Terimler Sözlüğü ve Tanımlar

Satın Alma | Bir şirketin faaliyetlerini genişletmek veya bir araya getirmek amacıyla başka bir şirketi bütünüyle ya da kısmen devralması süreci.

Hesap Dondurma | Bir finans kuruluşu tarafından hesaba uygulanan ve kısıtlama kaldırılana kadar hiçbir işlem yapılmasına izin vermeyen sınırlamadır.

Hesap Ele Geçirme Dolandırıcılığı | Bir dolandırıcının, çoğunlukla yetkisiz işlemler başlatmak amacıyla mağdurun banka hesabına izinsiz erişim sağladığı bir kimlik hırsızlığı türü.

Ödeme Alıcı Kuruluş (Acquirer) | Üye iş yerleri adına işlemleri gerçekleştiren ve takas ve mutabakatını yapan, böylece elektronik ödemelerin kabul edilmesini sağlayan finansal kuruluş.

İlave Ana Sermaye tahvilleri (AT1) | Finansal kuruluşlar tarafından çıkarılan, vadesiz (yani itfa tarihi olmayan) ve teminatsız tahviller olup kuruluşun çekirdek sermaye tabanını güçlendirmeyi amaçlar.

Danışmanlık hizmetleri | Yatırım bankalarının müşterilerine birleşme, devralma ve sermaye temini gibi çeşitli finansal konularda sunduğu profesyonel rehberlik.

Toplulaştırma | Farklı kurumlardaki finansal hesap bilgilerini bir araya getirerek kullanıcıların tüm hesaplarını tek bir yerden görüntülemesini sağlayan hizmet.

Alternatif fonlar | Gayrimenkul, emtia ve kaldıraçlı krediler gibi geleneksel olmayan (yani hisse senedi dışındaki) menkul kıymetlere yatırım yapan fonlar.

Alternatif Ödeme Yöntemi (APM) | Genellikle mobil cüzdanlar veya çevrimiçi ödeme platformları gibi geleneksel bankacılık sistemlerini devre dışı bırakan, geleneksel olmayan bir ödeme yöntemidir.

Amerikan depo senedi (ADR) | ABD merkezli bir banka tarafından ihraç edilen ve ABD dışında yerleşik bir şirketin hisse senedini (hisse senetlerini) temsil eden devredilebilir bir belgedir. Amerikan depo senetleri, ABD finansal piyasalarında olağan hisse senetleri gibi işlem görür ve yatırımcılara yabancı şirketlerin hisselerini satın alma imkânı sunar.

İtfa | Borcun, belirli bir süre boyunca planlanmış anapara ve faiz ödemeleriyle kademeli olarak azaltılması.

Anjouan Offshore Finance Authority (AOFA) | Komorlar Birliği'ne bağlı Anjouan Özerk Adası'nın, orada kurulu uluslararası bankalara ve diğer finansal kuruluşlara lisans veren ve bunları denetleyen düzenleyici otoritesidir. International Finance Bank LTD, AOFA tarafından lisanslı ve denetime tabidir.

Kara Para Aklamanın Önlenmesi (AML) | Uyuşturucu kaçakçılığı veya terörün finansmanı gibi yasa dışı faaliyetler yoluyla gelir elde edilmesini önlemek üzere tasarlanmış düzenlemeler, prosedürler ve yasalar bütünü.

Anüite | Eşit aralıklarla yapılan bir ödeme serisi. Örneğin yıllık emekli maaşı ödemesi.

Uygulama Programlama Arayüzü (API) | Yazılım uygulamalarının birbiriyle iletişim kurmasını ve veri paylaşmasını sağlayan kurallar ve protokoller bütünü.

Arbitraj | Fiyat farklılıklarından yararlanarak kâr elde etmek amacıyla menkul kıymetlerin, para birimlerinin veya emtiaların farklı piyasalarda eş zamanlı olarak alınıp satılması.

Yapay zekâ (AI) | Bir yazılımı, dışarıdan bir gözlemcinin çıktısını bir insanın ürettiğini düşüneceği kadar “akıllı” hale getiren araç ve programlar bütünü.

Varlık | Bir şirketin sahip olduğu veya kontrol ettiği ve olumlu ekonomik değer üretmek için kullanılabilen her türlü kaynak.

Varlık dağılımı | Her bir varlığın yüzdesini yatırımcının risk toleransına, yatırım hedeflerine ve zaman ufkuna göre ayarlayarak risk ile getiri arasında denge kuran bir yatırım stratejisi.

Varlığa Dayalı Menkul Kıymet (ABS) | Konut kredileri, krediler veya kredi kartı borçları gibi bir varlık havuzuyla teminat altına alınan; bu varlıklardan kaynaklanan nakit akışlarının bir araya getirilip yeniden paketlenmesiyle yatırımcılara satılabilecek yeni menkul kıymetler olarak oluşturulan bir finansal menkul kıymettir.

Varlığa Dayalı Ticari Kağıt (ABCP) | İpotekler, taşıt kredileri veya kredi kartı alacakları gibi bir dayanak varlık havuzuyla desteklenen ve söz konusu varlıkları oluşturan kuruluşlar için bir fonlama kaynağı sağlayan, özel amaçlı bir kuruluş (SPV) tarafından ihraç edilen kısa vadeli borçlanma aracı.

Varlık yönetimi | Hisse senetleri, tahviller ve nakit gibi finansal varlıkların, belirli yatırım hedeflerine ulaşmak amacıyla müşteriler adına profesyonel olarak yönetilmesi.

Varlık yapılandırması | maliyetleri optimize etmek ve riskleri azaltmak amacıyla varlık yapısının en uygun şekilde düzenlenmesi.

Yönetilen varlıklar (AUM) | Bir şirketin veya komisyoncunun yönettiği tüm yatırımların veya varlıkların toplam piyasa değeri.

Asimetrik Şifreleme | Verileri şifrelemek ve çözmek için bir anahtar çifti (genel anahtar ve özel anahtar) kullanan kriptografik sistem.

Otomatik Takas Merkezi (ACH) | Alacak ve borç işlemlerini toplu olarak işleyen ve mutabakatını sağlayan, genellikle maaş, sosyal güvenlik ödemeleri veya fatura ödemeleri gibi düşük tutarlı ya da yinelenen ödemeler için kullanılan merkezi bir elektronik ödeme sistemi.

Kimlik Doğrulama | Bir işlemin veya iletişimin meşruiyetini sağlamak amacıyla bir kullanıcının, cihazın veya sistemin kimliğinin doğrulanması süreci.

Otomatik Ödeme Sistemi (APS) | Fonların ödeyenin hesabından alacaklının hesabına elektronik olarak aktarılması suretiyle, kamu hizmeti faturaları veya kredi ödemeleri gibi yinelenen ödemelerin otomatik olarak işlenmesini sağlayan teknoloji.

Ödemeler Dengesi (Balance of Payments, BOP) | Bir ülkenin mukimleri ile dünyanın geri kalanı arasında belirli bir dönemde, genellikle bir yıl içinde gerçekleşen tüm ekonomik işlemlerin kaydı.

Bilanço | Bir şirketin varlıklarını, yükümlülüklerini ve pay sahipleri özkaynaklarını belirli bir tarihteki durumuyla gösteren finansal tablo.

Banka Çeki | Bir bankanın, ödeyen adına düzenlediği ve başka bir bankaya belirli bir tutarı lehtara ödemesi talimatını veren, genellikle yüksek tutarlı işlemlerde kullanılan ödeme emri.

Banka Teminat Mektubu | Bir bankanın, borçlunun sözleşmeden doğan yükümlülüklerini yerine getirmemesi halinde, borçlunun alacaklıya karşı yükümlülüklerini karşılamayı taahhüt etmesi.

Banka Kabulü (Bankers’ Acceptance) | Bir şirket tarafından ihraç edilen ve bir banka tarafından garanti edilen, ağırlıklı olarak uluslararası ticaret işlemlerinde kullanılan kısa vadeli borç aracı.

Banka Tanımlama Kodu (BIC) | Uluslararası ödemelerde bir finans kuruluşunu tanımlayan, 8 veya 11 karakterli kod (ISO 9362); çoğunlukla SWIFT kodu olarak anılır. Münferit hesabı değil, bankanın kendisini belirtir.

Basel III | Basel Bankacılık Denetim Komitesi tarafından, küresel bankacılık sisteminin dayanıklılığını ve istikrarını artırmak amacıyla geliştirilen; daha yüksek sermaye ve likidite gereklilikleri, bir kaldıraç oranı ve bir döngü karşıtı sermaye tamponu içeren uluslararası bankacılık düzenlemeleri bütünü.

Basel Bankacılık Denetimi Komitesi (BCBS) | Finansal istikrarı desteklemek ve risk yönetimi uygulamalarını geliştirmek amacıyla bankacılık sektörüne yönelik tavsiyeler ve rehberler sunan küresel bir düzenleyici kuruluş.

Baz Puan (bp) | %0,01'e veya bir yüzde puanının 1/100'üne eşit olan ve çoğunlukla faiz oranlarındaki veya diğer finansal yüzdelerdeki değişimleri ifade etmek için kullanılan ölçü birimi.

Ayı piyasası (bear market) | Fiyatların düştüğü, kötümserliğin ve olumsuz yatırımcı duyarlılığının hâkim olduğu; genellikle yakın dönem zirvelerinden %20 veya daha fazla düşüşle belirginleşen piyasa.

Gösterge Faiz Oranı | Krediler, tahviller veya swaplar gibi çeşitli finansal ürünlerin ve türev araçların fiyatlandırılmasında kullanılan; bir merkez bankasının politika faizine, bankalararası bir orana veya piyasada oluşan bir orana dayanabilen referans faiz oranı.

Lehtar | Bir ödemenin fonlarını alacak olan, ödeme talimatında alacaklandırılacak hesapla birlikte belirtilen kişi veya kuruluş.

Alış-satış farkı | Bir menkul kıymet için bir alıcının ödemeye razı olduğu en yüksek fiyat (alış) ile bir satıcının kabul etmeye razı olduğu en düşük fiyat (satış) arasındaki fark.

Biyometrik Kimlik Doğrulama | Bir kullanıcının kimliğini, bir sisteme veya cihaza güvenli erişim için doğrulamak üzere parmak izi, yüz tanıma veya ses örüntüsü gibi kendine özgü fiziksel ya da davranışsal özelliklere dayanan güvenlik süreci.

Blokzincir Teknolojisi | İşlemleri birden fazla cihaz üzerinde kaydeden, kriptografik teknikler aracılığıyla veri güvenliğini ve değiştirilemezliği sağlayan merkeziyetsiz, dağıtık bir defter.

Blue chip hisse senetleri | İstikrarlı kazanç, güvenilir temettü ve güçlü finansal performans geçmişine sahip köklü şirketlerin hisse senetleri.

Tahviller | Şirketler, hükümetler veya diğer kuruluşlar tarafından ihraç edilen, yatırımcılardan alınan bir borcu temsil eden ve yatırımcılara dönemsel faiz ödemeleri ile vadede anaparanın iadesini sağlayan sabit getirili menkul kıymetler.

BOT | Yap-İşlet-Devret: Özel bir yüklenicinin imtiyaz süresi boyunca tesisi inşa edip işlettikten sonra devlete devretmesi.

Talep toplama (book building) | Yatırım bankalarının, yatırımcı ilgisini ölçmek ve halka arz gibi yeni bir menkul kıymet ihracının hangi fiyattan sunulacağını belirlemek için kullandığı süreç.

Defter değeri | Şirketin, toplam varlıklardan toplam yükümlülüklerin düşülmesiyle hesaplanan ve pay sahipleri özkaynağı olarak da adlandırılan net varlık değeri.

Köprü Banka | Bir finansal düzenleyici kurum tarafından, başarısız olan bir bankanın temel işlevlerini birleşme veya devralma gibi kalıcı bir çözüm bulunana kadar sürdürmek üzere kurulan geçici banka.

Aracı kurum (broker-dealer) | Müşteriler adına (komisyoncu olarak) ve kendi hesabına (işlem yapıcı olarak) menkul kıymet alım satımı yapan kuruluş; SEC nezdinde tescilli olmalı ve belirli düzenleyici gereklilikleri karşılamalıdır.

Budist bankacılığı | Budist bankacılığı, İslami, Yahudi veya Hristiyan bankacılığı kadar köklü değildir; ancak finansal girişimler Budist ilkelere dayanmaktadır. Bu ilkeler etik davranışı, sosyal sorumluluğu ve canlılara zarar verilmemesini vurgular. Budist bankacılık uygulamaları mikrofinansmana, toplumsal kalkınmaya ve çevre dostu yatırımlara odaklanabilir.

Boğa piyasası | Fiyatların yükseldiği, iyimserliğin ve olumlu yatırımcı duyarlılığının hâkim olduğu, genellikle son dip seviyelerden itibaren %20 veya daha fazla sürekli artışla karakterize edilen piyasa.

İş Sürekliliği Planı (BCP) | Bir kuruluşun kesinti veya felaket halinde izleyeceği usulleri ortaya koyan, kritik operasyon ve hizmetlerin sürekliliğini güvence altına alan kapsamlı plan.

Alım tarafı (Buy-side) | Finans sektöründe, müşterileri adına yatırım satın alan ve yöneten yatırım fonları, emeklilik fonları ve sigorta şirketleri gibi kurumsal yatırımcıları kapsayan taraf.

Geri çağrılabilir tahvil | İhraççı tarafından vadesinden önce, genellikle belirlenen bir fiyattan itfa edilebilen (geri çağrılabilen) tahvil; faiz oranlarının düşmesi hâlinde ihraççıya borcunu yeniden finanse etme imkânı tanır.

Cantillon Etkisi | Yeni yaratılan paranın, fiyatlar ekonomi genelinde eşitsiz biçimde ayarlandığından, ilk alıcılara sonraki alıcıların aleyhine fayda sağladığı yönündeki gözlem. 

Sermaye Yeterliliği Oranı (CAR) | Bir bankanın finansal gücünün ölçüsüdür; sermayesinin risk ağırlıklı varlıklarına oranı olarak yüzde cinsinden ifade edilir ve bankaların olası zararları karşılamak ve faaliyetlerini sürdürmek için yeterli sermayeye sahip olmasını sağlamak amacıyla kullanılır.

Sermaye harcamaları (CapEx) | Bir şirketin, uzun vadede gelir üretmesi beklenen taşınmaz, tesis ve ekipman gibi uzun vadeli varlıklara yaptığı yatırımlardır.

Sermaye piyasaları | Borsalar ve tezgâhüstü piyasalar dahil olmak üzere uzun vadeli borçlanma araçlarının, hisse senetlerinin ve diğer menkul kıymetlerin alınıp satıldığı finansal piyasalar.

Sermaye yapısı | Bir şirketin borç ve özkaynak finansman karışımı, borç ve özkaynak kaynaklarından sağlanan fonların oranını belirler. Bu yapı, şirketin risk profilini ve sermaye maliyetini etkiler.

Kartın Fiziksel Olarak Bulunmadığı (Card-Not-Present, CNP) İşlem | İnternet veya telefon yoluyla yapılan alışverişlerde olduğu gibi, işlem sırasında fiziksel kartın bulunmadığı bir ödeme işlemidir.

Kart Doğrulama Değeri (CVV) | Kredi ve banka kartlarında yer alan, 3 veya 4 haneli koddan oluşan ve kartın fiziksel olarak ibraz edilmediği işlemlerde kartın gerçekliğini doğrulamak için kullanılan bir güvenlik özelliğidir.

Nakit Avans | Kredi kartı veya kredi limiti kullanılarak alınan, genellikle yüksek faiz oranlarına ve ücretlere tabi olan kısa vadeli kredi.

Nakit Benzerleri | Hazine bonoları veya para piyasası fonları gibi, asgari riskle kolayca nakde dönüştürülebilen kısa vadeli, yüksek likiditeye sahip yatırımlar.

Nakit akışı | Bir işletmeye giren ve işletmeden çıkan paranın hareketi; şirketin faaliyet, yatırım ve finansman faaliyetlerini yansıtır.

CAT-DDO | Catastrophe Deferred Draw-down Option – Afet ilanıyla tetiklenen Dünya Bankası koşullu kredi imkânı.

Merkez Bankası Dijital Parası (CBDC) | Doğrudan bir merkez bankası tarafından ihraç edilen, elektronik biçimde yasal ödeme aracını temsil eden ve programlanabilirlik özelliklerine sahip olabilen dijital para.

CHAPS | Bank of England tarafından işletilen, yüksek tutarlı sterlin ödemelerine yönelik gerçek zamanlı brüt takas sistemi.

Geri Ödeme İtirazı (Chargeback) | Bir ödeme işleminin, genellikle kart hamilinin bankası tarafından bir ihtilaf veya sahtekârlık faaliyeti nedeniyle başlatılan geri alınması süreci.

Masraf seçeneği (OUR, SHA, BEN) | Uluslararası bir ödemenin banka masraflarını kimin üstleneceğini belirleyen talimat: OUR, tüm masrafları gönderen öder ve tutarın tamamının ulaşması gerekir; SHA, gönderen ve lehtar kendi bankalarının masraflarını ayrı ayrı öder; BEN, tüm masraflar havale edilen tutardan düşülür.

Hristiyan bankacılığı | Hristiyan bankacılığı, İslami veya Yahudi bankacılığı kadar net biçimde tanımlanmamış olsa da, finansal kuruluşlar Hristiyan ilkelerini esas alır. Bu kuruluşlar çoğunlukla etik ve toplumsal sorumluluk sahibi yatırımları öne çıkarır; kumar, alkol ve tütün gibi Hristiyan değerleriyle bağdaşmayan sektörlerden kaçınır. Ayrıca toplumsal kalkınmaya ve hayır girişimlerine öncelik verebilirler. Amerika Birleşik Devletleri ve Avrupa'daki bazı Hristiyan bankalar ve kredi birlikleri, tefeciliği caydıran, kâr paylaşımını ve etik kredilendirme uygulamalarını teşvik eden “İncil'e dayalı bankacılık” anlayışını desteklemektedir.

Takas | Finansal işlemlerin ayrıntılarının işlemin tarafları arasında iletilmesi, mutabakata bağlanması ve teyit edilmesi süreci; çoğunlukla fon ve menkul kıymet değişiminin yönetilmesi ve işlemlerle ilişkili risklerin azaltılması için bir takas kuruluşunun kullanılmasını içerir.

Takas Kurumu | Bir piyasadaki alıcılar ile satıcılar arasına girerek fon ve menkul kıymet transferlerini yöneten, işlem taraflarının yükümlülüklerini yerine getirmesini garanti altına alan ve böylece karşı taraf riskini azaltarak takas sürecinin verimliliğini artıran merkezi karşı taraf (CCP).

Clearing House Interbank Payments System (CHIPS) | Amerika Birleşik Devletleri'nde, katılımcı bankalar arasındaki ABD doları cinsinden ödemeleri işleyen ve mutabakatını sağlayan, The Clearing House Payments Company L.L.C. tarafından işletilen büyük tutarlı bir ödeme sistemi.

Clearstream | Deutsche Börse Group'a bağlı, Lüksemburg ve Frankfurt merkezli bir merkezî menkul kıymet saklama kuruluşu ile uluslararası takas ve saklama hizmetleri sağlayıcısıdır.

Teminat | Bir kredinin geri ödenmesini güvence altına almak üzere rehnedilen varlıklar veya mülkler.

Teminatlandırılmış Borç Yükümlülüğü (CDO) | İpotek kredileri veya kurumsal tahviller gibi çeşitli borç türlerini bir havuzda toplayan ve nakit akışlarını, farklı risk profillerine sahip yeni menkul kıymetler olarak yeniden paketleyen; bu menkul kıymetlerin yatırımcılara satılabildiği yapılandırılmış bir finansal üründür.

Teminatlandırılmış Kredi Yükümlülüğü (CLO) | Kurumsal krediler veya sendikasyon kredileri gibi kaldıraçlı kredilerden oluşan bir portföyü bir araya getiren ve farklı risk profillerine ve getirilere sahip menkul kıymet dilimleri ihraç ederek yatırımcıların söz konusu kredi portföyüne maruz kalmasını sağlayan yapılandırılmış bir finansal ürün türü.

Finansman Bonosu (CP) | Bir şirket tarafından ihraç edilen, kısa vadeli ve teminatsız bir borçlanma aracı; tipik olarak işletme sermayesi ihtiyaçlarının veya diğer kısa vadeli yükümlülüklerin finansmanı için kullanılır.

Ortak Raporlama Standardı (CRS) | Vergi idareleri arasında finansal hesap bilgilerinin otomatik olarak değişimine ilişkin OECD standardıdır. Katılımcı finansal kurumlar, hesap sahiplerinin vergi mukimliğini belirler ve mukim olmayanlara ait hesapları bildirir.

Adi hisse senedi | Bir anonim şirkette, şirketin varlıkları ve kazançlarının bir kısmı üzerinde hak talebini temsil eden bir özkaynak mülkiyet biçimi; adi hisse senedi sahipleri genellikle oy hakkına sahiptir.

Tüketici Kredisi | Kredi kartları, bireysel krediler veya konut kredileri gibi, tüketicilere kişisel, hanehalkı veya aile amaçlarıyla sağlanan kredi türü.

Temassız Ödeme | Kullanıcıların, temassız özellikli bir kartı, akıllı telefonu veya cihazı uyumlu bir satış noktası terminaline yaklaştırarak ya da sallayarak işlem yapmasına olanak tanıyan ödeme yöntemi.

Dönüştürülebilir tahviller | Tahvil sahibinin takdirine bağlı olarak, genellikle belirli zamanlarda ve belirli koşullar altında, ihraççının adi hisse senedinin belirli bir sayısına dönüştürülebilen bir tahvil türü.

Çekirdek Bankacılık Sistemi | Bankaların mevduat kabulü, kredi işlemleri ve hesap yönetimi gibi temel iş işlevlerini yönetmek için kullandığı merkezi teknoloji platformu.

Kurumsal finansman | Şirketlerin sermaye yapısı, yatırım ve temettü politikaları dahil olmak üzere finansal karar alma süreçleri ve stratejileriyle ilgilenen finans alanı.

Muhabir hesaplar | nostro ve vostro hesapları olarak da bilinir; finansal kuruluşların sınır ötesi işlemleri ve uluslararası bankacılık hizmetlerini kolaylaştırmak amacıyla birbirleriyle tesis ettikleri özel hesaplardır. Bir bankacılık uzmanı olarak, muhabir hesapların küresel finansal sistemdeki rolünü ve işlevini anlamak büyük önem taşır

Muhabir banka | Başka bir banka adına hesap tutan ve ödeme yapan ya da alan banka; genellikle diğer bankanın yerel ödeme sistemine doğrudan erişimi bulunmayan bir yabancı para biriminde veya yargı alanında hizmet verir.

Sermaye maliyeti | Bir yatırımcının yatırıma fon tahsis etmek için talep ettiği getiri oranı; fırsat maliyetini ve yatırıma bağlı riski yansıtır.

Karşı Taraf | Alıcı veya satıcı, borç veren veya borçlanan gibi bir finansal işlemde yer alan diğer taraf.

Teminatlı Tahvil (Covered Bond) | Bir finansal kuruluş tarafından ihraç edilen, ihraççının bilançosunda kalmaya devam eden ipotek veya kamu sektörü kredileri gibi yüksek kaliteli varlık havuzuyla desteklenen borçlanma senedidir. Teminatlı tahviller yatırımcılara daha yüksek düzeyde güvence sağlar ve genellikle teminatsız borca kıyasla daha düşük faiz taşır.

Karşılık Ödemesi (Cover payment) | İki bankanın birbirleriyle hesap ilişkisi bulunmadığında müşteri transferini fonlayan bankalar arası ödeme; ISO 20022 kapsamında, müşteri havalesiyle birlikte pacs.009 COV mesajı olarak gönderilir.

Kredi Temerrüt Takası (CDS) | Bir tarafın (alıcı), tahvil ihraççısı veya kredi borçlusu gibi bir referans kuruluşun kredi riskini, dönemsel ödemeler karşılığında diğer tarafa (satıcı) devretmesine olanak tanıyan türev finansal sözleşme. Referans kuruluşun temerrüde düşmesi veya bir kredi olayı yaşanması halinde satıcı, alıcının zararını tazmin etmekle yükümlüdür.

Kredi İyileştirme (Credit Enhancement) | Yapılandırılmış finansman işlemlerinde bir menkul kıymetin veya varlık havuzunun kredi kalitesini yükseltmek için kullanılan teknik; örneğin ilave teminat garantileri sağlanması, kredi sigortası yaptırılması veya belirli dilimlerin ödeme haklarının ikincil sıraya alınması yoluyla yatırımcılar için zarar riskini azaltır ve ihraççının fonlama maliyetini potansiyel olarak düşürür.

Kredi Tesisi | Kredi limiti elde etme imkânı,

Kredi Limiti | Kredi limiti veya kredi hattı, banka ya da kredi birliği gibi bir finans kuruluşunun sağladığı ve borçlunun önceden belirlenmiş bir limite kadar ihtiyaç duyduğu ölçüde fona erişmesine imkân tanıyan esnek bir finansman düzenlemesidir. Kredi kartına benzer şekilde, döner nitelikte bir kredi türüdür. Bireyler, işletmeler veya hükümetler, kısa vadeli finansman ihtiyaçlarını karşılamak ya da nakit akışındaki dalgalanmaları yönetmek için bu hattı kullanabilir. Bir uzman olarak, kredi limitinin temel özelliklerini ve dikkate alınması gereken hususları vurgulamak büyük önem taşır:

Kredi Notu | Bir borçlunun kredi değerliliğinin veya bir borç aracının temerrüt riskinin, Standard & Poor's, Moody's veya Fitch Ratings gibi bir kredi derecelendirme kuruluşu tarafından harf notu veya sayısal puan olarak ifade edilen değerlendirmesi.

Kredi Riski | Bir borçlunun veya karşı tarafın mali yükümlülüklerini yerine getirememesi ve bunun sonucunda borç verenin veya bir borç aracının sahibinin zarara uğraması riski.

Çapraz Para Birimli Mutabakat | İki veya daha fazla para birimini içeren bir işlemin, genellikle bir muhabir banka veya bir döviz mutabakat sistemi aracılığıyla sonuçlandırılması süreci.

Para Birimi Swap'ı (Cross-Currency Swap) | İki tarafın, belirli bir süre boyunca farklı para birimlerinde anapara ve faiz ödemelerini takas etmeyi kabul ettiği türev finansal sözleşme; genellikle döviz kuru riskini yönetmek, yabancı varlıklardaki yatırımları korumak veya yabancı para cinsinden fon sağlamak amacıyla kullanılır.

CSD'ler | Merkezi menkul kıymet saklama kuruluşları (CSD'ler), menkul kıymetleri genellikle fiziki sertifikalar yerine kayden yönetip devreden finansal altyapılardır. Menkul kıymet ihracında noter niteliğinde bir rol üstlenir ve ihraç edilen menkul kıymetlerin bütünlüğünü yaşam döngüsü boyunca korurlar. CSD'ler sertifikaları güvenli biçimde saklar ve ihraç edilen toplam menkul kıymetleri katılımcıların bireysel varlıklarıyla düzenli olarak mutabakata tabi tutar. Saklama bankaları menkul kıymetleri toplu (omnibus) hesaplarda tuttuğundan, CSD'ler genellikle nihai yatırımcıları tanımaz. Ancak Yunanistan ve Finlandiya gibi bazı ülkelerde, yasal zorunluluklar nedeniyle CSD'ler hesapları nihai yatırımcı düzeyinde yönetir (doğrudan sahiplik piyasaları).

CSDR | Merkezi Menkul Kıymet Saklama Kuruluşları Tüzüğü. CSDR, takas döngüsünün ve takas disiplininin belirli yönlerini uyumlaştırmayı ve AB genelinde menkul kıymet takas sistemlerini işleten CSD'ler için standart gereklilikler getirmeyi amaçlamaktadır. CSDR, Avrupa'daki işlem sonrası uyumlaştırma çabalarında kilit bir rol oynayarak AB içindeki sınır ötesi takas için hukuki ve operasyonel koşulları güçlendirmektedir. Avrupa Birliği'nde menkul kıymet takasının iyileştirilmesine ve merkezi menkul kıymet saklama kuruluşlarına ilişkin olarak 98/26/AT ve 2014/65/AB sayılı Direktifleri ile 236/2012 sayılı (AB) Tüzüğü değiştiren, Avrupa Parlamentosu ve Konseyi'nin 23 Temmuz 2014 tarihli 909/2014 sayılı (AB) Tüzüğü (CSDR), 28 Ağustos 2014'te Resmî Gazete'de yayımlanmış ve 17 Eylül 2014'te yürürlüğe girmiştir.

Para Swapı | İki tarafın belirli bir süre boyunca farklı para birimlerindeki anapara ve faiz ödemelerini değiş tokuş etmeyi kabul ettiği, çoğunlukla döviz kuru riskini yönetmek, yabancı varlık yatırımlarını korumak veya yabancı para cinsinden fon sağlamak amacıyla kullanılan türev finansal sözleşme.

Saklayıcı Kuruluş | Banka veya tröst şirketi gibi bir finansal kuruluş olup müşterilerin menkul kıymetler, nakit veya diğer değerli varlıklar dahil olmak üzere varlıklarını muhafaza eder ve korur; işlem tasfiyesi, kayıt tutma veya raporlama gibi çeşitli hizmetler sunar.

Kriptografi | Verileri şifrelemek ve şifresini çözmek için kodlar, şifreler ve algoritmalar kullanarak bilgiyi güvence altına alma ve koruma.

Müşteriye İlişkin Gerekli Özen (CDD) | Bir müşterinin risk profilini değerlendirmek ve kara paranın aklanmasının önlenmesi (AML) ile müşterini tanı (KYC) düzenlemelerine uyumu sağlamak amacıyla müşteri hakkında bilgi toplama ve bu bilgileri doğrulama süreci.

Veri İhlali | Yetkisiz kişilerin hassas veya gizli verilere erişim sağladığı ve kimlik hırsızlığı, dolandırıcılık veya diğer olumsuz sonuçlara yol açabilen bir güvenlik olayı.

Veri Şifreleme Standardı (DES) | Dijital verilerin şifrelenmesi için kullanılan simetrik anahtarlı bir algoritma; geçmişte yaygın olarak kullanılmış olmakla birlikte, bilgi işlem gücündeki gelişmeler nedeniyle günümüzde güvenli kabul edilmemektedir.

DBFO | Tasarla-İnşa Et-Finanse Et-İşlet (Design-Build-Finance-Operate) – özel sektörün varlığı tasarladığı, inşa ettiği, finanse ettiği ve işlettiği bütünleşik kamu-özel ortaklığı modeli.

Teminatsız Tahviller (Debentures) | Belirli bir teminata değil, ihraççının genel kredibilitesine ve itibarına dayanan, teminatsız, uzun vadeli bir borçlanma aracı türü.

Borçlanma yoluyla finansman | Genellikle tahvil, kredi veya diğer borçlanma araçlarının ihracı yoluyla borç verenlerden veya yatırımcılardan borç alarak sermaye sağlama süreci.

Borç Yeniden Yapılandırma | Bir borçlunun veya borçlanma araçları ihraççısının, çoğunlukla mali sıkıntıya yanıt olarak ya da kredi profilini iyileştirmek amacıyla, vadelerin uzatılması, faiz oranlarının düşürülmesi veya borcun özkaynağa dönüştürülmesi gibi mevcut borç yükümlülüklerine ilişkin yeni veya değiştirilmiş koşullar üzerinde müzakere yürüttüğü süreç.

Borç/özkaynak oranı | Bir şirketin borcunun özkaynağına oranını ölçen, finansal kaldıraç düzeyini ve risk profilini değerlendirmek için kullanılan finansal oran.

Temerrüt | Bir borçlunun faiz veya anapara ödemeleri gibi borç yükümlülüklerini yerine getirememesi; bu durum hukuki işlemlere veya alacaklı için zarara yol açabilir.

Ödemeye Karşı Teslim (DvP) | Menkul kıymetlerin yalnızca ödemenin aynı anda yapılması halinde teslim edildiği, böylece hiçbir tarafın ödeme almadan teslim yapma riskine maruz kalmadığı bir takas yöntemi.

Depository Trust Company (DTC) | Depository Trust & Clearing Corporation'ın (DTCC) bir parçası olan, menkul kıymetleri saklayan ve katılımcıları arasındaki transferleri takas eden Amerika Birleşik Devletleri'nin merkezi menkul kıymet saklama kuruluşu.

Türev Ürün | Değerini; hisse senedi, tahvil, emtia, döviz veya faiz oranı gibi dayanak bir varlığın, endeksin ya da referans oranın performansından alan; yatırımcıların riskleri yönetmesine, fiyat hareketleri üzerinden pozisyon almasına veya belirli piyasa segmentlerine maruz kalmasına olanak tanıyan finansal sözleşme.

Otomatik Ödeme (Direct Debit) | Ödeyenin verdiği bir talimata (mandate) dayanarak alacaklı tarafından başlatılan elektronik ödemedir; bankalar arasında ISO 20022 pacs.003 mesajıyla taşınır. Fonları ödeyenin banka hesabından alacaklının banka hesabına aktarır. Otomatik ödeme genellikle fatura, sigorta primi veya kredi taksiti gibi yinelenen ödemeler için kullanılır.

İskonto Oranı | Bir merkez bankasının uygun finans kuruluşlarına kısa vadeli olarak fon sağladığı faiz oranı; piyasa faiz oranlarını, kredi koşullarını ve para arzını etkilemek üzere sıklıkla bir para politikası aracı olarak kullanılır.

Çeşitlendirme | Yatırımların çeşitli varlık sınıfları, sektörler veya coğrafi bölgeler arasında dağıtılmasını içeren; tek tek varlık fiyat hareketlerinin etkisini en aza indirerek bir portföyün toplam riskini azaltmayı ve uzun vadeli performansını artırmayı amaçlayan bir risk yönetimi stratejisidir.

Elden Çıkarma (Divestiture) | Bir işletmenin, bölümün veya varlığın satılması ya da elden çıkarılması; genellikle faaliyetleri sadeleştirmek, sermaye sağlamak veya temel yetkinliklere odaklanmak amacıyla yapılır.

Dijital İmza | Gönderenin özel anahtarına ve mesaj içeriğine dayalı benzersiz bir kod oluşturarak dijital bir belgenin veya mesajın gerçekliğini ve bütünlüğünü doğrulamak için kullanılan kriptografik bir tekniktir.

Doğrudan Yatırma | Fonların doğrudan alıcının banka hesabına elektronik yoldan aktarılması; genellikle maaş, vergi iadesi veya yardım ödemeleri için kullanılır.

Ödeme (Disbursement) | fonların, genellikle bir banka, devlet veya finans kuruluşu tarafından bir müşteriye ya da lehtara ödenmesi veya dağıtılması.

Temettüler | Bir şirketin hissedarlarına düzenli olarak yaptığı, genellikle nakit veya ilave hisse biçimindeki ve şirket kazancının bir bölümünü temsil eden ödemeler.

Dodd-Frank Yasası | 2008 mali krizinin ardından yürürlüğe konulan, finansal sistemin istikrarını ve şeffaflığını artırmayı ve tüketicileri istismarcı finansal uygulamalardan korumayı amaçlayan bir ABD federal kanunudur.

Fonların indirilmesi | Dolandırıcılık planlarında, paranın bir dosya veya sunucu transferiyle taşındığını iddia etmek için kullanılan bir terim. Banka fonları indirilemez: para yalnızca bankalarda veya merkez bankalarında tutulan hesaplar üzerinde bir borç ve bir alacak kaydı olarak hareket eder.

DSCR (Borç Servis Karşılama Oranı) | Nakit akışı ÷ planlanan borç servisi. İhlali, nakit süpürme/temerrüdü tetikler

DSRA | Borç Servisi Rezerv Hesabı – 3-12 aylık borç servisine eşit tutarda önceden fonlanmış nakit rezerv.

Gerekli Özen (Due Diligence) | Potansiyel bir alıcı veya yatırımcı tarafından bir işletmenin, varlığın ya da yatırımın değerini değerlendirmek ve olası riskleri ortaya çıkarmak amacıyla yürütülen kapsamlı inceleme.

Dayanıklı Ödeme Sistemi | Stres veya kesinti dönemlerinde de çalışmaya devam etmek üzere tasarlanmış; kritik ödeme ve mutabakat işlevlerinin zamanında tamamlanmasını sağlayan ödeme sistemi.

Hisse başına kazanç (EPS) | Bir şirketin kârının, dolaşımdaki her bir adi hisse senedine düşen kısmını ölçen ve kârlılık ile büyümeyi değerlendirmek için kullanılan finansal gösterge.

FAVÖK (Faiz, vergi, amortisman ve itfa payları öncesi kâr) | Bir şirketin faaliyet performansını ölçmek için kullanılan, gelirden faaliyet giderlerinin düşülmesiyle hesaplanan ve faiz, vergi, amortisman ile itfa payı giderlerini hariç tutan finansal bir ölçüttür.

ECA | İhracat Kredi Kuruluşu – sınır ötesi ticaret ve proje kredileri için devlet destekli sigortacı. OECD Düzenlemesi şartları uyarınca genellikle ticari riskin %95'ine, siyasi riskin ise %100'üne kadarını kapsar.

Elektronik Veri Değişimi (EDI) | Faturalar, satın alma siparişleri veya sevkiyat bildirimleri gibi ticari belgelerin standartlaştırılmış bir elektronik formatta bilgisayarlar arasında değiş tokuş edilmesi; kâğıt tabanlı iletişimi azaltır.

Elektronik Fon Transferi (EFT) | Banka hesapları arasında havale, doğrudan para yatırma veya otomatik takas odaları gibi elektronik yollarla fon transferini sağlayan; ödemelerin işlenmesi ve nakit akışlarının yönetimi için hızlı, güvenli ve maliyet açısından verimli bir yöntem sunan sistem.

Gelişmekte Olan Piyasa | Gelişmekte olan bir ekonomiden gelişmiş bir ekonomiye geçiş sürecinde olan; hızlı ekonomik büyüme, küresel finans sistemiyle artan entegrasyon ve yaşam standartlarında iyileşme ile karakterize edilen, ancak gelişmiş piyasalara kıyasla daha yüksek risk ve oynaklık düzeyleri de barındıran ülke veya piyasa.

Gün Sonu (EOD) İşlemleri | Bir iş gününün kapanışında mali kayıtların, işlemlerin ve bakiyelerin güncellenmesi ve mutabakata bağlanması süreci.

Gelişmiş Gerekli Özen (EDD) | Siyaseten nüfuz sahibi kişiler veya yüksek riskli yetki alanları gibi daha yüksek riskli müşteriler ve işlemler için gereken, kimlik, fon kaynağı ve servet kaynağına ilişkin standart müşteri gerekli özen incelemesinin ötesine geçen ek doğrulama.

Özkaynak finansmanı | Bir şirketin, sahiplik paylarını genellikle hisse ihracı yoluyla, potansiyel getiri karşılığında belirli bir düzeyde risk üstlenen yatırımcılara satarak sermaye sağlama süreci.

Escrow Hesabı | Tarafsız bir tarafın, kararlaştırılan koşullar yerine gelene kadar fon veya varlıkları elinde tuttuğu ve ardından hak sahibi tarafa devrettiği hesap.

ESG | Çevresel, Sosyal, Yönetişim – sürdürülebilir finans taraması ve KPI tasarımı için kullanılan unsurlar.

Euroclear | Brüksel merkezli, dünya genelindeki finans kuruluşları için tahvilleri, hisse senetlerini ve fonları takas eden ve saklayan uluslararası bir merkezi menkul kıymet saklama kuruluşudur.

Euro Interbank Offered Rate (EURIBOR) | Avrupa'daki bir banka panelinin, euro bankalararası piyasasında birbirlerine teminatsız fon ödünç vermeye hazır olduğu ortalama faiz oranını gösteren referans faiz oranı.

Fazla Rezervler | Bir bankanın, merkez bankası tarafından belirlenen asgari rezerv gereksinimlerinin üzerinde tuttuğu rezerv tutarı; kredi verme veya yatırım amacıyla kullanılabilir.

Borsa Yatırım Fonu (ETF) | Hisse senedi, tahvil veya emtia gibi çeşitlendirilmiş bir menkul kıymet portföyü bulunduran ve borsada işlem gören bir yatırım fonu türüdür; yatırımcıların belirli piyasa segmentlerine, endekslere veya yatırım stratejilerine, borsaya kote bir menkul kıymetin likiditesi ve şeffaflığıyla pozisyon almasına olanak tanır.

Aşırı Ayrıcalık (Exorbitant Privilege) | Uluslararası rezerv para birimi ihraççılarının elde ettiği avantajlar; özellikle uluslararası darphane gelirinden (seigniorage) yararlanma ve para ihracı yoluyla açıkları finanse etme imkânı.

Uzatılmış Takas | Standart takas döngüsünden daha uzun bir takas süresine imkân tanıyan, genellikle karmaşık veya likiditesi düşük menkul kıymet işlemlerinde kullanılan bir takas düzenlemesi.

Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) | Bir banka iflası halinde mevduat sahiplerini belirli limitler dahilinde korumak üzere mevduat sigortası sağlayan bir ABD hükümet kuruluşudur.

Fedwire Funds Service | Amerika Birleşik Devletleri Merkez Bankası (Federal Reserve) bankaları tarafından işletilen, ABD doları ödemeleri için gerçek zamanlı brüt takas sistemi; ödemeler takas edildiği anda kesin ve geri alınamaz hale gelir.

Ücretler | Bunlar, hesabınızın açılması, sürdürülmesi ve hesabınıza ilişkin çeşitli işlemler nedeniyle alınan parasal bedelleri kapsar. Bunlar arasında, diğerlerinin yanı sıra, Hesap Aktivasyon Ücreti, sonrasında alınan yıllık ücret ile işlemlere veya hizmetlere ilişkin her türlü masraf yer alır.

FF&C | Full Faith and Credit – koşulsuz egemen geri ödeme taahhüdü.

Mali Eylem Görev Gücü (FATF) | Kara paranın aklanması, terörün finansmanı ve uluslararası finansal sistemin bütünlüğüne yönelik diğer ilgili tehditlerle mücadeleye yönelik politika ve standartları geliştiren ve teşvik eden hükümetlerarası bir kuruluş.

Finansal kaldıraç | Yatırım getirisini artırmak amacıyla borçlanılan fonların kullanılması; kazançları ve kayıpları büyütebilir. “Kaldıraç” olarak da anılır.

Finansal Baskılama | Tasarrufları düzenleyici yükümlülükler, enflasyon veya faiz oranlarına müdahale yoluyla piyasa faizlerinin altındaki oranlarla devlete yönlendiren politikalar — örtülü bir senyoraj geliri elde etme biçimi. 

Finansal Piyasa Altyapısı (FMI) | Ödemelerin, menkul kıymetlerin, türev ürünlerin veya diğer finansal işlemlerin takas edilmesini, uzlaştırılmasını ya da kaydedilmesini kolaylaştıran sistem; örneğin ödeme sistemleri, merkezi menkul kıymet saklama kuruluşları, menkul kıymet uzlaştırma sistemleri, merkezi karşı taraflar veya işlem havuzları.

Finansal modelleme | Bir şirketin, projenin veya yatırımın ekonomik performansının ve beklentilerinin, çeşitli varsayımlar ve senaryolar kullanılarak matematiksel olarak ifade edilmesi süreci.

Finansal İstikrar Kurulu (FSB) | Finansal istikrarı teşvik etmek, küresel finans sistemindeki kırılganlıkları izlemek ve değerlendirmek, düzenleyici ve denetleyici politikaların geliştirilmesi ile uygulanmasını koordine etmek ve ulusal otoriteler ile uluslararası kuruluşlar arasındaki iş birliğini güçlendirmek üzere G20 tarafından kurulan uluslararası bir kuruluş.

Sabit Getirili Menkul Kıymetler | Belirli bir süre boyunca faiz veya temettü gibi sabit ya da öngörülebilir bir gelir akışı sağlayan; tahvilleri, imtiyazlı hisse senetlerini veya anüiteleri kapsayan ve genellikle hisse senedi yatırımlarına kıyasla daha az riskli ve daha istikrarlı kabul edilen bir yatırım türü.

Sabit getirili menkul kıymetler | Tahviller, borçlanma senetleri veya imtiyazlı hisse senetleri gibi, yatırımcılara belirli bir süre boyunca sabit faiz oranı ödeyen borçlanma araçları.

Yabancı Hesaplara İlişkin Vergi Uyum Yasası (FATCA) | Yabancı finans kuruluşlarının ABD'li kişilerin (US persons) hesaplarını tespit etmesini ve bunları doğrudan ya da ulusal vergi otoritesi aracılığıyla ABD İç Gelir İdaresi'ne bildirmesini zorunlu kılan ABD mevzuatı.

Döviz (FX) Piyasası | Spot piyasa, vadeli piyasa ve opsiyon piyasasını kapsayan; katılımcıların bir para birimini diğeriyle değiştirmesine, döviz kuru hareketleri üzerine spekülasyon yapmasına veya döviz kuru riskine karşı korunmasına olanak tanıyan küresel para birimi işlem piyasasıdır.

Vadeli İşlem Sözleşmesi (Forward) | Taraflar arasında özel olarak müzakere edilen; bir emtia, para birimi veya menkul kıymet gibi belirli bir varlığın önceden belirlenen fiyattan ve gelecekteki bir tarihte alınması veya satılması konusunda yapılan, çoğunlukla fiyat riskini yönetmek veya yatırımları korumak amacıyla kullanılan bir anlaşmadır.

Vadeli İşlem Sözleşmesi (Futures) | İki taraf arasında, emtia, döviz veya menkul kıymet gibi belirli bir varlığın önceden belirlenmiş bir fiyattan ve gelecekteki bir tarihte alınıp satılmasına ilişkin, standartlaştırılmış ve borsada işlem gören anlaşma; çoğunlukla fiyat riskini yönetmek, piyasa eğilimleri üzerine spekülasyon yapmak veya belirli piyasa segmentlerinde pozisyon almak amacıyla kullanılır.

G20 | 19 büyük ekonominin ve Avrupa Birliği'nin hükümetlerini ve merkez bankası başkanlarını bir araya getiren, küresel ekonomik ve finansal konuları ele alan ve finansal istikrarı ile sürdürülebilir ekonomik büyümeyi teşvik etmeyi amaçlayan uluslararası bir forumdur.

Genel Veri Koruma Tüzüğü (GDPR) | Kişisel verilerin işlenmesini ve ele alınmasını düzenleyen, bireylere verileri üzerinde daha fazla kontrol hakkı tanıyan ve kuruluşlar için katı veri koruma standartları belirleyen bir Avrupa Birliği düzenlemesi.

Küresel Saklama Kuruluşu | Kurumsal yatırımcılara, varlık yöneticilerine veya diğer finans kuruluşlarına küresel ölçekte saklama ve ilgili hizmetleri sunan banka veya trust şirketi gibi bir finans kuruluşu; hizmetler arasında varlıkların muhafazası, işlem takası, kayıt tutma, raporlama ve menkul kıymet ödünç verme yer alır.

Küresel Sistemik Önemdeki Banka (G-SIB) | Küresel finans sistemi açısından kritik öneme sahip olduğu kabul edilen ve başarısızlığı daha geniş ekonomi üzerinde önemli olumsuz sonuçlar doğurabilecek, büyük ve birbiriyle yüksek düzeyde bağlantılı banka. G-SIB'ler, istikrarlarını ve dayanıklılıklarını güvence altına almak amacıyla ek düzenleyici gerekliliklere ve gözetime tabidir.

Halka arz (IPO) | Özel mülkiyetteki bir şirketin paylarının, ilk halka arz (IPO) yoluyla ilk kez kamuya sunulması süreci.

İyi Fon Modeli (Good Funds Model) | Alıcı bankanın fonların kullanılabilirliğini teyit etmesiyle fon transferinin kesin ve geri alınamaz sayıldığı, böylece takas başarısızlığı riskini azaltan bir takas modeli.

Şerefiye | Bir şirketin itibarının, markasının, müşteri ilişkilerinin ve kazanç gücüne katkıda bulunan diğer maddi olmayan unsurların değerini temsil eden maddi olmayan duran varlık.

gpi | SWIFT gpi, yani Global Payments Innovation, Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication (SWIFT) tarafından sınır ötesi ödeme işlemlerini geliştirmek ve kolaylaştırmak amacıyla sunulan bir hizmettir. SWIFT, finansal kuruluşların ödeme talimatları, menkul kıymet işlemleri ve hazine işlemleri dahil çeşitli finansal işlemlere ilişkin bilgileri güvenli biçimde karşılıklı iletmesini sağlayan küresel bir finansal mesajlaşma ağıdır.

Brüt Takas Sistemi | Münferit işlemlerin netleştirme veya paketleme yapılmaksızın birebir esasına göre takas edildiği, tipik olarak yüksek tutarlı veya zamana duyarlı işlemlerde kullanılan bir ödeme sistemi.

Değerleme Kesintisi (Haircut) | Bir teminat varlığının uygunluğu veya buna karşılık sağlanabilecek kredi tutarı belirlenirken, fiyat dalgalanmaları, likidite yetersizliği veya diğer faktörlerden kaynaklanan potansiyel zarar riskini yansıtmak üzere varlığın piyasa değerine uygulanan iskonto.

Hedge Fonu | Mutlak getiri sağlamak amacıyla uzun/kısa pozisyonlu hisse senedi, olay odaklı veya küresel makro gibi çok çeşitli yatırım stratejileri ve araçlarını kullanan, risk ayarlı performansa ve anapara korumasına odaklanan bir alternatif yatırım fonu türü.

Yüksek Frekanslı Alım Satım (HFT) | Küçük fiyat farklılıklarından veya piyasa verimsizliklerinden yararlanmak amacıyla, çoğu zaman saniyenin kesirlerinde çok sayıda işlemin hızla gerçekleştirilmesini içeren bir algoritmik alım satım türü.

Düşmanca devralma | Bir şirketin veya yatırımcının, hedef şirketin yönetim kurulunun onayı olmaksızın, çoğunlukla pay alım teklifi veya vekalet mücadelesi yoluyla başka bir şirketin kontrolünü ele geçirmeye yönelik talep edilmemiş girişimi.

ICSID | Dünya Bankası tahkim forumu | Kararlar üye devletlerde kendiliğinden icra edilebilir niteliktedir

Anlık Fon Transferi | Hesaplar arasında fonların anında ve kesin olarak aktarılmasını sağlayan, çoğunlukla bireysel veya düşük tutarlı işlemlerde kullanılan gerçek zamanlı bir elektronik fon transfer sistemi.

Gelir tablosu | Bir şirketin belirli bir dönemdeki gelirlerini, giderlerini ve kâr veya zararlarını özetleyen, finansal performansın değerlendirilmesinde kullanılan finansal tablo.

Endeks | Hisse senedi, tahvil veya emtia gibi belirli bir varlık grubunun performansını izleyen istatistiksel bir ölçü veya gösterge; çoğunlukla finansal ürünlerin fiyatlandırılmasında, yatırım portföylerinin oluşturulmasında veya yatırım performansının değerlendirilmesinde referans olarak kullanılır.

Halka Arz (IPO) | Bir şirketin paylarının borsa veya tezgâh üstü piyasa aracılığıyla ilk kez halka satışı; şirketin sermaye toplamasına, ortaklık yapısını çeşitlendirmesine, görünürlüğünü ve itibarını artırmasına olanak tanır.

Enflasyon Hedeflemesi | Bir merkez bankasının belirli bir enflasyon oranını hedef olarak belirlediği ve bu hedefe ulaşmak ve onu sürdürmek için para politikası uygulamalarını buna göre ayarladığı bir para politikası stratejisi.

İçeriden öğrenenlerin ticareti | Bir kişinin şirketteki konumu veya şirketle ilişkisi aracılığıyla elde ettiği kamuya açıklanmamış, önemli bilgilere dayanarak menkul kıymet işlemi yapması şeklindeki yasa dışı uygulama.

Bankalararası Fon Transfer Sistemi | Bankalar arasında fon transferini kolaylaştıran ve bankaların ödeme işlemlerini birbirleriyle uzlaştırmasını sağlayan sistem.

Faiz Oranı Swapı | İki tarafın belirli bir anapara tutarı üzerinden faiz ödemelerini takas etmeyi kabul ettiği, tipik olarak sabit faiz oranının değişken faiz oranıyla değiş tokuş edilmesini içeren türev finansal sözleşme.

Aracı banka | Uluslararası bir ödemede gönderen banka ile alıcı banka arasında yer alan, genellikle bunlardan birinin muhabir bankası olan ve masraf seçeneği OUR uygulanmadıkça kendi masraflarını düşebilen banka.

International Bank Account Number (IBAN) | Sınır ötesi işlemlerin otomatik olarak işlenmesini kolaylaştırmak ve hata riskini azaltmak amacıyla tasarlanmış, banka hesaplarına yönelik standart bir uluslararası numaralandırma sistemi.

Uluslararası Menkul Kıymet Kimlik Numarası (ISIN) | Hisse senedi veya tahvil gibi belirli bir menkul kıymeti tanımlayan, 12 karakterli benzersiz alfanümerik bir koddur; menkul kıymet işlemlerinin takas ve mutabakatını kolaylaştırmak amacıyla kullanılır.

Gün İçi Likidite | Bir finansal kuruluşta tek bir iş günü boyunca mevcut olan ve ödeme ile takas yükümlülüklerini gerçek zamanlı olarak karşılamak üzere kullanılabilen fonlar.

Yatırım Bankacılığı | Finansal hizmetler sektörünün; birleşme ve devralmalar, sermaye temini, menkul kıymet ihracında yüklenim (underwriting) ve yapılandırılmış finansman dahil olmak üzere şirketlere, hükümetlere veya diğer kurumlara danışmanlık, finansman ve risk yönetimi çözümleri sunan bölümü.

Yatırım Yapılabilir Derecelendirme | Bir tahvil veya diğer borçlanma senedi için düşük temerrüt riskine işaret eden kredi derecelendirmesi olup, genellikle Standard & Poor’s, Moody’s veya Fitch Ratings gibi kredi derecelendirme kuruluşları tarafından verilir.

IP/IP (IPIP) | İnternet Protokolü'nden İnternet Protokolü'ne: verilerin bir IP adresinden diğerine doğrudan iletilmesidir; bir sunucudan sunucuya bağlantıya, e-postaya veya FTP dosya aktarımına benzer. Bir IP/IP iletimi yalnızca mesajları veya dosyaları taşır; fonlar ancak bir ödeme, bankalar veya bir merkez bankası nezdinde tutulan hesaplar üzerinde takas edildiğinde hareket eder.

İslami Finans | Faiz (riba) ödenmesini veya alınmasını, spekülatif işlemleri (gharar) ya da kumar, alkol veya domuz eti üretimi gibi belirli faaliyetlere yapılan yatırımları yasaklayan, risk paylaşımını, varlığa dayalı finansmanı ve etik yatırımcılığı teşvik eden İslam hukuku (Şeriat) ilkelerine uygun bir finansal sistem.

ISO 20022 | Finansal kuruluşlar arasında elektronik veri alışverişine ilişkin, mesajların geliştirilmesi için ortak bir çerçeve sağlayan ve ödeme sistemleri arasında uyumluluk ile birlikte çalışabilirliği güvence altına alan uluslararası bir standart.

Yahudi bankacılığı | Yahudi bankacılık uygulamaları, Yahudi hukukunun bütününü oluşturan Halakha ilkelerine dayanır ve Yahudiler arasında tefeciliğin (borçlara faiz uygulanmasının) yasaklanmasını içerir. Geleneksel Yahudi bankacılığı, borçlara faiz uygulamak yerine tarafların kâr ve zararı paylaşmasına imkân tanıyan bir ortaklık sözleşmesi olan "heter iska" (ticari izin) kavramını esas alır. Bu, finansal işlemlerin Yahudi etiğine ve değerlerine uygun biçimde yürütülmesini sağlar.

Junk bonds (Yüksek riskli tahviller) | Daha düşük kredi notuna sahip şirketler veya hükümetler tarafından ihraç edilen, temerrüt riskinin artmasına karşılık yatırımcılara daha yüksek getiri sunan yüksek getirili, yüksek riskli tahviller.

Şifreli Teleks (Key Tested Telex) (KTT) | İki banka arasında ikili olarak kararlaştırılan bir test anahtarıyla doğrulanan teleks mesajı. Doğrulanmış SWIFT mesajlaşması standart hale gelmeden önce ödeme ve teminat mesajları için kullanılmış olup yalnızca sınırlı ikili düzenlemelerde varlığını sürdürmektedir.

Müşterini Tanı (KYC) | Bir müşterinin kimliğinin doğrulanması ve risk profilinin değerlendirilmesi süreci olup, finansal kuruluşun kara paranın aklanmasının önlenmesi (AML) ve müşteriye ilişkin gerekli özen (CDD) düzenlemelerine uyumunun bir parçasıdır.

KPI | Temel Performans Göstergesi (Key Performance Indicator) – kredi fiyatlamasına bağlı, ölçülebilir bir ölçüt (ör. CO₂/kg, kadın yönetici oranı %).

Büyük Tutarlı Ödeme Sistemi (LVPS) | Esas olarak finansal kuruluşlar arasındaki yüksek tutarlı ve zaman açısından kritik işlemleri yürüten; genellikle gerçek zamanlı brüt takas ile yüksek düzeyde güvenlik ve güvenilirlik sunan ödeme sistemi.

L2L | Defterden deftere (ledger to ledger) transfer, fonların aynı finansal kuruluş bünyesinde tutulan hesaplar arasında veya diğer kuruluşlardaki nostro hesaplarından alıcı müşteriye aktarılmasını ifade eder. Bu transferler genellikle harici takas veya mutabakat sistemlerine gerek duyulmaksızın kurum içinde gerçekleşir. Defterden deftere işlemler, aracı bankaları ve üçüncü taraf hizmet sağlayıcılarını devre dışı bıraktığından, farklı finansal kuruluşlar arasındaki transferlere kıyasla genellikle daha hızlı ve daha uygun maliyetlidir. Bu transfer türü, çoğunlukla aynı gerçek veya tüzel kişiye ait hesaplar arasındaki işlemlerde ya da aynı bankanın farklı şubeleri arasındaki transferlerde kullanılır.

Yasal Ödeme Aracı | Yasal zorunlulukla borçların ödenmesinde kabul edilmesi gereken para birimi; kalite ve güvenden bağımsız olarak zorunlu bir talep yaratır. 

Kaldıraç | Bir yatırımın potansiyel getirisini artırmak veya bir bankanın kredi vermek ya da menkul kıymetlere yatırım yapmak için mevduatı veya diğer borçlanılan fonları kullanması örneğinde olduğu gibi finansal kararların etkisini büyütmek amacıyla borçlanılan fonların kullanılması. Kaldıraç hem kazançları hem de kayıpları büyütebilir.

Kaldıraçlı satın alma (LBO) | Bir şirketin veya varlıklarının önemli bir bölümünün, çoğunlukla hedef şirketin varlıklarıyla teminatlandırılan yüksek tutarda borçlanma ile satın alınmasıdır.

Akreditif (LC) | Bir bankanın veya finansal kuruluşun alıcı adına düzenlediği ve belirli hüküm ve koşulların yerine getirilmesi hâlinde satıcıya ödeme yapılmasını güvence altına alan finansal enstrüman olup, sınır ötesi işlemlerle ve hukuk sistemleri arasındaki farklılıklarla bağlantılı riskleri azaltmak amacıyla uluslararası ticarette sıklıkla kullanılır.

LIBID | London Interbank Bid Rate – daha önce iskonto işlemlerinde kullanılan mevduat alış faizi referansı.

LIBOR (London Interbank Offered Rate) | Önde gelen küresel bankalardan oluşan bir panelin, Londra bankalararası piyasasında birbirlerine teminatsız fon ödünç vermeye istekli olduğu faiz oranını ifade eden ve çeşitli finansal ürünler ile türev araçlarda referans oran olarak yaygın biçimde kullanılan bir gösterge faiz oranıdır. LIBOR sonlandırılmıştır: ABD doları cinsinden son oranlar 30 Haziran 2023'te sona ermiş (sentetik oranlar 30 Eylül 2024'e kadar yayımlanmıştır) ve yerini SOFR, SONIA ve €STR gibi risksiz oranlar almıştır.

Tasfiye | Bir şirketin varlıklarının, genellikle borçların ödenmesi veya gelirlerin ortaklara dağıtılması amacıyla, çoğunlukla iflas veya acz hâlinden kaynaklanan biçimde nakde dönüştürülmesi süreci.

Likidite | Bir finansal varlığın fiyatında önemli bir değişikliğe yol açmadan veya kayda değer işlem maliyetleri doğurmadan hızla alınıp satılabilmesi; piyasanın etkinliğini ve varlıkların nakde dönüştürülme kolaylığını yansıtır.

Likidite Riski | Bir birey veya kuruluşun, varlıkları makul bir maliyetle ve hızlıca nakde çevirememesi veya fonlamaya erişememesi nedeniyle finansal yükümlülüklerini vadesi geldiğinde yerine getirememe riski.

LLCR (Kredi Ömrü Karşılama Oranı) | Serbest nakdin net bugünkü değeri ÷ kredi bakiyesi. Kümülatif dayanıklılığı test eder; ihlal halinde özkaynak tamamlaması gerekir

Kredi | Kredi, bir kredi verenin, borçlunun söz konusu tutarı, varsa uygulanacak faiz ve ücretlerle birlikte önceden belirlenmiş bir süre içinde geri ödeyeceği taahhüdüyle borçluya fon sağladığı bir düzenlemedir.

Kredi sendikasyonu | Riski yaymak ve büyük ölçekli proje veya işlemlerin finansmanını mümkün kılmak amacıyla, tek bir borçluya kullandırılan kredinin farklı bölümlerinin birden fazla kredi verenin katılımıyla sağlanması süreci.

Teminat Marjı | Bir krediyi, kredi imkânını veya türev pozisyonunu teminat altına almak için gerekli olan ve bir finansal aracın piyasa değerinin yüzdesi olarak ifade edilen teminat tutarı; kredi verenin veya karşı tarafın fiyat dalgalanmaları, kredi olayları veya diğer etkenlerden kaynaklanan zarar riskine karşı korunmasını sağlar.

Piyasa değeri | Bir şirketin dolaşımdaki hisse senetlerinin toplam piyasa değeri; hisse fiyatının dolaşımdaki hisse sayısıyla çarpılmasıyla hesaplanır.

Piyasa yapıcı | Bir menkul kıymet için sürekli olarak hem alış hem satış fiyatı veren, işlem yapılmasını kolaylaştıran ve piyasaya likidite sağlayan finansal aracı kuruluş.

Ana hesap | Bir hesap sahibinin ve Merkez Bankası'nın birbirlerine yönelik finansal hak ve yükümlülüklerini yansıtan, açılış ve kapanış bakiyelerinin belirlendiği finansal işlem kaydı. Kurum bir muhabir ile geçiş (pass-through) düzenlemesi yapmadıkça, rezerv yönetimi ana hesap üzerinden yürütülür.

Teminat Tamamlama Çağrısı (Margin Call) | Bir aracı kurum veya finansal kuruluş tarafından, bir teminatlı işlem hesabında gerekli özkaynak seviyesinin korunması için ek fon veya menkul kıymet talep edilmesidir; genellikle hesap değerinin belirli bir eşiğin altına düşmesi halinde tetiklenir.

Piyasa değeri | Bir şirketin dolaşımdaki hisse senetlerinin toplam piyasa değeri; hisse fiyatının dolaşımdaki hisse sayısıyla çarpılmasıyla hesaplanır.

Piyasa Altyapısı | Borsalar, işlem platformları, takas kuruluşları veya ödeme sistemleri gibi, finansal işlemlerin gerçekleştirilmesini, takasını, uzlaştırılmasını ve raporlanmasını kolaylaştıran sistemler, kurumlar ve düzenlemeler.

Piyasa yapıcı | Bir menkul kıymet için sürekli olarak hem alış hem de satış fiyatı teklif eden, işlem yapılmasını kolaylaştıran ve piyasaya likidite sağlayan finansal aracı kuruluş

Piyasa Riski | Faiz oranları, döviz kurları veya hisse senedi fiyatları gibi piyasa koşullarındaki değişiklikler sonucunda varlıkların veya menkul kıymetlerin değerindeki dalgalanmalardan kaynaklanan finansal zarar riski.

Orta Vadeli Tahvil (MTN) | Bir program kapsamında sürekli olarak veya dilimler halinde ihraç edilen, genellikle bir ila on yıl vadeli borçlanma aracı; ihraççıya ihtiyaç duyulduğunda esnek biçimde fon sağlama imkânı tanır.

Birleşme ve satın almalar (M&A) | Büyüme, çeşitlendirme veya maliyet tasarrufu gibi stratejik hedeflere ulaşmak amacıyla şirketlerin ya da varlıkların birleştirilmesi, satın alınması veya elden çıkarılması süreci.

Orta piyasa kuru | Bir para biriminin bankalararası piyasadaki alış ve satış fiyatı arasındaki orta nokta olup arama motorlarında ve finansal veri hizmetlerinde bu şekilde gösterilir. Bankalar müşteri ödemelerini, orta piyasa kuruna bir marj ekleyen kendi kurlarıyla çevirir.

Asgari Bakiye | Asgari Tutar veya Asgari Bakiye – Bir bankanın hesabınızda her zaman bulundurulmasını talep edebileceği asgari para tutarı. Hesabınızdaki tutar gerekli asgari bakiyenin altına düştüğünde, bazı durumlarda sizden ücret alınabilir, hesap bloke edilebilir veya hesabın işleyişine kısıtlama getirilebilir. Ayrıca hesap sahipleri, öngörülen asgari bakiyeyi on iki aydan az olmayan bir süre boyunca muhafaza etmekle yükümlüdür.

Asgari Ödeme | Asgari ödeme, bir borç için her ay ödemeniz zorunlu olan tutardır.

MLA | Mandated Lead Arranger (Yetkilendirilmiş Baş Düzenleyici) – krediyi yapılandıran, taahhüt eden ve sendikasyona sunan banka. 

Mobil Ödeme | Akıllı telefon veya tablet gibi bir mobil cihaz aracılığıyla gerçekleştirilen, mobil cüzdan, mobil uygulama veya temassız teknoloji kullanımını içerebilen bir elektronik ödeme türüdür.

Para Tabanı | Dolaşımdaki para ile bankaların merkez bankasında tuttuğu rezervlerin toplamı; kısmi rezerv bankacılığı yoluyla daha geniş para arzının genişlediği temeldir.

Nakde Dönüştürme (Monetizasyon) | Bir finansal enstrüman karşılığında nakit veya kredi elde edilmesi; örneğin bir banka teminat mektubu karşılığında borçlanma veya söz konusu mektubun iskonto ettirilmesi. Kiralanmış veya doğrulanamayan enstrümanların nakde dönüştürülmesine yönelik teklifler, finansal dolandırıcılığın yaygın bir özelliğidir.

Para Piyasası | Hazine bonoları, ticari senetler veya mevduat sertifikaları gibi kısa vadeli borçlanma araçlarının işlem gördüğü; bankalar, şirketler veya hükümetler gibi katılımcılar için likidite kaynağı ve atıl fonların değerlendirilmesi imkânı sağlayan finansal piyasa segmenti.

Para piyasası araçları | Vadesi bir yıl veya daha kısa olan, kısa vadeli ve düşük riskli borçlanma senetleri; örneğin Hazine bonoları, ticari kâğıtlar ve mevduat sertifikaları.

Para Piyasası Fonu (MMF) | Hazine bonoları veya ticari senetler gibi kısa vadeli, yüksek kaliteli borçlanma araçlarına yatırım yapan; yatırımcılara likidite ve anapara korumasının sağlandığı düşük riskli bir yatırım seçeneği sunmayı amaçlayan bir tür yatırım fonu.

MT103 | Daha önce tekil müşteri havaleleri için kullanılan SWIFT MT mesajı. Sınır ötesi ödemelerde yerini ISO 20022 mesajı pacs.008 almıştır.

MT199 | Müşteri ödemeleri kategorisine (Kategori 1) ait serbest formatlı SWIFT mesajıdır. Bankalar arasında, örneğin bir hesabın belirli bir müşteri adına tutulduğuna dair, münferiden kaleme alınan teyitler için olağan MT kanalıdır. Fon hareketi yaratmaz; Kasım 2025'teki ISO 20022 geçişinden bu yana Swift, MTn99 mesajlarını kullanımdan kaldırılması öngörülen ancak hâlâ desteklenen mesajlar olarak değerlendirmektedir.

MT760 | Bankalar arasında talep üzerine ödenecek teminat mektubu veya standby akreditif ihraç etmek için kullanılan SWIFT mesajı. Bir ihraç mesajıdır; yalnızca bir MT760'a atıfta bulunan belge, teminat mektubunun mevcut olduğunun kanıtı değildir.

MT799 | Daha özel bir mesaj türünün bulunmadığı bilgiler için, başlıca akreditif, teminat mektubu ve SBLC işlemlerinde kullanılan, ticaret finansmanı kategorisine (Kategori 7) ait kimlik doğrulamalı serbest formatlı SWIFT mesajı. Fon hareketi yaratmaz ve tek başına bir teminat oluşturmaz veya fon yeterliliğini kanıtlamaz; gönderen bankayı bağlayıp bağlamadığı mesajın ifadesine bağlıdır.

Çok Taraflı Netleştirme | Bir katılımcı grubu arasındaki birden fazla ödeme yükümlülüğünü birleştirip mahsup eden ve her katılımcı için ödenecek veya tahsil edilecek tek bir net tutar ortaya çıkaran bir süreçtir; bu süreç işlem sayısını ve buna bağlı riskleri ve maliyetleri azaltabilir.

Yatırım fonları | Bireysel yatırımcılardan fon toplayan ve profesyonel bir yatırım yöneticisi tarafından yönetilen, çeşitlendirilmiş bir menkul kıymet portföyüne yatıran havuzlanmış yatırım araçları.

Yakın Alan İletişimi (NFC) | Akıllı telefonlar, tabletler veya ödeme terminalleri gibi cihazlar arasında veri alışverişini mümkün kılan, genellikle temassız ödemeler veya veri aktarımı uygulamalarında kullanılan kısa menzilli kablosuz iletişim teknolojisi.

Net Varlık Değeri (NAV) | Bir fonun varlıklarının toplam değerinden yükümlülüklerinin düşülmesi ve sonucun dolaşımdaki pay veya birim sayısına bölünmesiyle elde edilen değerdir; çoğunlukla fonun performansının bir ölçüsü olarak ve ücret ile giderlerinin hesaplanmasına esas olarak kullanılır.

Net gelir | Bir şirketin toplam gelirinden giderleri, vergileri ve maliyetleri düşüldükten sonra kalan, belirli bir döneme ilişkin kâr veya zararı; “alt satır” veya “net kazanç” olarak da bilinir.

Net Takas Sistemi | İşlemlerin biriktirilerek birbirinden mahsup edildiği ve ardından genellikle belirli aralıklarla veya iş gününün sonunda takas edildiği bir ödeme sistemidir; bu sayede katılımcılar arasında aktarılması gereken fon tutarı azalır.

Net işlem hesapları | Net işlem hesapları; toplam işlem hesapları (vadesiz mevduat, ATS hesapları, NOW hesapları/pay çekleri ile telefonla ve önceden yetkilendirilmiş transferler) ile yedi günden kısa sürede vadesi dolacak uygun olmayan kabuller ve iştirakler tarafından ihraç edilen yükümlülüklerin toplamından, ABD'deki mevduat kuruluşlarından alınacak vadesiz bakiyeler ve tahsil sürecindeki nakit kalemleri düşüldükten sonra elde edilen tutardan oluşur. FR 2900 raporu bakımından net işlem hesapları, A.3 ve AA.1 kalemlerinin toplamından B.1 ve B.2 kalemlerinin toplamının çıkarılmasıyla hesaplanır. FR 2900 raporlama talimatları bu mevduat türlerinin tümünü tanımlamaktadır.

Takipteki Kredi (NPL) | Borçlunun temerrüde düştüğü veya belirli bir süre boyunca, genellikle 90 gün veya daha uzun süreyle, planlanan anapara ya da faiz ödemelerini yapmadığı kredi; temerrüt olasılığının daha yüksek olduğuna işaret eder.

Nostro hesapları | nostro ve vostro hesapları veya muhabir hesaplar olarak da bilinen, finansal kuruluşların sınır ötesi işlemleri ve uluslararası bankacılık hizmetlerini kolaylaştırmak amacıyla birbirleri nezdinde açtıkları özel hesaplardır. Bir bankacılık uzmanı olarak, muhabir hesapların küresel finans sistemindeki rolünü ve işlevini anlamak önemlidir

Açık Bankacılık | Bankaların ve diğer finansal kuruluşların müşteri verilerini, uygulama programlama arayüzleri (API) aracılığıyla fintek şirketleri veya diğer bankalar gibi üçüncü taraf sağlayıcılarla güvenli biçimde paylaşmasına olanak tanıyan; böylece yeni finansal ürün ve hizmetlerin geliştirilmesini ve piyasada rekabetin artmasını sağlayan sistem.

Açık Piyasa İşlemleri (OMO) | Bir merkez bankasının, para politikasının bir parçası olarak para arzını, faiz oranlarını ve kredi koşullarını etkilemek amacıyla açık piyasada devlet tahvilleri veya repo işlemleri gibi finansal araçları alması veya satması.

Faaliyet marjı | Bir şirketin faaliyet kârlılığını toplam gelirin yüzdesi olarak ölçen, faaliyet kârının toplam gelire bölünmesiyle hesaplanan finansal ölçüt.

Opsiyonlar | Alıcıya, dayanak varlığı belirli bir fiyattan, belirli bir tarihte veya bu tarihten önce alma ya da satma hakkını veren, ancak yükümlülük getirmeyen finansal türev araçlar.

Tezgâh Üstü (OTC) Piyasa | Hisse senedi, tahvil veya türev ürünler gibi finansal araçların, merkezi bir borsa veya işlem platformu kullanılmaksızın doğrudan alıcılar ve satıcılar arasında işlem gördüğü merkezi olmayan bir piyasa.

pacs.008 | Bankalar arasında müşteri havalesi için kullanılan ve sınır ötesi ödemelerde MT103'ün yerini alan ISO 20022 mesajı.

pacs.009 | Bankalar arasındaki ödemelerde kullanılan, finansal kuruluşlar arası havale için ISO 20022 mesajıdır; COV varyantı ile bir müşteri ödemesinin karşılığını (cover) taşır.

Paymaster | Genellikle bir banka veya hukuk bürosu olan, bir işlemden elde edilen fonları teslim alan ve bunları paymaster sözleşmesi uyarınca hak sahibi taraflara dağıtan temsilci.

Ödeme | Malların, hizmetlerin karşılığında veya bir mali yükümlülüğün yerine getirilmesi amacıyla fonların bir taraftan diğerine aktarılması.

Ödeme Sistemi | Bireyler, işletmeler veya finansal kuruluşlar gibi katılımcılar arasında fon transferini mümkün kılan; işlemlerin takas, uzlaşma ve kesinlik kazanması için bir mekanizma sağlayan ve finansal sistemin etkinliğini, güvenliğini ve istikrarını destekleyen araçlar, prosedürler ve kurallar bütünü.

Ödeme Kartı Sektörü Veri Güvenliği Standardı (PCI DSS) | Kart sahibi verilerini korumak ve ödeme kartı bilgilerinin işyerleri, hizmet sağlayıcılar ve finansal kuruluşlar tarafından güvenli biçimde işlenmesini, saklanmasını ve iletilmesini sağlamak üzere tasarlanmış güvenlik standartları bütünü.

Ödeme Geçidi | Müşteri, üye işyeri ve üye işyeri bankası (acquirer) arasında işlem verilerini güvenli biçimde ileterek ve işleyerek, üye işyerlerinin kredi kartı veya mobil cüzdan gibi elektronik ödemeleri kabul etmesini sağlayan teknoloji hizmeti.

Ödeme Sistemi | Taraflar arasında fon transferi yapmak için kullanılan, işlemleri tamamlamak üzere genellikle bir takas ve uzlaştırma mekanizmasının kullanıldığı araçlar, prosedürler ve kurallar bütünü.

PCG | Kısmi Kredi Garantisi | Egemen kurumun yükümlülüğünü yerine getirmemesi halinde ödenir; çok taraflı karşı garanti temerrüt olasılığını azaltır

Eşler Arası (P2P) Kredilendirme | Borçluları ve borç verenleri geleneksel bir finansal kuruluşun aracılığı olmaksızın doğrudan bir araya getiren, böylece borçluların potansiyel olarak daha düşük faiz oranlarıyla kredi temin etmesine ve borç verenlerin yatırımlarından daha yüksek getiri elde etmesine imkân tanıyan çevrimiçi kredi platformu türü.

Satış Noktası (POS) Terminali | Satıcıların, müşterinin ödeme bilgilerini okuyarak ve işlem verilerini yetkilendirme ve takas için ileterek kredi kartı, banka kartı veya mobil cüzdan gibi elektronik ödemeleri kabul etmek için kullandığı cihaz.

Siyasi Nüfuz Sahibi Kişi (PEP) | Devlet başkanı, bakan, üst düzey yargıç veya devlete ait bir işletmenin üst düzey yetkilisi gibi önemli bir kamu görevini yürüten ya da yürütmüş olan kişi ile bunların aile üyeleri ve yakın çevresi. PEP'ler gelişmiş Gerekli Özen (Due Diligence) uygulamasına tabidir.

Portföy Yönetimi | Belirli bir yatırım hedefine veya risk-getiri profiline ulaşmak amacıyla bir yatırım bileşiminin seçilmesi, izlenmesi ve ayarlanması süreci; varlık dağılımı, menkul kıymet seçimi, risk yönetimi ve performans değerlendirmesini kapsar.

PPP | Kamu-Özel Ortaklığı – kamu denetimini özel sermaye/işletmecilikle bir araya getiren sözleşmesel çerçeve.

İmtiyazlı hisse senedi | Genellikle sabit temettü ödeyen ve varlıklar ile kazançlar üzerinde adi hisse senedine kıyasla daha öncelikli bir hakka sahip olan, ancak genellikle oy hakkı tanımayan bir tür özkaynak menkul kıymeti.

Ön Ödemeli Kart | Belirli bir tutarda fonla yüklenen; kredi değerlendirmesi veya bağlantılı bir banka hesabı gerektirmeksizin, kullanılabilir bakiye tutarına kadar alışveriş yapmak veya nakit çekmek için kullanılabilen bir ödeme kartı türü.

PRG | Kısmi Risk Garantisi (Partial Risk Guarantee) – siyasi risk olaylarını kapsayan çok taraflı garanti.

PRI | Siyasi Risk Sigortası – kamulaştırma, para biriminin konvertibl olmaması vb. risklere karşı sigorta. 

Fiyat/kazanç (F/K) oranı | Bir hisse senedinin piyasa fiyatının hisse başına kazanca bölünmesiyle hesaplanan ve bir şirketin hisse senedinin göreli değerini değerlendirmek için kullanılan değerleme oranıdır.

Birincil Piyasa Yapıcısı (Primary Dealer) | Bir merkez bankası ile doğrudan devlet menkul kıymeti alım satımı yapmaya yetkili olan, para politikasının uygulanmasında ve devlet menkul kıymetleri piyasasının işleyişinde kilit rol oynayan finansal kuruluş.

Birincil Piyasa | Hisse senetleri, tahviller veya diğer finansal araçlar gibi yeni menkul kıymetlerin ihraç edilerek yatırımcılara satıldığı piyasadır; çoğunlukla halka arz veya özel plasman yoluyla gerçekleştirilir ve ihraççının sermaye sağlamasına, mülkiyet yapısını çeşitlendirmesine veya borcunu yeniden finanse etmesine olanak tanır.

Temel Faiz Oranı (Prime Rate) | Bankaların konut kredileri veya bireysel krediler gibi çeşitli kredi ve kredi ürünlerinin fiyatlandırmasında kullandığı, genellikle merkez bankasının hedef faiz oranına veya bankaların kredi değerliliği en yüksek müşterilerine borç verdiği orana dayanan referans faiz oranı.

Özel Sermaye (Private Equity) | Halka açık olmayan şirketlerdeki veya varlıklardaki mülkiyet paylarının doğrudan ya da dolaylı olarak edinilmesini içeren; operasyonel performansın iyileştirilmesi, finansal yeniden yapılandırma veya stratejik yeniden konumlandırma yoluyla sermaye kazancı elde etmeyi, ardından bu payların satışını veya halka arzını amaçlayan bir alternatif yatırım türü.

Özel yerleştirme | Menkul kıymetlerin, genellikle sermaye temin etmek veya borcu yeniden yapılandırmak amacıyla, halka arz yoluyla değil, sınırlı sayıda kurumsal veya nitelikli yatırımcıya doğrudan satışı.

Proje Finansmanı | Uzun vadeli ve sermaye yoğun projelerin veya altyapı yatırımlarının finansmanı; fonlar genellikle projenin nakit akışı tahminlerine dayanarak bir kredi veren konsorsiyumu tarafından sağlanır.

Bono (Promissory Note) | Borçlu ile alacaklı arasında yapılan ve esasen borçlunun alacaklıya ödeme yapma taahhüdünü içeren yazılı sözleşme.

Fon Yeterliliği Belgesi (POF) | Bir kişinin veya kuruluşun bir işlem için gerekli fonlara sahip olduğunu gösteren, genellikle banka hesap özeti veya hesabın bulunduğu bankadan alınan bir yazı niteliğindeki kanıt. Fon yeterliliği belgesi, belirli bir tarihteki fon mevcudiyetini gösterir; fonları bloke etmez veya taahhüt altına almaz.

İzahname | Bir halka arz veya tahvil ihracı gibi menkul kıymet ihracına ilişkin ayrıntılı bilgi sunan; şirketin finansal tablolarını, yönetim ekibini ve risk faktörlerini içeren hukuki belge.

Halka arz | Bir şirket veya hükümet için sermaye sağlamak amacıyla, genellikle ilk halka arz (IPO) veya ikincil arz yoluyla menkul kıymetlerin genel halka ihraç edilmesi ve satılması.

Nicel Genişleme (QE) | Bir merkez bankasının faiz oranlarını düşürmek, para arzını artırmak ve ekonomik faaliyeti canlandırmak amacıyla piyasadan devlet tahvilleri veya ipoteğe dayalı menkul kıymetler gibi büyük miktarlarda finansal varlık satın aldığı, olağan dışı bir para politikası biçimi.

Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı (REIT) | Alışveriş merkezleri, ofis binaları veya konut kompleksleri gibi gelir getiren gayrimenkullere sahip olan, bunları yöneten veya finanse eden ve gelirinin büyük bölümünü temettü olarak ortaklarına dağıtan bir yatırım aracı türü; yatırımcıların gayrimenkul piyasasına likidite ve çeşitlendirme avantajıyla erişmesini sağlar.

Gerçek Zamanlı Brüt Mutabakat (RTGS) | Bireysel ödeme işlemlerini gerçek zamanlı olarak işleyen ve mutabakata bağlayan, taraflar arasında fonların anında ve kesin biçimde aktarılmasını sağlayan, genellikle yüksek tutarlı veya zamana duyarlı işlemlerde kullanılan bir ödeme sistemi türüdür.

Yeniden Sermayelendirme | Bir şirketin sermaye yapısının, borçlanma ve özkaynak menkul kıymetlerinin ihraç edilmesi, geri alınması veya takas edilmesi yoluyla değiştirilmesi süreci; çoğunlukla finansal istikrarı artırmak veya sermaye maliyetini optimize etmek amacıyla yapılır.

Mutabakat | Doğruluk ve tutarlılığı sağlamak amacıyla finansal kayıtların, işlemlerin veya hesap bakiyelerinin karşılaştırılması ve doğrulanması sürecidir; genellikle iş gününün veya muhasebe döneminin sonunda gerçekleştirilir.

Kayıtlı menkul kıymetler | Düzenleyici gözetime ve açıklama gerekliliklerine tabi olarak Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu'na (SEC) kayıtlı menkul kıymetler.

Regulation D (Reg D) | Özel plasmanları düzenleyen, şirketlerin teklifi SEC’e kaydettirmeksizin nitelikli yatırımcılardan sermaye toplamasına imkân tanıyan bir dizi SEC kuralı.

Havale | Fonların bir taraftan diğerine, genellikle sınır ötesi veya bireyler arasında transferi; örneğin bir işçinin başka bir ülkedeki ailesine para göndermesi.

Geri Alım Sözleşmesi (Repo) | Borçlunun, devlet tahvili veya ipoteğe dayalı menkul kıymet gibi bir menkul kıymeti borç verene, belirli bir fiyat ve tarihte geri alma taahhüdüyle sattığı; böylece teminatlı bir borç oluşturan kısa vadeli finansman düzenlemesi.

Özkaynak kârlılığı (ROE) | Bir şirketin kârlılığını, pay sahiplerinin özkaynağına oranla ölçen; net gelirin pay sahiplerinin özkaynağına bölünmesiyle hesaplanan finansal bir göstergedir.

Yatırım getirisi (ROI) | Bir yatırımın karlılığının ölçüsüdür; net kâr veya zararın başlangıç yatırımına bölünmesiyle hesaplanır ve çoğunlukla yüzde olarak ifade edilir.

Ters Repo (Ters Geri Alım Sözleşmesi) | Bir tarafın, devlet tahvili veya kurumsal tahvil gibi bir finansal varlığı başka bir taraftan, belirli bir fiyattan ve ileri bir tarihte yeniden satma taahhüdüyle satın aldığı, kısa vadeli bir finansman düzenlemesidir; fiilen varlığın teminatı karşılığında fon ödünç verilmesi anlamına gelir.

Zorunlu Karşılık | Bir finansal kuruluşun belirli mevduatların yüzdesi olarak, genellikle nakit veya merkez bankası nezdindeki mevduat biçiminde tutmakla yükümlü olduğu asgari karşılık tutarı. Bazı merkez bankaları bu oranı sıfır olarak belirlemiştir (ABD Federal Rezervi, Mart 2020'den itibaren); ECB %1 oranını uygulamaktadır.

Perakende Bankacılık | Kurumsal veya kurumlara yönelik bankacılığın aksine, bireysel tüketicilere mevduat hesapları, krediler, konut kredileri veya kredi kartları gibi finansal hizmetlerin sunulması.

Risk Yönetimi | Bir finansal enstrümanın, bir portföyün veya bir finans kuruluşunun performansını, istikrarını ya da bütünlüğünü etkileyebilecek piyasa riski, kredi riski, operasyonel risk veya likidite riski gibi çeşitli risklerin belirlenmesi, değerlendirilmesi ve kontrol edilmesi ile çeşitlendirme, riskten korunma veya sigorta gibi uygun risk azaltma tedbirlerinin uygulanması sürecidir.

Risk Ağırlıklı Varlıklar (RWA) | Bir bankanın varlıklarının risk profiline göre ayarlanmış ölçüsü olup bankanın yasal sermaye gereksinimlerinin hesaplanmasında kullanılır; daha yüksek riskli varlıklar, olası zararları karşılamak üzere daha büyük bir sermaye tamponu gerektirir.

Roadshow | Bir şirketin yönetiminin, genellikle halka arz veya tahvil ihracı sırasında, potansiyel yatırımcıların ilgisini çekmek ve yatırım fırsatını açıklamak amacıyla gerçekleştirdiği sunumlar dizisi.

RTGS | Gerçek Zamanlı Brüt Mutabakat (RTGS), yüksek tutarlı finansal işlemlerin gerçek zamanlı olarak işlenmesi ve mutabakatı için kullanılan bir sistemdir. Net mutabakat kullanabilen diğer ödeme sistemlerinden farklı olarak RTGS'de işlemler, diğer işlemlerle birleştirilmeden veya netleştirilmeden, tek tek ve derhal mutabakata bağlanır.

Rule 144 | Rule 144, ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC) tarafından uygulanan ve satışı kısıtlı menkul kıymetler ile kontrol menkul kıymetlerinin halka yeniden satışına ilişkin esasları belirleyen bir düzenlemedir. Satışı kısıtlı menkul kıymetler, ihraççıdan veya ihraççının ilişkili bir kişisinden doğrudan ya da dolaylı olarak edinilen, özel yerleştirme yoluyla satılmış menkul kıymetlerdir. Burada ilişkili kişi, ihraççıyı doğrudan veya dolaylı olarak kontrol eden, ihraççının kontrolünde olan veya ihraççıyla ortak kontrol altında bulunan kişiyi ifade eder. Kontrol menkul kıymetleri ise ihraççı şirketin yönetim kurulu üyesi, yöneticisi veya büyük pay sahibi gibi ilişkili kişilerinin elinde bulunan menkul kıymetlerdir. Rule 144, düzenli ve şeffaf bir piyasa sağlamak ve kayda alınmamış menkul kıymetlerin hukuka aykırı dağıtımını önlemek amacıyla, bu menkul kıymetlerin halka satılabilmesi için belirli koşullar öngörür. Rule 144 kapsamında belirlenen başlıca koşullar şunlardır:

1. Elde tutma süresi: Kısıtlı menkul kıymetlerde yatırımcılar, satış yapmadan önce belirli bir süre boyunca bunları elinde tutmalıdır. 1934 tarihli Menkul Kıymetler Borsası Yasası kapsamında rapor veren şirketler için elde tutma süresi altı aydır. Rapor vermeyen şirketler için ise bir yıldır. Bu gereklilik, kısıtlı menkul kıymetlerin hukuka aykırı dağıtımlar veya piyasa manipülasyonu için kullanılmamasının sağlanmasına yardımcı olur.
2. Güncel kamuya açık bilgi: İhraççı şirketin, kamuya açık yeterli ve güncel bilgisinin bulunması gerekir. Rapor veren şirketler için bu, SEC dosyalamalarında (10-K, 10-Q ve 8-K raporları gibi) güncel olmaları anlamına gelir. Rapor vermeyen şirketler, iş tanımları, mali tabloları ve yönetim ekibine ilişkin bilgiler dahil olmak üzere belirli bilgileri kamuya açık hale getirmelidir.
3. İşlem hacmi sınırlamaları: Bir kişinin herhangi bir üç aylık dönemde satabileceği menkul kıymet adedi sınırlamalara tabidir. İhraççıyla bağlantılı kişiler (affiliates) için satılabilecek miktar, aynı sınıftaki dolaşımdaki hisselerin %1'i veya satıştan önceki dört hafta boyunca gerçekleşen ortalama haftalık işlem hacminden hangisi daha yüksekse odur. İhraççıyla bağlantılı olmayan kişiler, elde tutma süresi şartlarını karşıladıktan sonra hacim sınırlamalarına tabi değildir.
4. Olağan aracılık işlemleri: Satışlar olağan aracılık işlemleri yoluyla gerçekleştirilmelidir; aracılar söz konusu menkul kıymetlerin satın alınması için emir talep edemez.
5. Form 144'ün Sunulması: İhraççıyla ilişkili kişiler (affiliates), üç aylık bir dönemde öngörülen satışın 5.000 hisseyi aşması veya toplam satış bedelinin 50.000 doları geçmesi halinde, SEC'e Form 144 ile bildirimde bulunmak zorundadır.

Rule 144'ün, kısıtlamaya tabi olmayan menkul kıymetleri satan bağlı olmayan kişilere uygulanmadığını belirtmek önemlidir; zira bu menkul kıymetler herhangi bir kısıtlama olmaksızın satılabilir.

Rule 144, kısıtlı ve kontrol niteliğindeki menkul kıymetlerin satışı için net bir çerçeve sunarak piyasaya duyulan yatırımcı güvenini korumaya ve federal menkul kıymet mevzuatına uyumu sağlamaya yardımcı olur.

Saklama Makbuzu (SKR) | Bir banka veya kasa operatörü tarafından düzenlenen ve kıymetli madenler, elmaslar ya da menkul kıymetler gibi belirli varlıkların mudi adına saklamada tutulduğunu teyit eden makbuz.

SDG | Sürdürülebilir Kalkınma Hedefi – Birleşmiş Milletler'in küresel kalkınmaya yönelik hedefleri. 

İkincil Piyasa | Daha önce ihraç edilmiş hisse senedi, tahvil veya diğer finansal araçlar gibi menkul kıymetlerin, çoğunlukla bir borsa, tezgâh üstü piyasa veya alternatif işlem sistemi aracılığıyla yatırımcılar arasında işlem gördüğü; fiyat keşfi, likidite ve risk transferi için bir mekanizma sağlayan piyasa.

Menkul Kıymetler | Hisse senetleri, tahviller veya opsiyonlar gibi, mülkiyet haklarını, borç yükümlülüklerini veya diğer hakları temsil eden ve finansal piyasalarda işlem görebilen finansal araçlar.

Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC) | Menkul kıymet piyasalarını düzenlemekten, yatırımcıları korumaktan ve adil ve düzenli piyasaları sürdürmekten sorumlu ABD federal kurumu.

Menkul Kıymet Ödünç Verme | Bir menkul kıymetin, genellikle teminat ve ücret karşılığında, belirli bir tarihte veya talep üzerine iade edilmek üzere bir taraftan (ödünç veren) diğerine (ödünç alan) geçici olarak devredilmesi. Menkul kıymet ödünç verme, piyasaya likidite sağlayabilir ve ödünç veren için ek gelir yaratabilir.

Menkul Kıymetleştirme | İpotekler, taşıt kredileri veya kredi kartı alacakları gibi çeşitli borç araçlarının bir havuzda toplanarak yatırımcılara satılabilecek, işlem görebilir menkul kıymetler haline getirilmesi süreci; bu süreç temerrüt riskini yayar ve söz konusu kredileri veren kuruluşlar için bir fonlama kaynağı sağlar.

Seigniorage (Para Basım Geliri) | Para ihracından elde edilen kazanç; nominal değer ile üretim maliyeti arasındaki fark olarak veya daha genel anlamda para yaratımı yoluyla para otoritelerinin elde ettiği ekonomik yarar olarak hesaplanır. 

Satış tarafı (sell-side) | Yeni menkul kıymet ihraçlarının oluşturulmasına, garantörlüğünün üstlenilmesine ve dağıtımına odaklanan, ayrıca kurumsal müşterilere araştırma ve işlem hizmetleri sunan finans sektörü kesimi.

SEPA | AB ve AEA ülkeleri, İsviçre, Birleşik Krallık ve diğer bazı ülkelerde euro havalelerinin ve otomatik ödeme talimatlarının ortak kural ve standartlar çerçevesinde gerçekleştirildiği Tek Euro Ödemeler Alanı.

SEPA Anlık Kredi Transferi (SCT Inst) | SEPA içinde, günün her saatinde, alıcıya saniyeler içinde yansıtılan bir euro kredi transferi. Euro bölgesindeki ödeme hizmeti sağlayıcıları bu hizmeti standart bir kredi transferinden daha yüksek olmayan bir fiyatla sunmak zorundadır.

Sunucudan Sunucuya (S2S) | İki kurumun sunucularını mesaj alışverişi için birbirine bağlamaya ilişkin bir terim. Sunucu bağlantısı yalnızca bilgi taşır; ödeme, bankalardaki veya merkez bankasındaki hesaplar üzerinden kesinleştirilmedikçe (settlement) hiçbir fon hareket etmez.

Takas ve Uzlaşma (Settlement) | Hisse senedi, tahvil veya türev ürün gibi bir finansal enstrümanın mülkiyetinin satıcıdan alıcıya devredilmesi ve ilgili bedelin alıcıdan satıcıya ödenmesi sürecidir; işlemin kesinliğini ve bütünlüğünü sağlamak amacıyla genellikle bir takas kuruluşu veya bir saklama kuruluşu aracılığıyla gerçekleştirilir.

Takas Riski | Bir işlemin taraflarından birinin ödeme veya teslim yükümlülüklerini yerine getirmesine rağmen karşı tarafın yerine getirmemesi ve bunun sonucunda ilk tarafın zarara uğraması riski. Takas riski; operasyonel sorunlar, likidite kısıtları veya işlemdeki bir katılımcının temerrüdü gibi çeşitli etkenlerden kaynaklanabilir.

Hisse geri alımı | Bir şirketin kendi hisselerini açık piyasadan geri satın alması; dolaşımdaki hisse sayısını azaltan ve kalan hisselerin değerini potansiyel olarak artırabilen bir süreçtir.

Açığa Satış | Satıcının sahip olmadığı bir finansal aracı, fiyatının düşeceği beklentisiyle satması ve daha düşük bir fiyattan geri alarak aradaki farktan kâr elde etmesi uygulaması; çoğunlukla piyasadaki düşüşler üzerine spekülasyon yapmak, uzun pozisyonları korumak veya arbitraj fırsatlarından yararlanmak amacıyla kullanılır.

Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication (SWIFT) | Finansal kuruluşların, ödeme talimatları, hesap ekstreleri veya menkul kıymet işlemleri gibi finansal bilgileri standartlaştırılmış formatlar ve protokoller aracılığıyla güvenli biçimde paylaşmasını sağlayan küresel bir mesajlaşma ağı.

SOE | Devlet İktisadi Teşebbüsü – hükümete tamamen veya çoğunlukla ait olan şirket.

Spin-off (Ayrılma) | Mevcut bir iş birimi veya bölümden, genellikle yeni kuruluşun paylarının ana şirketin pay sahiplerine dağıtılması yoluyla bağımsız bir şirket oluşturulması.

Spread | Bir hisse senedi, tahvil veya döviz gibi bir finansal aracın alış ve satış fiyatları arasındaki fark; işlem maliyetini ve piyasanın likiditesini yansıtır. Ayrıca, iki farklı aracın veya vadenin getirileri ya da faiz oranları arasındaki fark anlamına da gelir; bu fark, varlıkların görece riskini veya değerini yansıtır.

Spot Döviz Kuru | Bir yabancı para biriminin anında teslimat üzere alınıp satılabildiği, güncel piyasa fiyatını yansıtan döviz kurudur.

SPV | Özel Amaçlı Şirket – proje borcunu temin etmek üzere kurulan, iflas riskinden yalıtılmış tüzel kişilik.

SQS | Egemen ve Yarı Egemen Kurumlar (masası) – devletler, belediyeler ve kamu iktisadi teşebbüsleri için IFB Bank kapsama birimi.

Stablecoin | Rezerv tutarak veya diğer mekanizmalarla, değerini genellikle ABD doları gibi bir para birimi olan bir referans varlığa göre sabit tutmak üzere tasarlanmış kripto varlık.

Standby Akreditif (SBLC) | Bir bankanın, müşterisinin sözleşmesel bir yükümlülüğü yerine getirmemesi halinde lehtara ödeme yapmaya ilişkin gayrikabili rücu taahhüdüdür. Teminat işlevi görür ve normalde yalnızca temerrüt halinde kullanılır.

Daimi Kolaylıklar | Uygun finansal kuruluşların, likidite ihtiyaçlarını yönetmelerine ve para politikasının uygulanmasını desteklemelerine olanak tanıyan, genellikle cezai bir faiz oranı üzerinden gecelik bazda borçlanma veya mevduat yatırma imkânı sağlayan merkez bankası kolaylıkları.

Hisse senedi opsiyonları | Çalışanlara, şirketlerinin belirli sayıda hisse senedini önceden belirlenmiş bir fiyattan satın alma hakkı veren, ancak yükümlülük getirmeyen ve çoğunlukla bir ücret unsuru olarak kullanılan sözleşmeler.

Hisse bölünmesi | Bir şirketin mevcut hissedarlarına ilave hisse ihraç etmek suretiyle dolaşımdaki hisse sayısını artırması; genellikle hisse senedini küçük yatırımcılar için daha erişilebilir kılmak amacıyla yapılır.

Uçtan Uca Otomatik İşlem (STP) | Finansal işlemlerin başlatılmasından uzlaştırılmasına kadar manuel müdahale gerektirmeden otomatik olarak yürütülmesi; hata riskini azaltır ve verimliliği artırır.

Yapılandırılmış Finansman | Varlık teminatlı menkul kıymetler, teminatlı borç yükümlülükleri veya kredi türev ürünleri gibi karmaşık finansal araçların oluşturulması, dağıtımı ve yönetimine odaklanan; belirli yatırımcı ihtiyaçlarını karşılamak, riskleri devretmek veya sermaye ile fonlama kaynaklarının kullanımını optimize etmek üzere tasarlanmış finansal hizmetler sektörü segmenti.

Takas (Swap) | İki tarafın faiz oranları, para birimleri veya emtialar gibi nakit akışlarını ya da diğer finansal değişkenleri belirli bir süre boyunca değiş tokuş etmeyi kabul ettiği türev sözleşmesidir; çoğunlukla riskleri yönetmek, yatırımları korumak veya piyasa eğilimleri üzerinde spekülasyon yapmak amacıyla kullanılır.

SWIFT gpi | SWIFT'in sınır ötesi ödemeleri UETR numarası üzerinden uçtan uca izleme hizmeti; ödemenin nerede olduğunu, hangi masrafların düşüldüğünü ve ne zaman alıcı hesabına geçtiğini gösterir.

İsviçre Bankalararası Takas (SIC) | İsviçre Merkez Bankası adına SIX Interbank Clearing tarafından işletilen, İsviçre frangı ödemeleri için gerçek zamanlı brüt takas sistemi.

Sendikasyon kredisi | Genellikle bankalardan veya diğer finansal kuruluşlardan oluşan bir kreditör grubunun tek bir borçluya sağladığı, çoğunlukla büyük projelerin veya işlemlerin finansmanında kullanılan büyük tutarlı kredi.

Sistemik Açıdan Önemli Finansal Kuruluş (SIFI) | Büyüklüğü, karşılıklı bağlantılılığı veya karmaşıklığı nedeniyle iflası ya da güç durumda olması finansal sistemin ve daha geniş ekonominin istikrarı ve işleyişi üzerinde önemli olumsuz sonuçlar doğurabilecek bir finansal kuruluş. SIFI'ler, istikrarlarını ve dayanıklılıklarını sağlamak amacıyla ek düzenleyici gerekliliklere ve gözetime tabidir.

T2 | Avrupa Merkez Bankası ile avro bölgesi ülkelerinin merkez bankaları tarafından bankalar ve diğer finansal kuruluşlar arasındaki yüksek tutarlı avro ödemelerini işlemek için kullanılan gerçek zamanlı brüt takas sistemi.

Pay alım teklifi | Bir yatırımcı veya şirket tarafından, başka bir şirketin belirli sayıda hissesinin belirli bir fiyattan satın alınmasına yönelik, çoğunlukla bir devralma girişiminin parçası olarak yapılan kamuya açık teklif.

Tether (USDT) | Tether Limited tarafından ihraç edilen, bir ABD doları değerini korumayı amaçlayan ve Ethereum (ERC-20) dahil çeşitli blokzincirlerde dolaşan bir stabil kripto paradır.

Vadeli Mevduat | Fonların belirli bir süre boyunca tutulmasını gerektiren, çoğunlukla daha yüksek bir faiz oranı karşılığında sunulan ve erken çekim halinde cezai koşullar içeren mevduat hesabı.

Paranın zaman değeri | Bugünkü bir doların, gelecekteki kazanç potansiyeli nedeniyle gelecekteki bir dolardan daha değerli olduğu kavramı; finansal hesaplamalarda gelecekteki nakit akışlarını bugünkü değerine indirgemek için kullanılır.

Toplam Getiri | Bir yatırımın piyasa değerindeki değişim, faiz veya temettü gibi elde edilen gelir ile gerçekleşmiş veya gerçekleşmemiş diğer kazanç ya da kayıpları da kapsayan toplam kazanç veya kaybı ifade eder; başlangıç yatırım tutarının yüzdesi olarak gösterilir.

Ticaret finansmanı | Malların ve hizmetlerin sınır ötesi değişimini kolaylaştırmak amacıyla kısa vadeli kredi, akreditifler ve ihracat/ithalat finansmanı dâhil olmak üzere uluslararası ticaret işlemlerinin finanse edilmesi.

İşlem Maliyeti | Bir finansal işlemin gerçekleştirilmesi, takası ve uzlaşması ile ilişkili masraflar; örneğin ücretler, komisyonlar veya alış-satış farkları.

Nihai Gerçek Faydalanıcı (UBO) | Bir şirketin, tröstün veya diğer bir tüzel yapının nihai olarak doğrudan ya da dolaylı biçimde sahibi veya kontrolünü elinde bulunduran, kimliğinin kara para aklamanın önlenmesine ilişkin kurallar uyarınca tespit edilmesi gereken gerçek kişi.

UNCITRAL | BM Uluslararası Ticaret Hukuku Komisyonu | Esnek ad hoc kurallar; hakem kararları New York Sözleşmesi uyarınca icra edilebilir

Underwriter (Halka Arz Aracısı) | Yeni bir menkul kıymet ihracını piyasaya sunma riskini üstlenen, menkul kıymetleri ihraççıdan satın alıp yatırımcılara yeniden satan, yatırım bankası gibi bir finans kuruluşu.

Üstlenim (Underwriting) | Bir banka veya sigorta şirketi gibi bir finansal kuruluşun, olası bir borçlunun, ihraççının veya sigortalının risk düzeyini değerlendirerek, çoğunlukla bir ücret veya komisyon karşılığında kredi verip vermeyeceğine, finansman sağlayıp sağlamayacağına ya da sigorta poliçesi düzenleyip düzenlemeyeceğine karar verdiği süreç.

Benzersiz Uçtan Uca İşlem Referansı (UETR) | Bir ödemeye başlangıç aşamasında eklenen ve zincirdeki her bankadan değişmeden geçen 36 karakterlik benzersiz referans; böylece ödeme göndericiden lehtara kadar izlenebilir.

Değerleme | Bir şirket, menkul kıymet veya gayrimenkul gibi bir varlığın cari değerinin, mali ve ekonomik etkenler ile piyasa koşulları esas alınarak belirlenmesi süreci.

Riske Maruz Değer (VaR) | Bir portföyün veya yatırımın değerinde, belirli bir zaman diliminde ve belirli bir güven düzeyinde meydana gelebilecek olası kaybın istatistiksel ölçüsüdür; piyasa oynaklığından veya olumsuz piyasa hareketlerinden kaynaklanan finansal kayıp riskini tahmin etmek amacıyla kullanılır. VaR, finansal kuruluşlar tarafından piyasa riski maruziyetlerinin değerlendirilmesi ve yönetilmesi için yaygın biçimde kullanılmaktadır.

Kasa nakdi | Bir mevduat kuruluşuna ait banknot ve madeni para. Hesaplama dönemi boyunca gün sonu kasa nakdi bakiyelerinin ortalaması, ilgili tutma dönemindeki kuruluşun zorunlu karşılık yükümlülüğünün bir kısmını veya tamamını karşılamak için kullanılabilir.

Girişim Sermayesi | Erken aşamadaki, yüksek potansiyelli şirketlerin veya projelerin finansmanını içeren, büyümeleri, gelişmeleri ve nihai çıkışları (birleşme, devralma veya halka arz gibi) yoluyla sermaye kazancı elde etmeyi amaçlayan, çoğunlukla teknoloji, biyoteknoloji veya temiz enerji gibi yenilikçi sektörlere odaklanan bir özel sermaye türüdür.

Volatilite | Bir finansal enstrümanın, endeksin veya piyasanın fiyatındaki ya da getirisindeki dalgalanmaların derecesini ölçen; risk, belirsizlik veya yatırımcı duyarlılığının göstergesi olarak sıklıkla kullanılan ve standart sapma, ortalama gerçek aralık veya diğer istatistiksel yöntemlerle hesaplanan bir ölçüttür.

Vostro Hesabı | Bir bankanın başka bir banka adına tuttuğu hesap; hesabı tutan bankanın bakış açısıyla ifade edilir; aynı hesap, hesabın sahibi olan banka açısından bir Nostro Hesabıdır.

Varantlar | Sahibine, belirli bir süre içinde bir şirketin belirli sayıdaki hissesini önceden belirlenmiş bir fiyattan satın alma hakkı veren, ancak yükümlülük getirmeyen finansal enstrümanlardır.

WHO | Dünya Sağlık Örgütü.

Toptan Bankacılık | Bireysel tüketicilerin aksine, büyük şirketlere, kurumlara veya kamu kuruluşlarına sunulan finansal hizmetlerdir; kurumsal kredilendirme, yatırım bankacılığı, varlık yönetimi veya menkul kıymet alım satımını kapsar.

Havale (Wire Transfer) | Bankalar veya finansal kuruluşlar arasında gerçekleştirilen, çoğunlukla yüksek tutarlı veya zamana duyarlı işlemlerde kullanılan ve genellikle bir ödeme sistemi veya ağı üzerinden işlenen elektronik fon transferi.

İşletme sermayesi | Bir şirketin kısa vadeli mali sağlığının ve operasyonel verimliliğinin, dönen varlıklardan kısa vadeli yükümlülüklerin çıkarılmasıyla hesaplanan bir ölçüsüdür.

Değer düşüklüğü kaydı (Write-down) | Bir varlığın defter değerinin, genellikle değer düşüklüğü, eskime veya değerindeki diğer olumsuz değişiklikler nedeniyle azalan piyasa değerini yansıtacak şekilde düşürülmesi.

Getiri | Faiz veya temettü gibi bir finansal araç tarafından üretilen ve piyasa fiyatının ya da nominal değerinin yüzdesi olarak ifade edilen gelirdir; genellikle aracın performansının, riskinin veya göreli değerinin bir ölçüsü olarak kullanılır ve piyasa koşulları, kredi kalitesi veya vadeye kalan süre gibi çeşitli faktörlerden etkilenir.

Getiri Eğrisi | Aynı kredi kalitesine sahip ancak farklı vadelere sahip tahvillerin (örneğin devlet tahvillerinin) faiz oranları veya getirileri arasındaki ilişkinin grafiksel gösterimidir; genellikle gelecekteki faiz oranlarına ve ekonomik koşullara ilişkin piyasa beklentilerinin bir göstergesi olarak kullanılır.

Sıfır Kuponlu Tahvil | Periyodik faiz veya kupon ödemeyen, nominal değerinin altında bir iskontoyla satılan ve yatırımcıya getiriyi vade sonunda sermaye değer artışı şeklinde sağlayan bir tahvil türü.