Swift'e Alternatifler

SPFS

Finansal Mesajların Transferi Sistemi (SPFS), Система передачи финансовых сообщений (СПФС), Rusya Merkez Bankası tarafından SWIFT (Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication) ağına alternatif olarak geliştirilmiş elektronik bir iletişim sistemidir. SPFS'in mimarisi ve işleyiş esasları SWIFT'inkileri taklit ederek finansal işlemlere ilişkin mesajların güvenilir ve güvenli biçimde iletilmesini sağlar. Sistem, Rusya'nın finansal altyapısını dış kırılganlıklara karşı güçlendirme ve uluslararası finans alanındaki egemen kapasitesini artırma çabasını ortaya koymaktadır.

SPFS, Rusya ve Belarus içinde ve katılımcı yabancı kuruluşlar arasında, ödeme talimatları dahil olmak üzere finansal mesajların bankalar arasında güvenli biçimde iletilmesini sağlar.

Yabancı katılımcıların çoğu, ikincil yaptırım riski nedeniyle kamuya açık biçimde adlandırılmaz.

Rusya Merkez Bankası'na göre, 2023'ün üçüncü çeyreği itibarıyla 20 ülkeye kadar uzanan 23 yabancı banka SPFS'ye bağlanmıştır; bunlar başta Ermenistan, Belarus, Kazakistan, Kırgızistan ve diğer ortak ülkelerdedir. Ayrıca Merkez Bankası Başkanı Elvira Nabiullina'ya göre, finans merkezi olarak SPFS'ye katılan 12 ülkeden 70 yabancı finans kuruluşu bulunmaktadır. Ancak bu kuruluşların adları, ikincil yaptırım endişeleri nedeniyle açıklanmamıştır. Rusya Merkez Bankası, platforma yeni üyelerin “servis büroları” aracılığıyla eklenmesi için imkânlar yaratmaktadır; bunlar, ağın hâlihazırdaki üyelerinden oluşturulan ve söz konusu üyenin merkez (hub) işlevi gördüğü özel yapılardır.

Rusya, SWIFT'ten çıkarılmanın bir bankanın uluslararası ödeme yapmasını veya almasını çok güçleştirmesi nedeniyle, mali sektörünün benzeri görülmemiş Batı yaptırımlarına uyum sağlamasına yardımcı olmaya çalışmaktadır. Ancak Rus sisteminin Rusya ve ortağı olan devletler dışındaki erişimi sınırlı kalmaktadır.

Yabancı bankaların SPFS'ye katılımı, küresel finansal ekosistemde belirgin bir kaymaya işaret etmekte; bu durum, baskın SWIFT ağıyla birlikte var olan birden fazla bölgesel sistemden oluşan daha parçalı bir ortama yol açabilir. Bu çeşitlenmenin uluslararası işlem verimliliği, yaptırımların uygulanması ve küresel finansal güç dengesi bakımından sonuçları olabilir.

CIPS

Sınır Ötesi Bankalar Arası Ödeme Sistemi (CIPS), Çin'in yuanı uluslararasılaştırma ve küresel ticaret ile finansta SWIFT sistemine ve ABD dolarına bağımlılığı azaltma stratejisinin belirleyici bir unsurudur. Bu hedef yalnızca finansal işlemler için alternatif bir mesajlaşma sistemi oluşturmakla ilgili değildir; aynı zamanda yuanın küresel finansal sistemdeki rolünü güçlendirmeyi ve böylece ABD dolarının hâkim konumuna meydan okumayı da amaçlamaktadır.

CIPS'in Amacı ve İşlevselliği

CIPS, sınır ötesi yuan işlemlerini ve mutabakatlarını kolaylaştırmak için güvenli, standartlaştırılmış ve verimli bir mekanizma sağlamayı amaçlamaktadır. CIPS, yuan işlemlerinin doğrudan yurt içinde takas edilmesine olanak tanıyarak, daha önce yurt dışı yuan takas merkezlerine dayanan daha parçalı ve daha az verimli sisteme kıyasla uluslararası yuan ödemeleri için daha sade bir süreç sunar. Bu sistem, uluslararası yuan işlemleri için doğrudan ve devlet destekli bir platform sağlayarak Çin'in yuanı küresel ticaret ve yatırım için teşvik etme yönündeki daha geniş hedefini destekler; böylece para biriminin küresel sahnedeki cazibesini ve kullanışlılığını artırır.

Büyüme ve Genişleme

CIPS, 2015 yılındaki kuruluşundan bu yana hem işlem hacminde hem de uluslararası katılımda önemli bir büyüme kaydetmiştir. CIPS, 2024 yılında yaklaşık 175 trilyon yuan tutarında sınır ötesi ödemeyi işlemiş olup bu tutar 2023'e kıyasla %43 daha yüksektir; doğrudan ve dolaylı katılımcılardan oluşan ağı 185 ülke ve bölgedeki 4.800'den fazla bankacılık kuruluşuna ulaşmaktadır. Çeşitli yabancı bankaların CIPS'e hissedar ve katılımcı olarak dahil olması, sistemin uluslararası erişimini ve yuanın küresel finanstaki rolüne duyulan güvenin arttığını göstermektedir.

Zorluklar ve Sınırlamalar

Kaydettiği ilerlemelere rağmen CIPS, uluslararası işlemlerde SWIFT ve ABD dolarının hâkimiyetinin yerini tümüyle alma ya da bu hâkimiyeti önemli ölçüde azaltma konusunda hâlâ güçlüklerle karşı karşıyadır. Başlıca güçlüklerden biri, birçok CIPS katılımcısının sınır ötesi finansal mesajlaşma için hâlâ SWIFT’e bağımlı olmasıdır; bu durum, CIPS’in yuan işlemlerini kolaylaştırmakla birlikte mevcut küresel finansal iletişim altyapısından tümüyle bağımsız olmadığını göstermektedir. Yuanın küresel ödemeler ve takastaki payı ABD dolarına kıyasla görece küçük kalmaya devam etmekte; bu da uluslararası kuruluşları yerleşik SWIFT sisteminden ve hâkim küresel para biriminden uzaklaşmaya ikna etmenin güçlüklerini yansıtmaktadır.

Stratejik Sonuçlar

CIPS'in geliştirilmesi, Çin'in mevcut ABD merkezli finansal sisteme meydan okurken finansal ve ekonomik egemenliğini artırmaya yönelik stratejik niyetinin açık bir göstergesidir. Çin, yuanın uluslararasılaşmasını teşvik ederek ve SWIFT'e bir alternatif sunarak, ABD öncülüğündeki finansal yaptırımlara karşı kırılganlığını azaltmayı ve küresel ekonomik düzeni kendi lehine etkilemeyi amaçlamaktadır. Bu çaba, Çin'in küresel meselelerdeki rolünü pekiştirmeye yönelik daha geniş bir hamlenin parçasıdır; dünya genelinde altyapı projelerini finanse ederek yuanın uluslararasılaşmasını da kolaylaştıran Kuşak ve Yol Girişimi gibi girişimler bunun örnekleridir.

Özetle

CIPS, Çin'in yuanın küresel konumunu güçlendirme ve finansal sisteminin SWIFT ile ABD doları gibi Batı merkezli mekanizmalara bağımlılığını azaltma yönündeki uzun vadeli stratejisinde önemli bir adımı temsil etmektedir. CIPS şu anda SWIFT ile birlikte ve dolar egemenliğindeki bir dünyanın kısıtları içinde faaliyet göstermekle birlikte, sürekli genişlemesi ve yuanın uluslararası kullanımının artması Çin'in küresel finanstaki yükselen etkisine işaret etmektedir. Ancak bu hedeflerin tam anlamıyla gerçekleştirilmesi, yuanın küresel likiditesinin ve güveninin artırılması dahil olmak üzere önemli zorlukların aşılmasını gerektirecektir; bu unsurlar CIPS'in bölgesel bir platformdan gerçek anlamda küresel bir finansal mesajlaşma sistemine dönüşmesi açısından belirleyici olacaktır.