Solutions de banque islamique
Services financiers entièrement conformes à la charia
Nos solutions bancaires islamiques sont structurées en vue de leur examen par des savants en charia qualifiés, choisis avec le client pour chaque mandat, et couvrent la banque d'entreprise, la banque d'investissement et le financement structuré.
Principes fondamentaux :
- Tolérance zéro à l'égard du riba (opérations fondées sur l'intérêt)
- Absence de gharar excessif (incertitude contractuelle) et de maysir (jeu de hasard et spéculation)
- Filtrage éthique excluant les secteurs haram, notamment l'alcool, les jeux d'argent, la fabrication d'armes, les produits à base de porc et le divertissement pour adultes
- Structures adossées à des actifs garantissant une activité économique tangible
- Mécanismes de partage des risques favorisant un véritable partenariat économique
Opérations bancaires complètes :
Banque d'entreprise et banque commerciale :
Notre division de banque d'entreprise islamique propose des facilités de fonds de roulement, du financement du commerce international et des services de trésorerie au moyen de structures conformes à la charia. Nous offrons des comptes multidevises, des virements internationaux et des solutions de gestion de trésorerie qui excluent les instruments porteurs d'intérêts.
Financement du commerce international et des matières premières :
Nous structurons des opérations complexes de commerce international au moyen d'arrangements Murabaha et Wakala, en finançant des produits allant des matières premières énergétiques aux produits agricoles. Nos facilités Murabaha sur matières premières permettent aux clients d'acquérir des matières premières ou des produits finis par l'intermédiaire de notre acquisition et de notre revente, garantissant la conformité à la Charia tout en offrant des modalités de paiement flexibles.
Gestion de trésorerie et de liquidité :
Nos opérations de trésorerie islamique gèrent la liquidité au moyen de pools d'investissement Wakala, d'arrangements Murabaha à court terme et d'instruments du marché monétaire islamiques. Nous proposons des solutions de couverture au moyen de produits dérivés conformes à la charia et des services de change excluant toute exposition aux taux d'intérêt.
Création et structuration d'instruments financiers islamiques :
Origination et structuration de sukuk :
IFB peut intervenir en qualité d'arrangeur et d'agent de structuration pour des émissions de sukuk portant sur plusieurs catégories d'actifs. Les structures courantes comprennent :
- Sukuk al-Ijara : certificats adossés à des actifs représentant la propriété d'un bien immobilier ou d'un équipement générateur de revenus, structurés selon un mécanisme de vente parfaite et des flux locatifs conformes à la charia
- Sukuk al-Mudarabah : certificats de partage des bénéfices destinés au financement de projets, dans lesquels les porteurs de certificats participent aux bénéfices du projet en qualité d'associés commanditaires
- Sukuk al-Musharakah : certificats de partenariat destinés aux projets d'infrastructure et industriels, offrant une participation de type capitalistique à la propriété du projet et à ses rendements
- Sukuk al-Istisna'a : certificats de fabrication et de construction finançant la création d'actifs, des matières premières jusqu'à l'achèvement
- Structures de sukuk hybrides : sukuk multi-actifs combinant différents contrats sous-jacents afin d'optimiser les profils de risque et de rendement tout en préservant la conformité à la charia
Structuration de financements de projets :
Nous concevons des structures sur mesure de financement de projets islamiques pour des développements d'infrastructures, d'énergie et d'industrie. Nos capacités en matière de financement de projets comprennent :
Financement islamique d'infrastructures :
Pour les grands projets d'infrastructure, nous structurons des financements fondés sur l'Istisna'a, qui financent la construction de sa phase initiale jusqu'à son achèvement. Ces instruments prévoient que la banque mandate le promoteur du projet pour construire des actifs selon des spécifications convenues, les échéanciers de paiement étant alignés sur les jalons de construction. À l'achèvement, les actifs sont donnés en crédit-bail au promoteur ou cédés à l'utilisateur final dans le cadre d'accords d'Ijara ou de vente.
Financement islamique de projets énergétiques :
Nous élaborons des structures de financement sophistiquées pour des projets d'énergies renouvelables et d'énergies conventionnelles, en combinant plusieurs contrats islamiques au sein d'une même transaction. Pour les projets solaires et éoliens, nous recourons à des structures de Musharakah dégressive, dans lesquelles la banque et le développeur détiennent initialement le projet en copropriété, le développeur rachetant progressivement la participation de la banque grâce aux flux de trésorerie d'exploitation.
Financement islamique de la promotion immobilière :
Notre équipe de financement immobilier conçoit des instruments multi-tranches qui financent l'acquisition de terrains, la construction et le financement permanent au moyen de structures islamiques intégrées. Nous recourons à des montages d'Ijara à terme pour le financement préalable à la construction, puis les convertissons en Ijara classique à l'achèvement du projet.
Instruments islamiques spécialisés :
Solutions fondées sur le tawarruq :
Pour les clients qui ont besoin de liquidités sans actifs sous-jacents, les opérations de Tawarruq conclues via des plateformes de matières premières peuvent générer des liquidités au moyen de séquences d'achat et de vente. Le Tawarruq organisé est contesté : l'Académie internationale de jurisprudence islamique de l'OCI s'y est opposée en 2009, et la norme charaïque n° 30 de l'AAOIFI ne l'autorise que sous des conditions strictes. Son utilisation dépend donc du conseil charaïque du client.
Produits dérivés islamiques et gestion des risques :
Nous structurons des instruments de couverture conformes à la charia, notamment des swaps de taux de profit et des swaps de devises documentés selon la convention-cadre de couverture (Tahawwut) ISDA/IIFM de 2010, ainsi que des contrats à terme islamiques (fondés sur le wa'd).
Structures de fonds de roulement :
Nos facilités islamiques de fonds de roulement recourent à des lignes Mourabaha renouvelables, à des comptes d'investissement Wakala et au financement de créances commerciales au moyen de structures Bai' al-Dayn, dans les juridictions où de telles cessions sont autorisées.
Finance islamique transfrontalière :
Nous structurons des opérations transfrontalières complexes qui tiennent compte des réglementations de la finance islamique propres à chaque juridiction tout en préservant la conformité à la charia. Cela comprend des Sukuk multidevises, des facilités syndiquées islamiques internationales et des dispositifs islamiques de crédit à l'exportation.
