Контракты на разницу

Контракты на разницу (CFD)

CFD, или контракты на разницу цен, — это производные финансовые инструменты, позволяющие инвесторам спекулировать на финансовых рынках, не владея базовым активом. Это договор между покупателем и продавцом, по условиям которого продавец выплачивает покупателю разницу между текущей стоимостью актива и его стоимостью на момент заключения контракта. Если разница отрицательна, покупатель выплачивает её продавцу. По существу, такой инструмент позволяет трейдерам извлекать выгоду как из роста цен (длинные позиции), так и из их снижения (короткие позиции).

Как устроена торговля CFD:

1. Выбор рынка: сначала трейдер выбирает рынок, на котором он намерен торговать. Это может быть валютная пара на рынке Forex, сырьевой товар, акция, индекс или облигация. Выбор весьма широк.
2. Решение о покупке или продаже: если трейдер полагает, что цена выбранного актива вырастет, он «открывает длинную позицию» (покупает). Если он полагает, что цена снизится, он «открывает короткую позицию» (продаёт). Например, если Вы считаете, что цена золота вырастет, Вы можете принять решение о покупке CFD на золото.
3. Определение размера сделки: CFD торгуются определёнными объёмами. Для акций это количество акций, для индексов или сырьевых товаров — определённое количество или число контрактов. Чем больше размер сделки, тем больше прибыль или убыток при каждом пункте изменения цены базового актива.
4. Использование кредитного плеча: одно из главных преимуществ CFD — возможность использовать кредитное плечо. Это означает, что для открытия позиции достаточно внести лишь часть полной стоимости сделки. Например, при требовании к марже 5 % для торговли контрактами на сумму 10 000 долларов США потребуется только 500 долларов США.
5. Мониторинг и закрытие позиции: после открытия сделки прибыль и убыток будут изменяться вслед за движениями базового рынка. Вы можете отслеживать это в режиме реального времени и, если полагаете, что рынок развернётся против Вас, закрыть сделку, чтобы ограничить убытки. Аналогично, если Вас устраивает полученная прибыль, Вы можете закрыть позицию, чтобы её зафиксировать.

Торговля CFD обладает рядом преимуществ, включая использование кредитного плеча, доступ к мировым рынкам и возможность открывать как длинные, так и короткие позиции. Вместе с тем она сопряжена со значительным риском. Использование кредитного плеча может увеличить как прибыль, так и убытки, которые при этом могут превысить первоначальный депозит. Для розничных клиентов в ЕС кредитное плечо ограничено (от 30:1 для основных валютных пар до 2:1 для криптоактивов), действует защита от отрицательного баланса, а провайдеры обязаны раскрывать долю розничных счетов, на которых клиенты несут убытки; в США CFD не могут предлагаться розничным клиентам. Кроме того, поскольку базовый актив Вам не принадлежит, Вы лишаетесь ряда преимуществ, таких как право голоса по акциям или дивиденды. Наконец, рынки CFD могут отличаться высокой волатильностью, а цены могут быстро меняться, что приводит к неожиданным убыткам. Поэтому перед началом торговли необходимо понимать её механику и связанные с ней риски.