Трасты

Юрисдикции для трастов

Наши клиенты — состоятельные частные лица (HNWI) — нередко учреждают трасты в различных юрисдикциях мира, чтобы оптимизировать налоговую нагрузку, защитить активы и обеспечить беспрепятственную передачу капитала будущим поколениям. Выбор места учреждения траста зависит от ряда факторов, включая правовые аспекты, налоговые последствия, нормы защиты активов и требования к конфиденциальности.

Виды трастов для сохранения капитала между поколениями в США:

• Безотзывные трасты страхования жизни (ILIT): такие трасты хранят полисы страхования жизни вне состава наследственного имущества, что позволяет передать страховую выплату бенефициарам без налогообложения. ILIT обеспечивают ликвидность для уплаты налогов на наследство и защищают активы семьи от вынужденной продажи.
• Трасты с пропуском поколений (GST): такие трасты передают активы внукам или последующим поколениям. Передачи в пределах освобождения учредителя от налога на передачу имущества с пропуском поколений позволяют избежать как этого налога, так и налога на наследство на уровне промежуточного поколения. Эта структура полезна для семей, стремящихся создать долговременное наследие и одновременно снизить налоговую нагрузку.
• Династические трасты: такие трасты рассчитаны на несколько поколений и обеспечивают как защиту активов, так и потенциал роста. Династические трасты часто учреждаются в штатах, допускающих бессрочные трасты, например в Южной Дакоте и Делавэре, что позволяет сохранять капитал неограниченно долго.

Ниже мы приводим некоторые распространённые юрисдикции, в которых состоятельные частные лица (HNWI) создают трасты, а также их преимущества и недостатки, включая такие аспекты, как безопасность счетов, возможность передачи и другие значимые факторы:

1. Офшорные финансовые центры (например, Острова Кука и Кайман, Невис, Белиз Бермуды, остров Мэн):
   • Преимущества:
     • Благоприятные налоговые режимы с минимальным или нулевым налогообложением дохода траста и прироста капитала.
     • Надёжное законодательство о защите активов, обеспечивающее их сохранность от требований кредиторов, судебных претензий и политической нестабильности.
     • Высокий уровень конфиденциальности и защиты частной информации: обеспечивается конфиденциальность в отношении учредителей и бенефициаров, личность которых известна доверительным управляющим, банкам и, при необходимости, уполномоченным органам.
   • Недостатки:
     • Усиление контроля со стороны налоговых органов в юрисдикциях с высоким налогообложением, что требует соблюдения требований к отчётности во избежание обвинений в уклонении от уплаты налогов.
     • Возможные изменения регулирования, влияющие на привлекательность юрисдикции для учреждения трастов.
     • Ограниченный надзор и возможная слабость регулирования, что может вызывать опасения в отношении безопасности счетов и прозрачности.
2. Юрисдикции общего права (например, США, Великобритания, Сингапур):
   • Преимущества:
     • Устоявшаяся правовая база для трастов, обеспечивающая ясность и предсказуемость в управлении трастами.
     • Надёжная правовая защита учредителей и бенефициаров, обеспечивающая исполнимость трастовых соглашений.
     • Доступ к современным финансовым услугам, экспертным знаниям в области управления капиталом и инвестиционным возможностям.
   • Недостатки:
     • Более высокая налоговая нагрузка по сравнению с офшорными юрисдикциями, что потенциально снижает общую налоговую эффективность трастовой структуры.
     • Более строгие требования к прозрачности и раскрытию информации, ограничивающие неприкосновенность частной жизни и конфиденциальность.
     • Сложная регуляторная среда и обязанности по соблюдению требований, ведущие к росту административных расходов и юридических издержек.
3. Юрисдикции континентального права (например, Швейцария, Лихтенштейн, Люксембург):
   • Преимущества:
     • Устойчивые правовые системы с чётко определённым трастовым правом, обеспечивающим гибкость при структурировании трастов и управлении ими.
     • Льготный налоговый режим для отдельных видов трастов, включая освобождение от налогов на наследство и на имущество либо применение пониженных ставок.
     • Репутация финансовой устойчивости, соблюдения конфиденциальности и экспертной компетенции в услугах по управлению капиталом.
   • Недостатки:
     • Строгие регуляторные требования и обязательства по комплаенс, предполагающие тщательную углублённую проверку контрагента и постоянный надзор.
     • Ограниченная защита активов по сравнению с офшорными юрисдикциями; в ряде стран континентальной правовой системы действуют ограничения на трастовые механизмы.
     • Более высокие административные расходы, связанные с соблюдением требований комплаенс и юридических формальностей.
4. Безопасность счёта и возможность его передачи:

• В офшорных финансовых центрах доверительные счета, как правило, открываются в авторитетных финансовых учреждениях, применяющих надёжные меры безопасности и защиты от мошенничества и несанкционированного доступа.
• Возможность передачи активов траста может различаться в зависимости от юрисдикции и условий акта об учреждении траста. Офшорные трасты часто позволяют беспрепятственно передавать активы бенефициарам, тогда как в некоторых оншорных юрисдикциях передача активов может быть сопряжена с ограничениями или налоговыми последствиями.

Расходы

Статьи расходов одинаковы во всех юрисдикциях, которые мы используем; предпочтительной локацией для нас являются Острова Кука, далее следуют остров Мэн, Бермудские острова и Каймановы острова:

1. Юридические расходы на подготовку трастового договора и консультационные услуги — в зависимости от сложности структуры.
2. Вознаграждение доверительных управляющих. Доверительные управляющие во всех четырёх юрисдикциях должны иметь лицензию; размер вознаграждения зависит от величины траста и необходимого объёма услуг.
3. Администрирование: бухгалтерский учёт, отчётность и подача налоговых деклараций.
4. Государственные и регистрационные сборы в тех юрисдикциях, где они взимаются.
5. Командировочные расходы, если требуются встречи в юрисдикции.

Мы рассчитываем эти расходы применительно к конкретной структуре; фиксированные проценты или единые комиссии, опубликованные без знания условий траста, мало что говорят.

По существу, выбор подходящей юрисдикции для учреждения траста основывается на тщательной оценке правового, налогового и регуляторного ландшафта. Он также требует глубокого понимания индивидуальных целей учредителя траста или основателя, а также интересов бенефициаров. Учреждение и структурирование траста через банк позволяет сократить расходы и добавляет второй уровень надзора. Эта усиленная система безопасности обеспечивает неукоснительное соблюдение целостности и соответствия траста требованиям, предлагая надёжный и внимательный подход к управлению трастом, гармонично согласующийся со стратегическими финансовыми целями клиента и целями контроля.

Офшорные финансовые центры предоставляют налоговые преимущества, конфиденциальность и защиту активов, однако сопряжены с комплаенс-рисками и пристальным вниманием регуляторов. Юрисдикции общего и континентального права обеспечивают стабильность, правовую определённость и доступ к финансовой экспертизе, хотя и характеризуются более высоким налоговым бременем и требованиями прозрачности. В конечном счёте состоятельным частным лицам (HNWI) следует обратиться за профессиональной консультацией как в наш банк, так и к собственным юридическим и финансовым консультантам, чтобы выработать стратегию доверительного управления, соответствующую их целям и толерантности к риску.

Гаагская конвенция о трастах

Гаагская конвенция о праве, применимом к трастам, и об их признании, обычно именуемая Гаагской конвенцией о трастах, была заключена в Гааге (Нидерланды) 1 июля 1985 года. Её цель – создать единую основу для признания трастов в государствах-участниках, даже если институт траста не предусмотрен их внутренним правом. Согласно таблице статуса HCCH, Конвенция действует в следующих государствах (Франция и Соединённые Штаты подписали Конвенцию, но не ратифицировали её):

1. Австралия
2. Канада (Альберта, Британская Колумбия, Манитоба, Нью-Брансуик, Ньюфаундленд и Лабрадор, Новая Шотландия, Онтарио, Остров Принца Эдуарда и Саскачеван)
3. Китай (Специальный административный район Гонконг)
4. Кипр
5. Италия
6. Лихтенштейн
7. Люксембург
8. Мальта
9. Монако
10. Нидерланды (европейская часть Королевства)
11. Панама (с 2018 года)
12. Сан-Марино
13. Швейцария
14. Великобритания (с распространением на ряд коронных владений и заморских территорий)

Данная конвенция способствует юридическому признанию трастов, учреждённых в соответствии с законодательством других стран, облегчая их администрирование и принудительное исполнение за рубежом. Следует отметить, что, хотя указанные страны ратифицировали конвенцию, конкретное применение и интеграция её положений во внутреннее право могут различаться, что влияет на порядок признания трастов и отношение к ним в каждой юрисдикции. Для получения самой актуальной и подробной информации целесообразно обратиться к нашим или Вашим юридическим экспертам, разбирающимся в трастовом праве конкретной страны.