Productos para empresas

Emisiones innovadoras

Por ejemplo:

Inversión protegida en ORO y minerales raros en Brasil (Clearstream)

El CDO híbrido de IFB

• ISIN: DE000A1A2084
• WKN: A1A208

El sector de los elementos de tierras raras, de importancia estratégica para la industria manufacturera y la electrónica, sigue dependiendo de China, que concentra la mayor parte de la minería mundial de tierras raras y alrededor del 90 % de la capacidad de refinado (AIE).

Esta emisión proporciona financiación a minas independientes de Brasil con reservas probadas y probables, o recursos inferidos, de oro y tantalio, niobio, así como de otros elementos de tierras raras y metales raros, y crea así una fuente de suministro alternativa para fabricantes de productos electrónicos y de otros bienes (desde aviones hasta automóviles, etc.) de todo el mundo (estructura con capital protegido; términos conforme a la documentación de la emisión):

Productos estructurados

El Grupo de Productos Estructurados responde a la necesidad de los clientes de contar con soluciones de gestión de riesgos integradas y personalizadas.

El grupo incluye a profesionales de las áreas de Banca de inversión y de Gestión de riesgos, que estructuran soluciones con derivados para empresas y directivos con necesidades de financiación singulares.

Con un enfoque multidisciplinar que abarca renta variable, renta fija, divisas, crédito, cuestiones fiscales y contables, el grupo trabaja para garantizar que los clientes reciban el mejor asesoramiento.

Certificados de inversión garantizados

Qué sonLos GIC (Guaranteed Investment Certificates, un producto canadiense de depósito a plazo) son, por lo general, depósitos a plazo de uno a cinco años constituidos en un banco u otra entidad financiera, como una sociedad fiduciaria.

Funcionamiento
Los GIC (certificados de inversión garantizados) se emiten a su nombre y solo pueden venderse a la entidad que los emitió. Usted se compromete a mantener el dinero en el GIC durante un plazo determinado a cambio de un tipo de interés fijo. Los GIC de interés compuesto le abonan intereses sobre sus intereses: en lugar de pagarle los intereses fuera del GIC, estos se añaden al depósito original.

El riesgo
Los GIC son inversiones relativamente seguras. Un riesgo importante es que necesite disponer de su dinero antes del vencimiento del GIC. En tal caso, probablemente perdería parte de los intereses. También existe un riesgo si inmoviliza su dinero en un GIC a cinco años y los tipos de interés suben dos años después: habrá perdido la oportunidad de obtener una mayor rentabilidad.

Los beneficios
Los GIC suelen pagar tipos de interés superiores a los de las cuentas de ahorro bancarias, pero inferiores a los de muchas otras inversiones. Los tipos son más altos para los GIC a plazo más largo y para los depósitos de mayor importe.

Derivados de crédito

El Departamento de Derivados de Crédito se especializa en desarrollar productos que ayudan a nuestros clientes corporativos a gestionar su riesgo de crédito. Los derivados de crédito son contratos que permiten a una parte transferir a otra el riesgo de crédito y la rentabilidad asociados a un activo determinado, sin transferir realmente el activo subyacente. El mercado, dominado por los swaps de incumplimiento crediticio, se contrajo considerablemente tras la crisis financiera de 2008 y hoy se compensa en gran medida a través de entidades de contrapartida central.

Financiación apalancada

Mediante la integración de préstamos apalancados, préstamos de segundo gravamen, financiación mezzanine y bonos de alto rendimiento, el Leveraged Finance Group ofrece a sus clientes soluciones integrales («one-stop») de financiación mediante deuda.

El Grupo de Financiación Apalancada es responsable de la originación de productos de deuda de calificación inferior al grado de inversión. IFB ha actuado como coordinador principal (lead arranger) y colocador principal (bookrunner) en diversas emisiones de bonos.

Bonos corporativos y obligaciones

Nuestros Clientes y sus Sociedades emiten bonos cuando desean obtener financiación para crecer y expandirse. Se comprometen a devolver el capital en una fecha de vencimiento futura y a abonar intereses entretanto.
Existen diferentes tipos de bonos corporativos.

• Algunos están garantizados por activos específicos que usted puede ejecutar si la empresa no paga los intereses o no devuelve el principal original al vencimiento de los bonos.
• Las que no cuentan con garantía se denominan obligaciones simples (debentures). Constituyen únicamente una promesa de pago. Los bonos corporativos suelen incorporar, además, características adicionales.
• Es posible que se le permita convertir sus bonos en acciones de la empresa, o que la empresa tenga derecho a recomprar los bonos antes de su vencimiento.

Fondos de inversión

Creamos fondos de inversión libre (hedge funds) y otros fondos para nuestros clientes.
Un fondo que puede tomar posiciones tanto largas como cortas, recurrir al arbitraje, comprar y vender valores infravalorados, negociar opciones o bonos e invertir en prácticamente cualquier oportunidad de cualquier mercado en la que prevea ganancias significativas con un riesgo reducido. Las estrategias de los fondos de inversión libre varían enormemente; muchas se cubren frente a las caídas de los mercados, algo especialmente importante hoy en día, con la volatilidad y la previsión de correcciones en unos mercados bursátiles recalentados. El objetivo principal de la mayoría de los fondos de inversión libre es reducir la volatilidad y el riesgo, al tiempo que procuran preservar el capital y ofrecer rentabilidades positivas en todas las condiciones de mercado.

Bonos soberanos

Cuando los gobiernos necesitan endeudarse, emiten bonos en diversas denominaciones o valores nominales. El valor nominal se le devuelve en la fecha de vencimiento futura del bono y, entretanto, usted percibe intereses.

Utilizamos recursos naturales para crear un subyacente que el gobierno pueda emplear para constituir una protección de capital

Bonos del Tesoro

Qué son
Las letras del Tesoro (T-bills) son inversiones a corto plazo de muy bajo riesgo emitidas, por ejemplo, por el Gobierno federal de Canadá y algunas provincias, o por el Tesoro de los Estados Unidos.

Cómo funcionan
Los gobiernos emiten Letras del Tesoro en denominaciones muy elevadas, de aproximadamente 1 millón de USD. Los bancos y los intermediarios de inversión las fraccionan y las venden a los inversores. Una letra del Tesoro siempre se adquiere con descuento sobre su valor nominal: se paga menos de lo que se recibirá cuando el gobierno la reembolse. Las letras del Tesoro se ofrecen sobre todo con plazos de un mes a algo menos de un año. Podría pagarse 975 USD por una letra y recibir 1.000 USD al vencimiento, un año después. El beneficio se expresa como porcentaje de la inversión; en este caso sería de aproximadamente el 2,56 % (25 USD sobre 975 USD). En Canadá, por ejemplo, el rendimiento de las letras del Tesoro tributa como ingreso por intereses, con una carga fiscal superior a la de las plusvalías.

Los riesgos
Las letras del Tesoro se consideran una de las inversiones más seguras, especialmente cuando su vencimiento es de tres meses o menos. Si necesita disponer de su dinero antes del vencimiento de las letras, siempre puede venderlas en el mercado abierto a través de un intermediario de inversión.

Grado de inversión

El Investment Grade Capital Markets Group estructura, fija el precio, comercializa y sindica todas las nuevas emisiones de la firma de acciones preferentes y valores de renta fija con grado de inversión.

Sus tres grupos:

• Responsables de cobertura,
• Sindicato y
• Colocaciones privadas

trabajar en estrecha colaboración con los equipos de Ventas y Negociación de Renta Fija, Banca de Inversión y Análisis para ofrecer a los clientes soluciones de financiación innovadoras y rentables.

Préstamos y líneas de crédito

Dinero a medida cuando lo necesita.

Consideramos que el crédito es un componente clave de cualquier plan de inversión sofisticado. Por ello, al elaborar un plan financiero que responda a sus circunstancias y objetivos financieros.

Si busca liquidez para apalancar activos existentes o líneas de crédito (con posibilidad de descubierto en condiciones especiales, es decir, para una operación comercial sin riesgo) con el fin de generar patrimonio adicional, nuestros servicios de crédito flexibles pueden ofrecerle oportunidades para maximizar su rentabilidad

Garantías bancarias y SBLC

Una garantía bancaria o una SBLC es un compromiso asumido por un banco de pagar al beneficiario de la garantía un importe determinado, previo requerimiento por escrito, si el cliente del Banco incumple su obligación. Podemos ayudar a los clientes a cumplir sus obligaciones contractuales o a adjudicarse una licitación sin inmovilizar su propia liquidez.

Tipos de garantías emitidas por nuestro Banco u organizadas por nosotros a través de entidades financieras internacionales de mayor tamaño:

• garantía de licitación (depósito en garantía)
• garantía de cumplimiento
• garantía de pago, por ejemplo, de bienes o servicios adquiridos
• SBLC
• DLC

Acreditación de fondos

Nuestras cartas de Acreditación de fondos (POF) y de Verificación de depósito (VOD) son servicios que usted puede utilizar para su comodidad. La finalidad de las cartas POF o VOD es facilitarle, como cliente, una carta que podrá presentar a las partes intervinientes en sus operaciones inmobiliarias o comerciales para acreditar que cuenta con la precalificación necesaria o con los fondos para adquirir un inmueble en el marco de un cierre «back-to-back» (o cierre «back-to-back» ampliado), recurriendo a nuestros servicios para financiar el tramo «A a B» de dicho cierre. Solo podrá utilizar nuestras cartas POF o VOD al formular ofertas de compra de inmuebles en el marco de un cierre «back-to-back» (o cierre «back-to-back» ampliado). No asumiremos responsabilidad alguna por el uso indebido de esta carta POF.

Acciones preferentes y ordinarias

Creamos acciones para nuestros clientes y le ayudamos en su salida a bolsa (IPO)

Una acción preferente es un tipo especial de acción que paga periódicamente una cantidad fija de dinero procedente de los beneficios de la sociedad, denominada dividendo. Se denominan preferentes porque otorgan un derecho preferente sobre los beneficios frente a los accionistas ordinarios.

Al comprar acciones ordinarias, usted pasa a ser copropietario de la sociedad. Participará en los beneficios de la sociedad si esta evoluciona favorablemente, ya sea mediante la revalorización de sus acciones, mediante el cobro de dividendos con cargo a los beneficios de la empresa, o ambas cosas. Si el negocio evoluciona desfavorablemente, es probable que no perciba dividendos y que el valor de sus acciones disminuya.

Opciones y futuros

Las opciones no son valores en sí mismas, sino contratos que permiten comprar o vender un valor, como una acción, a un precio determinado entre el momento actual y una fecha futura concreta. Las opciones permiten cubrir riesgos de inversión u obtener ganancias amplificadas mediante lo que se conoce como apalancamiento.

Los futuros son una inversión en derivados. En lugar de representar participaciones de propiedad, como las acciones, o un préstamo, como los bonos, los contratos de futuros son acuerdos contractuales cuyo valor deriva de un activo subyacente. Pueden utilizarse para cubrir determinados riesgos de precio o, por el contrario, para asumir dicho riesgo especulando sobre el precio futuro de un activo.

Criptomonedas

IFB puede emitir y tokenizar monedas y tokens digitales, así como negociar criptoactivos por cuenta de sus clientes, con sujeción a la legislación aplicable.

Inversión

En IFB, la inversión responde a sus necesidades y no a nuestros productos. ¿Es su patrimonio altamente líquido, excesivamente concentrado o se encuentra inmovilizado en una o varias empresas o sociedades? ¿Cómo está estructurado su patrimonio? ¿Es adecuada la rentabilidad que genera su cartera en relación con el nivel de riesgo que asume? ¿Cuál es su horizonte temporal para alcanzar sus objetivos de inversión? ¿Con qué grado de implicación directa desea participar en la gestión de su cartera? ¿Desea minimizar su carga fiscal?
Una vez conocidas las respuestas a estas cuestiones, le ayudamos a diseñar una estrategia de inversión adaptada a sus necesidades. Si, por ejemplo, tiene importantes proyectos filantrópicos, los activos que prevé donar deben gestionarse teniendo presente dicho propósito. Si su actividad empresarial le exige poner en riesgo su propio capital, su cartera debe estructurarse en consecuencia. Su situación y sus objetivos son únicos; consideramos que sus inversiones también deben serlo.

A partir de nuestra propia y amplia investigación sobre las tendencias de mercado a largo plazo, elaboraremos un marco de asignación de activos que abarque sus activos financieros: los valores tradicionales de renta fija y renta variable cotizados en mercados públicos, que constituyen su cartera principal, y, en la medida en que resulte adecuado, inversiones oportunistas que aprovechen una determinada temática de mercado o una especialización inversora. Tras examinar sus necesidades, objetivos y tolerancia al riesgo, podemos ayudarle a encontrar el equilibrio que mejor se ajuste a usted.

Según su preferencia, podemos gestionar sus inversiones de forma discrecional, asesorarle sobre las inversiones que usted mismo elija o ponerle en contacto con gestores de terceros de primer nivel. Cualquiera que sea el camino que elija, tendrá acceso a inversiones de calidad institucional seleccionadas o estructuradas para clientes privados, coordinadas con el resto de sus activos en un único programa de inversión.

Tenencia y transferencia

Haber acumulado un patrimonio en beneficio de las personas y organizaciones que le importan le sitúa en una posición envidiable, pero exigente. Diversos factores pueden privarle a usted y a su familia del valor íntegro de su patrimonio. Los impuestos erosionan los activos y la inflación reduce su poder adquisitivo. Las cuestiones de control y titularidad pueden poner en riesgo la continuidad de su empresa y de su legado. Una planificación adecuada puede ayudarle a superar estos desafíos. Si bien preparar la transmisión final de sus activos es esencial, consideramos que unas estrategias sólidas de planificación patrimonial deben contribuir a preservar e incluso a aumentar su patrimonio durante su vida y permitirle seguir disfrutando de él en el camino. Al abordar la titularidad, la ubicación y la estructura de sus activos con una visión tanto de futuro como de presente, trabajaremos con usted y con sus asesores en cada etapa de su ciclo de vida financiero.

Apalancamiento

Ya desee adquirir un yate o un jet, ayudar a un familiar a emprender un proyecto empresarial o rentabilizar sus activos ilíquidos, el crédito puede ser una de sus herramientas financieras más eficaces.

Al decidir cómo obtener el capital necesario, a menudo se plantea la disyuntiva entre liquidar activos invertidos y recurrir al apalancamiento. Podemos ayudarle a comparar los costes y riesgos de ambas alternativas, teniendo en cuenta los gastos por intereses, los costes de transacción, la exposición al impuesto sobre las ganancias de capital y la posible rentabilidad de la inversión a la que renunciaría. Cualquiera que sea su finalidad, podemos asesorarle en el contexto de sus objetivos generales y de su plan patrimonial, y diseñar una solución a medida con una estructura de deuda óptima.

IFB concede crédito a clientes privados en los casos oportunos, contra activos como obras de arte, bienes inmuebles, aeronaves o valores, sujeto a valoración y revisión jurídica. Las situaciones inusuales (una operación transfronteriza, una estructura jurídica o fiscal compleja, una necesidad de liquidez en una sociedad de capital cerrado) se evalúan de forma individual.

Organización y simplificación

El tiempo y la atención que exige gestionar con eficacia un patrimonio complejo pueden resultar abrumadores. Es preciso planificar y ejecutar programas de inversión, recopilar información financiera, pagar impuestos y estructurar entidades jurídicas. Los cambios en sus circunstancias, especialmente las transiciones empresariales, pueden complicar aún más la situación. Ya se trate de la gestión financiera cotidiana o de atender las necesidades de una gran familia multigeneracional, muchas personas con un patrimonio elevado pueden no disponer del tiempo, del interés o de la experiencia necesarios para asumir estas tareas.

Asesoramiento especializado

¿Debe su colección de arte permanecer en la familia o pasar a formar parte del patrimonio cultural de una comunidad? ¿Qué medidas puede adoptar —antes, durante y después de la venta— para obtener la mejor rentabilidad de su activo empresarial? ¿Cómo garantizar que los miembros de su familia queden adecuadamente protegidos si ocurriera algo imprevisto? ¿Qué desea lograr mediante sus iniciativas filantrópicas? Las personas con un patrimonio elevado y sus familias se enfrentan con frecuencia a cuestiones tan complejas. En IFB sabemos que muchos de nuestros clientes necesitan también servicios de asesoramiento especializado para maximizar el valor de su patrimonio y materializar su concepción del éxito.

Desde el arte hasta la filantropía y las fusiones y adquisiciones, los profesionales especializados de IFB aportan su experiencia para atender las necesidades de nuestros clientes. Como en todo lo que hacemos, integramos nuestros servicios de asesoramiento especializado en su plan global de gestión patrimonial, de modo que abarque sus objetivos de inversión, planificación sucesoria y financiación. Trabajamos con usted y con sus asesores para hallar la mejor manera de aplicar nuestras capacidades en beneficio suyo y de su familia.

Gestión de carteras

Ofrecemos procesos de inversión basados en equipos en todas las clases de activos, desde inversiones alternativas hasta renta variable y renta fija. Cuando los clientes invierten con nosotros, depositan su dinero en un nombre de su confianza, que aspira a la excelencia en la gestión de inversiones y en el servicio. Delegar en nosotros las decisiones de gestión no significa, sin embargo, que usted permanezca desvinculado. Su banquero privado en IFB le enviará informes periódicos sobre la evolución de su cartera. Asimismo, podrá comentar con poca antelación cualquier cambio en sus circunstancias que pueda influir en las decisiones de inversión. La gestión de su cartera estará en buenas manos: IFB no solo cuenta con un experimentado equipo interno de profesionales de la inversión, sino que además aprovecha una red global de estrategas de inversión y gestores de activos.

Fusiones y adquisiciones

Somos un asesor internacional en fusiones y adquisiciones. La firma presta asesoramiento integral a sus clientes en una variedad de operaciones estratégicas, entre ellas fusiones, adquisiciones, compras y ventas de activos, reestructuraciones y reorganizaciones. La firma presta servicio a clientes de ámbito internacional, incluidos inversores extranjeros.

Trabajando en estrecha colaboración con los clientes y con nuestros especialistas sectoriales a escala global, nuestro experimentado equipo de fusiones y adquisiciones (M&A) ofrece un conocimiento profundo del mercado en el que operan los clientes y una amplia experiencia en la identificación de oportunidades estratégicas

Finanzas corporativas

El núcleo de nuestra experiencia en finanzas corporativas es el enfoque integrado con el que abordamos las cuestiones de nuestros clientes. Nuestro equipo se organiza por agrupaciones de industria o sector y cuenta con el apoyo de nuestros equipos de fusiones y adquisiciones (M&A) y de mercados de capitales. Desempeñamos un papel importante como parte del equipo de asesoramiento del consejo de administración en todas las cuestiones que afectan al desarrollo y el crecimiento de la empresa. En concreto, procuramos establecer relaciones de asesoramiento a largo plazo con los clientes, asesorándolos sobre cualquier movimiento estratégico previsto, como fusiones, adquisiciones y desinversiones, y desarrollando y ejecutando la solución financiera adecuada. Nuestras actividades de asesoramiento financiero incluyen el asesoramiento sobre emisiones de capital, la reestructuración del balance, las devoluciones de capital y las valoraciones.

Actuamos como interlocutor entre la sociedad cliente, la bolsa correspondiente y la comunidad inversora, procurando que cada una comprenda los factores que motivan a las demás. En este cometido redactamos y revisamos comunicados públicos, elaboramos programas de relaciones con inversores y asesoramos de forma puntual en cuestiones controvertidas con inversores.

Mercados de capitales de renta variable

Como distribuidor especializado en la distribución internacional de renta variable a inversores institucionales, a escala paneuropea y global, trabajamos en estrecha colaboración con nuestros equipos de finanzas corporativas y asesoramos a nuestros clientes corporativos sobre la estructura, el tamaño, el momento y la fijación de precios de cualquier captación de capital, incluidas las siguientes operaciones:
Ofertas públicas iniciales; emisiones primarias de sociedades cotizadas; ampliaciones de capital con derechos de suscripción; colocaciones y ofertas abiertas; colocaciones de vendedores; colocaciones en efectivo; operaciones secundarias de sociedades cotizadas; ofertas mediante prospección acelerada de la demanda (Accelerated Book Build); y operaciones de bloque

Mercados de capitales de deuda

Combinamos asesoramiento en materia de deuda, captación de capital y gestión de riesgos, con experiencia en estructuración para emisores de alta calificación y de alto rendimiento.

Mercados internacionales de capitales

A escala internacional, participamos activamente en la distribución de emisiones de renta variable por cuenta de sociedades internacionales. Distribuimos acciones a nivel global, actuando en diversas funciones, desde coordinador global hasta colíder de la colocación. Colaboramos con otras entidades y prestamos servicio de mercado secundario tanto a emisores como a inversores.
En nuestras oficinas contamos con equipos especializados en mercados de capitales que buscan oportunidades de colaboración en proyectos concretos, en el mejor interés de nuestros clientes.

Renta variable

El negocio de renta variable constituye una parte fundamental de la división de Banca de Inversión. Nuestros analistas cubren sectores y emisores seleccionados.

Análisis de renta variable
Nuestro enfoque del análisis de renta variable se basa en un criterio independiente y en un asesoramiento imparcial. Nuestros estudios abarcan empresas y economías de Europa, Estados Unidos y Asia-Pacífico.

Colocación privada

Una colocación privada es una oferta directa de valores dirigida a un número limitado de inversores institucionales sofisticados. Entre los inversores en valores colocados de forma privada se encuentran compañías de seguros, fondos de pensiones, fondos de financiación mezzanine, fondos de capital y fideicomisos. En Estados Unidos, las colocaciones privadas están exentas de registro conforme a la Securities Act de 1933 (sección 4(a)(2) y Regulation D); en la UE, las ofertas dirigidas a inversores cualificados están exentas de la obligación de publicar un folleto. Los mercados de capitales privados ofrecen a los emisores una amplia variedad de capital a largo plazo, desde bonos garantizados de primer rango hasta financiación mezzanine y capital preferente y ordinario. Cada financiación puede adaptarse a las necesidades específicas del emisor. IFB Capital Markets puede brindar a sus clientes acceso al mercado de colocaciones privadas para estructurar los siguientes tipos de capital:

Colocaciones de renta fija

Las colocaciones de renta fija incluyen la colocación de notas senior garantizadas, notas senior no garantizadas, notas subordinadas de cupón fijo y acciones preferentes con derecho exclusivo a dividendo. Sus características incluyen vencimientos finales de entre 3 y 30 años, tipos fijos, estructuras flexibles de cláusulas restrictivas, operaciones de elevada confidencialidad y bajos costes de emisión. Nuestro equipo de operaciones gestiona todas las fases de la transacción de un emisor, desde su originación hasta su financiación, tanto para emisores primerizos como recurrentes.

Capacidades en financiación mezzanine y capital privado (private equity)

Las colocaciones de capital mezzanine y de capital privado incluyen notas subordinadas con warrants, notas subordinadas convertibles, acciones preferentes con warrants, acciones preferentes convertibles y capital ordinario. Entre sus características figuran condiciones adaptadas a los planes de negocio y a los flujos de caja proyectados, una ejecución sumamente confidencial e inversores pacientes a largo plazo. Los fondos aportan flexibilidad financiera y operativa y están disponibles para el crecimiento, las fusiones y adquisiciones y las recapitalizaciones.

El Grupo de Colocaciones de Deuda Mezzanine y Capital Privado de IFB Capital Markets se dedica a la estructuración y colocación de capital mezzanine y de capital social, con acceso a inversores que abarcan desde business angels hasta fondos de capital riesgo.

Gestión de activos

Los servicios de gestión de activos se prestan a través de Beaufort Securitisation Holding LLC