Rachunki nominalne i segregowane
Dedykowane struktury rachunków dla środków klientów, aktywów powierniczych, projektów i transakcji instytucjonalnych
International Finance Bank prowadzi Rachunki nominalne i segregowane dla kwalifikujących się klientów korporacyjnych, instytucjonalnych, powierniczych i profesjonalnych, którzy wymagają, aby środki były odrębnie identyfikowane, administrowane lub przechowywane na rzecz określonego klienta, beneficjenta, transakcji, projektu, aktywa lub celu.
Struktury te są przeznaczone dla sytuacji, w których wyraźne rozdzielenie środków ma zasadnicze znaczenie dla kontroli finansowej, przejrzystości, ładu korporacyjnego oraz integralności leżącego u podstaw uzgodnienia prawnego lub handlowego.
Wyraźne rozdzielenie. Określony cel. Przejrzyste zarządzanie.
Rachunek wyodrębniony tworzy odrębne środowisko bankowe dla środków przypisanych do określonego podmiotu, zlecenia, transakcji, projektu lub celu.
Zamiast łączyć środki na ogólnym rachunku operacyjnym,
dedykowane struktury rachunków mogą zapewniać większą przejrzystość w zakresie pochodzenia, własności, celu, przepływu i wykorzystania środków.
W zależności od struktury bazowej rachunki mogą być otwierane na nazwę właściwego podmiotu prawnego lub w odpowiednio określonym charakterze powierniczym, nominalnym (nominee) lub przedstawicielskim.
Kto korzysta z rachunków nominalnych i wyodrębnionych?
Struktury rachunków nominalnych i wyodrębnionych nie ograniczają się do funduszy inwestycyjnych.
Mogą być odpowiednie dla:
- Fundusze inwestycyjne i wehikuły inwestycyjne
- Zarządzający aktywami i inwestycjami
- Powiernicy i podmioty działające w charakterze powierniczym
- Family offices
- Fundacje
- Spółki celowe (SPV)
- Spółki projektowe
- Spółki joint venture i konsorcja
- Struktury private equity i private credit
- Brokerzy i pośrednicy finansowi
- Podmioty wypłacające (paymasters)
- Agenci escrow i agenci transakcyjni
- Profesjonalni dostawcy usług
- Dostawcy usług korporacyjnych
- Struktury w zakresie nieruchomości i majątku rzeczowego
- Podmioty sekurytyzacyjne
- Emitenci obligacji i not
- Powiernicy zabezpieczeń i agenci
- Transakcje towarowe i energetyczne
- Projekty górnicze i dotyczące zasobów naturalnych
- Projekty infrastrukturalne
- Organizacje charytatywne i non-profit
- Struktury rządowe i rozwojowe
- Inne uprawnione instytucje administrujące środkami w określonym celu lub w imieniu osób trzecich
Rachunki wyodrębnione
Rachunki wyodrębnione służą do tego, aby wskazane środki pozostawały operacyjnie oddzielone od innych środków posiadanych przez właściciela rachunku.
Mogą one służyć do rozdzielania środków według:
Klient
Klienci indywidualni lub grupy klientów.
Beneficjent
Środki trustu, powiernika lub przypisane do konkretnego beneficjenta.
Projekt
Środki przypisane do indywidualnego projektu lub przedsięwzięcia.
Aktywo
Przepływy pieniężne lub wpływy związane z danym aktywem.
Transakcja
Środki przeznaczone na przejęcie, inwestycję, finansowanie lub transakcję handlową.
Inwestor
Subskrypcje, wpłaty kapitałowe lub dystrybucje przypisane inwestorom.
Przeznaczenie
Rezerwy, zabezpieczenie, wydatki operacyjne, wydatki inwestycyjne lub inne wyraźnie określone cele.
Jurysdykcja lub waluta
Tam, gdzie jest to uzasadnione operacyjnie, odrębne rachunki mogą odpowiadać różnym wymogom geograficznym lub walutowym.
Struktury nominalne i struktury z podmiotem nominalnym (nominee)
Niektóre ustalenia instytucjonalne i powiernicze wymagają, aby rachunek był prowadzony przez jedną osobę prawną, podczas gdy środki są zarządzane na rzecz innej osoby, podmiotu lub określonej grupy beneficjentów.
Z zastrzeżeniem obowiązującej struktury prawnej i dokumentacji, International Finance Bank może rozważyć w odniesieniu do kwalifikujących się klientów rozwiązania w zakresie wyznaczonych rachunków nominalnych lub rachunków powierniczych (nominee).
Typowe zastosowania mogą obejmować powierników, fiducjariuszy, zawodowych pośredników, zarządzających aktywami, podmioty wypłacające środki oraz inne upoważnione struktury administrujące środkami w imieniu podmiotów będących ich beneficjentami.
Nazwa rachunku, pełnomocnictwo, informacje o beneficjentach rzeczywistych oraz uprawnienia do dysponowania rachunkiem muszą dokładnie odzwierciedlać leżący u podstaw stosunek prawny.
Środki klientów i środki osób trzecich
Jeżeli klient otrzymuje, zarządza lub dystrybuuje środki pieniężne należące ekonomicznie do osób trzecich, dedykowana segregacja może stanowić istotne rozróżnienie pomiędzy:
własnymi środkami operacyjnymi klienta
a
środkami zarządzanymi na rzecz klientów, inwestorów, beneficjentów lub kontrahentów.
Takie struktury mogą być odpowiednie dla kwalifikujących się:
- Zarządzający aktywami
- Zarządzający inwestycjami
- Powiernicy
- Brokerzy i pośrednicy
- Podmioty wypłacające (paymasters)
- Profesjonalni dostawcy usług
- Platformy inwestycyjne
- Administratorzy korporacyjni
Przyjęcie środków uzależnione jest od uprawnień prawnych Klienta do otrzymywania lub administrowania środkami podmiotów trzecich oraz od wszelkich obowiązujących wymogów w zakresie licencjonowania, zabezpieczania środków lub wymogów regulacyjnych.
Fundusze i struktury inwestycyjne
Fundusze inwestycyjne pozostają istotnym obszarem zastosowania.
Dedykowane rachunki mogą być otwierane dla kwalifikujących się:
- Fundusze private equity
- Fundusze kredytów prywatnych
- Fundusze hedgingowe
- Fundusze venture capital
- Struktury inwestycji w nieruchomości
- Fundusze infrastrukturalne
- Rodzinne podmioty inwestycyjne
- Alternatywne struktury inwestycyjne
- Struktury master-feeder
- Poszczególne segmenty lub subfundusze
W zależności od przyjętej struktury mogą być wykorzystywane odrębne rachunki do subskrypcji, inwestycji, środków pieniężnych portfela, kosztów, rezerw, umorzeń oraz wypłat dla inwestorów.
SPV, projekty i spółki joint venture
Projekt lub spółka celowa (SPV) często wymaga, aby jej środki pozostawały wyraźnie odrębne od środków sponsorów, udziałowców, zarządzających i powiązanych projektów.
Struktury wydzielone mogą wspierać:
- Kapitał projektu
- Nakłady inwestycyjne
- Wydatki operacyjne
- Przychody z projektu
- Wkłady do wspólnych przedsięwzięć (joint venture)
- Wpływy z finansowania
- Rezerwy
- Fundusze obsługi zadłużenia
- Wypłaty dla inwestorów
- Wpływy ze sprzedaży aktywów
W przypadku bardziej złożonych transakcji rachunki te mogą stanowić element szerszej architektury rachunków dla finansowania projektów i finansowania strukturyzowanego.
Rachunki subskrypcyjne i kapitałowe
Wyodrębnione rachunki mogą być wykorzystywane do kontrolowanego przyjmowania i administrowania wpłatami inwestorów z tytułu subskrypcji lub wkładów kapitałowych.
Typowa struktura może wyglądać następująco:
Wpłata inwestora → Odbiór → Weryfikacja → Akceptacja → Alokacja → Inwestycja lub wykorzystanie w projekcie
Jeżeli przedmiotem inwestycji jest papier wartościowy, tytuł uczestnictwa w funduszu lub inny regulowany produkt finansowy, może być wymagana odpowiednia dokumentacja regulacyjna i stosowne zezwolenia.
Struktury paymastera i dystrybucji
W przypadku zatwierdzonych transakcji wyodrębnione rachunki mogą służyć do przyjmowania, a następnie dystrybucji wpływów z transakcji na rzecz wielu uprawnionych podmiotów.
Może to obejmować:
- Wpływy z transakcji handlowych
- Wpływy z inwestycji
- Wypłaty z projektu
- Wypłaty prowizji
- Środki z rozliczenia
- Płatności określone umownie
Tożsamość i uprawnienia odbiorców, podstawa umowna płatności oraz źródło środków muszą być udokumentowane i możliwe do zweryfikowania.
Struktury zabezpieczeń, kolateralu i rezerw
Dedykowane rachunki mogą być również włączane do udokumentowanych struktur finansowania lub zabezpieczeń w celu:
- Zabezpieczenie gotówkowe
- Rezerwy umowne
- Rezerwy na obsługę zadłużenia
- Fundusze umorzeniowe (sinking funds)
- Rezerwy na wykup
- Depozyty związane z wykonaniem zobowiązań
- Pozostałe kontrolowane salda pieniężne
Jeżeli rachunek stanowi element ustanowionego zabezpieczenia, istnienie i skuteczność prawa zabezpieczającego zależą od właściwej dokumentacji oraz prawa właściwego.
Obsługa wielu walut
Transakcje międzynarodowe nierzadko obejmują kilka walut.
Z zastrzeżeniem dostępności oraz wymogów danej struktury, w obsługiwanych walutach mogą być zakładane wydzielone rachunki, ułatwiające realizację inwestycji, projektów, transakcji i wypłat o charakterze międzynarodowym.
Przejrzystość i sprawozdawczość
Dedykowane struktury rachunków zapewniają wyraźniejszą ścieżkę audytu poprzez oddzielenie właściwych transakcji od niepowiązanej działalności bankowej.
W zależności od konfiguracji rachunku może to ułatwiać:
- Monitorowanie transakcji
- Uzgodnienie
- Sprawozdawczość finansowa
- Kontrola wewnętrzna
- Audyty zewnętrzne
- Raportowanie dla inwestorów
- Nadzór powierniczy
- Przeglądy Compliance
- Monitorowanie projektu
Compliance i należyta staranność
Rachunki nominalne, powiernicze (nominee) i wyodrębnione wymagają wysokiego stopnia przejrzystości w odniesieniu do leżących u ich podstaw powiązań ekonomicznych.
International Finance Bank może zatem żądać informacji i dokumentów dotyczących:
- Posiadacz rachunku
- Rzeczywiści beneficjenci
- Klienci końcowi lub beneficjenci
- Inwestorzy lub kontrahenci
- Cel rachunku
- Relacje prawne i umowne
- Źródło środków
- Źródło majątku, o ile ma zastosowanie
- Przewidywane przepływy transakcyjne
- Aktywa bazowe lub projekty
- Status regulacyjny i licencje
- Umowy regulujące
- Ustalenia dotyczące dystrybucji
Rachunki, na których zgromadzono środki należące do osób trzecich, mogą podlegać wzmożonym środkom należytej staranności oraz bieżącemu monitorowaniu transakcji.
Istotne rozróżnienie
Segregacja rachunków zapewnia rozdzielenie operacyjne oraz identyfikację środków.
Samo w sobie nie ustanawia ono niekoniecznie trustu, zabezpieczenia rzeczowego, struktury odpornej na niewypłacalność, ustawowego mechanizmu ochrony środków ani prawa rzeczowego na rzecz podmiotu leżącego u podstaw transakcji.
Skutki prawne segregacji aktywów zależą od dokumentacji rachunku, ustaleń umownych, charakteru, w jakim rachunek jest prowadzony, oraz właściwego prawa.
Jeżeli wymagana jest szczególna ochrona prawna, odpowiednia struktura powiernicza, escrow, zabezpieczająca, fiducjarna lub inna struktura prawna musi zostać ustanowiona i udokumentowana odrębnie.
Struktura bankowa dostosowana do stosunku podstawowego
International Finance Bank nie stosuje jednego modelu rachunku do wszystkich transakcji.
Właściwa struktura jest określana w oparciu o tytuł prawny do środków, charakter, w jakim są one utrzymywane, ostatecznych beneficjentów lub kontrahentów, cel handlowy oraz wymagany stopień kontroli operacyjnej.
W ramach jednej relacji instytucjonalnej może zatem funkcjonować kilka wyodrębnionych rachunków, przy zachowaniu spójnej ogólnej architektury bankowej.
International Finance Bank – dedykowane struktury bankowe dla środków, które muszą pozostać identyfikowalne, kontrolowane i wyraźnie wyodrębnione.
