Nominatif et ségrégué

Comptes nominatifs et ségrégués

Structures de comptes dédiées aux fonds de la clientèle, aux actifs fiduciaires, aux projets et aux opérations institutionnelles

International Finance Bank propose des comptes nominatifs et ségrégués aux clients entreprises, institutionnels, fiduciaires et professionnels éligibles qui exigent que les fonds soient identifiés, administrés ou détenus séparément pour un client, un bénéficiaire, une opération, un projet, un actif ou une finalité déterminés.

Ces structures sont conçues pour les situations dans lesquelles une séparation claire des fonds est essentielle au contrôle financier, à la transparence, à la gouvernance et à l'intégrité du dispositif juridique ou commercial sous-jacent.

Séparation nette. Objet défini. Administration transparente.
Un compte ségrégué constitue un environnement bancaire distinct pour les fonds attribuables à une entité, un mandat, une transaction, un projet ou un objet particulier.
Plutôt que de mélanger les fonds au sein d'un compte d'exploitation général,

des structures de comptes dédiées peuvent offrir une plus grande transparence quant à l'origine, à la propriété, à l'objet, aux mouvements et à l'affectation des fonds.
Selon la structure sous-jacente, les comptes peuvent être ouverts au nom de l'entité juridique concernée ou en une qualité fiduciaire, de prête-nom ou de représentant dûment désignée.

Qui utilise les comptes nominatifs et ségrégués ?
Les structures de comptes nominatifs et ségrégués ne se limitent pas aux fonds d'investissement.

Ils peuvent convenir à :

• Fonds d'investissement et véhicules d'investissement
• Gestionnaires d'actifs et d'investissements
• Trustees et fiduciaires
• Family offices
• Fondations
• Véhicules à vocation spécifique (SPV)
• Sociétés de projet
• Coentreprises et consortiums
• Structures de capital-investissement et de crédit privé
• Courtiers et intermédiaires financiers
• Agents payeurs
• Agents séquestres et agents de transaction
• Prestataires de services professionnels
• Prestataires de services aux sociétés
• Structures immobilières et patrimoniales
• Véhicules de titrisation
• Émetteurs d'obligations et de titres de créance
• Fiduciaires de sûretés et agents
• Opérations sur matières premières et énergie
• Projets miniers et de ressources naturelles
• Projets d'infrastructure
• Organisations caritatives et à but non lucratif
• Structures gouvernementales et de développement
• Autres établissements éligibles gérant des fonds à une fin déterminée ou pour le compte de tiers

Comptes ségrégués
Les comptes ségrégués sont conçus pour maintenir les fonds désignés opérationnellement distincts des autres sommes détenues par le titulaire du compte.
Ils peuvent être utilisés pour séparer les fonds selon :

Client
Clients individuels ou groupes de clients.

Bénéficiaire
Fonds de fiducie, fonds fiduciaires ou fonds propres à un bénéficiaire.

Projet
Fonds affectés à un projet ou à une opération de développement déterminé.

Actif
Flux de trésorerie ou produits associés à un actif donné.

Transaction
Fonds affectés à une acquisition, un investissement, un financement ou une opération commerciale.

Investisseur
Souscriptions, apports en capital ou distributions attribuables aux investisseurs.

Objet
Réserves, garanties, dépenses d'exploitation, dépenses d'investissement ou autres affectations expressément désignées.

Juridiction ou devise
Lorsque cela est opérationnellement approprié, des comptes distincts peuvent répondre à des exigences géographiques ou de devise différentes.

Structures nominales et de prête-nom
Certains dispositifs institutionnels et fiduciaires exigent qu'un compte soit géré par une personne morale tandis que les fonds sont administrés au bénéfice d'une autre personne, d'une autre entité ou d'une catégorie définie de bénéficiaires.

Sous réserve de la structure juridique et de la documentation applicables, International Finance Bank peut envisager, pour les clients éligibles, des dispositifs de comptes désignés ou de comptes de prête-nom.

Les utilisateurs types peuvent notamment être des trustees, des fiduciaires, des intermédiaires professionnels, des gestionnaires d'actifs, des agents payeurs et d'autres structures autorisées administrant des fonds pour le compte de parties sous-jacentes.

L'intitulé du compte, le mandat, les informations relatives au bénéficiaire effectif et les pouvoirs d'opération doivent refléter fidèlement la relation juridique sous-jacente.

Fonds de la clientèle et fonds de tiers
Lorsqu'un client reçoit, administre ou distribue des fonds appartenant économiquement à des tiers, une ségrégation dédiée peut établir une distinction importante entre :
les fonds d'exploitation propres du client
et
les fonds administrés pour le compte de clients, d'investisseurs, de bénéficiaires ou de contreparties.

De telles structures peuvent convenir aux entités remplissant les conditions suivantes :

• Gestionnaires d'actifs
• Gestionnaires d'investissement
• Fiduciaires
• Courtiers et intermédiaires
• Agents payeurs
• Prestataires de services professionnels
• Plateformes d'investissement
• Administrateurs de sociétés

L'acceptation est subordonnée à l'habilitation juridique du client à recevoir ou à administrer des fonds de tiers, ainsi qu'au respect de toute exigence applicable en matière d'agrément, de protection des fonds ou de réglementation.

Fonds et structures d'investissement
Les fonds d'investissement demeurent une application importante.
Des comptes dédiés peuvent être ouverts pour les entités éligibles suivantes :

• Fonds de capital-investissement
• Fonds de crédit privé
• Fonds spéculatifs
• Fonds de capital-risque
• Structures d'investissement immobilier
• Fonds d'infrastructure
• Véhicules d'investissement familiaux
• Structures d'investissement alternatives
• Structures maître-nourricier
• Compartiments ou sous-fonds individuels

Selon la structure, des comptes distincts peuvent être utilisés pour les souscriptions, les investissements, la trésorerie du portefeuille, les frais, les réserves, les rachats et les distributions aux investisseurs.

Véhicules ad hoc, projets et coentreprises
Un projet ou un véhicule ad hoc exige fréquemment que ses fonds demeurent clairement distincts de ceux de ses promoteurs, actionnaires, dirigeants et projets connexes.

Les structures cloisonnées peuvent permettre :

• Capital du projet
• Dépenses d'investissement
• Dépenses d'exploitation
• Revenus du projet
• Apports en coentreprise
• Produit du financement
• Réserves
• Fonds de service de la dette
• Distributions aux investisseurs
• Produit de cession d'actifs

Pour les opérations plus complexes, ces comptes peuvent s'inscrire dans une architecture plus large de comptes de financement de projets et de financement structuré.

Comptes de souscription et de capital
Des comptes ségrégués peuvent être utilisés pour la réception et l'administration contrôlées des souscriptions des investisseurs ou des apports en capital.

Une structure type peut se présenter comme suit :
Financement par l'investisseur → Réception → Vérification → Acceptation → Affectation → Investissement ou déploiement du projet
Lorsque l'investissement sous-jacent constitue un titre, une part de fonds ou un autre produit financier réglementé, la documentation réglementaire et les autorisations appropriées peuvent être requises.

Structures d'agent payeur et de distribution
Pour les opérations approuvées, des comptes ségrégués peuvent servir à la réception, puis à la distribution du produit de l'opération à plusieurs ayants droit.
Cela peut notamment inclure :

• Produits d'opérations commerciales
• Produit des investissements
• Distributions du projet
• Versements de commissions
• Produit du règlement
• Paiements déterminés contractuellement

L'identité et le droit des bénéficiaires, le fondement contractuel du paiement et l'origine des fonds doivent être documentés et pouvoir être vérifiés.

Structures de sûreté, de garantie et de réserve
Les comptes dédiés peuvent également être intégrés à des dispositifs de financement ou de sûreté documentés, notamment pour :

• Garantie en espèces
• Réserves contractuelles
• Réserves de service de la dette
• Fonds d'amortissement
• Réserves de remboursement
• Dépôts liés à la bonne exécution
• Autres soldes de trésorerie contrôlés

Lorsqu'un compte s'inscrit dans un dispositif de sûreté, l'existence et l'opposabilité de toute sûreté dépendent de la documentation contractuelle applicable et de la loi applicable.

Capacité multidevise
Les transactions internationales impliquent fréquemment plusieurs devises.
Sous réserve de disponibilité et des exigences de la structure sous-jacente, des comptes ségrégués peuvent être ouverts dans les devises prises en charge afin de faciliter les investissements, projets, transactions et distributions à l'international.

Transparence et reporting
Des structures de compte dédiées offrent une piste d'audit plus claire en séparant les opérations concernées des autres activités bancaires.
Selon la configuration du compte, cela peut faciliter :

• Surveillance des transactions
• Rapprochement
• Information financière
• Contrôles internes
• Audits externes
• Reporting aux investisseurs
• Supervision fiduciaire
• Revues de conformité
• Suivi de projet

Conformité et diligence raisonnable
Les comptes nominaux, les comptes de prête-nom et les comptes ségrégués exigent un haut degré de transparence quant aux relations économiques sous-jacentes.
International Finance Bank peut par conséquent exiger des informations et des documents relatifs à :

• Titulaire du compte
• Bénéficiaires effectifs ultimes
• Clients ou bénéficiaires sous-jacents
• Investisseurs ou contreparties
• Objet du compte
• Relations juridiques et contractuelles
• Origine des fonds
• Origine du patrimoine, le cas échéant
• Flux de transactions anticipés
• Actifs ou projets sous-jacents
• Statut réglementaire et licences
• Conventions applicables
• Modalités de distribution

Les comptes impliquant des fonds de tiers peuvent faire l'objet d'une diligence raisonnable renforcée et d'une surveillance continue des transactions.

Une distinction importante
La ségrégation des comptes assure la séparation opérationnelle et l'identification des fonds.

Il ne crée pas, en soi, nécessairement de fiducie, de sûreté, de structure à l'abri de l'insolvabilité, de dispositif légal de protection des fonds ni de droit réel au profit d'une partie sous-jacente.

Les conséquences juridiques de la ségrégation dépendent de la documentation du compte, des arrangements contractuels, de la qualité en laquelle le compte est détenu et du droit applicable.

Lorsqu'une protection juridique spécifique est requise, le trust, le compte séquestre, la sûreté, la structure fiduciaire ou toute autre structure juridique appropriée doit être constitué et documenté séparément.

Une structure bancaire construite autour de la relation sous-jacente
International Finance Bank n'applique pas un modèle de compte unique à toutes les opérations.

La structure appropriée est déterminée par la propriété juridique des fonds, la qualité en vertu de laquelle ils sont détenus, les bénéficiaires ou contreparties sous-jacents, la finalité commerciale et le degré de contrôle opérationnel requis.

Une même relation institutionnelle peut ainsi comprendre plusieurs comptes dédiés tout en conservant une architecture bancaire d'ensemble cohérente.

International Finance Bank – des structures bancaires dédiées aux fonds qui doivent rester identifiables, contrôlés et clairement séparés.