Garanzie bancarie e SBLC

Finalità commerciale e uso puramente finanziario

Nella finanza internazionale non tutti gli strumenti assolvono la medesima funzione. Alcuni sono strettamente legati alla circolazione di beni e servizi, mentre altri possono operare come impegni autonomi, negoziabili o utilizzabili esclusivamente per finalità di strutturazione finanziaria. Comprendere tali distinzioni è fondamentale per le imprese, gli enti sovrani e gli investitori che operano sui mercati globali.

1. Crediti documentari – UCP 600

Le Norme e usi uniformi della ICC relativi ai crediti documentari (UCP 600) disciplinano le lettere di credito classiche. Esse sono concepite per agevolare il commercio internazionale, assicurando che il pagamento sia effettuato soltanto a fronte della presentazione di documenti commerciali conformi.

• Natura: transazionale, legata alla vendita e alla spedizione di beni o servizi.
• Caso d'uso: regolamento sicuro nel commercio transfrontaliero.
• Negoziabilità: limitata. Pur essendo possibili crediti trasferibili e lo sconto di tratte, i crediti documentari non possono essere negoziati liberamente né monetizzati come strumenti finanziari autonomi.
• Valutazione: strumento di natura strettamente commerciale, non adatto alla negoziazione puramente finanziaria.

2. Lettere di credito stand-by – ISP98

Le International Standby Practices (ISP98, Pubblicazione ICC n. 590) disciplinano le lettere di credito stand-by (SBLC). A differenza dei crediti soggetti alle UCP600, le SBLC non hanno natura intrinsecamente commerciale. Si tratta di impegni autonomi, concepiti per essere escussi qualora l'ordinante risulti inadempiente rispetto a un'obbligazione.

• Natura: impegni di pagamento indipendenti e incondizionati.
• Ambito di impiego: ampiamente utilizzato nel finanziamento di progetti, nei finanziamenti strutturati e nella finanza aziendale in sostituzione delle garanzie.
• Negoziabilità: bassa. I proventi possono essere ceduti e una stand-by è trasferibile solo se così previsto. Una stand-by finanziaria di elevata qualità può sostenere come garanzia reale una distinta linea di credito, ma non è un titolo e non è «monetizzata» in quanto tale.
• Giudizio: adatto a sostenere obbligazioni finanziarie, non all'attività di negoziazione.

3. Garanzie a prima richiesta – URDG 758

Le Uniform Rules for Demand Guarantees (URDG 758, ICC Publication 758) disciplinano le garanzie bancarie, quali performance bond, garanzie di restituzione dell'anticipo o bid bond. Analogamente alle SBLC, sono impegni autonomi: il garante paga a semplice richiesta, indipendentemente da eventuali controversie sul rapporto sottostante.

• Natura: obbligazione autonoma del garante.
• Caso d'uso: garanzia dell'adempimento contrattuale o degli obblighi di rimborso.
• Negoziabilità: bassa. Le garanzie a prima richiesta tutelano un'obbligazione specifica; possono essere trasferite solo se espressamente trasferibili (URDG 758, articolo 33) e non sono negoziate sui mercati finanziari.
• Valutazione: supporto creditizio per obbligazioni specifiche, in particolare nel finanziamento commerciale, edilizio, sovrano e societario.

Distinguendo tra questi strumenti, i clienti possono scegliere quello più adatto ai propri obiettivi strategici: sia per garantire l'adempimento nel commercio transfrontaliero, sia per liberare capacità di bilancio nei mercati dei capitali.

Acquisizione di Lettere di credito stand-by (SBLC)

International Finance Bank LTD facilita, nel rigoroso rispetto della compliance e subordinatamente alla disponibilità di fondi liberati, l'emissione di una o più lettere di credito stand-by irrevocabili, emesse da IFB o da banche internazionali autorizzate di primario standing (Tier 1, ossia tra le principali per capitale di classe 1) con rating a lungo termine pari o superiore ad A-/A3, a seguito di valutazione individuale. Tali strumenti sono strutturati in stretta conformità alle migliori prassi internazionali e alle ISP98 della ICC (International Standby Practices 1998, Pubblicazione n. 590).

Caratteristiche principali:

• Forma: lettera di credito stand-by irrevocabile e incondizionata
• Regole applicabili: ISP98 (ICC Pub. 590)
• Banca emittente: IFB oppure una banca internazionale Tier 1 autorizzata (una banca di primario standing per capitale Tier 1), con rating a lungo termine pari o superiore ad A-/A3, previa valutazione individuale
• Scadenza: data e luogo di scadenza fissi
• Disponibilità: mediante pagamento a valere sul conto del cliente presso il nostro istituto, dietro richiesta scritta e dichiarazione di inadempimento del beneficiario
• Strumento operativo: MT760 tramite SWIFT alla banca del beneficiario
• Spese: tutte le commissioni e le spese al di fuori della giurisdizione della banca emittente sono a carico del beneficiario
• Conferma: disponibile su richiesta con costi aggiuntivi

Condizione preliminare:

Prima dell'emissione, il richiedente deve completare l'onboarding, sottoporsi a una completa due diligence AML/KYC e depositare un minimo di 500 milioni di USD/EUR sul proprio conto presso il nostro istituto, unitamente alle commissioni applicabili. Solo dopo l'effettiva disponibilità dei fondi e l'approvazione della Compliance, la banca emittente trasmetterà l'MT760 operativo alla banca del beneficiario designato.

Questo quadro garantisce che ogni strumento emesso sia autentico, azionabile e pienamente riconosciuto secondo gli standard bancari internazionali.

Reperimento di garanzie bancarie

International Finance Bank Ltd facilita, nel rigoroso rispetto della compliance e subordinatamente alla disponibilità di fondi definitivamente accreditati, l'emissione di una o più garanzie bancarie irrevocabili, emesse da IFB o da banche internazionali di primo livello (Tier 1) autorizzate (le principali banche per capitale Tier 1), con rating a lungo termine pari o superiore ad A-/A3, previa valutazione individuale. Tali strumenti sono strutturati in piena conformità agli standard internazionali e alle URDG 758 della ICC (Uniform Rules for Demand Guarantees, revisione 2010), integrate, ove opportuno, dalla International Standard Demand Guarantee Practice (ISDGP, ICC Publication No. 814).

Caratteristiche principali:

• Forma: garanzia bancaria irrevocabile e incondizionata (ad es. garanzia di buona esecuzione, garanzia di pagamento, garanzia di restituzione dell'anticipo)
• Disciplina applicabile: URDG 758 (ICC Pub. 758), con ISDGP (ICC Pub. 814) quale migliore prassi interpretativa
• Banca emittente: IFB oppure una banca internazionale Tier 1 autorizzata (una banca di primario standing per capitale Tier 1), con rating a lungo termine pari o superiore ad A-/A3, previa valutazione individuale
• Scadenza: data e luogo di scadenza fissi
• Disponibilità: mediante pagamento a valere sul conto del cliente presso il nostro istituto, a fronte di una richiesta scritta conforme, corredata della dichiarazione di inadempimento del beneficiario
• Strumento operativo: MT760 tramite SWIFT alla banca del beneficiario
• Spese: tutte le commissioni e le spese al di fuori della giurisdizione della banca emittente sono a carico del beneficiario
• Conferma: disponibile su richiesta con costi aggiuntivi

Condizione preliminare:

Prima dell'emissione, il richiedente deve completare l'onboarding, sottoporsi a una completa due diligence AML/KYC e depositare un importo minimo di USD/EUR 500 milioni sul proprio conto presso il nostro istituto, unitamente alle commissioni applicabili. Solo dopo l'accredito definitivo dei fondi e l'approvazione della Compliance, la banca emittente trasmetterà l'MT760 operativo alla banca del beneficiario designato.

Questo quadro assicura che ogni garanzia emessa sia autentica, azionabile e riconosciuta a livello internazionale, offrendo ai beneficiari un diritto di regresso sicuro e incondizionato.

Garanzie bancarie (BG) e Lettere di credito stand-by (SBLC) per il commercio

Le garanzie bancarie (BG) e le lettere di credito stand-by (SBLC) sono strumenti finanziari tipicamente utilizzati nel commercio internazionale e in progetti complessi di grandi dimensioni per assicurare l'adempimento delle obbligazioni contrattuali. Pur con caratteristiche distinte, entrambe svolgono la funzione essenziale di fornire garanzia alle parti coinvolte in un'operazione.

IFB emette garanzie bancarie e lettere di credito stand-by per operazioni commerciali tramite le proprie banche corrispondenti, a fronte di una corrispondente copertura sul conto del cliente presso IFB. Ogni strumento è emesso per uno specifico beneficiario e una specifica operazione sottostante, in conformità alle URDG 758 o alle ISP98, e trasmesso come MT760 autenticato alla banca del beneficiario.

1. Garanzie bancarie: la garanzia bancaria è l'impegno assunto da una banca o da un istituto finanziario a coprire la perdita nel caso in cui un determinato debitore risulti inadempiente in relazione a un finanziamento. La garanzia bancaria attesta che l'istituto finanziatore assicura l'adempimento delle obbligazioni del debitore.
2. Lettere di credito stand-by: una lettera di credito stand-by (SBLC) è un documento giuridico che garantisce l'impegno di pagamento di una banca nei confronti di un venditore nel caso in cui l'acquirente – o il cliente della banca – risulti inadempiente rispetto all'accordo. Una lettera di credito stand-by agevola il commercio internazionale tra imprese che non si conoscono e sono soggette a leggi e regolamenti differenti.

Le BG e le SBLC non sono titoli e non esiste alcun mercato secondario riconosciuto in cui vengano acquistate e vendute. Ciò che la legge e le regole ICC consentono è più circoscritto:

1. Trasferimento: solo se lo strumento è espressamente indicato come trasferibile e solo con la partecipazione della banca emittente (Regola 6 ISP98; art. 33 URDG 758).
2. Cessione dei proventi: il beneficiario può cedere il proprio diritto ai proventi, il che non comporta il trasferimento del diritto di utilizzo.
3. Garanzia collaterale: Una SBLC irrevocabile a prima richiesta, priva di condizioni, emessa da una banca con buon rating può, in casi limitati, sostenere una linea di credito sottoposta a separata istruttoria.

Le BG e le SBLC sono emesse a favore di uno specifico beneficiario e per una specifica operazione sottostante. IFB verifica ogni strumento direttamente con la banca emittente.

Tipologie di garanzie bancarie (BG) e di lettere di credito stand-by (SBLC) e relative situazioni di impiego

Le Garanzie bancarie (BG) e le Lettere di credito stand-by (SBLC) sono strumenti finanziari che offrono una rete di sicurezza nelle transazioni commerciali. Assicurano a una parte che riceverà il pagamento o l'esecuzione della prestazione secondo quanto convenuto, anche in caso di inadempimento dell'altra parte. Di seguito si illustrano in dettaglio le diverse tipologie di BG e SBLC, nonché le situazioni in cui sono tipicamente utilizzate.

Garanzie bancarie (BG)

Una Garanzia bancaria è l'impegno assunto da una banca affinché le obbligazioni di un debitore siano adempiute qualora questi non rispetti i propri obblighi contrattuali. Esistono diverse tipologie di garanzie bancarie, ciascuna con una propria finalità:

1. Garanzia di buona esecuzione:

• Finalità: garantisce che il fornitore o l'appaltatore adempia agli obblighi contrattuali relativi alla qualità e alla tempistica delle prestazioni.
• Situazione d'uso: Impiegata comunemente in progetti di costruzione e di ingegneria, nei quali l'acquirente desidera avere la certezza che il progetto sarà completato secondo gli accordi.

2. Garanzia finanziaria:

• Finalità: garantisce il rimborso di un'obbligazione finanziaria, ad esempio un prestito o un'obbligazione.
• Situazione d'uso: spesso utilizzata quando una società emette obbligazioni o contrae un finanziamento, offrendo a finanziatori o investitori una garanzia contro l'inadempimento.

3. Garanzia di offerta (Bid Bond / Tender Guarantee):

• Finalità: garantisce che un offerente stipulerà il contratto e fornirà la garanzia di buona esecuzione richiesta qualora gli venga aggiudicato l'appalto.
• Situazione d'uso: Utilizzata nei processi di gara per scoraggiare offerte non serie e garantire una partecipazione effettiva.

4. Garanzia di pagamento anticipato:

• Finalità: tutela il pagamento anticipato dell'acquirente contro il mancato adempimento del fornitore nella consegna di beni o servizi.
• Situazione d'impiego: Quando un acquirente effettua un pagamento anticipato prima di ricevere beni o servizi, come avviene spesso nel commercio internazionale.

5. Garanzia di pagamento:

• Finalità: garantisce che il venditore riceva il pagamento per i beni o i servizi consegnati.
• Situazione d'impiego: Utilizzata quando sussiste il rischio che l'acquirente non adempia gli obblighi di pagamento dopo aver ricevuto beni o servizi.

6. Garanzia per vizi e difetti (garanzia di manutenzione):

• Finalità: Copre gli obblighi durante il periodo di garanzia successivo al completamento del progetto, assicurando l'eliminazione dei difetti.
• Situazione d'impiego: nei progetti che richiedono manutenzione o garanzia successiva al completamento.

7. Garanzia doganale:

• Finalità: assicura alle autorità doganali che i dazi e le imposte all'importazione saranno pagati.
• Situazione di utilizzo: nel commercio internazionale, quando le merci vengono importate e i dazi sono differiti.

8. Garanzia di locazione:

• Finalità: Tutela il locatore in caso di inadempimento del conduttore nel pagamento del canone.
• Situazione di utilizzo: Nei contratti di locazione immobiliare.

9. Garanzia di spedizione (Shipping Guarantee):

• Finalità: consente all'importatore di prendere possesso della merce prima dell'arrivo dei documenti di spedizione originali.
• Situazione di impiego: quando la merce arriva prima dei documenti, evitando ritardi nelle operazioni di sdoganamento del carico.

10. Lettera di credito stand-by (SBLC) come garanzia bancaria:

• Finalità: Funziona in modo analogo a una garanzia bancaria, offrendo una garanzia di pagamento.
• Situazione d'uso: nelle giurisdizioni in cui le garanzie bancarie non sono comunemente utilizzate, una SBLC può assolvere la medesima funzione.

Lettere di credito stand-by (SBLC)

Una SBLC è una garanzia di pagamento emessa da una banca per conto di un cliente, utilizzata come «pagamento di ultima istanza» qualora il cliente non adempia gli obblighi contrattuali. Esistono diverse tipologie di SBLC, adattate a esigenze specifiche:

1. Lettera di credito stand-by di buona esecuzione:

• Finalità: Garantisce l'adempimento degli obblighi contrattuali relativi all'esecuzione della prestazione.
• Situazione di utilizzo: analogo a una garanzia di buona esecuzione nei contratti di costruzione o di servizi.

2. Lettera di credito stand-by finanziaria:

• Finalità: Garantisce il pagamento di un'obbligazione finanziaria.
• Ambito di utilizzo: Utilizzata a supporto di impegni finanziari quali i finanziamenti, per assicurare che i finanziatori ricevano il pagamento anche in caso di inadempimento del debitore.

3. Standby per anticipo di pagamento:

• Finalità: tutela il pagamento anticipato dell'acquirente garantendo il rimborso qualora il venditore non effettui la consegna.
• Situazione di utilizzo: nei contratti che prevedono pagamenti anticipati per beni o servizi.

4. Stand-by a garanzia dell'offerta (bid bond):

• Finalità: garantisce l'obbligo dell'offerente di stipulare il contratto in caso di aggiudicazione.
• Situazione d'uso: Nelle procedure di gara, in alternativa a una garanzia a copertura dell'offerta (bid bond).

5. Lettera di credito stand-by di controgaranzia:

• Finalità: una lettera di credito stand-by emessa a supporto di un'altra stand-by o garanzia.
• Situazione di impiego: nelle operazioni internazionali complesse che richiedono più livelli di sicurezza.

6. Lettera di credito stand-by a pagamento diretto (Direct Pay Standby):

• Finalità: prevede il pagamento diretto al beneficiario senza richiedere la prova dell'inadempimento.
• Situazione d'impiego: per pagamenti periodici, quali canoni di leasing o rate, assicurando la ricezione puntuale.

7. Stand-by assicurativa:

• Finalità: Supporta l'obbligo di una compagnia assicurativa di liquidare i sinistri.
• Situazione di impiego: negli accordi assicurativi in cui è richiesta una garanzia aggiuntiva.

8. Stand-by commerciale:

• Finalità: supporta il pagamento di beni o servizi nelle operazioni commerciali.
• Situazione di impiego: come garanzia di riserva delle obbligazioni di pagamento commerciali, spesso nell'ambito della finanza commerciale.

9. Stand-by doganale:

• Finalità: garantisce il pagamento di dazi doganali e imposte.
• Situazione di utilizzo: analoga alle garanzie doganali nel commercio internazionale.

10. Stand-by marittima:

• Finalità: Garantisce la consegna dei documenti di spedizione o delle merci.
• Situazione di utilizzo: nelle operazioni di spedizione, a tutela degli interessi di acquirenti o vettori.

Situazioni e applicazioni

Comprendere i casi d'uso specifici aiuta a selezionare la tipologia appropriata di BG o SBLC:
Progetti di costruzione:

• Le garanzie di buona esecuzione e le SBLC di buona esecuzione assicurano che gli appaltatori completino i progetti secondo quanto convenuto.
• Le garanzie di pagamento anticipato tutelano i clienti che versano anticipatamente somme agli appaltatori.
• Commercio internazionale:
• Le garanzie di pagamento e le lettere di credito stand-by commerciali tutelano i pagamenti a favore degli esportatori.
• Le garanzie di spedizione e le stand-by di spedizione agevolano il regolare svincolo delle merci.
• Procedure di gara:
• Le garanzie di offerta (Bid Bond) e le stand-by di offerta (Bid Bond Standby) assicurano la serietà e l'impegno dei partecipanti alla gara.
• Operazioni finanziarie:
• Le garanzie finanziarie e le stand-by finanziarie offrono tutela nei contratti di finanziamento e nelle emissioni obbligazionarie.

Contratti di locazione:

• Le garanzie sui canoni di locazione e le Direct Pay Standby assicurano ai locatori il ricevimento dei pagamenti dei canoni.
• Obblighi doganali e fiscali:
• Le garanzie doganali e le stand-by doganali assicurano alle autorità il pagamento dei dazi.
• Assicurazione e gestione del rischio:
• Le Standby assicurative offrono una sicurezza aggiuntiva nei contratti assicurativi.

La scelta della tipologia più adatta di Garanzia bancaria o di Lettera di credito stand-by dipende dalle esigenze specifiche dell'operazione e dai rischi connessi. Questi strumenti svolgono un ruolo fondamentale nel commercio internazionale, nei progetti di costruzione, nelle operazioni finanziarie e in altri ambiti, offrendo sicurezza e rafforzando la fiducia tra le parti. È essenziale comprendere i termini, le condizioni e i quadri regolamentari che disciplinano tali strumenti, al fine di utilizzarli efficacemente nei diversi contesti aziendali.

Differenze tra BG e SBLC

La distinzione tra una Garanzia bancaria (BG) e una Lettera di credito stand-by (SBLC) risiede principalmente nella finalità e nella natura della garanzia offerta, sebbene entrambe siano utilizzate nelle operazioni di commercio internazionale per offrire sicurezza e ridurre il rischio di mancato pagamento.

1. Natura della garanzia:

• Garanzia bancaria (BG): si tratta di uno strumento finanziario di più ampia portata, emesso da una banca, che offre una garanzia di adempimento o di pagamento. La banca garantisce che, qualora l'ordinante (colui che richiede la BG) non adempia alle proprie obbligazioni contrattuali, coprirà la perdita. Ciò la rende una garanzia di adempimento, a tutela del completamento delle obbligazioni contrattuali.
• Lettera di credito stand-by (SBLC): La SBLC, invece, è principalmente una garanzia di pagamento. Si tratta di un documento emesso da una banca che garantisce il pagamento di un determinato importo al venditore qualora l'acquirente risulti inadempiente rispetto all'accordo. Viene tipicamente utilizzata come strumento di pagamento di ultima istanza e non è destinata a essere impiegata come metodo di pagamento primario.

2. Contesto di utilizzo:

• Le BG sono spesso utilizzate in situazioni in cui occorre garantire l'adempimento o l'impegno di una parte. Ad esempio, nei contratti di costruzione una BG può essere utilizzata per assicurare che l'appaltatore completi il progetto secondo i termini concordati.
• Le SBLC sono frequentemente utilizzate nelle operazioni di commercio internazionale per garantire il pagamento, in particolare nei casi in cui acquirenti e venditori non si conoscono o operano in Paesi diversi, soggetti a leggi e regolamenti differenti.

3. Parti coinvolte:

• Entrambe coinvolgono almeno tre parti: l'ordinante, la banca emittente e il beneficiario; una controgaranzia introduce una seconda banca.

4. Condizioni di pagamento:

• In entrambi i casi la banca paga a fronte di una richiesta conforme; non verifica se il committente sia effettivamente inadempiente.
• Le garanzie accessorie («secondarie»), che dipendono dal debito sottostante, costituiscono l'eccezione e sono utilizzate di rado nell'attività bancaria internazionale.

5. Tipologie:
Sia la BG sia la SBLC possono essere suddivise in diverse tipologie, quali garanzia di buona esecuzione, finanziaria, di pagamento anticipato e così via, in base al loro specifico impiego nell'operazione sottostante.

6. Quadro normativo:
La negoziazione di BG e SBLC è disciplinata da diverse linee guida, tra cui le International Standby Practices (ISP98) e le UCP 600 emanate dalla International Chamber of Commerce (ICC) per le SBLC, e le Uniform Rules for Demand Guarantees (URDG 758) per le garanzie bancarie indipendenti.

7. Preferenza giurisdizionale:

• Le Garanzie bancarie sono più diffuse in Europa e in Asia.
• Le SBLC sono utilizzate prevalentemente negli Stati Uniti.

Ciascuno di questi strumenti presenta caratteristiche proprie ed è adatto a specifiche tipologie di operazioni finanziarie; la scelta tra una BG e una SBLC dipende pertanto dalle esigenze concrete dell'operazione interessata.

La negoziazione di garanzie bancarie e lettere di credito stand-by è disciplinata da diverse linee guida, tra cui le International Standby Practices (ISP98) emanate dalla International Chamber of Commerce (ICC). L'ISP98 recepisce le prassi, i costumi e gli usi accettati in materia di lettere di credito stand-by e prevede regole distinte per tali strumenti, analogamente alle Uniform Customs and Practice for Documentary Credits (UCP) e alle Uniform Rules for Demand Guarantees (URDG) per le lettere di credito commerciali e le garanzie bancarie indipendenti.

Le lettere di credito stand-by possono assolvere diverse funzioni e possono essere classificate in modo descrittivo in base al ruolo svolto nella transazione sottostante. Alcuni esempi:

• Stand-by di buona esecuzione (Performance Standby): garantisce obblighi di prestazione non monetari, compresi quelli derivanti dall'inadempimento del richiedente nel completamento delle operazioni sottostanti.
• Standby per pagamento anticipato (Advance Payment Standby): a sostegno dell'obbligo di rendicontare un pagamento anticipato effettuato dal beneficiario in favore del richiedente.
• Stand-by a garanzia dell'offerta (Bid Bond/Tender Bond): garantisce l'obbligo del richiedente di sottoscrivere il contratto qualora gli venga aggiudicata la gara.
• Counter Standby: consente l'emissione di una stand-by separata o di altro impegno da parte del beneficiario della counter standby.
• Stand-by finanziaria: a sostegno di un'obbligazione pecuniaria, compresa l'obbligazione di rimborsare denaro preso a prestito.
• Direct Pay Standby: supporta il pagamento, alla scadenza, di un'obbligazione di pagamento sottostante, tipicamente in relazione a una stand-by finanziaria, indipendentemente da un inadempimento.
• Stand-by assicurativa: garantisce un'obbligazione assicurativa o riassicurativa del richiedente.
• Stand-by commerciale: garantisce le obbligazioni di pagamento del richiedente per beni o servizi in caso di mancato pagamento con altri mezzi1.

L'ISP si differenzia dalle UCP per stile e impostazione, al fine di tenere conto di una più ampia gamma di soggetti coinvolti nella disciplina e nella prassi delle stand-by. Tra questi figurano non soltanto banchieri e operatori commerciali, ma anche tesorieri aziendali, responsabili del credito, agenzie di rating, enti pubblici, autorità di regolamentazione e trustee degli obbligazionisti, nonché i rispettivi consulenti legali. Le stand-by sono spesso concepite per essere disponibili in caso di controversie o di insolvenza dell'ordinante, il che rende necessario un esame dettagliato dei relativi testi. L'ISP fornisce orientamento a legali e giudici nell'interpretazione della prassi in materia di stand-by e offre risposte chiare e ampiamente condivise a problemi ricorrenti​.

Per applicare l'ISP a una stand-by, l'impegno dovrebbe contenere una formulazione quale «This undertaking is issued subject to the International Standby Practices 1998» oppure «Subject to ISP98». L'ISP fornisce regole neutrali, accettabili nella maggior parte delle situazioni, e un utile punto di partenza per le trattative in altri casi. Può far risparmiare alle parti, comprese le banche che emettono, confermano o sono beneficiarie di stand-by, tempo e costi considerevoli nella negoziazione e nella redazione dei termini della stand-by.

L'ISP è concepito per essere compatibile con la Convenzione delle Nazioni Unite sulle garanzie indipendenti e sulle lettere di credito stand-by e con la legge locale, sia essa di origine legislativa o giurisprudenziale. Esso incorpora la prassi delle lettere di credito stand-by ai sensi di tale legge. Qualora le presenti regole siano in conflitto con norme imperative su questioni quali la cessione dei proventi o il trasferimento per effetto di legge, prevarrà la legge applicabile. Ciò nondimeno, la maggior parte di tali questioni è raramente disciplinata dalla legge locale e il diritto commerciale più avanzato farà spesso riferimento, in tali situazioni, alla prassi documentata nell'ISP, in particolare con riguardo agli impegni transfrontalieri.

L'ISP può essere utilizzato anche in sede arbitrale oltre che nei procedimenti giudiziari, ad esempio nel sistema di arbitrato peritale in materia di lettere di credito sviluppato dal Regolamento dell'International Center for Letter of Credit Arbitration (ICLOCA), nell'arbitrato commerciale generale dell'ICC o con metodi alternativi di risoluzione delle controversie​1​.

Procedura di acquisizione di SBLC e BG

1. Onboarding e deposito: Il cliente apre il proprio conto o i propri conti presso International Finance Bank, assolve tutti i requisiti di Compliance e versa la copertura richiesta.
2. Due diligence: La Banca esamina il cliente, il beneficiario e l'operazione sottostante, comprese le verifiche in materia di sanzioni e di provenienza dei fondi.
3. Facilitatori: un facilitatore può presentare il cliente, ma non ha alcun ruolo nell'emissione e non riceve alcuna informazione senza il mandato scritto del cliente.
4. Testo: Il testo dello strumento è concordato con il beneficiario: importo e valuta, scadenza (spesso 12 mesi, rinnovabile), condizioni di escussione (richiesta scritta e dichiarazione di inadempimento, oltre a eventuali documenti), legge applicabile (comunemente quella inglese, di New York o svizzera) e regole applicabili (ISP98 o UCP 600 per le stand-by, URDG 758 per le garanzie). Gli strumenti non sono trasferibili, salvo diversa espressa indicazione.
5. Verifica legale: Il testo in bozza è esaminato da un legale in funzione delle esigenze del cliente, in particolare quanto all'ambito dell'obbligazione garantita, alle proroghe o ai rinnovi consentiti e alla procedura di notifica delle escussioni. Formulazioni ambigue generano controversie; la chiarezza ha pertanto la priorità.
6. Conto vincolato (escrow): laddove l'operazione sottostante lo richieda, un accordo di escrow tutela i fondi e i documenti di entrambe le parti fino al verificarsi delle condizioni concordate.
7. Tranche: Le linee di importo elevato possono essere emesse in più tranche; gli importi, le tempistiche e le condizioni di ciascuna tranche sono fissati nel contratto di finanziamento.
8. Emissione: La banca emittente trasmette lo strumento, mediante messaggio SWIFT MT760 autenticato, alla banca del beneficiario, che lo verifica e lo notifica al beneficiario; le commissioni sono addebitate sul conto del cliente.
9. Ciclo di vita: La Banca monitora la copertura fino alla scadenza, alla modifica o all'escussione; alla scadenza la copertura viene svincolata.
10. Segnalazioni e profili fiscali: Il cliente resta responsabile dei propri obblighi regolamentari e fiscali.