Bankgarantien und SBLCs

Gewerblicher Zweck versus rein finanzielle Nutzung

Im internationalen Finanzwesen dienen nicht alle Instrumente demselben Zweck. Einige sind eng an den Waren- und Dienstleistungsverkehr gebunden, während andere als eigenständige Verpflichtungen fungieren können, die handelbar sind oder allein zu Finanzierungsstrukturierungszwecken eingesetzt werden können. Das Verständnis dieser Unterschiede ist für Unternehmen, Staaten und Anleger, die sich in den globalen Märkten bewegen, von entscheidender Bedeutung.

1. Dokumentenakkreditive – UCP 600

Die ICC Uniform Customs and Practice for Documentary Credits (UCP 600) regeln klassische Akkreditive. Diese dienen der Erleichterung des internationalen Handels, indem sichergestellt wird, dass die Zahlung nur gegen Vorlage konformer Handelsdokumente erfolgt.

• Art: Transaktionsbezogen, an den Verkauf und Versand von Waren oder Dienstleistungen gebunden.
• Anwendungsfall: Sichere Abwicklung im grenzüberschreitenden Handel.
• Handelbarkeit: Eingeschränkt. Übertragbare Akkreditive und die Diskontierung von Wechseln sind zwar möglich, Dokumentenakkreditive können jedoch nicht als eigenständige Finanzinstrumente frei gehandelt oder monetarisiert werden.
• Fazit: Rein kommerziell ausgerichtet, für den reinen Finanzhandel nicht geeignet.

2. Standby-Akkreditive – ISP98

Die International Standby Practices (ISP98, ICC-Publikation 590) regeln Standby-Akkreditive (SBLC). Anders als Akkreditive nach UCP 600 sind SBLC nicht von Natur aus kommerzieller Art. Sie sind unabhängige Verpflichtungserklärungen, die in Anspruch genommen werden können, wenn der Auftraggeber eine Verpflichtung nicht erfüllt.

• Art: Unabhängige, unbedingte Zahlungsverpflichtungen.
• Anwendungsfall: Weit verbreitet in der Projektfinanzierung, in der strukturierten Kreditvergabe und in der Unternehmensfinanzierung als Ersatz für Garantien.
• Handelbarkeit: Gering. Erlöse können abgetreten werden, und ein Standby ist nur dann übertragbar, wenn es dies ausdrücklich vorsieht. Ein hochwertiges finanzielles Standby kann eine gesonderte Kreditfazilität als Sicherheit unterlegen, ist jedoch kein Wertpapier und wird als solches nicht „monetarisiert“.
• Fazit: Geeignet zur Unterstützung finanzieller Verpflichtungen, nicht für den Handel.

3. Garantien auf erstes Anfordern – URDG 758

Die Einheitlichen Richtlinien für auf Anforderung zahlbare Garantien (URDG 758, ICC-Publikation 758) regeln Bankgarantien wie Leistungsgarantien, Anzahlungsgarantien oder Bietungsgarantien. Wie Standby-Akkreditive (SBLC) sind sie unabhängige Verpflichtungen: Der Garant zahlt auf erstes Anfordern, unabhängig von Streitigkeiten über das Grundgeschäft.

• Art: Eigenständige Verpflichtung des Garanten.
• Anwendungsfall: Absicherung vertraglicher Leistungs- oder Rückzahlungsverpflichtungen.
• Handelbarkeit: Gering. Abrufgarantien sichern eine bestimmte Verpflichtung ab; sie können nur übertragen werden, wenn sie ausdrücklich übertragbar sind (URDG 758 Artikel 33), und werden nicht an Finanzmärkten gehandelt.
• Fazit: Kreditunterstützung für bestimmte Verpflichtungen, insbesondere in der Handels-, Bau-, Staats- und Unternehmensfinanzierung.

Durch die Unterscheidung dieser Instrumente können Kunden das jeweils geeignete Instrument für ihre strategischen Ziele auswählen: sei es zur Sicherung der Vertragserfüllung im grenzüberschreitenden Handel oder zur Freisetzung von Bilanzkapazität an den Kapitalmärkten.

Beschaffung von Standby-Akkreditiven (SBLC)

International Finance Bank LTD vermittelt unter strenger Einhaltung der Compliance-Vorgaben und vorbehaltlich verfügbarer Gelder die Ausstellung eines oder mehrerer unwiderruflicher Standby-Akkreditive, die nach individueller Prüfung von der IFB oder von zugelassenen internationalen Tier-1-Banken (führende Banken nach Tier-1-Kapital) mit einem langfristigen Rating von A-/A3 oder besser ausgestellt werden. Diese Instrumente werden streng nach internationaler Best Practice und den ISP98 der ICC (International Standby Practices 1998, Publikation Nr. 590) strukturiert.

Wesentliche Merkmale:

• Form: Unwiderrufliches, unbedingtes Standby-Akkreditiv
• Regelwerk: ISP98 (ICC Pub. 590)
• Emittierende Bank: IFB oder eine zugelassene internationale Tier-1-Bank (eine führende Bank nach Tier-1-Kapital) mit einem langfristigen Rating von A-/A3 oder besser, nach individueller Prüfung
• Verfall: Festgelegtes Datum und fester Ort des Verfalls
• Verfügbarkeit: Durch Zahlung vom Konto des Kunden bei unserem Institut, gegen schriftliche Anforderung und Erklärung des Verzugs durch den Begünstigten
• Operatives Instrument: MT760 über SWIFT an die Bank des Begünstigten
• Gebühren: Alle Provisionen und Gebühren außerhalb der Rechtsordnung der ausstellenden Bank trägt der Begünstigte
• Bestätigung: Auf Anfrage gegen zusätzliche Gebühr erhältlich

Voraussetzung:

Vor der Ausstellung muss der Antragsteller das Onboarding abschließen, eine umfassende AML-/KYC-Sorgfaltsprüfung durchlaufen und mindestens 500 Millionen USD/EUR zusammen mit den anfallenden Gebühren auf sein Konto bei unserem Institut einzahlen. Erst nach Eingang der verfügbaren Mittel und Freigabe durch Compliance übermittelt die ausstellende Bank die operative MT760 an die Bank des benannten Begünstigten.

Dieser Rahmen stellt sicher, dass jedes ausgegebene Instrument echt, durchsetzbar und nach internationalen Bankstandards uneingeschränkt anerkannt ist.

Beschaffung von Bankgarantien

International Finance Bank LTD vermittelt unter strengen Compliance-Anforderungen und vorbehaltlich eingegangener Mittel die Ausstellung einer oder mehrerer unwiderruflicher Bankgarantien, die von IFB oder von zugelassenen internationalen Tier-1-Banken (führende Banken nach Tier-1-Kapital) mit einem langfristigen Rating von A-/A3 oder besser nach individueller Prüfung ausgestellt werden. Diese Instrumente werden in voller Übereinstimmung mit internationalen Standards und den URDG 758 der ICC (Einheitliche Richtlinien für auf Anforderung zahlbare Garantien, Revision 2010) strukturiert, gegebenenfalls ergänzt durch die International Standard Demand Guarantee Practice (ISDGP, ICC-Publikation Nr. 814).

Wesentliche Merkmale:

• Form: Unwiderrufliche, unbedingte Bankgarantie (z. B. Vertragserfüllungsgarantie, Zahlungsgarantie, Anzahlungsgarantie)
• Regelwerk: URDG 758 (ICC Pub. 758), mit ISDGP (ICC Pub. 814) als Auslegungsleitlinie der bewährten Praxis
• Emittierende Bank: IFB oder eine zugelassene internationale Tier-1-Bank (eine führende Bank nach Tier-1-Kapital) mit einem langfristigen Rating von A-/A3 oder besser, nach individueller Prüfung
• Verfall: Festgelegtes Datum und fester Ort des Verfalls
• Verfügbarkeit: Durch Zahlung vom Konto des Kunden bei unserem Institut, gegen eine vertragsgemäße schriftliche Aufforderung, die durch eine Erklärung des Begünstigten über den Verzug gestützt wird
• Operatives Instrument: MT760 über SWIFT an die Bank des Begünstigten
• Gebühren: Alle Provisionen und Gebühren außerhalb der Rechtsordnung der ausstellenden Bank trägt der Begünstigte
• Bestätigung: Auf Anfrage gegen zusätzliche Gebühr erhältlich

Voraussetzung:

Vor der Ausstellung muss der Antragsteller das Onboarding abschließen, eine vollständige AML/KYC-Sorgfaltsprüfung durchlaufen und mindestens USD/EUR 500 Millionen zusammen mit den anfallenden Gebühren auf sein Konto bei unserem Institut einzahlen. Erst nach Eingang der verfügbaren Mittel und Freigabe durch Compliance übermittelt die ausstellende Bank die operative MT760 an die Bank des benannten Begünstigten.

Dieser Rahmen stellt sicher, dass jede ausgestellte Garantie echt, durchsetzbar und international anerkannt ist und den Begünstigten einen sicheren und unbedingten Rückgriff ermöglicht.

Bankgarantien (BGs) und Standby-Akkreditive (SBLCs) für den kommerziellen Handel

Bankgarantien (BGs) und Standby-Akkreditive (SBLCs) sind Finanzinstrumente, die typischerweise im internationalen Handel sowie bei großvolumigen, komplexen Projekten eingesetzt werden, um die Erfüllung vertraglicher Verpflichtungen sicherzustellen. Trotz ihrer unterschiedlichen Merkmale dienen beide demselben wesentlichen Zweck: den an einer Transaktion beteiligten Parteien Sicherheit zu bieten.

IFB stellt Bankgarantien und Standby-Akkreditive für Handelsgeschäfte über ihre Korrespondenzbanken aus, und zwar gegen entsprechende Deckung auf dem Konto des Kunden bei IFB. Jedes Instrument wird für einen bestimmten Begünstigten und ein bestimmtes zugrunde liegendes Geschäft nach URDG 758 oder ISP98 ausgestellt und als authentifizierte MT760 an die Bank des Begünstigten übermittelt.

1. Bankgarantien: Eine Bankgarantie ist die Zusage einer Bank oder eines Finanzinstituts, dass die Bank den Verlust deckt, falls ein bestimmter Kreditnehmer mit einem Darlehen in Verzug gerät. Die Bankgarantie bedeutet, dass das kreditgebende Institut sicherstellt, dass die Verbindlichkeiten eines Schuldners erfüllt werden.
2. Standby-Akkreditive: Ein Standby-Akkreditiv (SBLC) ist ein rechtliches Dokument, das die Zahlungszusage einer Bank gegenüber einem Verkäufer für den Fall garantiert, dass der Käufer – oder der Kunde der Bank – die Vereinbarung nicht erfüllt. Ein Standby-Akkreditiv erleichtert den internationalen Handel zwischen Unternehmen, die einander nicht kennen und unterschiedlichen Gesetzen und Vorschriften unterliegen.

BGs und SBLCs sind keine Wertpapiere, und es gibt keinen anerkannten Sekundärmarkt, an dem sie gekauft und verkauft werden. Das, was das Recht und die ICC-Regelwerke zulassen, ist enger gefasst:

1. Übertragung: Nur wenn das Instrument ausdrücklich als übertragbar bezeichnet ist, und nur unter Mitwirkung der ausstellenden Bank (ISP98 Regel 6; URDG 758 Artikel 33).
2. Abtretung von Erlösen: Der Begünstigte kann seinen Anspruch auf die Erlöse abtreten; dies überträgt nicht das Recht zur Inanspruchnahme.
3. Sicherheit: Ein bedingungsloses, unwiderrufliches, auf Anforderung zahlbares SBLC einer Bank mit gutem Rating kann in begrenzten Fällen eine gesondert geprüfte Kreditfazilität absichern.

BGs und SBLCs werden für einen bestimmten Begünstigten und ein bestimmtes zugrunde liegendes Geschäft ausgestellt. IFB verifiziert jedes Instrument unmittelbar bei der ausstellenden Bank.

Arten von Bankgarantien (BG) und Standby-Akkreditiven (SBLC) und ihre Einsatzsituationen

Bankgarantien (BG) und Standby-Akkreditive (SBLC) sind Finanzinstrumente, die in kommerziellen Transaktionen ein Sicherheitsnetz bieten. Sie versichern einer Partei, dass sie die Zahlung oder Leistung gemäß der Vereinbarung erhält, selbst wenn die andere Partei ausfällt. Nachfolgend finden Sie eine ausführliche Erläuterung der verschiedenen Arten von BG und SBLC sowie der Situationen, in denen sie typischerweise eingesetzt werden.

Bankgarantien (BG)

Eine Bankgarantie ist die Zusage einer Bank, dass die Verbindlichkeiten eines Schuldners erfüllt werden, falls dieser seinen vertraglichen Verpflichtungen nicht nachkommt. Es gibt verschiedene Arten von Bankgarantien, die jeweils unterschiedlichen Zwecken dienen:

1. Erfüllungsgarantie:

• Zweck: Stellt sicher, dass der Lieferant oder Auftragnehmer seine vertraglichen Verpflichtungen hinsichtlich Qualität und Termintreue der Leistungen erfüllt.
• Anwendungsfall: Üblich bei Bau- und Ingenieurprojekten, bei denen der Käufer die Gewissheit haben möchte, dass das Projekt wie vereinbart fertiggestellt wird.

2. Finanzgarantie:

• Zweck: Sichert die Rückzahlung einer finanziellen Verpflichtung, etwa eines Darlehens oder einer Anleihe.
• Einsatzfall: Wird häufig verwendet, wenn ein Unternehmen Anleihen begibt oder einen Kredit aufnimmt und den Kreditgebern bzw. Anlegern damit eine Sicherheit gegen Zahlungsausfall bietet.

3. Bietungsgarantie (Ausschreibungsgarantie):

• Zweck: Gewährleistet, dass ein Bieter im Fall des Zuschlags den Vertrag abschließen und die erforderliche Erfüllungsgarantie beibringen wird.
• Anwendungssituation: Wird in Ausschreibungsverfahren eingesetzt, um nicht ernsthafte Angebote zu unterbinden und eine ernsthafte Teilnahme sicherzustellen.

4. Anzahlungsgarantie:

• Zweck: Sichert die Vorauszahlung des Käufers gegen das Risiko ab, dass der Lieferant Waren oder Dienstleistungen nicht liefert.
• Anwendungsfall: Wenn ein Käufer vor Erhalt von Waren oder Dienstleistungen eine Vorauszahlung leistet, häufig im internationalen Handel.

5. Zahlungsgarantie:

• Zweck: Stellt sicher, dass der Verkäufer die Zahlung für gelieferte Waren oder Dienstleistungen erhält.
• Anwendungsfall: Wird verwendet, wenn das Risiko besteht, dass der Käufer seinen Zahlungsverpflichtungen nach Erhalt der Waren oder Dienstleistungen nicht nachkommt.

6. Gewährleistungsgarantie (Wartungsgarantie):

• Zweck: Deckt Verpflichtungen während einer Gewährleistungsfrist nach Projektabschluss ab und stellt sicher, dass Mängel behoben werden.
• Verwendungssituation: Bei Projekten, die nach Fertigstellung eine Wartung oder Gewährleistung erfordern.

7. Zollbürgschaft:

• Zweck: Versichert den Zollbehörden, dass Einfuhrabgaben und Steuern entrichtet werden.
• Verwendungssituation: Im internationalen Handel, wenn Waren eingeführt werden und Zölle gestundet sind.

8. Mietgarantie:

• Zweck: Sichert den Vermieter gegen Zahlungsausfälle des Mieters bei der Miete ab.
• Verwendung: In Immobilienmietverträgen.

9. Konnossementsgarantie (Shipping Guarantee):

• Zweck: Ermöglicht dem Importeur, die Ware vor Eingang der Original-Versanddokumente in Besitz zu nehmen.
• Einsatzsituation: Wenn die Ware vor den Dokumenten eintrifft, um Verzögerungen bei der Warenabfertigung zu vermeiden.

10. Standby-Akkreditiv (SBLC) als Bankgarantie:

• Zweck: Funktioniert ähnlich wie eine Bankgarantie und bietet Zahlungssicherheit.
• Verwendungssituation: In Rechtsordnungen, in denen Bankgarantien nicht üblich sind, kann ein SBLC denselben Zweck erfüllen.

Standby-Akkreditive (SBLC)

Ein SBLC ist eine von einer Bank im Auftrag eines Kunden ausgestellte Zahlungsgarantie, die als „Zahlungsinstrument letzter Instanz“ dient, falls der Kunde seinen vertraglichen Verpflichtungen nicht nachkommt. Es gibt verschiedene, auf spezifische Anforderungen zugeschnittene Arten von SBLC:

1. Erfüllungs-Standby-Akkreditiv:

• Zweck: Stellt sicher, dass vertragliche Verpflichtungen im Zusammenhang mit der Leistungserbringung erfüllt werden.
• Anwendungsfall: Ähnlich einer Leistungsgarantie bei Bau- oder Dienstleistungsverträgen.

2. Finanzielles Standby-Akkreditiv:

• Zweck: Garantiert die Zahlung einer finanziellen Verpflichtung.
• Verwendung: Dient der Absicherung finanzieller Verpflichtungen wie Darlehen und stellt sicher, dass Kreditgeber auch dann Zahlung erhalten, wenn der Kreditnehmer ausfällt.

3. Anzahlungs-Standby:

• Zweck: Schützt die Anzahlung des Käufers, indem die Rückerstattung garantiert wird, falls der Verkäufer nicht liefert.
• Verwendung: Bei Verträgen, die Vorauszahlungen für Waren oder Dienstleistungen vorsehen.

4. Standby-Akkreditiv als Bietungsgarantie:

• Zweck: Sichert die Verpflichtung eines Bieters ab, im Falle des Zuschlags den Vertrag abzuschließen.
• Verwendungszweck: In Ausschreibungsverfahren als Alternative zu einer Bietungsgarantie.

5. Gegen-Standby-Akkreditiv (Counter Standby):

• Zweck: Ein Standby-Akkreditiv, das zur Absicherung eines weiteren Standby-Akkreditivs oder einer Garantie ausgestellt wird.
• Anwendungsfall: Bei komplexen internationalen Transaktionen, die mehrere Sicherheitsebenen erfordern.

6. Direct-Pay-Standby:

• Zweck: Ermöglicht die direkte Zahlung an den Begünstigten, ohne dass ein Nachweis der Nichterfüllung erforderlich ist.
• Verwendungssituation: Für regelmäßige Zahlungen wie Leasing- oder Ratenzahlungen, um den rechtzeitigen Zahlungseingang sicherzustellen.

7. Versicherungs-Standby:

• Zweck: Sichert die Verpflichtung eines Versicherungsunternehmens zur Leistung von Schadenzahlungen ab.
• Verwendungsfall: Bei Versicherungsvereinbarungen, in denen eine zusätzliche Absicherung erforderlich ist.

8. Commercial Standby:

• Zweck: Unterstützt die Bezahlung von Waren oder Dienstleistungen in Handelsgeschäften.
• Verwendungsfall: Als Absicherung von Zahlungsverpflichtungen aus Handelsgeschäften, häufig in der Handelsfinanzierung.

9. Zoll-Standby:

• Zweck: Garantiert die Zahlung von Zöllen und Steuern.
• Anwendungsfall: Ähnlich wie Zollbürgschaften im internationalen Handel.

10. Standby-Akkreditiv für die Schifffahrt:

• Zweck: Stellt die Übergabe von Versanddokumenten oder Waren sicher.
• Verwendungssituation: Bei Schifffahrtsgeschäften zur Sicherung der Interessen von Käufern oder Frachtführern.

Situationen und Anwendungen

Das Verständnis der konkreten Anwendungsfälle hilft bei der Auswahl der geeigneten Art von BG oder SBLC:
Bauprojekte:

• Erfüllungsgarantien und Erfüllungs-SBLCs stellen sicher, dass Auftragnehmer Projekte vereinbarungsgemäß abschließen.
• Anzahlungsgarantien schützen Kunden, die Auftragnehmern Vorauszahlungen leisten.
• Internationaler Handel:
• Zahlungsgarantien und kommerzielle Standby-Akkreditive sichern Zahlungen für Exporteure ab.
• Konnossementsgarantien und Standby-Akkreditive zur Warenfreigabe erleichtern die reibungslose Freigabe der Waren.
• Ausschreibungsverfahren:
• Bietungsgarantien und Bietungs-Standby-Akkreditive stellen sicher, dass Bieter ernsthaft und verbindlich handeln.
• Finanztransaktionen:
• Finanzgarantien und Finanz-Standbys bieten Absicherung in Kreditverträgen und bei Anleiheemissionen.

Mietverträge:

• Mietgarantien und Direct-Pay-Standby-Akkreditive stellen sicher, dass Vermieter ihre Mietzahlungen erhalten.
• Zoll- und Steuerpflichten:
• Zollgarantien und Zoll-Standbys sichern den Behörden die Zahlung von Zöllen zu.
• Versicherung und Risikomanagement:
• Versicherungs-Standbys bieten zusätzliche Sicherheit in Versicherungsverträgen.

Die Wahl der geeigneten Art von Bankgarantie oder Standby-Akkreditiv richtet sich nach den spezifischen Anforderungen der Transaktion und den damit verbundenen Risiken. Diese Instrumente spielen im internationalen Handel, bei Bauprojekten, Finanztransaktionen und in weiteren Bereichen eine zentrale Rolle, indem sie Sicherheit bieten und Vertrauen zwischen den Parteien schaffen. Um sie in unterschiedlichen geschäftlichen Konstellationen wirksam einzusetzen, ist es unerlässlich, die Bedingungen sowie die für diese Instrumente geltenden regulatorischen Rahmenwerke zu verstehen.

Unterschiede zwischen BGs und SBLCs

Der Unterschied zwischen einer Bankgarantie (BG) und einem Standby-Akkreditiv (SBLC) liegt vor allem in ihrem Zweck und in der Art der gebotenen Garantie; beide werden im internationalen Handelsgeschäft eingesetzt, um Sicherheit zu bieten und das Risiko der Nichtzahlung zu verringern.

1. Art der Garantie:

• Bankgarantie (BG): Hierbei handelt es sich um ein umfassenderes Finanzinstrument, das von einer Bank ausgestellt wird und eine Erfüllungs- oder Zahlungsgarantie bietet. Die Bank garantiert, dass sie den Verlust deckt, wenn der Auftraggeber (derjenige, der die BG beantragt) seinen vertraglichen Verpflichtungen nicht nachkommt. Damit ist sie eine Erfüllungsgarantie, die die Erfüllung der vertraglichen Verpflichtungen sicherstellt.
• Standby-Akkreditiv (SBLC): Ein SBLC ist dagegen in erster Linie eine Zahlungsgarantie. Es handelt sich um ein von einer Bank ausgestelltes Dokument, das die Zahlung eines bestimmten Betrags an einen Verkäufer garantiert, falls der Käufer seinen Verpflichtungen aus der Vereinbarung nicht nachkommt. Es dient typischerweise als Zahlungsmittel letzter Instanz und ist nicht als primäres Zahlungsmittel gedacht.

2. Verwendungskontext:

• BGs werden häufig in Situationen eingesetzt, in denen die Leistung oder Verpflichtung einer Partei abgesichert werden muss. In Bauverträgen etwa kann eine BG sicherstellen, dass der Auftragnehmer das Projekt zu den vereinbarten Bedingungen fertigstellt.
• SBLCs werden im internationalen Handel häufig eingesetzt, um die Zahlung abzusichern, insbesondere wenn Käufer und Verkäufer einander nicht kennen oder in verschiedenen Ländern mit unterschiedlichen Gesetzen und Vorschriften tätig sind.

3. Beteiligte Parteien:

• Beide umfassen mindestens drei Parteien: den Auftraggeber, die ausstellende Bank und den Begünstigten; eine Rückgarantie bezieht eine zweite Bank ein.

4. Zahlungsbedingungen:

• In beiden Fällen zahlt die Bank gegen eine konforme Inanspruchnahme; sie prüft nicht, ob der Auftraggeber tatsächlich in Verzug geraten ist.
• Akzessorische („sekundäre“) Garantien, die von der zugrunde liegenden Schuld abhängen, bilden die Ausnahme und werden im internationalen Bankgeschäft nur selten verwendet.

5. Arten:
Sowohl BG als auch SBLC lassen sich je nach ihrer spezifischen Verwendung im zugrunde liegenden Geschäft in verschiedene Arten gliedern, etwa Leistungs-, Finanz- oder Anzahlungsgarantien.

6. Regulatorischer Rahmen:
Der Handel mit BGs und SBLCs unterliegt mehreren Regelwerken, darunter den International Standby Practices (ISP98) und den UCP 600 der Internationalen Handelskammer (ICC) für SBLCs sowie den Uniform Rules for Demand Guarantees (URDG 758) für unabhängige Bankgarantien.

7. Präferenz hinsichtlich der Rechtsordnung:

• Bankgarantien sind in Europa und Asien weiter verbreitet.
• SBLCs werden überwiegend in den Vereinigten Staaten verwendet.

Jedes dieser Instrumente weist besondere Merkmale auf und eignet sich für bestimmte Arten von Finanztransaktionen; die Wahl zwischen einer BG und einer SBLC hängt daher von den spezifischen Anforderungen der jeweiligen Transaktion ab.

Der Handel mit Bankgarantien und Standby-Akkreditiven wird durch mehrere Regelwerke geregelt, darunter die International Standby Practices (ISP98) der Internationalen Handelskammer (ICC). Die ISP98 spiegeln die anerkannten Praktiken, Gepflogenheiten und Gebräuche bei Standby-Akkreditiven wider und enthalten gesonderte Regeln für diese Instrumente, ähnlich den Einheitlichen Richtlinien und Gebräuchen für Dokumenten-Akkreditive (UCP) und den Einheitlichen Richtlinien für auf Anforderung zahlbare Garantien (URDG) für Handelsakkreditive bzw. unabhängige Bankgarantien.

Standby-Akkreditive können verschiedene Funktionen erfüllen und lassen sich beschreibend nach ihrer Rolle im zugrunde liegenden Geschäft einordnen. Beispiele hierfür sind:

• Performance-Standby: Sichert nicht monetäre Leistungsverpflichtungen ab, einschließlich solcher, die sich aus einem Verzug des Antragstellers bei der Durchführung der zugrunde liegenden Transaktionen ergeben.
• Anzahlungs-Standby: Sichert die Verpflichtung zur Abrechnung einer vom Begünstigten an den Auftraggeber geleisteten Anzahlung ab.
• Bid Bond/Tender Bond Standby: Sichert die Verpflichtung des Antragstellers (Bieters) ab, einen Vertrag abzuschließen, wenn ihm der Zuschlag erteilt wird.
• Counter Standby: Unterstützt die Ausstellung einer separaten Standby-Verpflichtung oder einer sonstigen Verpflichtung durch den Begünstigten des Counter Standby.
• Finanzielles Standby: Sichert eine Geldverbindlichkeit ab, einschließlich der Verpflichtung zur Rückzahlung aufgenommener Gelder.
• Direct Pay Standby: Sichert die Zahlung einer zugrunde liegenden Zahlungsverpflichtung bei Fälligkeit, typischerweise im Zusammenhang mit einem Finanz-Standby, unabhängig vom Eintritt eines Ausfalls.
• Versicherungs-Standby: Sichert eine Versicherungs- oder Rückversicherungsverpflichtung des Auftraggebers ab.
• Commercial Standby: Sichert die Zahlungsverpflichtungen des Auftraggebers für Waren oder Dienstleistungen für den Fall ab, dass eine Zahlung auf anderem Wege ausbleibt1.

Der ISP unterscheidet sich vom UCP in Stil und Ansatz, um einem breiteren Kreis von Beteiligten an Recht und Praxis der Standby-Akkreditive gerecht zu werden. Dazu zählen nicht nur Bankiers und Kaufleute, sondern auch Unternehmens-Treasurer, Kreditmanager, Ratingagenturen, Behörden, Regulierungsstellen und Treuhänder von Anleiheverträgen sowie deren Rechtsberater. Standby-Akkreditive sollen häufig auch im Streitfall oder bei Insolvenz des Auftraggebers zur Verfügung stehen, was eine genaue Prüfung ihres Wortlauts erforderlich macht. Der ISP bietet Juristen und Richtern Orientierung bei der Auslegung der Standby-Praxis und liefert klare, allgemein anerkannte Antworten auf häufige Problemstellungen​.

Um die ISP auf ein Standby-Akkreditiv anzuwenden, sollte die Verpflichtung eine Formulierung wie „Diese Verpflichtung wird vorbehaltlich der International Standby Practices 1998 ausgestellt“ oder „Vorbehaltlich ISP98“ enthalten. Die ISP bieten neutrale Regeln, die in den meisten Situationen akzeptabel sind, und einen nützlichen Ausgangspunkt für Verhandlungen in anderen Situationen. Sie können den Parteien, einschließlich Banken, die Standby-Akkreditive ausstellen, bestätigen oder deren Begünstigte sind, erheblichen Zeit- und Kostenaufwand bei der Verhandlung und Abfassung der Bedingungen ersparen.

Die ISP sind so konzipiert, dass sie mit dem Übereinkommen der Vereinten Nationen über unabhängige Garantien und Standby-Akkreditive sowie mit dem jeweiligen nationalen Recht, ob gesetzlich oder richterrechtlich, vereinbar sind. Sie bilden die Praxis des Standby-Akkreditivs unter diesem Recht ab. Stehen diese Regeln im Widerspruch zu zwingendem Recht, etwa bei der Abtretung von Erlösen oder dem Übergang kraft Gesetzes, so geht das anwendbare Recht vor. Gleichwohl werden die meisten dieser Fragen vom nationalen Recht selten geregelt, und ein fortschrittliches Handelsrecht zieht in solchen Situationen häufig die in den ISP festgehaltene Praxis zur Orientierung heran, insbesondere bei grenzüberschreitenden Verpflichtungen.

Der ISP kann auch in Schiedsverfahren sowie in gerichtlichen Verfahren herangezogen werden, etwa im sachverständigenbasierten Akkreditiv-Schiedsverfahren nach den vom International Center for Letter of Credit Arbitration (ICLOCA) entwickelten Regeln, in allgemeinen Handelsschiedsverfahren der ICC oder im Rahmen alternativer Streitbeilegungsverfahren​1​.

Beschaffungsverfahren für SBLCs und BGs

1. Onboarding und Einzahlung: Der Kunde eröffnet seine Konten bei International Finance Bank, erfüllt sämtliche Compliance-Anforderungen und zahlt die erforderliche Deckung ein.
2. Sorgfaltsprüfung: Die Bank prüft den Kunden, den Begünstigten und das zugrunde liegende Geschäft, einschließlich Sanktions- und Mittelherkunftsprüfungen.
3. Vermittler: Ein Vermittler kann den Kunden einführen, hat jedoch keine Rolle bei der Emission und erhält ohne schriftliches Mandat des Kunden keinerlei Informationen.
4. Text: Der Wortlaut des Instruments wird mit dem Begünstigten abgestimmt: Betrag und Währung, Ablaufdatum (häufig 12 Monate, verlängerbar), Inanspruchnahmebedingungen (schriftliche Zahlungsaufforderung und Erklärung über den Leistungsverzug, gegebenenfalls zuzüglich Dokumenten), anwendbares Recht (üblicherweise englisches, New Yorker oder Schweizer Recht) und anwendbare Regelwerke (ISP98 oder UCP 600 für Standby-Akkreditive, URDG 758 für Garantien). Die Instrumente sind nicht übertragbar, sofern nicht ausdrücklich etwas anderes bestimmt ist.
5. Rechtliche Prüfung: Der Entwurfstext wird von Rechtsberatern im Hinblick auf die Anforderungen des Kunden geprüft, insbesondere hinsichtlich des Umfangs der besicherten Verpflichtung, zulässiger Verlängerungen oder Prolongationen und des Verfahrens zur Anzeige von Inanspruchnahmen. Mehrdeutige Formulierungen führen zu Streitigkeiten, daher hat Klarheit Vorrang.
6. Treuhandkonto: Sofern das zugrunde liegende Geschäft dies erfordert, schützt eine Treuhandvereinbarung die Mittel und Dokumente beider Seiten, bis die vereinbarten Bedingungen erfüllt sind.
7. Tranchen: Große Fazilitäten können in Tranchen begeben werden; Beträge, Zeitpunkte und die Bedingungen für jede Tranche werden im Fazilitätsvertrag festgelegt.
8. Ausstellung: Die ausstellende Bank übermittelt das Instrument per authentifizierter SWIFT-Nachricht MT760 an die Bank des Begünstigten, die es prüft und avisiert; die Gebühren werden dem Konto des Kunden belastet.
9. Lebenszyklus: Die Bank überwacht die Deckung bis zum Ablauf, zur Änderung oder zur Inanspruchnahme; mit Ablauf wird die Deckung freigegeben.
10. Berichterstattung und Steuern: Der Kunde bleibt für seine eigenen aufsichtsrechtlichen und steuerlichen Pflichten verantwortlich.