Cuentas de metales preciosos

Una cuenta de metales, también denominada cuenta de metales preciosos o cuenta de oro, es un tipo de cuenta que ofrecen algunos bancos y que permite a los clientes comprar y vender metales preciosos, normalmente oro o plata, de forma similar a como compran o venden divisas.

Los detalles pueden variar, pero a continuación se ofrece una descripción general del funcionamiento de una cuenta de metales:

1. Apertura de una cuenta: para comenzar, abriría una cuenta de metales como cuenta independiente o vinculada a una cuenta de ahorro.
2. Compra de metales: Una vez configurada su cuenta, podrá comprar metales preciosos. El precio se basará en la cotización de mercado vigente, más las comisiones o gastos que cobre el banco. Al realizar la compra, el banco abonará en su cuenta la cantidad de metal adquirida.
3. Tenencia de metales: El metal que se adquiere suele mantenerse en una cuenta no asignada o asignada. En una cuenta no asignada, el cliente ostenta un derecho sobre una determinada cantidad de metal, pero no sobre lingotes o monedas concretos: se trata simplemente de una parte de las tenencias globales de metal de la entidad. En una cuenta asignada, se reservan lingotes o monedas específicos a nombre del cliente. Las cuentas asignadas son más seguras, pero suelen conllevar comisiones adicionales de almacenamiento y seguro.
4. Venta de metales: Cuando desee vender, el banco adeudará en su cuenta la cantidad de metal y le abonará el equivalente en efectivo, según el tipo de mercado vigente.
5. Entrega física: Ofrecemos la opción de recibir la entrega física del metal. Esto significa que usted puede convertir su saldo de metal en lingotes o monedas físicos, de los que podrá tomar posesión. Ello conlleva, por lo general, comisiones adicionales.

Una cuenta de metales puede ser una forma de invertir en metales preciosos sin tener que almacenar y asegurar por cuenta propia lingotes o monedas físicos.

Los tipos de metales preciosos que pueden almacenarse en su cuenta de metales preciosos son:

1. Oro: El oro es, con diferencia, el metal precioso que más se mantiene en nuestros tipos de cuenta. Es una inversión muy popular por su uso histórico como reserva de valor y su relativa estabilidad en comparación con muchas otras formas de inversión.
2. Plata: La plata es otro metal de tenencia habitual. Aunque suele tener un valor por onza inferior al del oro, cuenta con numerosos usos industriales y puede constituir una inversión valiosa.
3. Platino: El platino es un metal valioso que suele mantenerse en cuentas de metales preciosos. Es más escaso que el oro y la plata, y tiene numerosos usos industriales, especialmente en la industria automovilística.
4. Paladio: El paladio, al igual que el platino, es un metal raro y valioso que se emplea con frecuencia en la industria, en particular en los catalizadores de los automóviles.
5. Rodio: El rodio es un metal raro y valioso, utilizado con frecuencia en la industria automotriz y la joyería. Algunos bancos pueden ofrecerlo como opción en una cuenta de metales.

Proteja sus activos en oro

En una época en la que el panorama económico cambia de manera constante y las tensiones geopolíticas pueden afectar a los mercados financieros, el oro sigue siendo un paradigma de estabilidad y un instrumento consolidado de preservación del patrimonio. Para los residentes en países con aranceles de importación o restricciones sobre el oro, mantener oro en el extranjero puede ser una alternativa lícita, siempre que se respete la normativa del país de residencia, por ejemplo el Liberalised Remittance Scheme de la India y sus requisitos de declaración de activos en el extranjero. Nuestros Servicios Internacionales de Cámara Acorazada para Oro se ofrecen sobre esa base.

Nuestra propuesta: seguridad y accesibilidad redefinidas

Hemos concebido nuestros servicios de cámaras acorazadas con la máxima atención a las exigencias y preferencias de los inversores más selectos. Situadas en ubicaciones geopolíticamente estables, las cámaras se operan conforme a elevados estándares de seguridad y están plenamente aseguradas.

Acceso sin restricciones a sus posiciones

En consonancia con nuestro compromiso de ofrecer un servicio excepcional al cliente, ponemos a su disposición dos modalidades de acceso adaptadas a las necesidades específicas de nuestra clientela:

Acceso físico directo:
Los clientes pueden optar por visitar nuestras cámaras acorazadas para tener un contacto tangible con sus activos. Este servicio está disponible previa cita y reafirma nuestro compromiso con la confidencialidad y el servicio personalizado.

Acceso transaccional digital:
Conscientes del dinamismo del mercado del oro, nuestra plataforma permite cursar de inmediato órdenes de venta o de adquisición de oro. Este servicio está concebido para inversores que desean optimizar en tiempo real el rendimiento de su cartera, con el respaldo de la capacidad de ejecución de nuestro equipo de expertos.

Ventajas distintivas de nuestro servicio

• Presencia global estratégica: las cámaras acorazadas se ubican en jurisdicciones elegidas por su seguridad y certeza jurídica.
• Normas de seguridad de primer orden: tecnología de seguridad avanzada, doble control y seguro protegen sus activos.
• Flexibilidad personalizada: nuestro servicio está concebido para otorgar a los inversores autonomía en la gestión de sus posiciones, ya sea mediante supervisión personal o mediante instrucciones digitales.
• Operaciones transparentes: la integridad y la transparencia son los pilares de nuestra actividad y garantizan una relación directa y fiable, sin contingencias ocultas.

Refuerce su estrategia de inversión con soluciones de almacenamiento seguro

En el volátil ámbito de las finanzas internacionales, resulta esencial proteger sus inversiones en oro con un socio que ofrezca no solo seguridad, sino también ventaja estratégica. Nuestros Servicios internacionales de cámara acorazada para oro constituyen su baluarte frente a las incertidumbres de la adquisición y el almacenamiento de oro en regímenes restrictivos. No solo ofrecemos un refugio para sus activos, sino que le permitimos desenvolverse con confianza y criterio estratégico en la fluidez del mercado.

Conozca nuestros servicios de custodia de oro. Póngase en contacto con nosotros para explorar cómo podemos facilitar la salvaguarda y el enriquecimiento de su cartera de oro.

Descubra nuestro estándar de oro de la inversión con las Cuentas de metales preciosos de IFB

En un mundo de inversión cambiante, proteger el patrimonio mediante activos tangibles como los metales preciosos sigue siendo una estrategia perenne. Las Cuentas de metales preciosos de IFB están concebidas para inversores que buscan tanto el brillo del oro como la solidez de una cámara acorazada bancaria, combinando seguridad y flexibilidad.

Una fortaleza para su patrimonio

En IFB, la seguridad no es solo una característica: es un compromiso. Nuestros socios de custodia en cámaras acorazadas mantienen sus metales preciosos bajo vigilancia constante y estricto control de acceso. Puede estar tranquilo: sus inversiones están protegidas por tecnología avanzada y una tradición de confianza.

Inversión a su medida

Ya le atraiga el valor constante del oro, el carácter industrial de la plata o el raro prestigio del platino y el paladio, nuestras Cuentas de metales preciosos se adaptan a todas las preferencias. Cada cuenta es una vía de acceso a:

• Titularidad directa: metales preciosos físicos, atribuidos directamente a usted.
• Gestión en tiempo real: Una interfaz digital que pone el control al alcance de su mano y ofrece acceso en tiempo real a los datos de las cuentas, al historial de operaciones y a información de mercado.
• Flexibilidad y liquidez: Opciones para aumentar sus posiciones o liquidar sus activos con facilidad, respondiendo con agilidad a los cambios del mercado o a sus necesidades personales.

La ventaja de IFB

Elegir IFB significa asociarse con una institución financiera que comprende el valor singular de los metales preciosos en una cartera diversificada. Nuestros especialistas se dedican a ofrecer asesoramiento personalizado, de modo que sus inversiones no solo preserven el patrimonio, sino que también ofrezcan potencial de crecimiento. Con IFB, no se limita a abrir una cuenta: abre un mundo de posibilidades.

Asegure hoy su legado

En un mundo de oportunidades fugaces, el valor duradero de los metales preciosos se mantiene firme. Con las Cuentas de metales preciosos de IFB, usted obtiene algo más que un refugio seguro para sus inversiones: se incorpora a una relación tan comprometida con la salvaguarda de su patrimonio como usted mismo. Invierta con IFB.

Oro físico, plata y Basel III

El oro en el marco de Basilea. El oro mantenido en las cámaras acorazadas propias de un banco o en custodia asignada puede ponderarse al 0 % a efectos de riesgo de crédito, en la medida en que esté compensado con los correspondientes pasivos en oro y así lo prevea la normativa prudencial aplicable. Esta opción ya existía en el Acuerdo de Basilea de 1988, a discreción de cada país. No significa que el oro reciba el mismo tratamiento que el efectivo en todos los aspectos, ni que se reconozca como capital de nivel 1 o como activo líquido de alta calidad (HQLA) a efectos del Ratio de Cobertura de Liquidez. Los requisitos separados de riesgo de mercado siguen siendo de aplicación.

Qué cambió Basilea III. El coeficiente de financiación estable neta, en vigor en la UE desde junio de 2021 y en el Reino Unido desde enero de 2022, exige a los bancos financiar con fuentes estables el 85 % del valor de sus posiciones en oro. El sector de los lingotes sostuvo que ello encarece la operativa de oro no asignado, lo que explica en parte que los bancos prefieran cada vez más las estructuras de oro asignado.

Oro asignado, no asignado y «de papel». El metal asignado consiste en barras identificadas que siguen siendo propiedad del cliente y se mantienen separadas de los activos propios del banco. El metal no asignado constituye un derecho de crédito frente al banco, comparable a un depósito. Los productos cotizados con respaldo físico, como SPDR Gold Shares (GLD) e iShares Silver Trust (SLV), mantienen barras asignadas en custodia; sus inversores son titulares de participaciones en un fideicomiso, no de las barras en sí. Los futuros, como los negociados en COMEX, ofrecen exposición al precio; la mayoría de las posiciones se cierran o se renuevan antes de la entrega.

Metal en papel y metal físico

Los derechos sobre oro y plata (cuentas no asignadas, futuros, contratos a plazo y otros derivados) superan con creces el metal físico que los respalda. El metal no asignado constituye un derecho frente al banco, como un depósito, y los futuros se liquidan en su mayoría en efectivo o se renuevan. En mercados normales esto funciona porque los titulares rara vez exigen la entrega simultáneamente. En situaciones de tensión, no es así.

• Octubre de 2025: la plata superó su máximo histórico de 1980, situándose por encima de 50 USD por onza; en Londres, el tipo de arrendamiento a un mes para tomar plata en préstamo subió hasta cerca del 39 % el 9 de octubre, frente a menos del 1 % habitual, debido a la escasez de metal disponible para su entrega. Entre diciembre de 2024 y principios de octubre de 2025 se habían trasladado unos 225 millones de onzas de Londres a las cámaras acorazadas del CME en Nueva York.
• A finales de septiembre de 2025: de la plata depositada en las cámaras de Londres, aproximadamente el 83 % estaba en manos de ETF con respaldo físico; el remanente de libre disposición se estimaba en unos 136 millones de onzas, menos de un tercio del volumen medio diario de negociación OTC en Londres, de unos 450 millones de onzas.
• Enero de 2026: la plata alcanzó un máximo histórico de 121,67 USD; a finales de mes cayó más de un tercio en una sola sesión, en un contexto de mayores requisitos de margen del CME.
• Junio de 2026: Las cámaras acorazadas de Londres custodiaban 9.464 toneladas de oro y 28.082 toneladas de plata, mientras que la compensación neta promedió unas 519 toneladas de oro y casi 6.000 toneladas de plata diarias (LBMA). El volumen bruto negociado es varias veces superior a la compensación neta.

Los grandes bancos son fundamentales en este mercado como creadores de mercado, entidades de compensación y custodios; JPMorgan, por ejemplo, es el custodio del iShares Silver Trust. En 2020, JPMorgan acordó pagar USD 920 millones para resolver los cargos formulados en Estados Unidos por manipulación de futuros de metales preciosos mediante prácticas de «spoofing» entre 2008 y 2016. Para los inversores, la conclusión práctica es sencilla: solo el metal asignado —barras identificadas, mantenidas a nombre del cliente y fuera del balance del banco— es independiente de la solvencia y la liquidez del banco o de la bolsa. Esta es la base del almacenamiento asignado de IFB.

Por qué mantener metal físico a través de un banco. Las posiciones asignadas combinan la titularidad directa de lingotes identificables con un almacenamiento profesional, un seguro y la posibilidad de vender o solicitar la entrega. El almacenamiento y el seguro conllevan costes, y el precio del oro y de la plata puede fluctuar de manera considerable.

Negociación las 24 horas del día, los 7 días de la semana, y entrega física en las bolsas mundiales de metales

Acceso fluido a los mercados mundiales de metales

IFB ofrece acceso a los principales mercados mundiales de metales preciosos. Dado que estos mercados se distribuyen en distintas zonas horarias, la negociación es posible las veinticuatro horas del día en los días hábiles.

Cobertura completa de las principales bolsas

Facilitamos la negociación en los siguientes mercados:

• Mercado extrabursátil de Londres (normas de la LBMA; la LBMA es una asociación profesional, no una bolsa)
• COMEX (Commodity Exchange Inc.)
• Shanghai Gold Exchange (SGE)
• Osaka Exchange (metales preciosos transferidos desde TOCOM en julio de 2020)
• Singapore Exchange (SGX)

Estas plataformas desempeñan un papel fundamental en el mercado mundial de metales; cada una ofrece ventajas singulares y acceso a una variedad de productos metálicos, entre ellos oro, plata, platino y paladio.

Experiencia y asistencia

Nuestro equipo de expertos se dedica a acompañar a los clientes en cada etapa del proceso de negociación. Con un profundo conocimiento de las tendencias del mercado y de los entornos regulatorios, ofrecemos asesoramiento fundamentado para que las decisiones de negociación se adopten con la debida información.

Opciones flexibles de entrega física

Además de las capacidades de negociación, IFB ofrece opciones flexibles de entrega física. Los clientes pueden optar por recibir sus metales desde Europa o Singapur, según sus necesidades logísticas e intereses estratégicos. Este servicio refleja nuestro compromiso de atender las diversas preferencias y necesidades de nuestra clientela global.

Operaciones seguras y eficientes

La seguridad y la eficiencia son prioritarias en IFB. Empleamos tecnología avanzada para facilitar transacciones seguras y garantizar la integridad de cada operación. La entrega física corre a cargo de proveedores logísticos especializados y asegurados.

Únase a nosotros

Descubra las ventajas de la negociación de metales las 24 horas del día, los 7 días de la semana, y de la entrega física fiable con IFB. Póngase en contacto con nosotros para acceder a los mercados mundiales de metales.

Para obtener más información y comenzar a operar, póngase en contacto con nuestro equipo de atención al cliente.

IFB: su acceso al comercio mundial de metales

Guía completa para la importación de barras doré en Europa y a sus cuentas

La importación de barras doré, es decir, barras de oro y plata semirrefinadas, a Europa implica gestionar un complejo conjunto de normas, condiciones, aranceles y requisitos de IVA. Esta guía ofrece una descripción detallada de los trámites necesarios y de las medidas de cumplimiento que garantizan un proceso de importación fluido y conforme a la ley.

Normativa aduanera

Código Aduanero de la Unión (CAU) – Reglamento (UE) n.º 952/2013
El CAU establece el marco jurídico de los procedimientos y operaciones aduaneras en la UE. Los importadores deben presentar declaraciones de importación detalladas, que incluyan descripciones, pesos y valores exactos de las barras doré. Es esencial cumplir la clasificación arancelaria que corresponda con arreglo al capítulo 71 del Sistema Armonizado (código SA). Las barras doré se clasifican normalmente en la subpartida SA 7108.12, correspondiente al oro en bruto para uso no monetario.

Impuesto sobre el valor añadido (IVA)

Directiva 2006/112/CE del Consejo relativa al sistema común del impuesto sobre el valor añadido
Los productos de oro, incluidas las barras doré, pueden estar sujetos al IVA salvo que se clasifiquen como oro de inversión. El oro de inversión, definido en el artículo 344 de la Directiva del IVA (barras o láminas con una pureza igual o superior a 995 milésimas), está exento de IVA. El doré, al no estar refinado, rara vez cumple esta definición; para el oro con una pureza igual o superior a 325 milésimas entregado entre sujetos pasivos, los Estados miembros pueden aplicar la inversión del sujeto pasivo (artículo 198, apartado 2). Los tipos de IVA varían según el Estado miembro de la UE y se sitúan, por lo general, entre el 17 % y el 27 %.

Documentación de origen

Reglas de origen no preferencial
En virtud del Código Aduanero de la Unión y de su Reglamento de Ejecución (Reglamento de Ejecución (UE) 2015/2447 de la Comisión), los importadores pueden tener que presentar certificados de origen para acreditar el cumplimiento de las reglas de origen no preferencial. El origen determina las medidas comerciales aplicables; las comprobaciones de abastecimiento responsable constituyen una obligación distinta (véase más adelante).

Normas de ensayo y de calidad

Ensayo y contraste No existe un reglamento único de la UE sobre la pureza de los metales preciosos importados; el ensayo y el contraste se rigen por la normativa nacional y, en varios países, por el Convenio sobre el Control y Marcado de los Objetos de Metales Preciosos de 1972 (Convenio de Contraste). Los importadores deberían aportar certificados de ensayo emitidos por laboratorios o refinerías reconocidos que acrediten la pureza y el peso de las barras de doré.

Cumplimiento normativo

Reglamento REACH (CE) n.º 1907/2006
Este reglamento regula las sustancias químicas comercializadas en el mercado de la UE; las refinerías deben comprobar si las impurezas contenidas en el doré generan obligaciones.

Directiva contra el blanqueo de capitales (AMLD) – Directiva (UE) 2015/849, que será sustituida por el Reglamento (UE) 2024/1624 en materia de AML a partir de julio de 2027. Estas normas exigen el pleno cumplimiento de la normativa AML y KYC para prevenir los delitos financieros asociados a los metales preciosos. Los importadores deben conservar documentación exhaustiva y verificar la cadena de suministro y a las partes implicadas.

Consideraciones ambientales y éticas

Reglamento (UE) 2017/821 sobre minerales de zonas de conflicto. Desde el 1 de enero de 2021, este reglamento obliga a los importadores de oro de la UE que superen un umbral de volumen anual (100 kg en el caso de minerales de oro y oro doré) a aplicar la diligencia debida en sus cadenas de suministro para garantizar que no se abastecen en zonas afectadas por conflictos. Los importadores deben ajustarse a la Guía de Debida Diligencia de la OCDE para Cadenas de Suministro Responsables a fin de garantizar prácticas de abastecimiento éticas.

Aranceles y condiciones del IVA

Arancel Exterior Común (AEC)
Las barras doré están sujetas al AEC aplicado por la UE. La clasificación arancelaria con el código SA 7108.12 para el oro en bruto no monetario establece actualmente, por lo general, un tipo arancelario del 0 %, lo que facilita el comercio de las materias primas necesarias.

Exención del oro de inversión. El oro de inversión que cumple los requisitos de pureza (al menos 995 milésimas en el caso de los lingotes) está exento de IVA en toda la UE. Cada Estado miembro puede establecer disposiciones específicas o requisitos documentales adicionales para acogerse a esta exención.

Condiciones específicas de los Estados miembros

Alemania

• Tipo de IVA: tipo general del 19%.
• Oro de inversión: Exento de IVA si cumple los requisitos de pureza.

Francia

• Tipo de IVA: Tipo general del 20 %.
• Oro de inversión: exento de IVA en las mismas condiciones que establece la Directiva de la UE.

Italia

• Tipo de IVA: Tipo general del 22%.
• Oro de inversión: Exento de IVA si se cumplen las condiciones de pureza.

Reino Unido (posterior al Brexit)

• Tipo de IVA: Tipo general del 20 %.
• Oro de inversión: Exento de IVA si cumple los criterios del oro de inversión.

Procedimientos de cumplimiento normativo y documentación

Declaraciones de importación
Los importadores deben cumplimentar y presentar el Documento Administrativo Único (DUA) a través de los sistemas aduaneros electrónicos pertinentes. Esta declaración incluye información detallada sobre las barras de doré, entre otros datos, su clasificación, valor y origen.

Certificados e informes de ensayo
Los importadores deben presentar certificados de origen y certificados de ensayo que acrediten la pureza y el peso de las barras doré. Dichos certificados suelen ser emitidos por laboratorios o refinerías reconocidos.

Documentación AML y KYC
Los importadores deben cumplir la normativa AML y KYC mediante el mantenimiento de registros completos de diligencia debida del cliente (CDD) y la supervisión continua de las transacciones para detectar y prevenir actividades sospechosas.

Transporte y logística

Transporte seguro
Dado el elevado valor de las barras doré, resulta fundamental contar con disposiciones de transporte seguras. Ello suele implicar la intervención de proveedores logísticos especializados con experiencia en el manejo de metales preciosos. Es necesaria una cobertura de seguro integral que cubra los riesgos potenciales, como robo, pérdida o daño durante el tránsito.

Pasos clave para la importación de barras doré

1. Preparación previa a la importación

• Identifique y verifique a los proveedores: realice la diligencia debida de los proveedores para asegurarse de que cumplen todas las normas regulatorias y éticas.
• Obtención de la documentación necesaria: Reúna los certificados de origen, los informes de ensayo y cualquier otra documentación exigida.
• Solicitar licencias de importación: si procede, obtener las licencias o permisos de importación específicos que exija el país de destino.

2. Despacho aduanero

• Presentar la declaración de importación: Cumplimente y presente el Documento Único Administrativo (DUA) a través del sistema aduanero electrónico correspondiente.
• Pago de derechos e impuestos: calcule y abone los derechos de aduana, el IVA y los demás impuestos que resulten aplicables.
• Someterse a inspecciones: esté preparado para cualquier inspección o auditoría aduanera que pueda realizarse.

3. Cumplimiento normativo posterior a la importación

• Conservar los registros: Mantenga registros detallados de todas las operaciones de importación y de la documentación correspondiente.
• Supervisar el cumplimiento normativo: Supervise y actualice de forma continua los procedimientos de cumplimiento normativo para garantizar la observancia de todas las normas aplicables.

En resumen

La importación de barras doré a Europa es un proceso complejo que implica gestionar diversos requisitos regulatorios, trámites aduaneros y consideraciones éticas. Al ajustarse a las leyes y condiciones detalladas anteriormente, los importadores pueden garantizar un proceso de importación fluido y conforme a derecho, al tiempo que maximizan los beneficios de las reducciones arancelarias y las exenciones del IVA que pudieran resultar aplicables.

Siguiendo meticulosamente estas directrices, los importadores pueden gestionar eficazmente las complejidades de introducir barras de doré en Europa, garantizando tanto el cumplimiento normativo como la eficiencia operativa.