Pronti contro termine

Servizi di operazioni di pronti contro termine (repo)

Presso IFB offriamo una gamma completa di servizi di pronti contro termine (repo), concepiti per rispondere alle complesse esigenze finanziarie della nostra clientela professionale. Alla conoscenza del mercato dei repo affianchiamo un'attenta gestione delle garanzie.

Tipologie di pronti contro termine

1. Pronti contro termine classico:

Dettagli:

• Struttura: prevede una vendita a titolo definitivo e un accordo a termine per il riacquisto degli stessi titoli.
• Utilizzo: principalmente per la raccolta a breve termine, spesso overnight o di pochi giorni.
• Vantaggi: offre liquidità immediata; il venditore mantiene l'esposizione economica ai titoli, sebbene la titolarità giuridica passi all'acquirente per la durata del repo.

2. Sell/Buy-Back:

Dettagli:

• Struttura: si compone di due operazioni distinte: una vendita e un successivo riacquisto.
• Utilizzo: Diffuso nei mercati in cui si applicano specifici standard giuridici e contabili.
• Vantaggi: offre flessibilità nella strutturazione del prezzo di riacquisto e delle relative tempistiche.

3. Term Repo:

Dettagli:

• Struttura: ha una data di scadenza fissa, che va da un solo giorno (overnight) a diversi mesi.
• Utilizzo: adatto alla gestione di esigenze di flussi di cassa prevedibili.
• Vantaggi: offre stabilità dei costi di finanziamento per la durata del repo.

4. Open Repo:

Dettagli:

• Struttura: nessuna data di scadenza fissa, che consente una gestione continuativa della liquidità.
• Utilizzo: ideale per i clienti che necessitano di un accesso flessibile ai fondi.
• Vantaggi: Ciascuna delle parti può recedere con un periodo di preavviso, il che offre flessibilità.

5. Pronti contro termine forward (forward repo):

Dettagli:

• Struttura: i termini sono definiti per un'operazione di pronti contro termine destinata ad avere inizio a una data futura.
• Utilizzo: utile per i clienti che pianificano in anticipo i futuri fabbisogni di finanziamento.
• Vantaggi: Consente di fissare in anticipo le condizioni di finanziamento, attenuando i rischi di tasso di interesse.

I nostri servizi di repo

1. Operazioni di pronti contro termine:

Procedura:

• Avvio: i clienti manifestano il proprio interesse e forniscono i dettagli relativi alla garanzia collaterale che intendono utilizzare.
• Valutazione: Conduciamo una valutazione approfondita dei titoli offerti in garanzia, assicurando che soddisfino i nostri rigorosi criteri di idoneità.
• Accordo: vengono negoziati i termini, compresi il tasso del pronti contro termine, la data di scadenza e i requisiti di margine.
• Esecuzione: i titoli vengono trasferiti a IFB e l'importo in denaro concordato viene erogato al cliente.
• Regolamento: alla data di riacquisto, i clienti restituiscono la liquidità maggiorata degli interessi e i titoli vengono ritrasferiti loro.

2. Operazioni di reverse repo:

Procedura:

• Avvio: I clienti con liquidità in eccesso individuano i titoli che intendono acquistare nell'ambito di un contratto di pronti contro termine inverso (reverse repo).
• Selezione: assistiamo il cliente nella selezione di titoli di alta qualità coerenti con la sua strategia di investimento.
• Accordo: vengono concordati termini quali il tasso del pronti contro termine inverso, la scadenza e il margine di garanzia.
• Esecuzione: la liquidità viene trasferita al venditore dei titoli e i titoli selezionati vengono ricevuti da IFB per conto del cliente.
• Regolamento: alla scadenza, il cliente riceve la liquidità maggiorata degli interessi, mentre i titoli vengono restituiti al detentore originario.

3. Pronti contro termine tri-party:

Procedura:

• Avvio: i clienti e le rispettive controparti concordano i termini dell'operazione di pronti contro termine.
• Selezione dell'agente: viene selezionato un agente tri-party, generalmente un istituto finanziario di fiducia, incaricato di gestire le garanzie.
• Esecuzione: l'agente verifica che la garanzia collaterale soddisfi tutti i criteri e agevola il trasferimento dei titoli e della liquidità.
• Gestione continuativa: l'agente effettua valutazioni giornaliere e mantiene i margini, assicurando che l'operazione resti in equilibrio.
• Regolamento: l'agente coordina il trasferimento finale dei titoli e il rimborso della liquidità alla scadenza dell'accordo.

4. Prestito titoli:

Procedura:

• Avvio: i clienti con titoli inutilizzati manifestano interesse a darli in prestito.
• Valutazione: stimiamo il valore di mercato dei titoli e la relativa domanda.
• Abbinamento dei prenditori: Vengono individuati prenditori idonei, assicurando solidi profili creditizi e garanzie adeguate.
• Accordo: vengono stabiliti termini quali la commissione di prestito, i requisiti di garanzia collaterale e la durata.
• Esecuzione: I titoli vengono trasferiti al mutuatario e le garanzie sono detenute da IFB.
• Monitoraggio: monitoriamo costantemente il valore della garanzia e il merito di credito del debitore.
• Regolamento: alla restituzione dei titoli, la garanzia collaterale viene svincolata a favore del mutuatario e la commissione di prestito viene accreditata al cliente.

Perché scegliere IFB?

Competenza ed esperienza:

Il nostro team è composto da professionisti di lunga esperienza nel mercato dei pronti contro termine, a garanzia di un'esecuzione precisa e di servizi di consulenza completi.

Soluzioni personalizzate:

Adattiamo le nostre soluzioni di pronti contro termine agli specifici obiettivi finanziari e ai contesti regolamentari di ciascun cliente, offrendo strategie su misura che ottimizzano la liquidità e i rendimenti degli investimenti.

Eccellenza operativa:

Grazie all'utilizzo di piattaforme tecnologiche avanzate, garantiamo un'elaborazione fluida, un monitoraggio in tempo reale e una solida gestione del rischio per tutte le operazioni di pronti contro termine.

Analisi di mercato:

La nostra clientela beneficia di un'approfondita analisi dei mercati e dei relativi approfondimenti, che le consentono di assumere decisioni informate e di gestire efficacemente le fluttuazioni di mercato.

Onboarding e assistenza alla clientela

Procedura di onboarding:

• Consulenza iniziale: conduciamo una valutazione dettagliata delle esigenze e una verifica della conformità normativa.
• Documentazione: i clienti forniscono la documentazione necessaria, compresi i bilanci e i dettagli relativi ai titoli.
• Contratto: gli accordi di pronti contro termine completi vengono redatti e sottoscritti.
• Formazione: i clienti ricevono una formazione sui nostri sistemi e sulle nostre procedure per le operazioni di repo.

Assistenza continuativa:

• Relationship manager dedicati: a ciascun cliente è assegnato un relationship manager dedicato per un servizio personalizzato.
• Assistenza reattiva: le richieste sono gestite dal Suo relationship manager e dal nostro team operativo.
• Aggiornamenti periodici: i clienti ricevono regolarmente aggiornamenti di mercato, rendiconti sulla performance e consulenza strategica.

Presso IFB mettiamo a disposizione della nostra clientela gli strumenti e le competenze necessari per gestire la propria liquidità e i propri portafogli mediante operazioni di pronti contro termine.