Номинальные и обособленные счета
Выделенные структуры счетов для клиентских средств, доверительных активов, проектов и институциональных операций
International Finance Bank предоставляет номинальные и сегрегированные счета корпоративным, институциональным, фидуциарным и профессиональным клиентам, отвечающим установленным критериям, которым необходимы обособленный учет, управление или хранение средств в интересах конкретного клиента или бенефициара, в рамках конкретной сделки или проекта, в отношении конкретного актива либо для определенной цели.
Такие структуры предназначены для случаев, когда чёткое разделение средств имеет существенное значение для финансового контроля, прозрачности, управления и целостности лежащего в основе правового или коммерческого соглашения.
Чёткое разделение. Определённая цель. Прозрачное администрирование.
Обособленный счёт создаёт отдельную банковскую среду для средств, относящихся к определённому лицу, мандату, операции, проекту или цели.
Вместо смешения денежных средств на общем операционном счёте,
выделенные структуры счетов могут обеспечивать большую прозрачность в отношении происхождения, принадлежности, назначения, движения и использования средств.
В зависимости от лежащей в основе структуры счета могут открываться на имя соответствующего юридического лица либо в надлежащим образом определённом качестве доверительного собственника, номинального держателя или представителя.
Кто использует номинальные и обособленные счета?
Структуры номинальных и обособленных счетов не ограничиваются инвестиционными фондами.
Они могут подойти:
- Инвестиционные фонды и инвестиционные структуры
- Управляющие активами и инвестициями
- Доверительные управляющие и фидуциарии
- Семейные офисы
- Фонды
- Специальные целевые компании (SPV)
- Проектные компании
- Совместные предприятия и консорциумы
- Структуры прямых инвестиций и частного кредитования
- Брокеры и финансовые посредники
- Платёжные агенты
- Эскроу-агенты и агенты по сопровождению сделок
- Профессиональные поставщики услуг
- Поставщики корпоративных услуг
- Структуры в сфере недвижимости и имущества
- Секьюритизационные структуры
- Эмитенты облигаций и нот
- Доверительные управляющие по обеспечению и агенты
- Сделки с сырьевыми товарами и энергоресурсами
- Проекты в горнодобывающей отрасли и в сфере природных ресурсов
- Инфраструктурные проекты
- Благотворительные и некоммерческие организации
- Государственные структуры и институты развития
- Иные квалифицированные учреждения, управляющие средствами для определённой цели или от имени третьих лиц
Сегрегированные счета
Сегрегированные счета предназначены для операционного отделения определённых средств от других денежных средств, находящихся у владельца счёта.
Они могут использоваться для разделения средств по следующим признакам:
Клиент
Отдельные клиенты или группы клиентов.
Бенефициар
Средства доверительной собственности, фидуциарные или целевые средства бенефициара.
Проект
Средства, относящиеся к отдельному проекту или объекту девелопмента.
Актив
Денежные потоки или поступления, связанные с конкретным активом.
Сделка
Средства, предназначенные для приобретения, инвестиции, финансирования или коммерческой сделки.
Инвестор
Подписки, взносы в капитал или выплаты, относящиеся к инвесторам.
Назначение
Резервы, обеспечение, операционные расходы, капитальные затраты либо иные специально определённые цели.
Юрисдикция или валюта
Если это целесообразно с операционной точки зрения, отдельные счета могут обслуживать разные географические или валютные требования.
Номинальные структуры и структуры с номинальным держателем
Некоторые институциональные и фидуциарные механизмы требуют, чтобы счётом управляло одно юридическое лицо, тогда как средства администрируются в интересах другого лица, организации или определённой категории бенефициаров.
С учётом применимой правовой структуры и документации International Finance Bank может рассматривать возможность организации номинальных счетов или счетов номинального держателя для соответствующих клиентов.
К типичным случаям применения могут относиться трасти, доверительные управляющие, профессиональные посредники, управляющие активами, платёжные агенты и иные уполномоченные структуры, управляющие средствами от имени конечных сторон.
Наименование счёта, мандат по счёту, сведения о бенефициарных владельцах и полномочия по распоряжению счётом должны точно отражать лежащие в основе правоотношения.
Клиентские деньги и средства третьих лиц
Если клиент получает, администрирует или распределяет денежные средства, экономически принадлежащие третьим лицам, отдельный обособленный учёт таких средств способен обеспечить важное разграничение между:
собственными операционными средствами клиента
и
средствами, администрируемыми в интересах клиентов, инвесторов, бенефициаров или контрагентов.
Такие структуры могут подходить для соответствующих критериям:
- Управляющие активами
- Инвестиционные управляющие
- Фидуциарии
- Брокеры и посредники
- Платёжные агенты
- Профессиональные поставщики услуг
- Инвестиционные платформы
- Корпоративные администраторы
Принятие средств возможно при условии, что клиент имеет юридическое право получать или администрировать средства третьих лиц, а также при соблюдении применимых лицензионных требований, требований по обеспечению сохранности средств клиентов и иных регуляторных требований.
Фонды и инвестиционные структуры
Инвестиционные фонды остаются важной сферой применения.
Специальные счета могут открываться для соответствующих требованиям:
- Фонды прямых инвестиций
- Фонды частного кредитования
- Хедж-фонды
- Фонды венчурного капитала
- Структуры инвестиций в недвижимость
- Инфраструктурные фонды
- Семейные инвестиционные структуры
- Структуры альтернативных инвестиций
- Структуры «мастер-фидер»
- Отдельные компартменты или субфонды
В зависимости от структуры могут использоваться отдельные счета для подписки, инвестиций, денежных средств портфеля, расходов, резервов, погашений и выплат инвесторам.
Компании специального назначения, проекты и совместные предприятия
Проект или компания специального назначения нередко нуждается в том, чтобы её средства оставались чётко отделёнными от средств спонсоров, акционеров, управляющих и связанных проектов.
Сегрегированные структуры могут обеспечивать:
- Проектный капитал
- Капитальные расходы
- Операционные расходы
- Доходы проекта
- Вклады в совместные предприятия
- Поступления от финансирования
- Резервы
- Фонды обслуживания долга
- Распределения инвесторам
- Поступления от продажи активов
Для более сложных операций эти счета могут входить в более широкую архитектуру счетов для проектного и структурированного финансирования.
Счета для подписки и капитала
Обособленные счета могут использоваться для контролируемого приёма и учёта взносов инвесторов по подписке или вкладов в капитал.
Типовая структура может выглядеть следующим образом:
Финансирование инвестором → Получение → Проверка → Акцепт → Распределение → Инвестирование или направление на реализацию проекта
Если лежащая в основе инвестиция является ценной бумагой, долей в фонде либо иным регулируемым финансовым продуктом, могут потребоваться соответствующая регуляторная документация и разрешения.
Структуры платёжного агента и распределения
Для одобренных сделок обособленные счета могут использоваться для получения и последующего распределения поступлений по сделке между несколькими правомочными сторонами.
Это может включать:
- Поступления от коммерческих сделок
- Поступления от инвестиций
- Распределения по проектам
- Распределение комиссионных
- Поступления от расчётов
- Платежи, определённые договором
Личность и право получателей на платёж, договорное основание платежа и источник средств должны быть документально подтверждены и поддаваться проверке.
Структуры обеспечения, залога и резервирования
Специализированные счета также могут включаться в документированные механизмы финансирования или обеспечения для:
- Денежное обеспечение
- Договорные резервы
- Резервы на обслуживание долга
- Погасительные фонды
- Резервы на погашение
- Депозиты, связанные с исполнением обязательств
- Прочие контролируемые денежные остатки
Если счёт является частью механизма обеспечения, существование и надлежащее оформление (перфекция) любого обеспечительного интереса зависят от регулирующей документации и применимого права.
Мультивалютные возможности
Международные операции нередко предполагают использование нескольких валют.
При условии наличия технической возможности и с учётом требований соответствующей структуры в поддерживаемых валютах могут открываться обособленные счета для целей международных инвестиций, проектов, операций и распределений.
Прозрачность и отчётность
Выделенные структуры счетов обеспечивают более чёткую аудиторскую цепочку, отделяя соответствующие операции от несвязанной банковской деятельности.
В зависимости от конфигурации счёта это может способствовать:
- Мониторинг операций
- Сверка
- Финансовая отчётность
- Внутренний контроль
- Внешний аудит
- Отчётность перед инвесторами
- Фидуциарный надзор
- Комплаенс-проверки
- Мониторинг проекта
Комплаенс и надлежащая проверка
Номинальные счета, счета номинальных держателей и сегрегированные счета требуют высокой степени прозрачности в отношении лежащих в их основе экономических отношений.
В связи с этим International Finance Bank может запросить информацию и документы, касающиеся:
- Владелец счёта
- Конечные бенефициарные владельцы
- Конечные клиенты или бенефициары
- Инвесторы или контрагенты
- Цель открытия счёта
- Правовые и договорные отношения
- Источник средств
- Источник благосостояния (при необходимости)
- Ожидаемые потоки операций
- Базовые активы или проекты
- Регуляторный статус и лицензии
- Регулирующие соглашения
- Механизмы распространения
Счета, предполагающие использование средств третьих лиц, могут подлежать усиленной углублённой проверке контрагента и постоянному мониторингу операций.
Важное различие
Разделение счетов обеспечивает операционное обособление и идентификацию средств.
Само по себе это не обязательно порождает траст, обеспечительное право, структуру, защищённую от последствий неплатёжеспособности, механизм законодательной защиты средств или имущественное право в пользу какой-либо из лежащих в основе сторон.
Правовые последствия сегрегации зависят от документации по счёту, договорных соглашений, статуса, в котором ведётся счёт, и применимого права.
Если требуется специальная правовая защита, соответствующая трастовая, эскроу-, обеспечительная, фидуциарная или иная правовая структура должна быть создана и оформлена документально отдельно.
Банковская структура, выстроенная вокруг лежащих в основе отношений
International Finance Bank не применяет единую модель счёта ко всем операциям.
Надлежащая структура определяется правом собственности на средства, статусом, в котором они удерживаются, конечными бенефициарами или контрагентами, коммерческой целью, а также требуемой степенью оперативного контроля.
Таким образом, в рамках одних институциональных отношений может использоваться несколько назначенных счетов при сохранении целостной общей банковской архитектуры.
International Finance Bank — специализированные банковские структуры для средств, которые должны оставаться идентифицируемыми, контролируемыми и чётко обособленными.
