Islamische Bankdienstleistungen
Vollständig schariakonforme Finanzdienstleistungen
Unsere islamischen Bankdienstleistungen sind so strukturiert, dass sie von qualifizierten Scharia-Gelehrten geprüft werden können, die gemeinsam mit dem Kunden für jedes Mandat ausgewählt werden, und umfassen das Firmenkundengeschäft, das Investmentbanking sowie die strukturierte Finanzierung.
Grundprinzipien:
- Keinerlei Toleranz gegenüber Riba (zinsbasierten Transaktionen)
- Vermeidung von übermäßigem Gharar (vertragliche Unsicherheit) und Maysir (Glücksspiel und Spekulation)
- Ethisches Screening, das Haram-Branchen ausschließt, darunter Alkohol, Glücksspiel, Rüstungsproduktion, Schweinefleischprodukte und Erwachsenenunterhaltung
- Durch Vermögenswerte unterlegte Strukturen, die eine reale wirtschaftliche Tätigkeit sicherstellen
- Risikoteilungsmechanismen, die eine echte wirtschaftliche Partnerschaft fördern
Vollständiger Bankbetrieb:
Firmenkunden- und Geschäftskundenbanking:
Unser Geschäftsbereich für islamische Firmenkundenbetreuung bietet Betriebsmittelfinanzierungen, Handelsfinanzierung und Treasury-Dienstleistungen über scharia-konforme Strukturen an. Wir stellen Multiwährungskonten, internationale Überweisungen und Cash-Management-Lösungen bereit, die auf verzinsliche Instrumente verzichten.
Handels- und Rohstofffinanzierung:
Wir strukturieren komplexe internationale Handelsgeschäfte auf Basis von Murabaha- und Wakala-Vereinbarungen und finanzieren dabei alles von Energierohstoffen bis hin zu landwirtschaftlichen Erzeugnissen. Unsere Rohstoff-Murabaha-Fazilitäten ermöglichen es Kunden, Rohstoffe oder Fertigwaren über unseren Erwerb und Weiterverkauf zu beziehen; dies gewährleistet die Scharia-Konformität und bietet zugleich flexible Zahlungsbedingungen.
Treasury- und Liquiditätsmanagement:
Unser islamisches Treasury steuert die Liquidität über Wakala-Anlagepools, kurzfristige Murabaha-Vereinbarungen und islamische Geldmarktinstrumente. Wir bieten Absicherungslösungen über scharia-konforme Derivate sowie Devisendienstleistungen, die kein Zinsänderungsrisiko beinhalten.
Entwicklung und Strukturierung islamischer Finanzinstrumente:
Sukuk-Emission und -Strukturierung:
Die IFB kann bei Sukuk-Emissionen über mehrere Anlageklassen hinweg als Arrangeur und Strukturierungsagent tätig werden. Gängige Strukturen sind:
- Sukuk al-Ijara: Vermögensgestützte Zertifikate, die Eigentumsanteile an ertragbringenden Immobilien oder Anlagegütern verbriefen, strukturiert mit True-Sale-Mechanismen und scharia-konformen Mieterträgen
- Sukuk al-Mudarabah: Gewinnbeteiligungszertifikate für die Projektfinanzierung, bei denen die Zertifikatsinhaber als stille Gesellschafter an den Projektgewinnen teilhaben
- Sukuk al-Musharakah: Beteiligungszertifikate für Infrastruktur- und Industrieprojekte, die eine eigenkapitalähnliche Beteiligung am Projekteigentum und an den Erträgen bieten
- Sukuk al-Istisna’a: Fertigungs- und Bauzertifikate, die die Herstellung von Vermögenswerten vom Rohstoff bis zur Fertigstellung finanzieren
- Hybride Sukuk-Strukturen: Multi-Asset-Sukuk, die unterschiedliche zugrunde liegende Verträge kombinieren, um Rendite-Risiko-Profile zu optimieren und dabei die Scharia-Konformität zu wahren
Strukturierung der Projektfinanzierung:
Wir entwickeln maßgeschneiderte islamische Projektfinanzierungsstrukturen für Infrastruktur-, Energie- und Industrievorhaben. Zu unseren Kompetenzen im Bereich Projektfinanzierung zählen:
Islamische Infrastrukturfinanzierung:
Für große Infrastrukturprojekte strukturieren wir Finanzierungen auf Istisna’a-Basis, die den Bau von Beginn bis zur Fertigstellung finanzieren. Diese Instrumente sehen vor, dass die Bank den Projektentwickler mit der Errichtung von Vermögenswerten nach vereinbarten Spezifikationen beauftragt, wobei die Zahlungspläne an die Bauabschnitte gekoppelt sind. Nach Fertigstellung werden die Vermögenswerte an den Entwickler zurückvermietet oder im Rahmen von Ijara- oder Kaufvereinbarungen an den Endnutzer verkauft.
Islamische Projektfinanzierung im Energiesektor:
Wir entwickeln anspruchsvolle Finanzierungsstrukturen für Projekte im Bereich erneuerbarer und konventioneller Energien und kombinieren dabei mehrere islamische Vertragsformen in einer Transaktion. Bei Solar- und Windprojekten setzen wir Diminishing-Musharakah-Strukturen ein, bei denen die Bank und der Projektentwickler das Projekt zunächst gemeinsam halten und der Entwickler den Eigentumsanteil der Bank schrittweise aus den laufenden Cashflows erwirbt.
Islamische Finanzierung von Immobilienentwicklungen:
Unser Team für Immobilienfinanzierung entwickelt Instrumente mit mehreren Tranchen, die den Grundstückserwerb, den Bau und die Dauerfinanzierung über integrierte islamische Strukturen finanzieren. Wir setzen Forward-Ijara-Vereinbarungen für die Vorfinanzierung vor Baubeginn ein und überführen diese bei Projektabschluss in eine konventionelle Ijara.
Spezialisierte islamische Instrumente:
Tawarruq-basierte Lösungen:
Für Kunden, die Liquidität ohne zugrunde liegende Vermögenswerte benötigen, können Tawarruq-Vereinbarungen über Rohstoffplattformen durch aufeinanderfolgende Kauf- und Verkaufsgeschäfte Barmittel generieren. Das organisierte Tawarruq ist umstritten: Die Internationale Islamische Fiqh-Akademie der OIC hat es 2009 abgelehnt, und der AAOIFI-Schariastandard Nr. 30 lässt es nur unter strengen Voraussetzungen zu. Seine Verwendung hängt daher vom Schariarat des Kunden ab.
Islamische Derivate und Risikomanagement:
Wir strukturieren scharia-konforme Absicherungsinstrumente, darunter Gewinnraten- und Cross-Currency-Swaps, die nach dem ISDA/IIFM Tahawwut (Hedging) Master Agreement von 2010 dokumentiert werden, sowie islamische Termingeschäfte (auf Basis von wa’d).
Strukturen für das Working Capital:
Unsere islamischen Betriebsmittelfazilitäten nutzen revolvierende Murabaha-Linien, Wakala-Anlagekonten sowie die Finanzierung von Handelsforderungen über Bai’-al-Dayn-Strukturen in Rechtsordnungen, in denen derartige Verkäufe zulässig sind.
Grenzüberschreitende islamische Finanzierung:
Wir strukturieren komplexe grenzüberschreitende Transaktionen, die den unterschiedlichen islamischen Finanzvorschriften der jeweiligen Rechtsordnungen Rechnung tragen und zugleich die Scharia-Konformität wahren. Dazu zählen Sukuk in mehreren Währungen, internationale islamische Konsortialfazilitäten und islamische Exportkreditvereinbarungen.
