ניירות ערך ושמירת נכסים

ניירות ערך פיננסיים

ניירות ערך פיננסיים הם מכשירים או חוזים פיננסיים סחירים המייצגים תביעה על נכס, הכנסה או בעלות בישות. תאגידים משתמשים בהם לגיוס הון, ומשקיעים משתמשים בהם להפקת תשואה באמצעות עליית ערך או הכנסה. סוגים נפוצים של ניירות ערך פיננסיים כוללים מניות, אג"ח ונגזרים.

מניות מייצגות בעלות בחברה, ובעלי המניות זכאים לחלק מנכסי החברה ומרווחיה. אגרות חוב הן ניירות ערך מסוג חוב המונפקים על ידי גופים, כגון ממשלות או תאגידים, לשם גיוס הון, והמשקיעים מקבלים תשלומי ריבית תקופתיים ואת החזר סכום הקרן במועד הפירעון. נגזרים הם חוזים פיננסיים שערכם נגזר מביצועיו של נכס בסיס, מדד או שיעור ריבית.

ניתן לאחסן ניירות ערך ולהעבירם בין משתתפי שוק בדרכים הבאות:

1. תעודות פיזיות: בעבר הונפקו ניירות ערך כתעודות פיזיות, שייצגו בעלות וזכאות לנכס הבסיס או להכנסה ממנו. תעודות אלו נשמרו במקום בטוח, והעברת הבעלות חייבה החלפה פיזית של התעודות בין הקונה למוכר. שיטה זו הייתה מסורבלת, גזלה זמן ונטתה לטעויות ולהונאות.
2. דה-מטריאליזציה: כדי להתגבר על הקשיים הכרוכים בתעודות פיזיות, מרבית ניירות הערך מונפקים כיום ומוחזקים בצורה אלקטרונית, תהליך המכונה דה-מטריאליזציה. מעבר זה שיפר באופן ניכר את היעילות, האבטחה והמהירות של עסקאות בניירות ערך.
3. גופי משמורת מרכזיים לניירות ערך (CSDs): ניירות ערך שאינם מיוצגים בתעודות פיזיות מוחזקים ומנוהלים בידי גופים אלה, כגון Euroclear, Clearstream ו-Depository Trust Company (DTC). גופים אלה מנהלים רישומי בעלות אלקטרוניים ומספקים סביבה מאובטחת לשמירת ניירות הערך.
4. מערכות סליקת ניירות ערך (SSS): כאשר ניירות ערך נקנים או נמכרים, העברת הבעלות מתבצעת באמצעות מערכות סליקת ניירות ערך, המופעלות לעיתים קרובות על ידי מאגרי ניירות ערך מרכזיים (CSD) או מחוברות אליהם. מערכות אלה מעדכנות את רישומי הבעלות ומבטיחות שהעסקאות נסלקות כדין. בדרך כלל הן פועלות לפי מודל של מסירה כנגד תשלום (DvP), המבטיח שהעברת ניירות הערך והתשלום המקביל מתבצעים בו-זמנית, ובכך מצמצם את סיכון הסליקה.
5. מסחר וסליקה: ניירות ערך נסחרים בבורסות או בפלטפורמות מסחר אחרות, ועסקאות נסלקות על ידי צדדים נגדיים מרכזיים (CCP) כדי להפחית את סיכון הצד הנגדי. לאחר סליקת העסקאות, הפרטים מועברים למערכות להסדר ניירות ערך או למאגרים מרכזיים של ניירות ערך (CSD) לצורך עדכון רישומי הבעלות והשלמת תהליך ההסדר.

באמצעות מערכות אלקטרוניות, מוסדות CSD ופלטפורמות להסדר ניירות ערך, שמירת ניירות הערך הפיננסיים והעברתם נעשו יעילות, מאובטחות ושקופות יותר. תשתית מודרנית זו שיפרה במידה ניכרת את תפקוד השווקים הפיננסיים והקלה על פעילות המסחר וההשקעה הגלובלית.

האם ברצונך להנפיק מכשיר פיננסי משלך ולהפוך אותו לסחיר?

במסגרת הקבוצה שלנו, International Finance Corporation LTD מציעה שירותים הקשורים להנפקת מכשירים פיננסיים ומנהלת את תהליך ההנפקה מקצהו לקצהו.

היבט מרכזי בהליך ההנפקה הוא הקצאת מספר זיהוי ניירות ערך בינלאומי (ISIN). זהו קוד אלפאנומרי ייחודי בן 12 תווים המזהה באופן חד-משמעי נייר ערך מסוים. מספרי ISIN מוקצים לפי תקן ISO 6166 על ידי סוכנות המספור הלאומית של מדינת המנפיק (או על ידי Euroclear או Clearstream בנוגע לניירות ערך בינלאומיים). International Finance Corporation LTD מכינה ומתאמת את הבקשה.

בנוסף, אנו מנהלים גם את רישום המכשיר הפיננסי שלכם בבורסות מסחר. שלב מכריע זה חיוני כדי להנגיש את המכשיר הפיננסי שלכם למסחר, ולאפשר למשקיעים לקנות או למכור אותו בשוק פתוח. הצוות שלנו אינו רק רושם את נייר הערך שלכם בבורסה, אלא גם מנטר ומנהל כל שינוי שעשוי להידרש עקב שינויים במגמות השוק או בסביבה הרגולטורית.

אנו יכולים ללוות אתכם בבחירת בורסות מתאימות לנכס שלכם, על בסיס גורמים כגון טיב ניירות הערך, כללי הרישום למסחר, ביקוש המשקיעים ונזילות השוק.

הקבלה לרישום או למסחר נקבעת על ידי הבורסה הרלוונטית ואין אפשרות להבטיחה.

לקריאה נוספת בנושא זה אנא לחץ על הכפתור הבא.

אם ברצונכם לשוחח עמנו על אופן העברת ניירות הערך שלכם לחשבונות ההפקדה שלכם אצלנו, אנא פנו אל המנהל M, מוסטפא