Çoklu Aile Ofisimiz
Aile ofisi, aşırı yüksek net varlığa sahip bireylere (UHNWI) ve ailelerine hizmet veren özel bir servet yönetimi danışmanlık kuruluşudur. Aile ofisleri, bu ailelerin servetini birden fazla nesil boyunca yönetmek, korumak ve büyütmek amacıyla kapsamlı bir hizmet ve çözüm yelpazesi sunar. Bir aile ofisinin temel amacı, ailenin mali ve mali olmayan işlerinin yönetimini merkezileştirmek ve koordine etmek; bunu yaparken ailenin kendine özgü ihtiyaçlarını, tercihlerini ve uzun vadeli hedeflerini de gözetmektir.
İki temel aile ofisi türü bulunmaktadır:
- Tek aile ofisi (SFO): SFO, yalnızca tek bir varlıklı ailenin ihtiyaçlarına hizmet eder. Genellikle ailenin kendisi tarafından kurulur ve finanse edilir; ailenin özel gereksinimlerini karşılayacak şekilde tasarlanır.
- Çoklu aile ofisi (MFO): Bir MFO birden fazla aileye hizmet verir ve varlık yönetimi hizmetleri için ortak bir platform sunar. MFO'lar, ölçek ekonomileri ve paylaşılan kaynaklar sayesinde daha uygun maliyetli olabilirken kişiselleştirilmiş hizmet sunmaya da devam eder.
Aile ofisimiz tarafından sunulan hizmetler genel olarak aşağıdaki alanlara ayrılabilir:
- Finansal ve yatırım yönetimi: Aile ofisleri, aileye ait yatırım portföylerini yönetir; bu portföyler hisse senetleri, tahviller, yatırım fonları, gayrimenkul, özel sermaye ve alternatif yatırımlar gibi çeşitli varlıkları kapsayabilir. Ailenin risk toleransına, finansal hedeflerine ve zaman ufuklarına göre yatırım stratejileri geliştirir ve uygularlar.
- Vergi planlaması ve danışmanlığı: Aile ofisleri, ailelerin vergi stratejilerini optimize etmelerine, vergi yükümlülüklerini en aza indirmelerine ve farklı yetki alanlarındaki vergi düzenlemelerine uyumu güvence altına almalarına yardımcı olur.
- Miras ve vakıf (trust) planlaması: Ailenin istekleri doğrultusunda servetin devrini ve korunmasını sağlamak; aynı zamanda vergisel sonuçları ve olası hukuki sorunları ele almak üzere vakıf (trust) yapıları, vasiyetnameler ve miras planlarının oluşturulmasını ve yönetilmesini kapsar.
- Risk yönetimi ve sigorta: Aile ofisleri, ailenin varlıklarına ilişkin çeşitli riskleri değerlendirir ve yönetir; servetin korunması için uygun sigorta ürünleri konusunda danışmanlık sağlar.
- Hayırseverlik ve etki odaklı yatırım: Ailelere hayırseverlik stratejileri geliştirmeleri ve uygulamaları, hayır vakıfları veya tröstler kurmaları ve değerleri ile hedefleriyle uyumlu etki odaklı yatırım fırsatları belirlemeleri konusunda yardımcı olurlar.
- Aile yönetişimi ve eğitimi: Aile ofisleri, aile yönetişim yapıları ve nesiller arası devir planlaması konusunda danışmanlık yapar, aile bireyleri arasında finansal okuryazarlığı teşvik eder ve servetin kuşaklar boyunca sürekliliğini güvence altına alır.
- Yasal ve düzenleyici uyum: Ailelerin servetlerine ilişkin karmaşık yasal ve düzenleyici konuları yönetmelerine yardımcı olur; gerektiğinde dış hukuk ve vergi danışmanlarıyla koordinasyon sağlar.
- Yaşam tarzı ve concierge hizmetleri: Mülklerin yönetimi, seyahat düzenlemelerinin koordinasyonu, güvenlik ve ev personelinin gözetimi gibi mali nitelikte olmayan hizmetler de sunmaktayız.
Her aile ofisi farklıdır; yapısı çoğu zaman bağlı iştirak faaliyetleri ve birden fazla yetki alanına yayılmış yatırımlar gibi kendine özgü unsurlarla şekillenir.
Bu karmaşıklıklar, hem aile ofisinin desteklediği kişilerden hem de giderek daha sofistike ve dinamik hale gelen hukuki ve düzenleyici ortamdan kaynaklanan, değişen talepleri doğurmaktadır.
Uzmanlığımız, bu karmaşıklığa hâkim olmamızı ve aile ofisinin sorunsuz ve verimli işleyişini desteklememizi sağlar.
Özel Servet Hizmetleri ekibimiz, derin uzmanlığı küresel erişimle bir araya getirerek uluslararası varlıklarınızın uzman bir şekilde yönetilmesini, korunmasını, muhafaza edilmesini ve uzun vadeli niyet ve hedeflerinize uygun biçimde idare edilmesini sağlar.
Danışmanlarınızla yakın iş birliği içinde, özel ihtiyaçlarınıza göre tasarlanmış, size özel bir hizmet sunuyoruz. Kişisel koşulların ve düzenleyici gelişmelerin değişimine hızla yanıt verebilme yetkinliğimizin güvencesiyle, sorunsuz ve mevzuata uygun bir varlık yönetiminden yararlanırsınız.
Tek Aile Ofisi (SFO): Maliyetler ve Ücretler
Tek Aile Ofisi (Single-Family Office, SFO), tek bir varlıklı ailenin karmaşık ihtiyaçlarına özel olarak uyarlanmış, kişiselleştirilmiş varlık yönetimi ve danışmanlık hizmetlerinin zirvesini temsil eder. Bir SFO'nun kurulması; yatırım yönetimi, miras planlaması, vergi danışmanlığı, hayırseverlik stratejileri ve yaşam tarzı yönetimi gibi kapsamlı bir hizmet yelpazesini içerir. Bir SFO'nun işletilmesine ilişkin maliyetler, sunulan özel hizmetlerin kapsamını ve derinliğini yansıtacak şekilde önemli tutarlardadır.
- İlk Kurulum Maliyetleri: Bir SFO'nun ilk kurulumu, talep edilen hizmetlerin karmaşıklığına ve kapsamına bağlı olarak önemli ölçüde değişiklik gösterebilir. Kurulum bütçesi; hukuki yapılandırmayı, teknolojiyi, ofis mekânını ve ilk işe alımları kapsar.
- Operasyonel Giderler: UBS Global Family Office Report 2024 raporunda (320 aile ofisi, ortalama yaklaşık 1,3 milyar USD varlık), ofisin salt işletme maliyeti yıllık olarak varlıkların yaklaşık %0,34 ila %0,45'i düzeyindeydi; büyük ofislerde bu oran daha düşüktü; yatırım yönetimi ücretleri bunun üzerine eklenir. Operasyonel giderler arasında personel maaşları, hukuki ve mali danışmanlık için mesleki ücretler, teknoloji bakımı ve ofis operasyonları yer alır.
Çoklu Aile Ofisi (MFO): Maliyetler ve Ücretler
Çoklu Aile Ofisleri (MFO'lar), birden fazla yüksek net değerli ailenin ihtiyaçlarına hizmet eden iş birliğine dayalı bir varlık yönetimi yaklaşımı sunar. Kaynakları bir araya getirerek ölçek ekonomisi sağlayan MFO'lar, tek aile ofislerinin (SFO) sunduğu hizmetlere benzer kapsamlı bir hizmet paketini aile başına daha düşük maliyetle almak isteyen aileler için daha uygun maliyetli bir çözüm oluşturur.
- İlk Katılım Maliyetleri: Bir tek aile ofisi (SFO) kurmaya benzer kurulum maliyetleri bulunmamakla birlikte, aileler bir çoklu aile ofisine (MFO) katılırken ilk ücretlerle karşılaşabilir. Bu ücretler, ailenin portföyünün MFO'nun platformuna entegrasyonu içindir ve ailenin işlerinin karmaşıklığına bağlıdır.
- Yıllık Ücretler: Çoklu aile ofisleri (MFO) genellikle yönettikleri varlıkların belirli bir yüzdesi üzerinden yıllık ücret alır; bu oran varlıklar arttıkça düşer. Bu ücret yapısı, münferit aileler için genellikle özel bir tek aile ofisinin (SFO) işletilmesi maliyetine kıyasla daha ekonomiktir. Ayrıca MFO'lar belirli hizmetler için olay bazında ücret talep edebilir; bu da maliyetin kullanılan hizmetlere göre şekillenmesini sağlar.
Hem SFO'lar hem de MFO'lar, varlıklı ailelerin kendine özgü ihtiyaçlarına göre uyarlanmış farklı avantajlar ve maliyet yapıları sunar. SFO ile MFO arasındaki tercih; ailenin büyüklüğüne, ihtiyaçlarının karmaşıklığına, ayrıcalıklı hizmet beklentisine ve maliyet hususlarına bağlıdır. SFO'lar olağanüstü düzeyde kişiselleştirme ve gizlilik sunarken, MFO'lar ortak kaynaklar aracılığıyla geniş bir hizmet yelpazesini uygun maliyetli bir çözüm olarak sağlar. Müşteri adaylarının karar vermeden önce uzun vadeli hedeflerini, mali ve mali olmayan ihtiyaçlarının ölçeğini ve varlık yönetimi hizmetleri için ayıracakları bütçeyi dikkatle değerlendirmesi gerekir.
Aile ofisimiz, ailenin tercihlerine ve gereksinimlerine bağlı olarak kurum içi profesyonellerden oluşan bir ekip tarafından yürütülür veya dış uzmanlara devredilir. Ekip; yatırım yöneticilerini, vergi ve hukuk danışmanlarını, risk yönetimi uzmanlarını ve varlık yönetiminin ve güvenliğinin çeşitli alanlarında uzmanlığa sahip diğer profesyonelleri içerir.
Sunumumuzu indirin (buradan)
Bir aile ofisi
tek bir ailenin veya birkaç ailenin servetini yöneten, varlıklarını nesiller boyunca korumaya ve büyütmeye odaklanan bir kuruluştur. Bir aile ofisi genellikle birkaç işlevi yerine getirir:
- Servet Yapılandırması ve Çeşitlendirme: Aile ofisi, ailenin servetini gayrimenkul, hisse senetleri, hedge fonlar ve ormanlar veya araziler gibi özgün varlıklar dahil olmak üzere çeşitli varlık sınıflarına dağıtarak yapılandırır. Bu çeşitlendirme, sermayeyi güvence altına almayı ve piyasa oynaklığından kaynaklanan riskleri azaltmayı amaçlar.
- Muhafazakâr Yatırım Yaklaşımı: Aile ofisleri genellikle güvenliği ön planda tutan bir yatırım stratejisi benimser. Öncelikli hedefleri, büyüme fırsatlarını aramadan önce sermayeyi korumaktır. Bu muhafazakâr yaklaşım, ailenin servetinin gelecek kuşaklar için bozulmadan kalmasını sağlar.
- Duygusal ve Miras Niteliğindeki Yatırımlar: Aile ofisleri, ormanlar gibi aile için duygusal değer taşıyan varlıklara yatırım yapabilir. Orman sahibi olmak, varlıklı kişiler için duygusal ve romantik bir uğraş olabilir ve bir mirası simgeler. Almanya gibi ülkelerdeki ormanlar çoğu zaman nesiller boyunca aile içinde tutulduğundan ve yüksek getiri sağlamayabileceğinden, bazı aile ofisleri bu tür yatırımlar için Orta Amerika veya Kuzey Avrupa gibi yurt dışı lokasyonlara yönelmektedir.
- Gelişmiş Yatırım Sistemlerinin Kullanımı: Bazı aile ofisleri algoritma güdümlü yatırım modelleri kullanır. Bu sistemler, küresel ekonomik koşullara dayalı, duygulardan arınmış, veriye dayalı kararlar almak için bir “trafik ışığı” (yatırım için yeşil, bekleme için kırmızı) gibi göstergelerden yararlanır. Amaç, piyasa krizleri sırasında bile istikrarı korumaktır.
- Aşırı Muhafazakârlık Eleştirisi: Bazıları, aşırı muhafazakâr yatırım stratejilerinin inovasyona ve toplumsal ilerlemeye katkıyı engelleyebileceğini savunmaktadır. Servetin korunması elzem olsa da yeni teknolojilere, araştırma ve geliştirmeye, örneğin kanser veya aşı geliştirmeye aktif olarak yatırım yapmak, toplumsal ve getiri açısından önemli olumlu etkiler yaratabilir. Andreas ve Thomas Strüngmann kardeşler gibi bazı varlıklı bireyler, çığır açan tıbbi araştırmalara yatırım yaparak bu yaklaşıma örnek oluşturmaktadır.
Esasen bir aile ofisi, özenli yapılandırma ve muhafazakâr yatırımlar yoluyla, zaman zaman duygusal varlıkları ve gelişmiş yatırım teknolojilerini de dâhil ederek bir ailenin servetini yönetir ve korur. Bununla birlikte, servetin korunması ile yeniliği teşvik eden ve küresel sorunlara çözüm üreten proaktif yatırımlar arasında denge kurulmasına ilişkin süregelen bir tartışma bulunmaktadır; bu da daha yüksek yatırım getirisi olanakları doğurmaktadır.
Aile Ofisleri için Bankacılık Mimarisi
Aile sermayesi nadiren getiri yetersizliğinden dolayı başarısız olur. Yapı eksikliğinden dolayı başarısız olur.
Bir aile ofisi bankacılık işlemlerini işlevlerine göre ayırdığında, yönetişim kendiliğinden bu yapıya uyum sağlar. Ofisin kendisi için işletme likiditesi. Bundan ayrı tutulan yatırım sermayesi. İşlem hesaplarından ayrıştırılmış menkul kıymet ve kıymetli maden saklama hizmetleri. Muhabir erişimi nedeniyle seçilen bir ilişki üzerinden yürütülen uluslararası takas ve ödeme. Konsolidasyonun bir arkeolojik çalışma değil, bir raporlama işlemi olması için, kişisel yapılardan ayrı olarak bankacılık işlemleri yürütülen kurumsal varlıklar ve özel amaçlı araçlar.
Bu ayrım idari bir titizlik değildir. Ailenin, her zaman en uygunsuz anda gündeme gelen üç soruya ne kadar çabuk yanıt verebileceğini belirler: Neye sahibiz, nerede duruyor ve onu hareket ettirmeye kimler yetkilidir?
Aile ofisleri ve danışmanlarıyla birlikte bu ayrımı tasarlamak ve nesiller arası devir, yetki alanı değişikliği ve temel varlık dağılımındaki kaymalar karşısında bu ayrımı korumak için çalışıyoruz.
