נכסים מוחשיים

בעלות שניתן להצביע עליה

מטילי זהב, ציורים, מוסך מלא במכוניות קלאסיות. לעושר המוחזק בחפצים ולא במספרים יש יתרון גדול אחד ועלויות שקטות אחדות. יש לרכוש אותו היטב, לשמור עליו בבטחה, לבטח אותו כראוי ולהעריך אותו במדויק. יום אחד יהיה צורך למכור אותו או להוריש אותו ללא תוהו ובוהו.

IFB מנהל את כל המחזור הזה עבור לקוחות פרטיים ומשרדים משפחתיים, במסגרת מנדט נפרד לכל לקוח. העיקרון פשוט: הלקוח הוא הבעלים של נכסים ספציפיים ומזוהים. לא של חלק במאגר משותף. לא של תביעה כלפי פלטפורמה. IFB מתאם בין המומחים, מנהל את הרישומים ומסדיר נזילות בעת הצורך.

שלושה שירותים סביב כל נכס

1. מנדט רכישה

IFB בוחן את מטרות הלקוח ומפקח על הרכישה. שותפים מומחים מאמתים את אותנטיות כל נכס ומעריכים את מקורו, מצבו ומחירו. לפני כל רכישה מקבל הלקוח המלצה בכתב המציגה:

• מחיר הרכישה וכל העמלות.
• הערכת שווי בלתי תלויה וראיות שוק ניתנות לצפייה.
• עלויות אחסון, ביטוח ותחזוקה.
• תיעוד הבעלות.
• נתיבי יציאה ריאליסטיים ועלויות מימוש משוערות.

2. שמירת נכסים וניהול אוספים

מומחה עצמאי שומר את הנכס. IFB מתאמת את הדיווח, חידושי הביטוח, סקירות השווי ובסופו של דבר גם את המימוש. הבעלות ניתנת לזיהוי פריט אחר פריט: מספרים סידוריים של מטילים, מזהי יצירות אמנות, מספרי שלדה. אישור המחזיק בנכס, זכויות המשיכה והטיפול בנכסים במקרה של חדלות פירעון של המחזיק נקבעים בחוזה לפני שפריט כלשהו מועבר.

3. נזילות מובטחת

אספן הזקוק לנזילות לא צריך למכור את היצירה הטובה ביותר באוסף כדי להשיג אותה. IFB מארגן הלוואות כנגד נכסים כשירים באמצעות מלווים מומחים מאושרים. אמנות יפה ממומנת בדרך כלל עד 50% משווי שהוערך באופן בלתי תלוי; נכסים אחרים נבחנים באופן פרטני. כל מסגרת אשראי מחייבת:

• שווי נתמך באופן בלתי תלוי ושיעור הפחתה שמרני.
• בעלות נקייה וללא שעבוד מתחרה.
• ביטוח, ובקרת המלווה על שחרור הנכס או על סילוקו.
• היכולת לעמוד בתשלומי הריבית מבלי להסתמך על עליית ערך.
• נהלי שערוך, השלמת בטוחות (מרג'ין) ומימוש שהוסכמו.

איננו מעודדים נטילת הלוואה כנגד אוסף לצורך ספקולציה במקום אחר. הלוואה של 800,000 EUR בריבית של 8% עולה 64,000 EUR בשנה. תשואה של 6% על התמורה מניבה 48,000 EUR. השווי על הנייר של האוסף אינו סוגר את הפער הזה.

עמלות

למנדטים בנכסים מוחשיים תעריף עמלות משלהם, בנפרד מעמלות ניהול עושר שלנו, כך שאף נכס אינו מחויב פעמיים.

• הערכת אוסף ראשונית: 5,000 עד 15,000 EUR, סכום קבוע, בהתאם להיקף.
• מנדט רכישה: 1% עד 2% מהרכישות שהושלמו, בכפוף לעמלת מינימום.
• ניהול אוסף: 0.5% עד 1% לשנה, בכפוף לחיוב שנתי מינימלי.
• הסדר מימון: 1% עד 2% מהמסגרת שמומנה בפועל.
• ירושה או ארגון מחדש של הבעלות: עמלה קבועה בהיקף נפרד.
• אחסנה, ביטוח, שמאות ועבודה משפטית: חיובי צד שלישי, המפורטים בנפרד.

לא תיגבה עמלת ביצועים בגין הערכות שווי שטרם מומשו. ככל שהוסכם רכיב ביצועים, הוא יחול על רווחים נטו שמומשו בלבד.

המחשה: אוסף בשווי 2 מיליון EUR שנרכש באמצעות IFB בשיעור של 1.5% כרוך בעמלת רכישה חד-פעמית של 30,000 EUR. ניהול בשיעור של 0.75% עולה 15,000 EUR בשנה. הסדרת מסגרת אשראי של 800,000 EUR בשיעור של 1.5% עולה 12,000 EUR. חיובי צדדים שלישיים נוספים על כך.