الضمانات المصرفية وخطابات الاعتماد الاحتياطية (SBLC)

الغرض التجاري مقابل الاستخدام المالي البحت

في التمويل الدولي، لا تؤدي الأدوات جميعها الغرض نفسه. فبعضها وثيق الارتباط بحركة السلع والخدمات، في حين يمكن لبعضها الآخر أن يعمل بوصفه التزامات مستقلة قابلة للتداول أو للاستخدام لأغراض الهيكلة المالية البحتة. ويُعد فهم هذه الفروق أمرًا بالغ الأهمية للشركات والجهات السيادية والمستثمرين الساعين إلى التعامل مع الأسواق العالمية.

1. الاعتمادات المستندية – UCP 600

تحكم الأعراف والممارسات الموحدة للاعتمادات المستندية الصادرة عن غرفة التجارة الدولية (UCP 600) خطابات الاعتماد التقليدية. وهي مصمّمة لتسهيل التجارة الدولية عبر ضمان ألا يتم الدفع إلا مقابل تقديم مستندات تجارية مطابقة.

• الطبيعة: معاملاتية، مرتبطة ببيع السلع أو الخدمات وشحنها.
• حالة الاستخدام: التسوية الآمنة في التجارة عبر الحدود.
• قابلية التداول: محدودة. ورغم إمكانية تحويل الاعتمادات وخصم الكمبيالات، لا يمكن تداول الاعتمادات المستندية بحرية أو تسييلها كأدوات مالية قائمة بذاتها.
• الخلاصة: تجاري بحت، ولا يناسب التداول المالي الصرف.

2. خطابات الاعتماد الاحتياطية – ISP98

تحكم الممارسات الدولية لخطابات الاعتماد الاحتياطية (ISP98، منشور ICC رقم 590) خطابات الاعتماد الاحتياطية (SBLC). وخلافًا لاعتمادات UCP 600، فإن SBLC ليست تجارية بطبيعتها. فهي تعهدات مستقلة، صُممت ليُسحب عليها إذا أخلّ مقدم الطلب بالتزام ما.

• الطبيعة: تعهدات دفع مستقلة وغير مشروطة.
• حالة الاستخدام: تُستخدم على نطاق واسع في تمويل المشاريع والإقراض المهيكل وتمويل الشركات كبديل عن الضمانات.
• قابلية التداول: منخفضة. يمكن التنازل عن العائدات، ولا يكون خطاب الاعتماد الاحتياطي قابلاً للتحويل إلا إذا نصّ على ذلك. وقد يدعم خطاب اعتماد احتياطي مالي عالي الجودة تسهيلاً ائتمانيًا منفصلاً كضمان إضافي، لكنه ليس ورقة مالية ولا يُسيَّل بوصفه كذلك.
• الخلاصة: مناسب لدعم الالتزامات المالية، وغير مناسب للتداول.

3. الضمانات المستحقة عند الطلب – URDG 758

تحكم القواعد الموحدة للضمانات المستحقة عند الطلب (URDG 758، منشور ICC رقم 758) الضمانات المصرفية، مثل ضمانات حسن الأداء وضمانات الدفعة المقدمة وضمانات العطاءات. وهي، كخطابات الاعتماد الاحتياطية (SBLC)، تعهدات مستقلة: يدفع الضامن عند الطلب بصرف النظر عن النزاعات المتعلقة بالعقد الأساسي.

• الطبيعة: التزام مستقل في ذمة الضامن.
• حالة الاستخدام: ضمان الأداء التعاقدي أو التزامات السداد.
• قابلية التداول: منخفضة. تؤمّن ضمانات الطلب التزامًا محددًا؛ ولا يجوز تحويلها إلا إذا نُصّ صراحةً على قابليتها للتحويل (المادة 33 من URDG 758)، ولا تُتداول في الأسواق المالية.
• الخلاصة: دعم ائتماني لالتزامات محددة، ولا سيما في التجارة والإنشاءات وتمويل الجهات السيادية والشركات.

ومن خلال التمييز بين هذه الأدوات، يستطيع العملاء اختيار الأداة المناسبة لأهدافهم الاستراتيجية: سواء كان ذلك ضمان الأداء في التجارة عبر الحدود أو تحرير سعة الميزانية العمومية في أسواق رأس المال.

تدبير خطاب الاعتماد الاحتياطي (SBLC)

تقوم International Finance Bank LTD، في إطار امتثال صارم وبشرط توافر أموال مُحصَّلة، بتيسير إصدار خطاب اعتماد احتياطي غير قابل للإلغاء أو أكثر، صادر عن IFB أو عن مصارف دولية مرخّصة من الفئة الأولى (كبرى المصارف من حيث رأس مال الشريحة الأولى) بتصنيف ائتماني طويل الأجل لا يقل عن A-/A3، وذلك بعد تقييم فردي. وتُهيكَل هذه الأدوات بدقة وفقاً لأفضل الممارسات الدولية ووفقاً لـ ISP98 الصادرة عن ICC (الأعراف الدولية للاعتمادات الاحتياطية 1998، المنشور رقم 590).

أبرز الخصائص:

• الشكل: خطاب اعتماد احتياطي غير قابل للإلغاء وغير مشروط
• القواعد المطبّقة: ISP98 (نشرة ICC رقم 590)
• المصرف المُصدِر: IFB أو مصرف دولي مرخّص من الفئة الأولى (مصرف رائد من حيث رأس المال من الشريحة الأولى) بتصنيف ائتماني طويل الأجل A-/A3 أو أفضل، بعد تقييم فردي
• تاريخ الانتهاء: تاريخ ومكان محددان لانتهاء الصلاحية
• إتاحة المبلغ: بالسداد من حساب العميل لدى مؤسستنا، بناءً على مطالبة خطية وإقرار المستفيد بحصول التخلف عن الوفاء
• الأداة التشغيلية: MT760 عبر SWIFT إلى مصرف المستفيد
• الرسوم: يتحمل المستفيد جميع العمولات والرسوم خارج نطاق الاختصاص القضائي للمصرف المُصدِر
• التأكيد: متاح عند الطلب مقابل رسوم إضافية

الشرط المسبق:

قبل الإصدار، يتعين على مقدّم الطلب استكمال إجراءات الانضمام، وإجراء العناية الواجبة الكاملة في مجال AML/KYC، وإيداع ما لا يقل عن 500 مليون دولار أمريكي/يورو في حسابه لدى مؤسستنا، إلى جانب الرسوم المطبقة. ولا يرسل المصرف المُصدِر رسالة MT760 النافذة إلى مصرف المستفيد المعيَّن إلا بعد تحصيل الأموال نهائيًا واعتماد إدارة الامتثال.

ويكفل هذا الإطار أن تكون كل أداة صادرة أصلية وقابلة للإنفاذ ومعترفاً بها بالكامل وفق المعايير المصرفية الدولية.

تدبير الضمانات المصرفية

يُيسِّر International Finance Bank LTD، في إطار امتثال صارم وشريطة توافر أموال محصّلة (مُسوّاة)، إصدار ضمان مصرفي غير قابل للإلغاء أو أكثر، يصدره IFB أو بنوك دولية مرخّصة من الشريحة الأولى (Tier 1) (البنوك الرائدة من حيث رأس مال الشريحة الأولى) بتصنيف ائتماني طويل الأجل لا يقل عن A-/A3، وذلك بعد تقييم فردي. وتُهيكل هذه الأدوات بما يتوافق تماماً مع المعايير الدولية ومع قواعد ICC المعروفة باسم URDG 758 (القواعد الموحدة للضمانات المستحقة عند الطلب، مراجعة 2010)، ويُستكمل ذلك عند الاقتضاء بالممارسة الدولية المعيارية للضمانات المستحقة عند الطلب (ISDGP، منشور ICC رقم 814).

أبرز الخصائص:

• الشكل: ضمان مصرفي غير قابل للإلغاء وغير مشروط (مثل ضمان حسن الأداء، أو ضمان الدفع، أو ضمان الدفعة المقدمة)
• القواعد المنظِّمة: URDG 758 (منشور ICC رقم 758)، مع ISDGP (منشور ICC رقم 814) بوصفه ممارسة فضلى للتفسير
• المصرف المُصدِر: IFB أو مصرف دولي مرخّص من الفئة الأولى (مصرف رائد من حيث رأس المال من الشريحة الأولى) بتصنيف ائتماني طويل الأجل A-/A3 أو أفضل، بعد تقييم فردي
• تاريخ الانتهاء: تاريخ ومكان محددان لانتهاء الصلاحية
• إتاحة الضمان: بالسداد من حساب العميل لدى مؤسستنا، مقابل مطالبة كتابية مستوفية للشروط ومدعومة بإقرار من المستفيد بالإخلال بالتزامات الطرف الآخر
• الأداة التنفيذية: رسالة MT760 عبر SWIFT إلى مصرف المستفيد
• الرسوم: يتحمل المستفيد جميع العمولات والرسوم خارج نطاق الاختصاص القضائي للمصرف المُصدِر
• التأكيد: متاح عند الطلب مقابل رسوم إضافية

الشرط المسبق:

قبل الإصدار، يتعين على مقدّم الطلب إتمام إجراءات الانضمام، والخضوع لإجراءات العناية الواجبة الكاملة في مجال مكافحة غسل الأموال ومعرفة العميل (AML/KYC)، وإيداع مبلغ لا يقل عن 500 مليون دولار أمريكي/يورو في حسابه لدى مؤسستنا، إلى جانب الرسوم المطبقة. ولا يقوم المصرف المُصدِر بإرسال رسالة MT760 التشغيلية إلى مصرف المستفيد المحدد إلا بعد تحصيل الأموال والحصول على موافقة الامتثال.

يضمن هذا الإطار أن يكون كل ضمان يُصدَر أصيلًا وواجب النفاذ ومعترفًا به دوليًا، موفرًا للمستفيدين حق رجوع آمنًا وغير مشروط.

الضمانات المصرفية (BGs) وخطابات الاعتماد الاحتياطية (SBLCs) للمعاملات التجارية

تُستخدم الضمانات المصرفية (BG) وخطابات الاعتماد الاحتياطية (SBLC) عادةً في التجارة الدولية وفي المشاريع الكبيرة والمعقدة الأخرى لضمان الوفاء بالالتزامات التعاقدية. ورغم اختلاف خصائصهما، فإنهما يؤديان الغرض الجوهري ذاته، وهو توفير الطمأنينة للأطراف المعنية بالمعاملة.

يُصدر IFB ضمانات مصرفية وخطابات اعتماد احتياطية للمعاملات التجارية عبر مصارفه المراسلة، مقابل تغطية مقابلة في حساب العميل لدى IFB. ويُصدر كل صك لصالح مستفيد محدد ومعاملة أساسية محددة، بموجب URDG 758 أو ISP98، ويُرسل بصيغة MT760 موثّقة إلى مصرف المستفيد.

1. الضمانات المصرفية: الضمان المصرفي هو تعهد صادر عن مصرف أو مؤسسة مالية بأنه، في حال تخلّف مقترض معيّن عن سداد قرض، سيتحمل المصرف الخسارة. ويعني الضمان المصرفي أن المؤسسة المقرِضة تكفل الوفاء بالتزامات المدين.
2. خطابات الاعتماد الاحتياطية: خطاب الاعتماد الاحتياطي (SBLC) مستند قانوني يضمن التزام المصرف بالدفع للبائع في حال أخلّ المشتري، أو عميل المصرف، بالاتفاقية. ويسهّل خطاب الاعتماد الاحتياطي التجارة الدولية بين شركات لا تعرف بعضها بعضاً وتخضع لقوانين وأنظمة مختلفة.

إن BG وSBLC ليسا أوراقًا مالية، ولا توجد سوق ثانوية معترف بها يُباعان ويُشتريان فيها. أما ما يجيزه القانون وقواعد ICC فهو أضيق نطاقًا:

1. التحويل: لا يكون إلا إذا نُصَّ صراحةً على أن الأداة قابلة للتحويل، ولا يتم إلا بمشاركة المصرف المُصدِر (ISP98 القاعدة 6؛ URDG 758 المادة 33).
2. التنازل عن العائدات: يجوز للمستفيد التنازل عن حقه في العائدات، ولا يترتب على ذلك نقل الحق في السحب.
3. الضمان الإضافي: يجوز، في حالات محدودة، أن يدعم خطاب اعتماد احتياطي (SBLC) غير قابل للإلغاء ومستحق عند الطلب وغير مشروط، صادر عن مصرف ذي تصنيف ائتماني جيد، تسهيلًا ائتمانيًا يخضع لتقييم اكتتابي مستقل.

تُصدَر الضمانات المصرفية (BGs) وخطابات الاعتماد الاحتياطية (SBLCs) لمستفيد محدد ولمعاملة أساسية محددة. ويتحقق IFB من كل أداة مباشرةً مع المصرف المُصدِر.

أنواع الضمانات المصرفية (BG) وخطابات الاعتماد الاحتياطية (SBLC) وحالات استخدامها

الضمانات المصرفية (BG) وخطابات الاعتماد الاحتياطية (SBLC) أدوات مالية توفّر شبكة أمان في المعاملات التجارية، إذ تؤكد لأحد الأطراف أنه سيحصل على الدفع أو الأداء وفق الاتفاق حتى لو أخلّ الطرف الآخر بالتزاماته. وفيما يلي شرح مفصّل لمختلف أنواع BG وSBLC، مع بيان الحالات التي تُستخدم فيها عادةً.

الضمانات المصرفية (BG)

الضمان المصرفي هو تعهد من مصرف بأن التزامات المدين ستُسدَّد إذا أخلّ بالتزاماته التعاقدية. وتوجد أنواع عدة من الضمانات المصرفية، يخدم كل منها غرضاً مختلفاً:

1. ضمان حسن الأداء:

• الغرض: يضمن وفاء المورّد أو المقاول بالتزاماته التعاقدية المتعلقة بجودة المخرجات وتوقيت تسليمها.
• الحالة التي تُستخدم فيها: تُستخدم عادةً في مشاريع الإنشاءات والهندسة، حيث يريد المشتري الحصول على ضمان بإنجاز المشروع وفق ما تم الاتفاق عليه.

2. الضمان المالي:

• الغرض: ضمان سداد التزام مالي، مثل قرض أو سند.
• الحالة التي تُستخدم فيها: غالبًا ما تُستخدم عندما تصدر شركة سندات أو تحصل على قرض، إذ توفر للمقرضين أو المستثمرين ضمانًا في مواجهة التخلف عن السداد.

3. ضمان المناقصة (ضمان العطاء):

• الغرض: يضمن أن مقدّم العطاء سيبرم العقد ويقدّم ضمان حسن التنفيذ المطلوب في حال ترسية العقد عليه.
• الحالة التي يُستخدم فيها: يُستخدم خلال إجراءات المناقصات لردع العروض غير الجادة وضمان مشاركة جادة.

4. ضمان الدفعة المقدمة:

• الغرض: يؤمّن الدفعة المقدّمة من المشتري في مواجهة إخفاق المورّد في تسليم السلع أو الخدمات.
• حالة الاستخدام: عندما يسدد المشتري دفعة مقدمة قبل استلام السلع أو الخدمات، كما يحدث غالبًا في التجارة الدولية.

5. ضمان الدفع:

• الغرض: ضمان حصول البائع على مقابل السلع أو الخدمات المسلَّمة.
• حالة الاستخدام: يُستخدم عند وجود خطر بأن يخلّ المشتري بالتزامات الدفع بعد استلام السلع أو الخدمات.

6. ضمان الصيانة (ضمان فترة الضمان):

• الغرض: يغطي الالتزامات خلال فترة الضمان بعد إتمام المشروع، بما يكفل إصلاح العيوب.
• حالة الاستخدام: في المشاريع التي تتطلب صيانة أو ضماناً لاحقاً لإنجازها.

7. الضمان الجمركي:

• الغرض: طمأنة السلطات الجمركية بأن الرسوم والضرائب على الواردات ستُسدَّد.
• حالة الاستخدام: في التجارة الدولية عند استيراد البضائع وتأجيل سداد الرسوم الجمركية.

8. ضمان الإيجار:

• الغرض: حماية المؤجِّر من تخلّف المستأجر عن سداد الإيجار.
• الحالة المستخدمة فيها: في اتفاقيات تأجير العقارات.

9. ضمان الشحن:

• الغرض: يتيح للمستورد استلام البضائع قبل وصول مستندات الشحن الأصلية.
• الحالة المستخدمة فيها: عند وصول البضائع قبل المستندات، بما يحول دون تأخر تخليص الشحنة.

10. خطاب الاعتماد الاحتياطي (SBLC) بوصفه ضماناً مصرفياً:

• الغرض: يؤدي وظيفة مماثلة للضمان المصرفي، إذ يوفر ضمانًا للسداد.
• حالة الاستخدام: في الولايات القضائية التي لا يشيع فيها استخدام الضمانات المصرفية، يمكن أن يؤدي خطاب الاعتماد الاحتياطي (SBLC) الغرض نفسه.

خطابات الاعتماد الاحتياطية (SBLC)

خطاب الاعتماد الاحتياطي (SBLC) هو ضمان دفع يصدره مصرف نيابةً عن عميله، ويُستخدم بوصفه «ملاذ الدفع الأخير» إذا أخفق العميل في الوفاء بالتزاماته التعاقدية. وتوجد أنواع متعددة من SBLC مصممة لتلبية احتياجات محددة:

1. خطاب الاعتماد الاحتياطي لضمان حسن الأداء:

• الغرض: ضمان الوفاء بالالتزامات التعاقدية المتعلقة بالأداء.
• حالات الاستخدام: مشابهة لضمان حسن الأداء في عقود الإنشاءات أو الخدمات.

2. خطاب الاعتماد الاحتياطي المالي:

• الغرض: ضمان سداد التزام مالي.
• حالة الاستخدام: تُستخدم لدعم الالتزامات المالية مثل القروض، بما يضمن حصول المُقرِضين على السداد حتى في حال تعثّر المقترض.

3. الاعتماد الاحتياطي للدفعة المقدمة:

• الغرض: يحمي الدفعة المقدمة للمشتري بضمان استردادها إذا أخفق البائع في التسليم.
• الحالة التي يُستخدم فيها: في العقود التي تقتضي دفعات مقدمة مقابل السلع أو الخدمات.

4. الاعتماد الاحتياطي لضمان العطاء:

• الغرض: يدعم التزام مقدّم العطاء بإبرام العقد في حال الترسية عليه.
• حالة الاستخدام: في إجراءات المناقصات كبديل عن ضمان عطاء.

5. خطاب الاعتماد الاحتياطي المقابل (Counter Standby):

• الغرض: خطاب اعتماد احتياطي يُصدر لدعم خطاب اعتماد احتياطي آخر أو ضمان آخر.
• حالة الاستخدام: في المعاملات الدولية المعقدة التي تتطلب طبقات أمنية متعددة.

6. الاعتماد الاحتياطي للدفع المباشر:

• الغرض: يوفّر دفعًا مباشرًا إلى المستفيد دون اشتراط إثبات التعثر.
• حالة الاستخدام: للدفعات الدورية، مثل دفعات الإيجار أو الأقساط، بما يضمن استلامها في الوقت المحدد.

7. خطاب الاعتماد الاحتياطي للتأمين:

• الغرض: دعم التزام شركة التأمين بسداد المطالبات.
• حالات الاستخدام: في ترتيبات التأمين التي تتطلب دعمًا إضافيًا.

8. الاعتماد الاحتياطي التجاري:

• الغرض: دعم سداد قيمة السلع أو الخدمات في المعاملات التجارية.
• حالات الاستخدام: كسند احتياطي لالتزامات السداد التجارية، وغالبًا في تمويل التجارة.

9. خطاب الاعتماد الاحتياطي الجمركي:

• الغرض: ضمان سداد الرسوم الجمركية والضرائب.
• الحالة المستخدمة: مماثلة لضمانات الجمارك في التجارة الدولية.

10. خطاب الاعتماد الاحتياطي للشحن:

• الغرض: ضمان تسليم مستندات الشحن أو البضائع.
• حالة الاستخدام: في معاملات الشحن لحماية مصالح المشترين أو الناقلين.

الحالات والتطبيقات

يساعد فهم حالات الاستخدام المحددة على اختيار النوع المناسب من BG أو SBLC:
مشاريع الإنشاءات:

• تضمن ضمانات الأداء وخطابات الاعتماد الاحتياطية للأداء (SBLC) إنجاز المقاولين للمشاريع وفق الاتفاق.
• ضمانات الدفعة المقدمة تحمي العملاء الذين يدفعون للمقاولين مقدماً.
• التجارة الدولية:
• ضمانات الدفع وخطابات الاعتماد الاحتياطية التجارية تؤمّن المدفوعات للمصدّرين.
• تسهّل ضمانات الشحن وخطابات الاعتماد الاحتياطية للشحن الإفراج السلس عن البضائع.
• إجراءات المناقصات:
• تضمن ضمانات العطاء وخطابات الاعتماد الاحتياطية لضمان العطاء جدية مقدّمي العطاءات والتزامهم.
• المعاملات المالية:
• تقدم الضمانات المالية وخطابات الاعتماد الاحتياطية المالية الطمأنينة في اتفاقيات القروض وإصدارات السندات.

عقود الإيجار:

• تضمن ضمانات الإيجار وخطابات الاعتماد الاحتياطية للدفع المباشر حصول الملّاك على مدفوعات الإيجار.
• الالتزامات الجمركية والضريبية:
• تُطمئن الضمانات الجمركية وخطابات الاعتماد الاحتياطية الجمركية السلطات بسداد الرسوم.
• التأمين وإدارة المخاطر:
• توفّر الاعتمادات الاحتياطية للتأمين ضمانًا إضافيًا في عقود التأمين.

يعتمد اختيار النوع المناسب من الضمان المصرفي أو خطاب الاعتماد الاحتياطي على الاحتياجات المحددة للمعاملة والمخاطر التي تنطوي عليها. وتؤدي هذه الأدوات دورًا حاسمًا في التجارة الدولية ومشاريع الإنشاءات والمعاملات المالية وغيرها، إذ توفر الحماية وتبني الثقة بين الأطراف. ومن الضروري فهم الشروط والأحكام والأطر التنظيمية التي تحكم هذه الأدوات للاستفادة منها بفعالية في مختلف السيناريوهات التجارية.

الفروق بين الضمانات المصرفية (BG) وخطابات الاعتماد الاحتياطية (SBLC)

يكمن الفارق بين الضمان المصرفي (BG) وخطاب الاعتماد الاحتياطي (SBLC) أساسًا في الغرض منهما وطبيعة الضمان الذي يقدمه كل منهما، وإن كان كلاهما يُستخدم في معاملات التجارة الدولية لتوفير الضمان والحد من مخاطر عدم السداد.

1. طبيعة الضمان:

• الضمان المصرفي (BG): هو نوع أوسع من الأدوات المالية يصدره مصرف، ويوفّر ضمانًا للأداء أو للسداد. ويضمن المصرف أنه في حال أخفق مقدّم الطلب (الجهة التي طلبت الضمان المصرفي) في الوفاء بالتزاماته التعاقدية، فإن المصرف سيغطي الخسارة. ويجعل ذلك منه ضمانًا للأداء يكفل إنجاز الالتزامات التعاقدية.
• خطاب الاعتماد الاحتياطي (SBLC): أما خطاب الاعتماد الاحتياطي فهو في المقام الأول ضمان للدفع. وهو مستند يصدره مصرف يضمن بموجبه دفع مبلغ محدد إلى البائع إذا أخلّ المشتري بالاتفاق. ويُستخدم عادةً كوسيلة دفع أخيرة، ولا يُقصد به أن يكون وسيلة الدفع الأساسية.

2. سياق الاستخدام:

• كثيراً ما تُستخدم الضمانات المصرفية (BGs) في الحالات التي تقتضي ضمان أداء طرف ما أو التزامه. ففي عقود الإنشاءات مثلاً، قد يُستخدم الضمان المصرفي لضمان إنجاز المقاول للمشروع وفق الشروط المتفق عليها.
• تُستخدم خطابات الاعتماد الاحتياطية (SBLC) بكثرة في معاملات التجارة الدولية لضمان السداد، ولا سيما عندما لا يعرف المشتري والبائع أحدهما الآخر أو يعملان في بلدين مختلفين تختلف فيهما القوانين والأنظمة.

3. الأطراف المعنية:

• يشترك كلاهما في ثلاثة أطراف على الأقل: مقدم الطلب والمصرف المُصدِر والمستفيد؛ ويضيف الضمان المقابل مصرفًا ثانيًا.

4. شروط الدفع:

• وفي الحالتين يدفع المصرف مقابل مطالبة مستوفية للشروط؛ ولا يتحقق مما إذا كان مقدّم الطلب قد أخلّ فعليًا بالتزاماته.
• أما الضمانات التبعية («الثانوية»)، التي تعتمد على الدين الأصلي، فهي الاستثناء ونادراً ما تُستخدم في العمل المصرفي الدولي.

5. الأنواع:
يمكن تصنيف كلٍّ من BG وSBLC إلى أنواع مختلفة، مثل ضمان حسن الأداء والضمان المالي وضمان الدفعة المقدمة وغيرها، بحسب استخدامها المحدد في المعاملة الأساسية.

6. الإطار التنظيمي:
يخضع تداول BG وSBLC لعدة قواعد إرشادية، منها الممارسات الدولية لخطابات الاعتماد الاحتياطية (ISP98) والقواعد الموحدة للاعتمادات المستندية (UCP 600) الصادرة عن غرفة التجارة الدولية (ICC) فيما يخص SBLC، والقواعد الموحدة لضمانات الدفع عند الطلب (URDG 758) فيما يخص الضمانات المصرفية المستقلة.

7. تفضيل الاختصاص القضائي:

• الضمانات المصرفية أكثر شيوعًا في أوروبا وآسيا.
• تُستخدم خطابات الاعتماد الاحتياطي (SBLC) في الغالب في الولايات المتحدة.

لكل من هذه الأدوات خصائصها المميزة، وهي ملائمة لأنواع محددة من المعاملات المالية، ما يجعل الاختيار بين BG وSBLC رهناً بمتطلبات المعاملة المعنية.

ينظّم تداول الضمانات المصرفية وخطابات الاعتماد الاحتياطية عدد من الإرشادات، منها الممارسات الدولية لخطابات الاعتماد الاحتياطية (ISP98) الصادرة عن غرفة التجارة الدولية (ICC). وتعكس ISP98 الممارسات والأعراف والعادات المقبولة في خطابات الاعتماد الاحتياطية، وتوفّر قواعد مستقلة لهذه الأدوات، على غرار الأعراف والممارسات الموحدة للاعتمادات المستندية (UCP) والقواعد الموحدة للضمانات المستحقة عند الطلب (URDG) المتعلقة بالاعتمادات المستندية التجارية والضمانات المصرفية المستقلة.

يمكن أن تؤدي خطابات الاعتماد الاحتياطية وظائف متنوعة، ويمكن تصنيفها وصفياً بحسب دورها في المعاملة الأساسية. ومن الأمثلة على ذلك:

• خطاب الاعتماد الاحتياطي للأداء: يدعم الالتزامات غير النقدية المتعلقة بالأداء، ومنها الالتزامات الناشئة عن تخلف مقدّم الطلب عن إتمام المعاملات الأساسية.
• خطاب الاعتماد الاحتياطي للدفعة المقدمة: يدعم الالتزام بتسوية حساب الدفعة المقدمة التي سددها المستفيد إلى مقدم الطلب.
• خطاب الاعتماد الاحتياطي لضمان المناقصة (Bid Bond/Tender Bond Standby): يدعم التزام مقدّم الطلب بتنفيذ العقد في حال ترسية العطاء عليه.
• الاعتماد الاحتياطي المقابل: يدعم إصدار اعتماد احتياطي منفصل أو تعهد آخر من قِبل المستفيد من الاعتماد الاحتياطي المقابل.
• الاعتماد الاحتياطي المالي: يدعم التزاماً نقدياً، بما في ذلك الالتزام بسداد أموال مقترَضة.
• الاعتماد الاحتياطي للدفع المباشر: يدعم سداد التزام دفع أساسي عند استحقاقه، عادةً في إطار اعتماد احتياطي مالي، بصرف النظر عن وقوع إخلال.
• خطاب الاعتماد الاحتياطي التأميني: يدعم التزاماً تأمينياً أو التزاماً بإعادة التأمين يقع على عاتق مقدّم الطلب.
• خطاب الاعتماد الاحتياطي التجاري: يدعم التزامات مقدّم الطلب بسداد قيمة السلع أو الخدمات في حال عدم السداد بالوسائل الأخرى1.

تختلف ISP عن UCP في الأسلوب والنهج لاستيعاب نطاق أوسع من الأطراف المعنية بقانون الاعتمادات الاحتياطية وممارستها. ويشمل ذلك المصرفيين والتجار، وكذلك أمناء خزائن الشركات ومديري الائتمان ووكالات التصنيف والجهات الحكومية والجهات التنظيمية وأمناء سندات الدين، فضلاً عن مستشاريهم القانونيين. وغالباً ما يُقصد بالاعتمادات الاحتياطية أن تكون متاحة عند نشوء نزاعات أو إعسار مقدّم الطلب، مما يستلزم تدقيقاً تفصيلياً في نصوصها. وتوفر ISP إرشاداً للمحامين والقضاة في تفسير ممارسات الاعتمادات الاحتياطية، وتقدم إجابات واضحة ومقبولة على نطاق واسع عن المشكلات الشائعة.

لتطبيق ISP على خطاب اعتماد احتياطي، ينبغي أن يتضمن التعهد عبارة من قبيل «صدر هذا التعهد وفقًا للممارسات الدولية للاعتمادات الاحتياطية 1998» أو «خاضع لـ ISP98». وتوفر ISP قواعد محايدة مقبولة في معظم الحالات ونقطة انطلاق مفيدة للتفاوض في حالات أخرى. ويمكنها أن توفر على الأطراف، ومنها المصارف التي تصدر خطابات الاعتماد الاحتياطي أو تعززها أو تكون مستفيدة منها، قدرًا كبيرًا من الوقت والنفقات في التفاوض على شروط هذه الخطابات وصياغتها.

صُممت ISP لتتوافق مع اتفاقية الأمم المتحدة بشأن الضمانات المستقلة وخطابات الاعتماد الاحتياطية ومع القانون المحلي، سواء كان تشريعيًا أم قضائيًا. وهي تجسّد ممارسة خطابات الاعتماد الاحتياطية في ظل ذلك القانون. وإذا تعارضت هذه القواعد مع قانون آمر في مسائل مثل التنازل عن العائدات أو الانتقال بحكم القانون، فإن القانون المنطبق هو الذي يسود. ومع ذلك، نادرًا ما يتناول القانون المحلي معظم هذه المسائل، وكثيرًا ما يستند القانون التجاري المتطور إلى الممارسة المدوّنة في ISP للاسترشاد بها في مثل هذه الحالات، ولا سيما فيما يتعلق بالتعهدات العابرة للحدود.

ويمكن أيضًا استخدام ISP في التحكيم وفي الإجراءات القضائية، كنظام التحكيم في خطابات الاعتماد القائم على الخبراء الذي وضعته قواعد المركز الدولي للتحكيم في خطابات الاعتماد (ICLOCA)، أو التحكيم التجاري العام لدى ICC، أو بوسائل بديلة لتسوية المنازعات​1​.

إجراءات الحصول على خطابات الاعتماد الاحتياطية (SBLC) والضمانات المصرفية (BG)

1. الانضمام والإيداع: يفتح العميل حسابه (حساباته) لدى International Finance Bank، ويستوفي جميع متطلبات الامتثال، ويودع الغطاء المطلوب.
2. العناية الواجبة: يراجع المصرف العميل والمستفيد والمعاملة الأساسية، بما في ذلك فحوص العقوبات ومصدر الأموال.
3. الوسطاء المُيسِّرون: قد يقدّم الوسيط المُيسِّر العميل، لكنه لا دور له في الإصدار ولا يتلقى أي معلومات دون تفويض كتابي من العميل.
4. النص: يُتفق على نص الصك مع المستفيد: المبلغ والعملة، وتاريخ الانتهاء (غالباً 12 شهراً قابلة للتجديد)، وشروط السحب (مطالبة خطية وبيان بالإخلال، إضافة إلى أي مستندات)، والقانون الواجب التطبيق (غالباً القانون الإنجليزي أو قانون نيويورك أو القانون السويسري) والقواعد المطبقة (ISP98 أو UCP 600 لخطابات الاعتماد الاحتياطية، وURDG 758 للضمانات). ولا تكون الصكوك قابلة للتحويل ما لم يُنص على خلاف ذلك صراحةً.
5. المراجعة القانونية: يراجع المستشار القانوني مسودة النص بما يتفق مع احتياجات العميل، ولا سيما نطاق الالتزام المضمون والتمديدات أو التجديدات المسموح بها وإجراءات الإخطار بالسحوبات. ولأن الصياغة الغامضة تفضي إلى نزاعات، فإن الوضوح يأتي في المقام الأول.
6. حساب الضمان: حيثما تتطلب المعاملة الأساسية ذلك، يحمي ترتيب حساب الضمان أموال ومستندات الطرفين إلى حين استيفاء الشروط المتفق عليها.
7. الشرائح: يمكن إصدار التسهيلات الكبيرة على شرائح؛ وتُحدَّد المبالغ والتوقيت وشروط كل شريحة في اتفاقية التسهيل.
8. الإصدار: يرسل المصرف المُصدِر الأداة عبر رسالة SWIFT MT760 موثّقة إلى مصرف المستفيد، الذي يتحقق منها ويبلّغ بها؛ وتُخصم الرسوم من حساب العميل.
9. دورة الحياة: يتابع المصرف التغطية حتى انتهاء صلاحيتها أو تعديلها أو السحب عليها؛ وعند انتهاء الصلاحية يُفرَج عن التغطية.
10. الإبلاغ والضرائب: يظل العميل مسؤولًا عن التزاماته التنظيمية والضريبية الخاصة به.