Konten für Projekt- und strukturierte Finanzierungen
Bankarchitektur für komplexe Projekte und Finanzierungsstrukturen
International Finance Bank bietet spezielle Konten für Projekt- und strukturierte Finanzierungen für qualifizierte Infrastruktur-, Energie-, Rohstoff-, Immobilien-, Agrar-, Industrie- und sonstige kapitalintensive Projekte an.
Anstatt jeden Bestandteil einer Finanzierungsstruktur als unabhängiges Bankprodukt zu behandeln, kann die Bank eine integrierte Kontenarchitektur einrichten, die die vertragliche Zahlungsstromstruktur des zugrunde liegenden Geschäfts abbildet.
Anwendungen
Konten für Projekt- und strukturierte Finanzierungen können Folgendes unterstützen:
- Infrastrukturprojekte
- Bergbau- und Rohstoffprojekte
- Öl- und Gasprojekte
- Stromerzeugungs- und Energieprojekte
- Projekte im Bereich erneuerbare Energien
- Projekte in der Landwirtschaft und Nahrungsmittelproduktion
- Immobilienentwicklung
- Industrieprojekte
- Öffentlich-private Partnerschaften
- Konzessionen
- Akquisitionsfinanzierung
- Durch Vermögenswerte besicherte Finanzierung
- Private-Credit-Transaktionen
- Anleihe- und Schuldverschreibungsstrukturen
- Verbriefungen und andere strukturierte Finanzierungstransaktionen
Integrierte Kontoarchitektur
Je nach Finanzierungsdokumentation und den Anforderungen der Parteien kann eine Projektfinanzierungsstruktur eines oder mehrere der folgenden Elemente umfassen:
Projektbetriebskonto
Für laufende Projekteinnahmen und -ausgaben.
Investitionsausgabenkonto
Für den kontrollierten Einsatz von Kapital für Bau-, Entwicklungs- oder Akquisitionsvorhaben.
Einnahmenkonto
Für den Eingang und die Zusammenführung der Projekteinnahmen.
Wasserfallkonto
Zur Verteilung verfügbarer Barmittel nach einer vertraglich vereinbarten Zahlungsrangfolge.
Schuldendienstkonto
Für planmäßige Zinsen, Tilgungen und sonstige Finanzierungsverpflichtungen.
Schuldendienstreservekonto – DSRA
Zur Vorhaltung vertraglich vorgeschriebener Liquiditätsreserven für den Schuldendienst.
Reserve- oder Tilgungsfondskonten
Für Instandhaltung, Investitionsausgaben, Rückzahlungen oder andere vorgesehene künftige Verpflichtungen.
Sicherheiten- bzw. Sicherungskonto
Für Bargeld oder andere zulässige Finanzwerte, die dokumentierten Sicherungs- oder Kontrollvereinbarungen unterliegen.
Emissionserlöskonto
Für Erlöse aus Anleihen, Schuldverschreibungen, Privatplatzierungen oder anderen qualifizierenden Finanzierungsinstrumenten.
Ausschüttungskonto
Für autorisierte Zahlungen an Anleger, Gesellschafter, Gläubiger oder sonstige anspruchsberechtigte Parteien.
Nicht jedes Projekt erfordert jedes Konto. Die Architektur wird entsprechend der rechtlichen Dokumentation, dem Finanzierungsmodell und den operativen Anforderungen der Transaktion festgelegt.
Cashflow-Wasserfälle
Bei geeigneten Transaktionen können Projekterlöse über eine dokumentierte Zahlungswasserfall-Struktur zugeordnet werden.
Eine typische Struktur kann Folgendes vorsehen:
Bruttoprojekterlöse
→ Steuern und gesetzliche Zahlungen
→ Betriebsausgaben
→ Bedienung der vorrangigen Verbindlichkeiten
→ Wiederauffüllung der Rücklagen
→ Nachrangige Verbindlichkeiten
→ Ausschüttungen an Investoren oder Gesellschafter
Die tatsächliche Zahlungsrangfolge bestimmt sich ausschließlich nach der maßgeblichen Transaktionsdokumentation.
Kapitalmärkte und Emissionsstrukturen
Konten für Projekt- und strukturierte Finanzierungen können darüber hinaus geeignete Transaktionen im Zusammenhang mit Anleihen, Schuldverschreibungen, Privatplatzierungen und forderungsbesicherten Finanzierungen unterstützen.
Konten können für den Eingang von Emissionserlösen, die zulässige Mittelverwendung, den Schuldendienst, Rücklagen, Rückzahlungen und Ausschüttungen an Anleger eingerichtet werden.
Jede Emission, Platzierung, Übernahme, Anlage oder sonstige Wertpapiertätigkeit unterliegt weiterhin den geltenden aufsichtsrechtlichen Anforderungen, der Genehmigung der jeweiligen Transaktion und den einschlägigen Dienstleistungskapazitäten der Bank.
Prüfung von Vermögenswerten und Projekten
Das Vorhandensein eines Vermögenswerts oder ein behaupteter Wert begründet für sich genommen noch keine Bankfähigkeit.
Vor der Annahme einer wesentlichen Projekt- oder Strukturfinanzierungsbeziehung kann die International Finance Bank die Überprüfung folgender Punkte verlangen:
- Rechtliches Eigentum oder durchsetzbare wirtschaftliche Rechte
- Lizenzen und Konzessionen
- Gesellschafts- und SPV-Strukturen
- Behördliche Genehmigungen
- Unabhängige Bewertungen
- Technische und Machbarkeitsberichte
- Finanzmodelle
- Projekterlöse und Cashflow-Annahmen
- Bestehende Verbindlichkeiten und Belastungen
- Sicherheitenvereinbarungen
- Herkunft und Verwendung der Mittel
- Sponsoren, Investoren und wirtschaftlich Berechtigte
Ein Projekt – eine kohärente Bankarchitektur
Ziel ist es nicht, unnötig viele Konten einzurichten, sondern diejenigen Konten bereitzustellen, die für eine angemessene finanzielle Kontrolle, Transparenz und Transaktionsabwicklung über den gesamten Lebenszyklus des Projekts erforderlich sind.
International Finance Bank – institutionelle Bankinfrastruktur vom Kapitaleinsatz über die Ertragserzielung und den Schuldendienst bis zur Ausschüttung an die Anleger.
