Produits pour entreprises

Émissions innovantes

Par exemple :

Investissement protégé dans l'OR et les minéraux rares au Brésil (Clearstream)

Le CDO hybride d'IFB

• ISIN : DE000A1A2084
• WKN : A1A208

Le secteur des terres rares, d'importance stratégique pour l'industrie manufacturière et l'électronique, reste tributaire de la Chine, qui assure l'essentiel de l'extraction mondiale de terres rares et environ 90 % des capacités de raffinage (AIE).

Cette émission permet de financer des mines indépendantes au Brésil disposant de réserves prouvées, probables ou de ressources présumées d'or et de tantale, de niobium ainsi que d'autres terres rares et métaux rares, et crée ainsi une source d'approvisionnement alternative pour les fabricants de produits électroniques et d'autres biens (des avions aux automobiles, etc.) dans le monde entier (structure à capital protégé ; conditions telles que définies dans la documentation d'émission) :

Produits structurés

Le Structured Products Group répond à un besoin de la clientèle en matière de solutions de gestion des risques intégrées et sur mesure.

Le groupe réunit des professionnels issus des disciplines de la banque d'investissement et de la gestion des risques, qui structurent des solutions de produits dérivés pour des sociétés et des dirigeants ayant des besoins de financement spécifiques.

Pluridisciplinaire dans son approche, couvrant les actions, les produits de taux, le change, le crédit, ainsi que les questions fiscales et comptables, le groupe veille à ce que les clients bénéficient des meilleurs conseils.

Certificats de placement garanti

Définition : les GIC (Guaranteed Investment Certificates, produit canadien de dépôt à terme) sont généralement des dépôts d'une durée d'un à cinq ans auprès d'une banque ou d'un autre établissement financier, tel qu'une société de fiducie.

Fonctionnement
Les certificats de placement garanti (GIC) sont émis à votre nom et ne peuvent être cédés qu'à l'établissement qui les a émis. Vous vous engagez à laisser les fonds placés dans le GIC pendant une durée déterminée, en contrepartie d'un taux d'intérêt déterminé. Les GIC à intérêts composés vous versent des intérêts sur vos intérêts. Au lieu de vous être versés en dehors du GIC, les intérêts sont ajoutés à votre dépôt initial.

Le risque
Les CPG (certificats de placement garanti) sont des placements relativement sûrs. Un risque important tient à la possibilité que vous ayez besoin d'accéder à vos fonds avant l'échéance du CPG. Dans ce cas, vous perdrez vraisemblablement une partie des intérêts. Un risque existe également si vous immobilisez vos fonds dans un CPG de cinq ans et que les taux d'intérêt augmentent deux ans plus tard : vous aurez alors manqué l'occasion d'obtenir un meilleur rendement.

Rendement
Les certificats de placement garanti (GIC) offrent généralement des taux d'intérêt supérieurs à ceux des comptes d'épargne bancaires, mais inférieurs à ceux de nombreux autres placements. Les taux sont plus élevés pour les GIC à plus longue échéance et pour les dépôts plus importants.

Dérivés de crédit

Le département des dérivés de crédit est spécialisé dans la conception de produits destinés à aider nos clients entreprises à gérer leur risque de crédit. Les dérivés de crédit sont des contrats qui permettent à une partie de transférer à une autre le risque de crédit et le rendement liés à un actif donné, sans transférer l'actif sous-jacent. Ce marché, dominé par les swaps de défaut de crédit, s'est considérablement contracté après la crise financière de 2008 et fait désormais largement l'objet d'une compensation centrale.

Financement à effet de levier

Grâce à l'intégration de prêts à effet de levier, de prêts de second rang, de dette mezzanine et d'obligations à haut rendement, le Leveraged Finance Group propose à ses clients des solutions de financement par la dette en « guichet unique ».

Le groupe Financements à effet de levier est chargé de l'origination de produits de dette de catégorie spéculative (non investment grade). IFB a agi en qualité d'arrangeur principal et de teneur de livre pour plusieurs émissions obligataires.

Obligations d'entreprise et obligations non garanties

Nos clients et leurs sociétés émettent des obligations lorsqu'ils souhaitent emprunter des fonds pour soutenir leur croissance et leur expansion. Ils s'engagent à rembourser le capital à une date d'échéance future et à verser des intérêts dans l'intervalle.
Il existe différentes catégories d'obligations d'entreprises.

• Certaines sont garanties par des actifs spécifiques que vous pouvez saisir si la société ne règle pas les intérêts ou ne rembourse pas le principal initial à l'échéance des obligations.
• Les obligations non garanties sont appelées obligations chirographaires (debentures). Elles ne constituent qu'une promesse de paiement. Les obligations d'entreprise comportent souvent des caractéristiques supplémentaires.
• Vous pourriez être autorisé à convertir vos obligations en actions de la société, ou la société pourrait disposer du droit de racheter les obligations avant leur échéance.

Fonds d'investissement

Nous constituons des fonds spéculatifs et d'autres fonds pour nos clients.
Un fonds pouvant prendre des positions à l'achat comme à la vente, recourir à l'arbitrage, acheter et vendre des titres sous-évalués, négocier des options ou des obligations, et investir dans pratiquement toute opportunité sur tout marché où il anticipe des gains importants pour un risque réduit. Les stratégies des fonds spéculatifs varient considérablement – nombre d'entre elles couvrent les replis des marchés – ce qui est particulièrement important aujourd'hui, compte tenu de la volatilité et de l'anticipation de corrections sur des marchés actions en surchauffe. L'objectif premier de la plupart des fonds spéculatifs est de réduire la volatilité et le risque tout en s'efforçant de préserver le capital et de dégager des rendements positifs dans toutes les conditions de marché.

Obligations d'État

Lorsque les gouvernements ont besoin d'emprunter, ils émettent des obligations de différentes dénominations ou valeurs nominales. La valeur nominale vous est restituée à la date d'échéance future de l'obligation, et vous percevez des intérêts dans l'intervalle.

Nous exploitons des ressources naturelles pour constituer un sous-jacent que l'État peut utiliser afin de mettre en place une protection du capital

Titres du Trésor américain

Définition
Les bons du Trésor (T-bills) sont des placements à court terme très sûrs, émis par exemple par le gouvernement fédéral canadien et certaines provinces, ou par le Trésor américain.

Fonctionnement
Les gouvernements émettent des bons du Trésor en très grosses coupures, de l'ordre de 1 million de dollars. Les banques et les courtiers en investissement les fractionnent et les vendent aux investisseurs. Un bon du Trésor s'achète toujours avec une décote par rapport à sa valeur nominale. Cela signifie que l'on paie moins que ce que l'on recevra lorsque l'État le remboursera. Les bons du Trésor sont principalement proposés pour des durées allant d'un mois à un peu moins d'un an. Vous pouvez payer 975 $ pour un bon du Trésor et recevoir 1 000 $ à son échéance un an plus tard. Votre gain s'exprime en pourcentage de votre investissement ; ici, il serait d'environ 2,56 % (25 $ sur 975 $). Au Canada, par exemple, le rendement des bons du Trésor est imposé comme un revenu d'intérêts, lequel est plus lourdement imposé que les gains en capital.

Les risques
Les bons du Trésor sont considérés comme l'un des placements les plus sûrs, en particulier lorsque leur échéance est de trois mois ou moins. Si vous avez besoin de votre argent avant l'échéance des bons du Trésor, vous pouvez toujours les revendre sur le marché secondaire par l'intermédiaire d'un prestataire de services d'investissement.

Qualité d'investissement (investment grade)

Le Groupe Marchés de capitaux Investment Grade structure, valorise, commercialise et syndique l'ensemble des émissions nouvelles d'actions de préférence et de titres à revenu fixe de catégorie investment grade de l'établissement.

Ses trois groupes :

• Chargés de relation clientèle (coverage),
• Syndicat et
• Placements privés

travailler en étroite collaboration avec les équipes de vente et de négociation de titres à revenu fixe, la banque d'investissement et la recherche afin de proposer aux clients des solutions de financement innovantes et économiquement avantageuses.

Prêts et lignes de crédit

Des liquidités sur mesure, quand vous en avez besoin.

Nous considérons que le crédit constitue un élément clé de tout plan d'investissement sophistiqué. C'est pourquoi nous élaborons un plan financier adapté à votre situation et à vos objectifs financiers.

Si vous recherchez de la liquidité pour mobiliser des actifs existants par effet de levier, ou des facilités de crédit (possibilité de découvert dans des conditions particulières, c'est-à-dire pour une opération de négociation sans risque) afin de créer un patrimoine supplémentaire, nos services de crédit flexibles peuvent vous offrir des possibilités d'optimiser vos rendements

Garanties bancaires et SBLC

Une garantie bancaire ou une SBLC est un engagement d'une banque de verser au bénéficiaire de la garantie un montant déterminé, sur demande écrite, si le client de la Banque manque à son obligation. Nous pouvons aider nos clients à honorer leurs obligations contractuelles ou à remporter un appel d'offres sans immobiliser leur propre liquidité.

Types de garanties émises par notre Banque ou organisées par nos soins auprès de grandes institutions financières internationales :

• garantie de soumission (dépôt de garantie)
• garantie de bonne exécution
• garantie de paiement, par exemple pour des biens ou services achetés
• SBLC
• DLC

Justificatif de fonds

Nos lettres de justificatif de fonds (« Proof of Funds », POF) et d'attestation de dépôt (Verification of Deposit, VOD) sont des services que vous pouvez utiliser pour votre commodité. Ces lettres sont destinées à vous permettre, en tant que client, de remettre aux parties concernées par vos opérations immobilières ou commerciales un document attestant que vous êtes préqualifié ou que vous disposez des fonds nécessaires pour acquérir un bien immobilier dans le cadre d'une clôture dos à dos (ou d'une clôture dos à dos étendue), lorsque vous recourez à nos services pour financer la partie « A vers B » de cette clôture. Vous ne pouvez utiliser nos lettres POF ou VOD que lorsque vous formulez des offres d'achat de biens immobiliers dans le cadre d'une clôture dos à dos (ou d'une clôture dos à dos étendue). Nous déclinons toute responsabilité en cas d'usage abusif de cette lettre POF, quel qu'il soit.

Actions de préférence et actions ordinaires

Nous créons des actions pour nos clients et vous accompagnons dans votre introduction en bourse

Une action de préférence est un type particulier d'action qui vous verse régulièrement un montant déterminé prélevé sur les bénéfices de la société, appelé dividende. Elle est dite de préférence parce que vous bénéficiez d'un droit prioritaire sur les bénéfices, avant les détenteurs d'actions ordinaires.

En achetant des actions ordinaires, vous devenez copropriétaire de la société. Vous participez à ses bénéfices lorsqu'elle prospère, soit par l'appréciation de la valeur de vos actions, soit par le versement de dividendes prélevés sur les bénéfices de l'entreprise, soit les deux. Si l'entreprise enregistre de mauvais résultats, vous ne percevrez probablement aucun dividende et la valeur de vos actions diminuera.

Options et contrats à terme

Les options ne sont pas des titres en tant que tels, mais des contrats qui vous permettent d'acheter ou de vendre un titre, par exemple une action, à un prix déterminé entre aujourd'hui et une date future donnée. Les options permettent de couvrir des risques d'investissement ou de réaliser des gains amplifiés grâce à ce que l'on appelle l'effet de levier.

Les contrats à terme (futures) constituent un investissement dérivé. Plutôt que de représenter des parts de propriété, comme les actions, ou un prêt, comme les obligations, ils sont des accords contractuels dont la valeur découle d'un actif sous-jacent. Ils peuvent servir à couvrir certains risques de prix, ou à assumer ce risque en spéculant sur le prix futur d'un actif.

Cryptomonnaies

IFB peut émettre et tokeniser des monnaies et jetons numériques et négocier des crypto-actifs pour le compte de ses clients, sous réserve du droit applicable.

Investissement

Chez IFB, l'investissement répond à vos besoins plutôt qu'à nos produits. Votre patrimoine est-il hautement liquide, excessivement concentré, ou immobilisé dans une ou plusieurs entreprises ou sociétés de personnes ? Comment votre patrimoine est-il structuré ? Le rendement généré par votre portefeuille est-il adapté au niveau de risque que vous supportez ? Quel est votre horizon de temps pour atteindre vos objectifs d'investissement ? Dans quelle mesure souhaitez-vous participer directement à la gestion de votre portefeuille ? Souhaitez-vous réduire votre charge fiscale ?
Une fois les réponses à ces questions connues, nous vous aidons à concevoir une stratégie d'investissement adaptée à vos besoins. Si vous avez d'importants projets philanthropiques, par exemple, les actifs que vous prévoyez de donner doivent être gérés en conséquence. Si votre activité vous amène à engager vos propres capitaux, votre portefeuille doit être structuré en tenant compte de cette situation. Votre situation et vos objectifs sont uniques ; nous estimons qu'il doit en aller de même de vos investissements.

En nous appuyant sur nos propres recherches approfondies sur les tendances de marché à long terme, nous élaborerons un cadre d'allocation d'actifs couvrant vos actifs financiers : titres à revenu fixe et actions traditionnels, négociés sur les marchés publics – votre portefeuille de base – et, dans la mesure appropriée, des investissements opportunistes, qui tirent parti d'un thème de marché ou d'une expertise d'investissement particuliers. Après examen de vos besoins, de vos objectifs et de votre tolérance au risque, nous pouvons vous aider à trouver l'équilibre qui vous convient.

Selon votre préférence, nous pouvons gérer vos investissements dans le cadre d'un mandat discrétionnaire, vous conseiller sur les investissements que vous choisissez vous-même, ou vous mettre en relation avec des gérants tiers de premier plan. Quelle que soit l'option retenue, vous aurez accès à des investissements de qualité institutionnelle, sélectionnés ou structurés pour la clientèle privée, et coordonnés avec vos autres actifs au sein d'un programme d'investissement unique.

Détention et transfert

Avoir accumulé des actifs au bénéfice des personnes et des organisations qui vous tiennent à cœur vous place dans une position enviable, mais exigeante. Diverses forces peuvent vous priver, vous et votre famille, de la pleine valeur de votre patrimoine. Les impôts érodent les actifs et l'inflation réduit leur pouvoir d'achat. Les questions de contrôle et de propriété peuvent menacer la continuité de votre entreprise et de votre héritage. Une planification adéquate peut vous aider à surmonter ces difficultés. Si la préparation du transfert final de vos actifs est essentielle, nous estimons que des stratégies de planification patrimoniale rigoureuses doivent aussi contribuer à préserver, voire à accroître votre patrimoine de votre vivant et vous permettre d'en profiter tout au long du chemin. En traitant la propriété, la localisation et la structure de vos actifs au regard tant de l'avenir que du présent, nous travaillerons avec vous et vos conseillers à chaque étape de votre cycle de vie financier.

Recours à l'effet de levier

Que vous souhaitiez acquérir un yacht ou un jet, aider un proche à lancer une entreprise ou valoriser vos actifs illiquides, le crédit peut constituer l'un de vos outils financiers les plus efficaces.

Lorsqu'il s'agit de déterminer comment lever les capitaux nécessaires, vous êtes souvent confronté à un choix entre la liquidation d'actifs investis et le recours à l'effet de levier. Nous pouvons vous aider à comparer les coûts et les risques associés à ces deux options, en tenant compte des charges d'intérêts, des frais de transaction, de l'exposition à l'impôt sur les plus-values et du rendement potentiel de l'investissement auquel vous pourriez renoncer. Quel que soit votre objectif, nous pouvons vous conseiller dans le contexte de vos objectifs globaux et de votre plan patrimonial, et concevoir sur mesure une solution assortie d'une structure d'endettement optimale.

IFB accorde du crédit à sa clientèle privée dans les cas appropriés, contre des actifs tels que des œuvres d'art, des biens immobiliers, des aéronefs ou des valeurs mobilières, sous réserve d'une évaluation et d'un examen juridique. Les situations inhabituelles – une opération transfrontalière, une structure juridique ou fiscale complexe, un besoin de liquidité au sein d'une société à actionnariat restreint – font l'objet d'une analyse individuelle.

Organiser et simplifier

Le temps et l'attention nécessaires pour gérer efficacement des finances complexes peuvent être considérables. Les programmes d'investissement doivent être planifiés et mis en œuvre. Les informations financières doivent être collectées, les impôts acquittés, les entités juridiques structurées. L'évolution de votre situation, en particulier lors de transitions professionnelles, peut compliquer davantage ces démarches. Qu'il s'agisse de la gestion financière quotidienne ou de répondre aux besoins d'une grande famille multigénérationnelle, de nombreuses personnes fortunées peuvent ne pas avoir le temps, l'intérêt ou l'expertise nécessaires pour assumer ces tâches.

Conseil spécialisé

Votre collection d'art doit-elle rester dans la famille ou rejoindre le patrimoine culturel d'une collectivité ? Quelles démarches pouvez-vous entreprendre – avant, pendant et après la vente – pour obtenir le meilleur rendement de votre actif professionnel ? Comment vous assurer que les membres de votre famille seront convenablement pourvus en cas d'imprévu ? Que souhaitez-vous accomplir par vos actions philanthropiques ? Les personnes fortunées et leurs familles sont souvent confrontées à de telles questions délicates. Chez IFB, nous savons que nombre de nos clients ont également besoin de services de conseil spécialisés pour optimiser la valeur de leur patrimoine et concrétiser leur vision de la réussite.

De l'art à la philanthropie, en passant par les fusions-acquisitions, les professionnels dédiés d'IFB mettent leur expertise au service des besoins de nos clients. Comme pour l'ensemble de nos activités, nous intégrons nos services de conseil spécialisés à votre plan global de gestion de patrimoine, afin de prendre en compte vos objectifs en matière d'investissement, de planification successorale et de financement. Nous travaillons avec vous et vos conseillers afin de déterminer la meilleure manière de mettre nos compétences au service de vous-même et de votre famille.

Gestion de portefeuille

Nous proposons des processus d'investissement conduits par des équipes dans toutes les classes d'actifs, des investissements alternatifs aux actions et aux produits à revenu fixe. En investissant chez nous, nos clients confient leurs fonds à un nom en lequel ils ont confiance, qui s'attache à offrir une gestion et un service d'excellence. Déléguer les décisions de gestion ne signifie toutefois pas que vous restiez à l'écart. Votre banquier privé chez IFB vous adressera des rapports réguliers sur la performance de votre portefeuille. Vous pourrez également évoquer à bref délai toute évolution de votre situation susceptible d'influencer les décisions d'investissement. La gestion de votre portefeuille est entre de bonnes mains. IFB dispose non seulement d'une équipe expérimentée de professionnels de l'investissement en interne, mais s'appuie également sur un réseau mondial de stratèges en investissement et de gestionnaires d'actifs.

Fusions et acquisitions

Nous sommes un conseil international en fusions-acquisitions. Le cabinet fournit à ses clients un conseil complet sur une gamme d'opérations stratégiques, notamment fusions, acquisitions, acquisitions et cessions d'actifs, restructurations et réorganisations. Le cabinet intervient auprès d'une clientèle internationale, y compris des investisseurs étrangers.

En étroite collaboration avec ses clients et nos spécialistes sectoriels internationaux, notre équipe de fusions-acquisitions expérimentée apporte une compréhension approfondie du marché dans lequel évoluent les clients ainsi qu'une vaste expérience dans l'identification d'opportunités stratégiques

Finance d'entreprise

Au cœur de notre expertise en financement d'entreprise se trouve l'approche intégrée que nous adoptons pour comprendre les enjeux de nos clients. Notre équipe est organisée par groupes sectoriels et s'appuie sur nos équipes de fusions-acquisitions et de marchés de capitaux. Nous jouons un rôle important au sein de l'équipe de conseil auprès du conseil d'administration sur toutes les questions touchant au développement et à la croissance de l'entreprise. Plus précisément, nous cherchons à établir avec nos clients des relations de conseil de long terme, en les conseillant sur tout projet stratégique, tel que fusions, acquisitions et cessions, et en élaborant et en mettant en œuvre une solution financière appropriée. Nos activités de conseil financier comprennent le conseil en matière d'émission de titres de capital, de restructuration du bilan, de restitutions de capital et de valorisations.

Nous faisons office d'interface entre la société cliente, la bourse concernée et la communauté des investisseurs, en veillant à ce que chacun comprenne les motivations de l'autre. À ce titre, nous rédigeons et révisons les communiqués publics, élaborons des programmes de relations avec les investisseurs et fournissons des conseils ponctuels sur les questions sensibles concernant les investisseurs.

Marchés de capitaux actions

En tant que distributeur spécialisé dans la distribution internationale d'actions auprès d'investisseurs institutionnels à l'échelle paneuropéenne et mondiale, nous travaillons en étroite collaboration avec nos équipes de financement d'entreprise et conseillons nos clients entreprises sur la structure, la taille, le calendrier et la fixation du prix de toute levée de capitaux, notamment :
introductions en bourse ; émissions primaires de sociétés cotées ; augmentations de capital avec droits préférentiels de souscription ; placements et offres ouvertes ; placements pour le compte de vendeurs ; placements contre numéraire ; opérations secondaires de sociétés cotées ; offres par construction accélérée du livre d'ordres ; et cessions de blocs de titres

Marchés de capitaux d'emprunt

Nous associons conseil en financement par emprunt, levée de capitaux et gestion des risques, avec une expertise de structuration pour les émetteurs de première qualité comme pour les émetteurs à haut rendement.

Marchés de capitaux internationaux

À l'international, nous intervenons dans la distribution d'émissions d'actions pour le compte de sociétés internationales. Nous distribuons des actions à l'échelle mondiale, en agissant à divers titres, de coordinateur global à co-chef de file. Nous travaillons avec d'autres établissements et assurons un service de marché secondaire auprès des émetteurs comme des investisseurs.
Dans nos bureaux, des équipes dédiées aux marchés de capitaux recherchent des opportunités de collaborer sur des projets spécifiques, dans l'intérêt de nos clients.

Actions

L'activité Actions constitue un volet essentiel de la division Banque d'investissement. Nos analystes couvrent des secteurs et des émetteurs sélectionnés.

Recherche actions
Notre approche de la recherche actions repose sur un jugement indépendant et des conseils impartiaux. Nos travaux couvrent les sociétés et les économies d'Europe, des États-Unis et de l'Asie-Pacifique.

Placement privé

Un placement privé est une offre directe de titres à un nombre limité d'investisseurs institutionnels avertis. Les investisseurs dans des titres placés de manière privée comprennent des compagnies d'assurance, des fonds de pension, des fonds mezzanine, des fonds d'actions et des trusts. Aux États-Unis, les placements privés sont exemptés d'enregistrement en vertu du Securities Act de 1933 (section 4(a)(2) et Regulation D) ; dans l'UE, les offres adressées à des investisseurs qualifiés sont exemptées de l'obligation de prospectus. Les marchés de capitaux privés offrent aux émetteurs une grande variété de capitaux à long terme, allant des obligations senior garanties au financement mezzanine, en passant par les actions de préférence et ordinaires. Chaque financement peut être adapté aux besoins spécifiques de l'émetteur. IFB Capital Markets peut donner à ses clients accès au marché des placements privés afin d'organiser les types de capitaux suivants :

Placements à revenu fixe

Les placements à revenu fixe comprennent le placement de titres senior garantis, de titres senior non garantis, de titres subordonnés à coupon fixe et d'actions de préférence à dividende exclusif. Leurs caractéristiques incluent des échéances finales comprises entre 3 et 30 ans, des taux fixes, des structures de clauses restrictives flexibles, des opérations hautement confidentielles et de faibles coûts d'émission. Notre équipe de transaction gère toutes les phases de l'opération d'un émetteur, de l'origination au financement, pour les émetteurs novices comme pour les émetteurs récurrents.

Capacités en financement mezzanine et capital-investissement

Les placements mezzanine et de capital-investissement comprennent les obligations subordonnées assorties de bons de souscription, les obligations subordonnées convertibles, ainsi que les actions de préférence assorties de bons de souscription, les actions de préférence convertibles et les actions ordinaires. Leurs caractéristiques sont des conditions adaptées aux plans d'affaires et aux flux de trésorerie prévisionnels, une exécution hautement confidentielle et des investisseurs patients à long terme. Les fonds offrent une souplesse financière et opérationnelle et sont disponibles pour la croissance, les fusions-acquisitions et les recapitalisations.

Le groupe Placements Mezzanine et Private Equity d'IFB Capital Markets se consacre à la structuration et au placement de capitaux mezzanine et de fonds propres, avec un accès à des investisseurs allant des business angels aux fonds de capital-risque.

Gestion d'actifs

Les services de gestion d'actifs sont fournis par l'intermédiaire de Beaufort Securitisation Holding LLC