الخدمات المصرفية
الأوراق المالية وخدمات الحفظ
مراكز الإيداع وأنظمة التسوية واتفاقيات إعادة الشراء وحفظ أصول العملاء.
في IFB،
تقوم عملياتنا على أساس النزاهة المالية والامتثال التنظيمي.
نقتصر على تيسير شراء/بيع الأدوات المالية نيابةً عن العملاء الذين يحتفظون برصيد كافٍ من الأموال المُحصَّلة والمتاحة في حساباتهم لدى مؤسستنا.
تضمن هذه السياسة أن تكون جميع المعاملات ممولة بالكامل وشفافة، مما يحدّ من المخاطر المالية ويتوافق مع التزامنا بالممارسات المصرفية الحصيفة. ونحن لا نمارس التداول المضاربي الممول من رأس مال المؤسسة الذاتي، ولا نمنح ائتمانًا لشراء الأوراق المالية، ولا نيسّر معاملات لأطراف ثالثة لا تتوافر لديها السيولة المطلوبة أو لا تكون من عملائنا.
تحمي هذه السياسات عملاءنا ونزاهة السوق.
الأوراق المالية
الأوراق المالية أدوات أو عقود مالية قابلة للتداول تمثل حقًا في أصل أو دخل أو ملكية في كيان ما. وتستخدمها المؤسسات لجمع رأس المال، ويستخدمها المستثمرون لتحقيق عوائد من ارتفاع الأسعار أو من الدخل. ومن أبرز أنواع الأوراق المالية الأسهم والسندات والمشتقات.
تمثل الأسهم حصة ملكية في شركة، ويحق للمساهمين الحصول على جزء من أصول الشركة وأرباحها. أما السندات فهي أوراق دين تصدرها جهات، مثل الحكومات أو الشركات، لجمع رأس المال، ويتلقى المستثمرون بموجبها مدفوعات فائدة دورية ويسترد المستثمر مبلغ الأصل عند الاستحقاق. وأما المشتقات فهي عقود مالية تُستمد قيمتها من أداء أصل أساسي أو مؤشر أو سعر فائدة.
يمكن حفظ الأوراق المالية ونقلها بين المشاركين في السوق بالطرق التالية:
- الشهادات المادية: تاريخياً، كانت الأوراق المالية تُصدر في صورة شهادات مادية تمثل الملكية والحق في الأصل الأساسي أو في الدخل المتولد عنه. وكانت هذه الشهادات تُحفظ في مكان آمن، وكان نقل الملكية يستلزم التبادل المادي للشهادات بين المشتري والبائع. وكانت هذه الطريقة مرهقة وتستغرق وقتاً طويلاً وعرضة للأخطاء والاحتيال.
- إلغاء الصفة المادية للأوراق المالية: للتغلب على صعوبات الشهادات الورقية، تُصدر معظم الأوراق المالية اليوم وتُحفظ في شكل إلكتروني، وهي عملية تُعرف بإلغاء الصفة المادية. وقد أدى هذا التحول إلى تحسين كفاءة معاملات الأوراق المالية وأمنها وسرعتها تحسينًا ملحوظًا.
- المستودعات المركزية للأوراق المالية (CSDs): تُحفَظ الأوراق المالية غير المادية وتُدار لدى المستودعات المركزية، مثل Euroclear وClearstream وشركة الإيداع الاستئماني (DTC). وتحتفظ هذه المستودعات بسجلات إلكترونية للملكية وتوفر بيئة آمنة لحفظ الأوراق المالية.
- أنظمة تسوية الأوراق المالية (SSS): عند شراء الأوراق المالية أو بيعها، تتولى أنظمة تسوية الأوراق المالية تيسير نقل الملكية، وغالباً ما تكون هذه الأنظمة مشغَّلة من قبل الأنظمة المركزية لإيداع الأوراق المالية (CSDs) أو مرتبطة بها. وتحدّث هذه الأنظمة سجلات الملكية وتضمن تسوية المعاملات على الوجه الصحيح. وهي تعتمد عادةً نموذج التسليم مقابل الدفع (DvP)، الذي يضمن حدوث نقل الأوراق المالية والدفعة المقابلة في آن واحد، مما يقلّل مخاطر التسوية.
- التداول والمقاصة: يجري تداول الأوراق المالية في البورصات أو منصات التداول الأخرى، وتتم مقاصة المعاملات عبر أطراف مقابلة مركزية (CCPs) للحد من مخاطر الطرف المقابل. وبعد مقاصة المعاملات، تُرسل التفاصيل إلى أنظمة تسوية الأوراق المالية أو الإيداع المركزي للأوراق المالية (CSDs) لتحديث سجلات الملكية وإتمام عملية التسوية.
بفضل الاستفادة من الأنظمة الإلكترونية ومراكز الإيداع المركزي للأوراق المالية ومنصات تسوية الأوراق المالية، أصبح حفظ الأوراق المالية وتحويلها أكثر كفاءة وأمانًا وشفافية. وقد أسهمت هذه البنية التحتية الحديثة إسهامًا كبيرًا في تحسين عمل الأسواق المالية وتيسير أنشطة التداول والاستثمار على المستوى العالمي.
التسوية
CSD
مراكز الإيداع المركزي للأوراق المالية
يعمل مركز الإيداع المركزي للأوراق المالية (CSD) بوصفه محورًا رئيسيًا يضمن نقل الأوراق المالية بين المصارف بصورة آمنة وفعّالة ودقيقة.
من خلال الاحتفاظ بسجلات إلكترونية واعتماد أنظمة تسوية متينة، يحدّ الحافظ المركزي للأوراق المالية من المخاطر ويبسّط عملية النقل، مما يسهّل سير العمليات في الأسواق المالية.
SSS
أنظمة تسوية الأوراق المالية
يُعدّ نظام تسوية الأوراق المالية جزءًا لا يتجزأ من عمل الأسواق المالية، إذ يشكّل الحلقة الحاسمة بين المصارف ومؤسسة الإيداع المركزي للأوراق المالية. فهو يضمن تسوية معاملات الأوراق المالية بكفاءة وأمان وبما يتوافق مع المتطلبات القانونية والتنظيمية. ومن خلال تنظيم العمليات المعقدة لمطابقة التعليمات والتنسيق مع مؤسسة الإيداع المركزي وإدارة تحويلات الأموال، يعزّز نظام التسوية الثقة والموثوقية في نقل الأدوات المالية بين المصارف.
ما الأوراق المالية التي يمكن التعامل بها؟
- الأسهم: حصص ملكية في شركات مدرجة في البورصة. ويمكن تحويلها من مصرف إلى آخر.
- السندات: أوراق دين تصدرها الشركات أو البلديات أو الحكومات. ويمكن للمصارف تحويل السندات إلى مصارف أخرى.
- أذونات وسندات الخزانة: وهي أوراق دين تصدرها الحكومة، وغالباً ما تُنقل بين المصارف.
- صناديق الاستثمار المشتركة: هي أوعية استثمارية تجمع أموال عدد كبير من المستثمرين لشراء محفظة متنوعة من الأسهم أو السندات أو الأصول الأخرى. ويمكن نقل حصص صندوق الاستثمار المشترك بين المصارف.
- الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs): تشبه الصناديق المشتركة، لكنها تُتداول في البورصة كالأسهم. ويمكن تحويل حصص ETF بين المصارف.
- المشتقات: هي عقود مالية تُستمد قيمتها من أصل أساسي، مثل الأسهم أو السندات أو السلع أو العملات أو أسعار الفائدة أو مؤشرات السوق. ومن أمثلتها عقود الخيارات والعقود الآجلة وعقود المبادلة.
- شهادات الإيداع (CDs): وديعة لأجل تُصدرها المصارف بمدة محددة ثابتة، وعادةً بسعر فائدة ثابت. ويمكن تحويلها من مصرف إلى آخر.
- الأوراق التجارية: ورقة دين قصيرة الأجل تصدرها الشركات الكبرى. وغالبًا ما تشتريها المصارف وتبيعها.
- الأوراق المالية المدعومة برهون عقارية (MBS): هي أوراق مالية تنشأ تدفقاتها النقدية من مجموعة من القروض العقارية. وكثيرًا ما تشتري المصارف هذه الأوراق المالية وتبيعها فيما بينها.
- الأوراق المالية المدعومة بأصول (ABS): مماثلة للأوراق المالية المدعومة برهون عقارية (MBS)، إلا أن الأصول الأساسية قد تكون مجموعة قروض (مثل قروض السيارات أو ديون بطاقات الائتمان) بدلًا من الرهون العقارية.
هل ترغبون في إصدار أداتكم المالية وجعلها قابلة للتداول؟
ضمن مجموعتنا، تقدّم International Finance Corporation LTD خدمات تتعلق بإصدار الأدوات المالية وتتولى إدارة عملية الإصدار من بدايتها إلى نهايتها.
من الجوانب الأساسية في عملية الإصدار تخصيص الرقم الدولي لتعريف الأوراق المالية (ISIN). وهو رمز فريد مؤلف من 12 خانة أبجدية رقمية يحدّد ورقة مالية بعينها تحديدًا لا لبس فيه. وتُخصَّص أرقام ISIN وفق معيار ISO 6166 من قِبل وكالة الترقيم الوطنية في بلد المُصدِر (أو من قِبل Euroclear أو Clearstream للأوراق المالية الدولية). وتتولى International Finance Corporation LTD إعداد الطلب وتنسيقه.
ونتولى كذلك إدارة تسجيل أداتكم المالية في بورصات التداول. وهذه خطوة حاسمة لإتاحة أداتكم المالية للتداول بيسر، بما يتيح للمستثمرين شراءها أو بيعها في سوق مفتوحة. ولا يقتصر دور فريقنا على تسجيل ورقتكم المالية في البورصة، بل يشمل أيضًا متابعة وإدارة أي تعديلات قد تلزم نتيجة تغيّر اتجاهات السوق أو البيئات التنظيمية.
يمكننا إرشادكم في اختيار البورصات المناسبة لأداتكم، استنادًا إلى عوامل مثل طبيعة الورقة المالية وقواعد الإدراج وطلب المستثمرين وسيولة السوق.
يعود قرار القبول للإدراج أو التداول إلى البورصة المعنية، ولا يمكن ضمانه.
لقراءة المزيد حول هذا الموضوع، يُرجى النقر على الزر التالي.
إذا رغبتم في مناقشة كيفية تحويل أوراقكم المالية إلى حسابات الإيداع الخاصة بكم لدينا، يُرجى التواصل مع المدير M، مصطفى
الخطوة التالية
اطلب لقاءً تعريفياً
أخبرونا في بضعة أسطر من أنتم وما الذي تفكرون فيه. يصل استفساركم مباشرة إلى المصرف ويُعامَل بسرية.
هل تفضّل التحدث مباشرةً؟ احجز اجتماعًا مرئيًا عن بُعد مدته 30 دقيقة.