Uluslararası Bankacılık Stratejisi

Uluslararası Bankacılık Stratejisi

Baskı altında dayanıklılığını koruyan bir bankacılık yapısının tasarlanması.

Uluslararası bankacılık neden bir strateji gerektirir

Yurt içi bankacılık nadiren bir tasarım gerektirir. Maaş ödemelerini, tahsilatları, kredili mevduat hesabını ve konut kredisini tek bir kuruluş yürütür ve bu düzenleme, her şeyin tek bir hukuk sistemi, tek bir para birimi ve tek bir takas ortamı içinde yer almasından dolayı işler.

İlk sınırı geçtiğiniz anda bu durum geçerliliğini yitirir. Para birimleri çoğalır. Takas, müşterinin hiç görmediği muhabir zincirleri üzerinden yürür. Uyum yükümlülükleri aynı anda birçok yönden gelir. Alışık olunmayan yetki alanlarındaki karşı taraflar, yerel bankanın hiç düzenlemediği enstrümanlarda ısrar eder. On beş yıl boyunca işleyen düzenleme, görünüşte operasyonel ama aslında yapısal nedenlerle aksamaya başlar.

Müşterilerin çoğu yeni bir hesap açarak yanıt verir. Bu, mevcut en hızlı çözümdür ve neredeyse her zaman yanlış olandır.

Strateji, bu bağlamda dar ve pratik bir anlam taşır. Bu, her bir bankacılık ilişkisinin amacının hesap açılmadan önce belirlenmesi, yetki alanının yakınlık esasına göre değil hukuki ve operasyonel gerekçelerle seçilmesi ve yapının zamanla kendiliğinden büyümesine izin verilmek yerine bütününün periyodik olarak gözden geçirilmesi anlamına gelir.

Üç yaygın yapısal hata

Yapı yerine karmaşıklık oluşturmak
Tanımlı bir amaç olmaksızın açılan ilişkiler dayanıklılığı artırmaz; yalnızca idari yük yaratır. Her yeni hesap; müşteri kabulünü, sürekli gerekli özen (due diligence) yükümlülüğünü, periyodik incelemeyi, raporlama yükümlülüklerini, imza yetkilisi yönetimini ve ilave bir mutabakat kalemini beraberinde getirir. Belirli bir noktadan sonra marjinal hesap, sağladığı imkândan daha fazla yönetim ilgisi tüketir.

Mevcut herhangi bir ilişki için sorulması gereken soru basittir: yarın kapatılsa neyin işleyişi aksar? Yanıtın hiçbir şey olduğu durumlarda, ilişki işlev görmeyen bir maliyet unsurudur.

Çeşitlendirmeyi yer değiştirmeyle karıştırmak
Müşteriler sıklıkla uluslararası bankacılığın yurt içi bankacılıktan uzaklaşmak anlamına geldiği düşüncesiyle gelir. Oysa uluslararası bankacılık nadiren bu anlama gelir.

Köklü yerel ilişkiler çoğu zaman yerel ödeme altyapısına erişim, uluslararası bir kuruluşun sunamayacağı koşullarda kredi, yerel düzenleyici kurumla aşinalık ve yıllar içinde oluşturulmuş bir kredi geçmişi sağlar. Bunu tek bir offshore ilişkisi lehine terk etmek hiçbir şeyi çeşitlendirmez. Bir yoğunlaşmanın yerine, genellikle daha zayıf olan bir başkasını koyar.
Çeşitlendirme, herhangi bir kuruluşun başarısızlığı, çekilmesi veya risk azaltma kararının varoluşsal değil yalnızca zahmetli bir sorun olması için, yetkinliğin birden fazla yerde bulundurulması anlamına gelir. Çeşitlendirme ekleyicidir. Yer değiştirme ise öyle değildir.

Bankacılık stratejileri yerine bankaları seçmek
Banka bir bileşendir. Strateji ise bütünün kurgulanmasıdır.

Bir kurumu, ne amaçla kullanılacağına karar vermeden seçmek, seçilen kurumun uzman olduğu alanlar etrafında şekillenen bir yapı ortaya çıkarır. Doğru sıra bunun tersidir: önce yapının yerine getirmesi gereken işlevleri tanımlayın, ardından bu işlevlerin her birini hangi kurumların yerine getirebileceğini belirleyin, en son müzakereye geçin.

Bankacılık mimarisi

Bir mimari, işlevleri belirli unsurlara atar. Uluslararası faaliyet gösteren yapıların çoğu altı işlevle kapsanır.

Operasyonel. İşletmenin fiilen işlem yaptığı para birimlerinde ticari tahsilatlar ve ödemeler. İşlem hacmi, raporlama kalitesi ve ödeme başına maliyet açısından değerlendirilir.

Hazine. Pozisyonun her an net görülebilmesi için işletme akışından ayrı tutulan rezerv, işletme sermayesi ve vadeli likidite. Ayrıştırma, mevduat vadeleri ve döviz erişimi bakımından değerlendirilir.

Takas. Sınır ötesi icra. Muhabir bankacılık ağının derinliği, SWIFT GPI, SEPA Instant, RTGS ve gerçek zamanlı ödeme altyapılarına erişim ile kurumun, bir referans numarası vermekle yetinmek yerine geciken bir ödemeyi açıklama istekliliği üzerinden değerlendirilir.

Ticaret. Belgeli akreditifler, standby akreditifler, talep üzerine ödenecek ve ifa teminat mektupları. Değerlendirme, ihraç kabiliyetine ve kurumun belgelerinin müşterinin karşı tarafları tarafından kabul edilip edilmediğine göre yapılır.

Saklama Hizmetleri. İşlem hesaplarından ayrıştırılmış menkul kıymetler, fonlar ve kıymetli madenler; bir denetçinin incelemesine dayanabilecek denetim izi ile.
Yapısal Çözümler. Holding şirketleri, özel amaçlı araçlar, escrow ve yediemin (fiduciary) düzenlemeleri; varlıkların ayrıştırılmasının sözde değil gerçek olması için ayrı ayrı bankacılık hizmeti ile.

Bu altı işleve düzgün biçimde karşılık gelen bir yapı, genellikle yerini aldığı yapıdan daha küçüktür. Amaç da budur.

Yetki alanı seçimi

Yetki alanı çoğu zaman daha belirleyici olan karardır ve çoğu zaman en son verilen karardır.

Her yetki alanı; düzenleyici standart, hukuki kesinlik, vergi uygulaması, bankacılık altyapısı, uluslararası konum, yatırım erişimi ve siyasi istikrar bakımından farklı bir bileşim sunar. Hiçbir yetki alanı bunların tamamını en üst düzeye çıkarmaz. Asıl soru, söz konusu işlevin bu özelliklerden hangisini gerektirdiğidir.

Saklama Hizmetleri, her şeyden önce hukuki kesinlik ve uygulanabilir mülkiyet hakları gerektirir. Takas, muhabir ağına ve altyapıya ihtiyaç duyar. Ticaret finansmanı, karşı tarafların ilgili yetki alanının belgelerini kabul etmesini gerektirir. Operasyonel hesaplar ise ticari faaliyete ve bu faaliyete hizmet eden ödeme sistemlerine yakınlık gerektirir.

Bu işlevlerden biri için mükemmel olan bir yetki alanı, bir diğeri için fiilen elverişsiz olabilir. Dolayısıyla tüm yapı için tek bir yetki alanı seçmek, aynı anda her işlevde bir ödünleşim anlamına gelir.

Genellikle yeterince ağırlık verilmeyen iki husus daha vardır. Birincisi, müşterinin karşı taraflarının, denetçilerinin ve diğer bankaların söz konusu düzenlemeye nasıl yaklaşacağını belirleyen itibar durumudur. İkincisi, ödemelerin üç yıl sonra da takas edilip edilemeyeceğini belirleyen muhabir banka istikrarıdır. Her ikisi de başlıca vergi uygulamasından daha belirleyicidir ve her ikisinin de geri döndürülmesi daha güçtür.

Çeşitlendirme ilkeleri

Bankacılıkta çeşitlendirme, ilişki sayısıyla ilgili değildir. Asıl mesele, başarısızlık biçimlerinin bağımsızlığıdır.

Aynı yetki alanında, aynı muhabir banka üzerinden takas yapan ve aynı düzenleyiciye tabi olan üç ilişki, üç ayrı zarf içindeki tek bir ilişkidir. Hukuki ve takas ortamları gerçekten birbirinden farklı olan iki ilişki ise çeşitlendirmedir.

Pratik sınama, bir dizi sorudan oluşur. Bu kurum müşterinin pazar segmentinden çekilseydi, hangi işlevler durur ve ne kadar hızlı ikame edilebilirdi? Bu yetki alanı sermaye kontrolleri uygulasaydı, likiditenin ne kadarı etkilenirdi? Bu muhabir zinciri kopsaydı, aynı ödeme için ikinci bir güzergâh var mıdır? Yanıtlar tek bir kurumun veya tek bir yetki alanının çevresinde toplanıyorsa, yapı kaç hesap içerirse içersin yoğunlaşmış durumdadır.

Yedeklilik maliyetlidir. Yoğunlaşma ise daha pahalıya mal olur, ancak yalnızca ara sıra; bu nedenle sürekli olarak olduğundan düşük fiyatlanır.

Yurt içi ve uluslararası bankacılık

İkisi çoğu durumda birbirini tamamlar; çok az durumda ise birbirleriyle rekabet eder.
Yurt içi bankacılık genellikle yerel ödeme altyapısı, ilişkiye dayalı koşullarla kredi, yerel düzenleyici uygulamaya aşinalık ve idari kolaylık sağlar. Uluslararası bankacılık ise genellikle çok para birimli işlem kabiliyeti, sınır ötesi takas ve uzlaştırma, uluslararası ticaret için enstrümanlar, yargı alanı çeşitlendirmesi ve yurt içi kuruluşun ulaşamayacağı karşı taraflara erişim sağlar.

İkisi arasında seçim yapması istenen bir müşteriye, çoğu zaman yanlış soru yöneltilmiştir. Yapı her ikisini de barındırmalı; her biri iyi yaptığı işi yapmalı ve hiçbirine, kötü yaptığı iş için güvenilmemelidir.

Hazine açısından hususlar

Hazine, kötü tasarlanmış bir mimarinin ilk belirginleştiği alandır.
Belirtiler hep aynıdır. Bir pozisyon ortaya konabilmeden önce likidite, tüzel kişilikler ve kurumlar arasında elle bir araya getirilmek zorundadır. Mutabakat, tahmin yapması gereken finans personelinin zamanını tüketir. Döviz işlemleri, ödeme anında ve alıcı kurumun uyguladığı kurdan, kendiliğinden gerçekleşir. Bir tüzel kişilikteki fonlama baskısı, acil bir hâl alana kadar grup tarafından fark edilmez.

Bunların hiçbiri bir bankacılık ürünü sorunu değildir. Bunlar, hiçbir ürünün çözemeyeceği yapısal sorunlardır.

İşleve göre tasarlanmış bir yapı ise bunun tersini sağlar. Pozisyon yeniden oluşturulmak yerine raporlanır. Döviz işlemleri önceden verilmiş bir karara dönüşür. Grup içi finansman, ihtiyaç duyulmadan önce görünür hale gelir. Finans fonksiyonu geçmişi açıklamaktan çıkıp mevcut durumu yönetmeye geçer.

Sınır ötesi ödemeler

Ödemenin icrası, en sık aksayan ve müşteriler tarafından aksamadan önce en az anlaşılan noktadır.

Uluslararası bir ödeme, her biri kendi uyum taramasını, işlem kesim saatlerini ve ücret yapısını uygulayan bir muhabir zinciri üzerinden ilerler. Ödemeyi başlatan bankanın kabiliyeti yalnızca ilk adımı belirler. Sonucu belirleyen, arkasındaki muhabir ağının derinliği ve kalitesi ile kurumun talep üzerine takılan bir ödemeyi izleyip izlemeyeceğidir.

Ödeme kabiliyeti açısından bir kurumu değerlendiren müşteriler üç soru sormalıdır. Hangi ödeme altyapılarına doğrudan, hangilerine aracı kurumlar üzerinden erişiyor. Bir ödeme ulaşmadığında izlenecek üst kademeye iletme süreci nedir. Ve konu üst kademeye iletildiğinde, ismen kim yanıt vermektedir.

Maliyet, müşterilerin beklediğinden daha az önem taşır. Kesinlik ise çok daha önemlidir.

Aile ofisine ilişkin hususlar

Aile ofisleri ek bir kısıt taşır: yapı, kişilerden daha uzun ömürlü olmalıdır.

Asıl sahipler değişir. Danışmanlar emekli olur. Lehdarlar miras alır. Bir hesabın neden var olduğuna ilişkin tek bir kişinin hafızasına dayanan bir bankacılık yapısı, tam da en çok ihtiyaç duyulduğu anda, yani devir sürecinde, işlevini yitirir.

Çözüm, belgelendirme ve ayrıştırmadır. Her ilişkinin ifade edilmiş bir işlevi, kurucunun zihni dışında bir yerde kayıt altına alınmıştır. Operasyonel, yatırım, saklama, takas ve yapısal varlıklar birbirinden ayrılır; böylece sorumluluk, her şeyi devretmeden devredilebilir. İmza yetkisi düzenlemeleri, ailenin bugünkü hâline göre değil, olacağı hâline göre tasarlanır.

Sofistike aile ofisleri, bankacılık mimarilerini yönetişim belgelerinin bir parçası olarak ele alır ve bunu aile anayasasıyla aynı döngüde gözden geçirir. Çoğu bunu yapmaz ve bu eksikliği ancak miras işlemleri sırasında fark eder.

Kurumsal yapılar

Grup yapıları özel bir risk doğurur: bankacılık düzenlemesi hukuki düzenlemeyle uyumsuz hâle gelebilir.

Şirketler kurulur, devralınır, faaliyetsiz hale gelir veya tasfiye edilir; ancak bunlara bağlı hesaplar varlığını sürdürür. Nakit, artık ticari faaliyette bulunmayan iştiraklerde bekler. Yeniden yapılandırılmış şirketler adına verilmiş teminatlar geçerliliğini korur. Grup içi akışlar, artık mevcut olmayan bir grup yapısı için tasarlanmış güzergâhlardan geçer.

Uyum yeniden sağlanabilir; ancak bunun için bilinçli bir çalışma gerekir: tüzel kişilerin bankacılık ilişkileriyle eşleştirildiği bir harita, her ilişki için belirlenmiş bir işlev ve artık bir amaca hizmet etmeyen ilişkilerin kapatılması. Bu çalışma gösterişsizdir; ancak tutarlı biçimde, hazine yönetimindeki berraklığı en çok artıran tek iyileştirmeyi sağlar.

Sıkça sorulan sorular

Daha fazla bankacılık ilişkisi daha güvenli midir?

Belirli bir sayının ötesinde hayır. Her bir ilişki ayrı bir işlevi veya ayrı bir arıza modunu karşılamadıkça, ek ilişkiler bağımsız bir kabiliyet kazandırmadan idari yükü ve uyum yüzeyini artırır.

Uluslararası bankacılık yurt içi bankacılığın yerini almalı mı?

Nadiren. Yurt içi ilişkiler genellikle yerel ödemelerde, kredide ve düzenleyici aşinalıkta uluslararası kuruluşların taklit edemeyeceği avantajları korur. Çeşitlendirme ek bir unsurdur.

Bir yetki alanı seçerken en önemli hususlar nelerdir?

İlgili işlevin gereklilikleri. Saklama hizmetleri hukuki kesinlik gerektirir. Takas ve mutabakat muhabir ağına erişim gerektirir. Ticaret ise karşı tarafın kabulünü gerektirir. Tek bir en iyi yetki alanı yoktur; yalnızca belirli amaçlara uygun yetki alanları vardır.

Yapı ne sıklıkla gözden geçirilmelidir?

Yıllık olarak ve esaslı her değişiklikte: yeni bir pazar, devralma, yeniden yapılanma, mülkiyet değişikliği veya bir muhabir ilişkisinin kaybı.

IFB burada tam olarak ne yapar?

Tasarım konusunda danışmanlık sağlıyor, uygun kurum olduğumuz işlevleri ise bizzat yürütüyoruz. Bunlar ayrı hususlardır ve ikincisinin geçerli olmadığının tarafımıza bildirilmesinden memnuniyet duyarız.