企業產品

創新議題

例如:

巴西黃金及稀有礦產保護性投資(Clearstream)

IFB 混合型債務抵押證券(CDO)

• ISIN:DE000A1A2084
• WKN: A1A208

稀土元素行業對製造業及電子業具有戰略重要性,但仍然依賴中國:中國佔全球稀土開採的大部分,並佔約 90% 的精煉產能(國際能源署)。

本期發行為巴西獨立礦場提供融資,該等礦場擁有已探明、可能儲量或推斷資源,涵蓋黃金、鉭、鈮以及其他稀土元素及稀有金屬,從而為全球電子產品及其他商品(自飛機至汽車等)製造商開闢另一供應來源(保本結構;條款以發行文件所載為準):

結構性產品

結構性產品組針對客戶對綜合性、量身訂造的風險管理解決方案之需求提供服務。

該團隊由投資銀行及風險管理專業人員組成,為具有特殊融資需求的公司及高級管理人員構建衍生工具解決方案。

該團隊以多學科方式運作,涵蓋股票、固定收益、外匯、信貸、稅務及會計事項,致力確保客戶獲得最佳建議。

保證投資證書

產品簡介:GIC(保證投資證書,為加拿大的定期存款產品)一般為存放於銀行或信託公司等其他金融機構的一至五年期存款。

運作方式
保證投資證書(GIC)以您的名義發行,除售予發行機構外,不得出售。您同意在約定期間內將資金存放於 GIC,以換取固定利率的利息。複利型 GIC 會就利息再支付利息:利息不會在 GIC 之外支付予您,而是加入您的原有存款之中。

風險
GIC 屬較為安全的投資。主要風險在於,閣下可能需要在 GIC 到期前提取資金。若出現此情況,閣下很可能會損失部分利息。此外,若閣下將資金鎖定於五年期 GIC,而兩年後利率上升,則閣下將錯失以資金賺取更高收益的機會。

回報
保證投資證書(GIC)的利率通常高於銀行儲蓄帳戶,但低於許多其他投資。期限較長的 GIC 及存款金額較大者,利率較高。

信用衍生工具

信用衍生工具部專責開發產品,協助企業客戶管理其信用風險。信用衍生工具是容許一方將特定資產的相關信用風險及回報轉移予另一方、而無須實際轉讓該資產的合約。該市場以信用違約掉期為主導,在 2008 年金融危機後大幅萎縮,現時大多透過中央結算。

槓桿融資

透過整合槓桿貸款、第二順位貸款、夾層融資及高收益債券,槓桿融資團隊為客戶提供「一站式」債務融資解決方案。

槓桿融資組負責非投資級別債務產品的發起。IFB 曾擔任多宗債券融資的牽頭安排行及帳簿管理人。

公司債券及債權證

本行客戶及其公司發行債券,旨在籌集資金以促進業務成長與擴張。發行人承諾於未來的到期日償還本金,並於期間支付利息。
公司債券有多種不同類型。

• 部分債券以特定資產作抵押;若公司未能支付利息或於債券到期時償還原始本金,持有人可對該等資產行使追索。
• 其他無擔保的債券稱為無抵押債券(debentures),僅為向閣下付款的承諾。公司債券通常還附有額外的特徵。
• 您或可將所持債券轉換為公司股票,公司亦可能有權在債券到期前將其贖回。

投資基金

我們為客戶設立對沖基金及其他基金。
此類基金可同時持有多頭及空頭倉位,運用套利策略,買賣被低估的證券,交易期權或債券,並投資於其預見能以較低風險取得可觀收益的任何市場中的幾乎所有機會。對沖基金策略差異極大,其中許多旨在對沖市場下行風險——在當前市場波動加劇、且預期過熱的股票市場將出現調整之際,這一點尤為重要。大多數對沖基金的首要目標,是在力求保本並於各種市場環境下取得正回報的同時,降低波動性及風險。

政府債券

政府需要借款時,會發行不同面額或票面值的債券。票面值於債券日後的到期日償還予閣下,期間閣下可獲支付利息。

我們運用自然資源構建一項基礎資產,供政府據以建立保本安排

美國國債

基本概念
國庫券(T-bills)是極為安全的短期投資工具,例如由加拿大聯邦政府及部分省份,或由美國財政部發行。

運作方式
政府以約一百萬美元等極大面額發行國庫券。銀行及投資交易商將其拆細後出售予投資者。購買國庫券時,價格總是低於其面值,即您所付金額少於政府到期兌付時您所收回的金額。國庫券期限多為一個月至不足一年。您可能以 975 美元購入一張國庫券,一年後到期收回 1,000 美元。您的利潤以投資額的百分比表示,此例約為 2.56%(975 美元賺取 25 美元)。例如在加拿大,國庫券的回報按利息收入課稅,其稅率高於資本利得。

風險
國庫券被視為最安全的投資之一,尤其是剩餘到期期限在三個月或以下者。如在國庫券到期前需要資金,您隨時可透過投資交易商在公開市場出售。

投資級別

投資級別資本市場組別負責設計、定價、推廣及組建銀團發行本公司所有新發行的投資級別優先股及固定收益證券。

其三個組別:

• 客戶關係主管,
• 銀團及
• 私募配售

與固定收益銷售及交易團隊、投資銀行部門及研究部門緊密合作,為客戶提供創新且具成本效益的融資方案。

貸款及信貸額度

在您需要時,提供度身訂造的資金。

我們認為，信貸是任何精密投資計劃的關鍵組成部分。因此，在制定符合閣下財務狀況及目標的財務計劃時，亦會將信貸納入考慮。

若閣下尋求流動資金以善用現有資產,或尋求信貸融資(在特定條件下,即無風險交易的情形,可安排透支)以創造額外財富,本行靈活的信貸服務可為閣下提供提升回報的機會

銀行保證函及 SBLC

銀行保證函或 SBLC 是銀行向保證受益人作出的承諾:倘本行客戶未能履行其義務,銀行將於收到書面索償要求後,向受益人支付指定金額。本行可協助客戶履行其合約義務或贏得投標,而無需佔用其自身流動資金。

由本行發出或由本行向較大型國際金融機構安排的保證類型:

• 投標保證函（保證金）
• 履約保證
• 付款保證,例如就所購貨品或服務而作出的付款保證
• SBLC
• DLC

資金證明

本行的「資金證明」（POF）及存款證明（VOD）函件為方便客戶而提供的服務。POF或VOD函件的預定用途，是供客戶向房地產或商業交易的相關各方出示，以證明客戶已通過預先資格審核，或在進行背靠背交割（或延伸背靠背交割）並使用本行服務為背靠背交割的「A至B」部分提供資金時，具備購買房地產的資金。閣下僅可在進行背靠背交割（或延伸背靠背交割）而作出房地產購買要約時使用本行的POF或VOD函件。對於該POF函件的任何濫用，本行概不負責。

優先股及普通股

我們為客戶設立股份,並協助貴公司進行首次公開發行(IPO)

優先股是一種特殊類型的股票,公司會定期從利潤中向您支付固定金額的款項,即股息。其被稱為「優先」,是因為您對利潤享有先於普通股股東的優先索償權。

購買普通股後,閣下即成為公司的部分擁有人。若公司經營良好,閣下將分享公司的利潤,方式包括股份價值上升、自公司利潤中獲派股息,或兩者兼得。若業務表現欠佳,閣下可能無法獲派股息,而股份價值亦會下跌。

期權與期貨

期權本身並非證券,而是一種合約,讓持有人可在現時至未來某一特定日期之間,以既定價格買入或賣出股票等證券。期權可用作對沖投資風險,或透過槓桿操作取得放大的收益。

期貨屬衍生投資工具。期貨合約不同於代表所有權的股票,亦不同於代表借貸關係的債券,而是以合約形式訂立的協議,其價值源自相關資產。期貨可用於對沖若干價格風險,亦可透過對資產未來價格作出投機而承擔該等風險。

加密貨幣

IFB 可在適用法律許可的範圍內,為客戶發行及代幣化數位貨幣與代幣,並代客戶買賣加密資產。

投資

在 IFB,投資以您的需求為依歸,而非以我們的產品為出發點。您的財富流動性是否很高、集中度是否過高,抑或繫於一項或多項業務或合夥企業?您的財富如何架構?投資組合所產生的回報,與您所承擔的風險水平是否相稱?您實現投資目標的時間期限為何?您希望多直接地參與投資組合的管理?您是否希望將稅負降至最低?
一旦掌握此類問題的答案,我們便協助設計切合您需求的投資策略。舉例而言,若您有重大的慈善計劃,擬捐贈的資產便應按此需要加以管理;若您的業務要求您以自有資本承擔風險,則您的投資組合亦應據此架構。您的處境與目標獨一無二,我們相信您的投資亦應如此。

我們將依據自身對長期市場趨勢的深入研究,為閣下的金融資產建立資產配置框架:涵蓋傳統的公開買賣固定收益及股票證券(即閣下的核心投資組合),並在適當的情況下,納入把握特定市場主題或投資專長的機會型投資。在審視閣下的需要、目標及風險承受能力後,我們可協助閣下找到最適合的平衡。

閣下可依個人偏好,由本行以全權委託方式管理投資、就閣下自行選定的投資提供建議,或為閣下引介領先的第三方管理人。無論選擇何種方式,閣下均可取得專為私人客戶挑選或結構設計的機構級投資產品,並與閣下的其他資產統籌於同一投資計劃之中。

持有與轉移

累積資產以造福您所關心的人士與機構,既令人稱羨,亦帶來挑戰。多種因素可能使您及家人無法享有財富的全部價值:稅項侵蝕資產,通貨膨脹削弱其購買力;控制權與所有權問題,可能危及您事業的延續與您的傳承。妥善規劃有助於克服這些挑戰。為資產的最終傳承預作準備固然至關重要,但我們認為,穩健的財富規劃策略亦應有助於在您在世期間保全乃至增長財富,並讓您於過程中持續享有財富所帶來的成果。我們將就資產的所有權、所在地及架構,兼顧未來與當下,於您財務生命週期的每一階段與您及您的顧問攜手合作。

槓桿運用

無論您是欲購置遊艇或私人飛機、協助家人創辦企業,還是將流動性較低的資產變現,信貸均可成為您最有效的財務工具之一。

在決定如何籌集所需資金時,您往往須在變現已投資資產與運用槓桿之間作出抉擇。本行可協助您比較兩種方案的成本與風險,並綜合考量利息支出、交易成本、資本利得稅風險,以及您可能因此放棄的潛在投資回報。無論目的為何,本行均可在您整體目標與財富規劃的框架下提供意見,並量身訂製具最佳債務結構的解決方案。

IFB 在適當情況下向私人客戶提供信貸,以藝術品、房地產、飛機或證券等資產作為擔保,惟須經估值及法律審查。對於特殊情況,例如跨境交易、複雜的法律或稅務架構,或由少數股東持有的公司所需的流動資金,本行會逐項個別評估。

整理與簡化

有效管理複雜財務所需的時間與精力,可能令人不勝負荷。投資計劃須經規劃並付諸實施,財務資料須予收集,稅款須予繳付,法律實體須作架構安排。個人狀況的變動,尤其是業務過渡,更可能使事務進一步複雜化。無論是日常財務管理,還是滿足跨越多代的大家族之需要,許多富裕人士未必有時間、興趣或專業知識來處理這些事務。

專項諮詢

您的藝術收藏應留在家族之中,還是成為社區文化遺產的一部分?在出售之前、期間及之後,您可採取哪些步驟,以使您的企業資產獲得最佳回報?如何確保一旦發生意外,家族成員仍能得到妥善照顧?您希望透過慈善事業達成什麼目標?富裕人士及其家族往往面臨此類艱難課題。在 IFB,我們深知許多客戶亦需要專業的諮詢服務,以協助其充分發揮財富價值,實現其成功願景。

從藝術、慈善到併購,IFB 的專業團隊憑藉其專業知識,滿足客戶的各項需求。一如本行所有業務,我們將專項顧問服務融入您整體的財富管理計劃之中,涵蓋您的投資、遺產規劃及融資目標。我們與您及您的顧問攜手合作,尋求最佳方式,運用本行之能力,造福您及您的家人。

投資組合管理

我們提供涵蓋各資產類別的團隊式投資流程,範圍由另類投資至股票及固定收益。客戶選擇與我們合作投資,即是將資金託付予其信賴的名字,一個致力於卓越投資管理與服務的機構。將管理決策交由我們處理,並不代表閣下與投資脫節。IFB 的私人銀行家會定期向閣下提交投資組合表現報告,閣下亦可就可能影響投資決策的個人情況變動,在短時間內與其商討。閣下的投資組合管理定必穩妥可靠:IFB 不僅擁有經驗豐富的內部投資專業團隊,亦能借助環球投資策略師及資產管理人的網絡。

併購

我們是一家國際併購顧問機構。本機構為客戶提供涵蓋各類策略性交易的全面顧問服務,包括合併、收購、資產購入與處置、重組及改組。本機構服務國際客戶,包括境外投資者。

本行經驗豐富的併購團隊與客戶及我們的全球行業專家緊密合作,深入了解客戶所處的市場,並在發掘策略性機遇方面累積豐富經驗

企業融資

我們企業融資專業能力的核心,在於以整合方式理解客戶所面對的問題。我們的團隊按行業/界別分組,並由併購及資本市場團隊提供支援。我們作為董事會顧問團隊的一員,就影響公司發展與增長的各項事宜發揮重要作用。具體而言,我們致力與客戶建立長期的顧問關係,就合併、收購及出售等任何計劃中的策略性舉措提供意見,並制定及執行適當的融資方案。我們的財務顧問業務包括就股本發行、資產負債表重組、資本返還及估值提供意見。

本行擔當客戶公司、相關交易所與投資界之間的聯繫橋樑,確保各方充分了解彼此的主要考量。就此職能,本行負責起草及審閱公開公告、制定投資者關係計劃,並就具爭議性的投資者事宜提供專項意見。

股票資本市場

作為專注於向泛歐及全球機構投資者進行股票國際分銷的分銷商,我們與企業融資團隊緊密合作,就任何資本募集的結構、規模、時機及定價向企業客戶提供意見,包括:
首次公開發行;上市公司的初級發行;供股;配售及公開發售;賣方配售;現金配售;上市公司的二級市場交易;加速簿記建檔發售;以及大宗交易

債務資本市場

我們結合債務顧問、資本籌集及風險管理服務,並為高評級及高收益發行人提供結構設計方面的專業能力。

國際資本市場

在國際層面,本行積極代表國際企業參與股票發行的分銷。本行在全球範圍內分銷股票,所擔任的角色涵蓋全球協調人至聯席牽頭經辦人等不同職能。本行與其他機構合作,並為發行人及投資者提供市場後續服務。
本行設有專責的資本市場團隊,物色機會就特定項目攜手合作,以符合客戶的最佳利益。

股票

股票業務是投資銀行部門的重要組成部分。我們的分析師負責研究精選的行業及發行人。

股票研究
本行的股票研究以獨立判斷及公正建議為基礎,涵蓋歐洲、美國及亞太地區的企業與經濟體。

私募配售

私募配售是向數目有限的專業機構投資者直接發售證券。私募證券的投資者包括保險公司、退休基金、夾層基金、股權基金及信託。在美國,私募配售可豁免遵守 1933 年證券法的註冊規定(第 4(a)(2) 條及 D 規例);在歐盟,向合資格投資者發售可豁免招股章程規定。私募資本市場為發行人提供種類繁多的長期資本,範圍涵蓋優先有抵押票據、夾層融資以至優先股及普通股權益。每項融資均可按發行人的具體需求度身訂造。IFB Capital Markets 可為客戶提供進入私募配售市場的渠道,以安排下列類型的資本:

固定收益配售

固定收益配售包括高級有抵押票據、高級無抵押票據、固定票息次級票據及僅派息優先股的配售。其特點包括最終到期期限介乎 3 至 30 年、固定利率、靈活的契諾結構、高度保密的交易以及較低的發行成本。我們的交易團隊負責管理發行人交易自發起至融資的各個階段,服務對象涵蓋首次及重複發行人。

夾層融資及私募股權能力

夾層融資及私募股權配售包括附認股權證的次級票據、可轉換次級票據、附認股權證的優先股、可轉換優先股及普通股權益。其特點包括:條款按業務計劃及預計現金流量量身訂製、執行過程高度保密,以及長期而有耐心的投資者。資金可提供財務及營運上的靈活性,並可用於業務增長、併購及資本重組。

IFB Capital Markets 夾層及私募股權配售部專責夾層資本及股權資本的結構設計與配售,投資者網絡涵蓋天使投資人至創業投資基金。

資產管理

資產管理服務由Beaufort Securitisation Holding LLC提供