Bankdienstleistungen
Wertpapiere und Verwahrung
Zentralverwahrer, Abwicklungssysteme, Repos und die sichere Aufbewahrung von Kundenvermögen.
Bei IFB
unsere Geschäftstätigkeit ist auf finanzielle Integrität und die Einhaltung aufsichtsrechtlicher Vorgaben ausgerichtet.
Wir vermitteln den Kauf und Verkauf von Finanzinstrumenten ausschließlich im Auftrag von Kunden, die auf ihren bei unserem Institut geführten Konten über ausreichende, frei verfügbare Mittel verfügen.
Diese Richtlinie stellt sicher, dass alle Transaktionen vollständig finanziert und transparent sind, und mindert dadurch finanzielle Risiken im Einklang mit unserem Bekenntnis zu einem vorsichtigen Bankgeschäft. Wir betreiben keinen spekulativen Eigenhandel, gewähren keine Kredite für den Erwerb von Wertpapieren und wickeln keine Transaktionen für Dritte ab, die nicht über die erforderliche Liquidität verfügen oder nicht unsere Kunden sind.
Diese Richtlinien schützen unsere Kunden und die Integrität des Marktes.
Wertpapiere
Finanzwertpapiere sind handelbare Finanzinstrumente oder Verträge, die einen Anspruch auf einen Vermögenswert, auf Erträge oder eine Beteiligung an einem Unternehmen verbriefen. Organisationen nutzen sie zur Kapitalbeschaffung, Anleger zur Erzielung von Erträgen durch Kurssteigerungen oder laufende Erträge. Zu den gängigen Arten von Finanzwertpapieren zählen Aktien, Anleihen und Derivate.
Aktien verbriefen eine Beteiligung an einem Unternehmen; Aktionäre haben Anspruch auf einen Anteil am Vermögen und an den Erträgen des Unternehmens. Anleihen sind Schuldverschreibungen, die von Organisationen wie Staaten oder Unternehmen zur Kapitalbeschaffung begeben werden; Anleger erhalten periodische Zinszahlungen und bei Fälligkeit die Rückzahlung des Nennbetrags. Derivate sind Finanzkontrakte, deren Wert sich aus der Entwicklung eines Basiswerts, eines Index oder eines Zinssatzes ableitet.
Wertpapiere können auf folgende Weise verwahrt und zwischen Marktteilnehmern übertragen werden:
- Physische Urkunden: Wertpapiere wurden historisch als physische Urkunden ausgegeben, die das Eigentum und den Anspruch auf den zugrunde liegenden Vermögenswert oder Ertrag verbrieften. Diese Urkunden wurden an einem sicheren Ort aufbewahrt, und die Eigentumsübertragung erforderte den physischen Austausch der Urkunden zwischen Käufer und Verkäufer. Dieses Verfahren war umständlich, zeitaufwendig sowie anfällig für Fehler und Betrug.
- Dematerialisierung: Um die Schwierigkeiten physischer Urkunden zu überwinden, werden die meisten Wertpapiere heute in elektronischer Form begeben und gehalten; dieser Vorgang wird als Dematerialisierung bezeichnet. Dieser Übergang hat die Effizienz, die Sicherheit und die Geschwindigkeit von Wertpapiergeschäften erheblich verbessert.
- Zentralverwahrer (CSDs): Entmaterialisierte Wertpapiere werden von Zentralverwahrern wie Euroclear, Clearstream und der Depository Trust Company (DTC) gehalten und verwaltet. Zentralverwahrer führen elektronische Eigentumsnachweise und bieten ein sicheres Umfeld für die Verwahrung von Wertpapieren.
- Wertpapierabwicklungssysteme (Securities Settlement Systems, SSS): Beim Kauf oder Verkauf von Wertpapieren wird die Eigentumsübertragung durch Wertpapierabwicklungssysteme unterstützt, die häufig von Zentralverwahrern (CSDs) betrieben werden oder mit diesen verbunden sind. Diese Systeme aktualisieren die Eigentumsnachweise und stellen sicher, dass die Transaktionen ordnungsgemäß abgewickelt werden. In der Regel arbeiten sie nach dem Prinzip Lieferung gegen Zahlung (Delivery-versus-Payment, DvP), das gewährleistet, dass die Übertragung der Wertpapiere und die entsprechende Zahlung gleichzeitig erfolgen, wodurch das Abwicklungsrisiko verringert wird.
- Handel und Clearing: Wertpapiere werden an Börsen oder auf anderen Handelsplattformen gehandelt, wobei das Clearing der Transaktionen über zentrale Gegenparteien (CCPs) erfolgt, um das Gegenparteirisiko zu verringern. Sobald die Transaktionen gecleart sind, werden die Einzelheiten an die Wertpapierabwicklungssysteme bzw. Zentralverwahrer (CSDs) übermittelt, um die Eigentumsnachweise zu aktualisieren und den Abwicklungsprozess abzuschließen.
Durch den Einsatz elektronischer Systeme, Zentralverwahrer (CSDs) und Wertpapierabwicklungsplattformen sind die Verwahrung und die Übertragung von Finanzwertpapieren effizienter, sicherer und transparenter geworden. Diese moderne Infrastruktur hat die Funktionsweise der Finanzmärkte erheblich verbessert und den weltweiten Handel und das Anlagegeschäft erleichtert.
Abwicklung
CSD
Zentrale Wertpapierverwahrer
Der Zentralverwahrer (CSD) fungiert als zentrale Drehscheibe, die die sichere, effiziente und korrekte Übertragung von Wertpapieren zwischen Banken gewährleistet.
Durch die Führung elektronischer Aufzeichnungen und den Einsatz leistungsfähiger Abwicklungssysteme minimiert der Zentralverwahrer (CSD) Risiken und vereinfacht den Übertragungsprozess, wodurch reibungslose Abläufe an den Finanzmärkten gefördert werden.
SSS
Wertpapierabwicklungssysteme
Das Wertpapierabwicklungssystem ist für das Funktionieren der Finanzmärkte von zentraler Bedeutung und bildet das entscheidende Bindeglied zwischen den Banken und dem Zentralverwahrer. Es stellt sicher, dass Wertpapiergeschäfte effizient, sicher und in Übereinstimmung mit den rechtlichen und aufsichtsrechtlichen Anforderungen abgewickelt werden. Durch die Steuerung der komplexen Prozesse des Abgleichs von Anweisungen, der Abstimmung mit dem Zentralverwahrer und der Verwaltung von Geldtransfers schafft das Wertpapierabwicklungssystem Vertrauen und Verlässlichkeit bei der Übertragung von Finanzinstrumenten zwischen Banken.
Welche Wertpapiere können gehandelt werden?
- Aktien/Anteile/Beteiligungspapiere: Eigentumsanteile an börsennotierten Unternehmen. Diese können von einer Bank auf eine andere übertragen werden.
- Anleihen: Schuldverschreibungen, die von Unternehmen, Kommunen oder Regierungen begeben werden. Banken können Anleihen an andere Banken übertragen.
- Schatzwechsel/Schatzanweisungen/Staatsanleihen: Hierbei handelt es sich um von Regierungen begebene Schuldtitel. Sie werden häufig zwischen Banken übertragen.
- Investmentfonds: Dies sind Anlagevehikel, die das Geld vieler Anleger bündeln, um ein diversifiziertes Portfolio aus Aktien, Anleihen oder anderen Vermögenswerten zu erwerben. Anteile an einem Investmentfonds können zwischen Banken übertragen werden.
- Börsengehandelte Fonds (ETFs): Sie ähneln Investmentfonds, werden jedoch wie eine Aktie an einer Börse gehandelt. ETF-Anteile können zwischen Banken übertragen werden.
- Derivate: Dabei handelt es sich um Finanzkontrakte, deren Wert sich von einem zugrunde liegenden Vermögenswert ableitet, etwa Aktien, Anleihen, Rohstoffen, Währungen, Zinssätzen oder Marktindizes. Beispiele sind Optionen, Futures und Swaps.
- Einlagenzertifikate (Certificates of Deposit, CDs): Termineinlage, die von Banken mit einer bestimmten, festen Laufzeit und in der Regel mit festem Zinssatz angeboten wird. Sie können von einer Bank auf eine andere übertragen werden.
- Commercial Paper: Ein kurzfristiges Schuldpapier, das von großen Unternehmen begeben wird. Diese werden häufig von Banken gekauft und verkauft.
- Mortgage-Backed Securities (MBS): Hierbei handelt es sich um Wertpapiere, deren Zahlungsströme aus einem Pool von Hypotheken stammen. Banken kaufen und verkaufen diese Wertpapiere häufig untereinander.
- Asset-Backed Securities (ABS): Ähnlich wie MBS, die zugrunde liegenden Vermögenswerte können jedoch ein Pool von Krediten (etwa Autokredite oder Kreditkartenschulden) anstelle von Hypotheken sein.
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Innerhalb unserer Gruppe bietet International Finance Corporation LTD Dienstleistungen im Zusammenhang mit der Emission von Finanzinstrumenten an und steuert den Emissionsprozess von Anfang bis Ende.
Ein wesentlicher Aspekt des Emissionsprozesses ist die Vergabe einer International Securities Identification Number (ISIN). Dabei handelt es sich um einen eindeutigen, aus 12 Zeichen bestehenden alphanumerischen Code, der ein bestimmtes Wertpapier unverwechselbar kennzeichnet. ISINs werden gemäß ISO 6166 von der nationalen Nummerierungsstelle des Landes des Emittenten (oder von Euroclear bzw. Clearstream bei internationalen Wertpapieren) vergeben. International Finance Corporation LTD bereitet den Antrag vor und koordiniert ihn.
Darüber hinaus übernehmen wir die Registrierung Ihres Finanzinstruments an den Handelsbörsen. Dieser entscheidende Schritt ist notwendig, damit Ihr Finanzinstrument für den Handel leicht zugänglich wird und Anleger es an einem offenen Markt kaufen oder verkaufen können. Unser Team registriert Ihr Wertpapier nicht nur an der Börse, sondern überwacht und steuert auch alle Anpassungen, die sich aufgrund von Marktentwicklungen oder regulatorischen Veränderungen ergeben können.
Wir unterstützen Sie bei der Auswahl geeigneter Börsen für Ihr Instrument, abhängig von Faktoren wie der Art des Wertpapiers, den Zulassungsregeln, der Anlegernachfrage und der Marktliquidität.
Über die Zulassung zur Notierung oder zum Handel entscheidet die jeweilige Börse; sie kann nicht garantiert werden.
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