貴金屬帳戶

金屬帳戶,亦稱貴金屬帳戶或黃金帳戶,是部分銀行提供的一種帳戶類型,客戶可如買賣外幣一般買賣貴金屬,通常為黃金或白銀。

具體運作方式可能有所不同,以下為金屬帳戶運作方式的概述:

1. 開立帳戶:首先,您須開立金屬帳戶,可作為獨立帳戶,或與儲蓄帳戶連結。
2. 買入金屬:帳戶開立後,即可買入貴金屬。價格以當時市場價格為基準,另加銀行收取的佣金或費用。買入時,銀行會將所購金屬數量記入您的帳戶。
3. 持有金屬:您所購買的金屬通常存放於非分配帳戶或分配帳戶。在非分配帳戶中,您對特定數量的金屬享有債權,但並非特定的金條或金幣,而只是銀行整體金屬持有量的一部分。在分配帳戶中,特定的金條或金幣會為您單獨劃撥保管。分配帳戶的安全性較高,但通常須另行支付保管及保險費用。
4. 出售金屬:閣下欲出售時,本行將從閣下帳戶扣除相應金屬數量,並按當時市價將等值現金記入閣下帳戶。
5. 實物交割:本行提供提取實物金屬的選擇。此即閣下可將金屬結餘轉換為實物金條或金幣並取得其持有權。此項安排通常涉及額外費用。

金屬帳戶可讓您投資貴金屬,而無須自行儲存及為實物金條或金幣投保。

可存放於貴金屬帳戶的貴金屬種類包括:

1. 黃金:黃金是我們此類帳戶中持有最普遍的貴金屬,遠超其他貴金屬。由於黃金歷來被用作價值儲存手段,且與許多其他投資形式相比相對穩定,因此是一種受歡迎的投資標的。
2. 白銀:白銀是另一種常見的持有金屬。雖然每盎司價值通常低於黃金,但其工業用途廣泛,亦可成為具價值的投資。
3. 鉑金:鉑金是一種珍貴金屬,經常存放於貴金屬帳戶中。它比黃金和白銀更為稀有,且具有多種工業用途,尤其在汽車工業中。
4. 鈀:鈀與鉑一樣,是稀有而珍貴的金屬,常用於工業,特別是汽車的催化轉換器。
5. 銠：銠是一種稀有而貴重的金屬，常用於汽車及珠寶業。部分銀行可能將其列為金屬帳戶的選項。

保障您的黃金資產

在經濟格局不斷變遷、地緣政治緊張局勢可能影響金融市場的年代,黃金依然是穩定的典範,亦是歷久不衰的財富保全工具。對於居住在對黃金設有進口關稅或限制的國家之居民而言,在境外持有黃金可作為合法的替代方式,但前提是須遵守本國規定,例如印度的自由化匯款計劃(Liberalised Remittance Scheme)及其境外資產申報要求。本行的國際黃金保險庫服務正是在此基礎上提供。

我們的價值主張:重新定義安全與便利

我們的保險庫服務,乃以最審慎的態度,針對高要求投資者的需要與偏好而構思。保險庫位處地緣政治穩定之地,依高安全標準營運,並已投保足額保險。

不受限制地取用您的持有資產

本行秉持提供卓越客戶服務的理念,提供兩種服務途徑,以配合客戶的不同需求:

親臨實地查看：
客戶可選擇蒞臨本行金庫，親身查看其資產。此項安排須預約，體現本行對保密及個人化服務的承諾。

數碼交易渠道:
鑑於黃金市場瞬息萬變,本行平台可即時處理黃金買賣指示。此項服務專為尋求即時優化投資組合表現的投資者而設,並由本行專家團隊的執行能力提供支持。

本行服務的卓越優勢

• 具策略性的全球布局:金庫設於基於安全及法律確定性而選定的司法管轄區。
• 最高安全標準:先進的安全技術、雙重控制及保險,全方位保障閣下的資產。
• 量身訂製的彈性:本行服務經過專門設計,讓投資者能自主管理其持倉,無論是親自監督,抑或透過數位指示進行。
• 營運透明:誠信與透明是本行營運的基石,確保合作關係直接可靠,並無任何隱藏的或有事項。

以安全保管方案提升您的投資策略

在瞬息萬變的國際金融領域,選擇一位不僅能確保安全、更能帶來策略優勢的合作夥伴,對保障閣下的黃金投資至關重要。本行的國際黃金保險庫服務,正是閣下在限制性制度下購入及存放黃金時抵禦不確定性的屏障。本行不僅為閣下的資產提供安全保障,更協助閣下以信心及策略洞察,從容應對市場的波動。

了解我們的黃金託管服務。歡迎與我們聯絡，探討我們如何協助閣下妥善保管黃金資產，並提升黃金投資組合的價值。

透過 IFB 貴金屬帳戶,探索我們的黃金投資標準

在瞬息萬變的投資環境中,以貴金屬等實物資產保障財富,始終是歷久彌新的策略。IFB 的貴金屬帳戶專為既追求黃金光澤、又重視銀行金庫穩固的投資者而設,兼具安全性與靈活性。

守護您財富的堡壘

在 IFB,安全不僅是一項功能,更是一份承諾。我們的金庫合作夥伴對您的貴金屬實施全天候監控及嚴格的出入管制。您的投資受先進技術及歷久不衰的信任所保障,盡可安心。

量身訂製的投資方案

無論您青睞黃金的穩健魅力、白銀的工業價值,抑或鉑金與鈀金的稀有聲望,本行的貴金屬帳戶均能滿足各種偏好。每個帳戶都是通往以下各項的門戶:

• 直接擁有：實物貴金屬，直接歸屬於您名下。
• 實時管理：數碼介面讓您得以掌控一切，可實時查閱帳戶詳情、交易記錄及市場資訊。
• 靈活性與流動性:可增持所持資產,亦可輕鬆變現,從容應對市場變化或個人需要。

IFB 的優勢

選擇 IFB,即是與一家深明貴金屬在多元化投資組合中獨特價值的金融機構攜手合作。我們的專家致力提供量身訂製的建議,確保閣下的投資不僅得以保值,更具增長潛力。在 IFB 開立帳戶,所開啟的不只是一個帳戶,而是無限的可能。

即日起守護您的傳承

在機會稍縱即逝的世界裡,貴金屬的恆久價值屹立不搖。透過 IFB 貴金屬帳戶,閣下所獲得的不僅是投資的避險之所,更是一份與閣下同樣致力於守護財富的夥伴關係。與 IFB 一同投資。

實物黃金、白銀與 Basel III

巴塞爾框架下的黃金。銀行存放於自有金庫或分配式託管中的黃金,在信用風險方面,可在與相應黃金負債相匹配、且適用審慎規則有所規定的範圍內,適用 0% 風險權重。此項選擇權早已見於 1988 年的《巴塞爾協議》,由各國自行酌情決定。這並不意味著黃金在各方面均被視同現金,亦不表示其被確認為一級資本,或為流動性覆蓋率下的優質流動資產(HQLA)。市場風險方面的各項規定仍另行適用。

Basel III 帶來的改變。淨穩定資金比率自 2021 年 6 月起在歐盟生效,並自 2022 年 1 月起在英國生效,要求銀行以穩定資金為其所持黃金價值的 85% 提供融資。貴金屬業界認為,此舉提高了非分配黃金業務的成本,這也是銀行日益偏好分配式結構的原因之一。

已分配、未分配及「紙」黃金。已分配金屬指可識別編號的金條,仍屬客戶財產,並與銀行自有資產分開存放。未分配金屬則是對銀行的債權,性質近似存款。實物支持的交易所買賣產品,例如 SPDR Gold Shares(GLD)及 iShares Silver Trust(SLV),由託管人持有已分配金條;投資者持有的是信託的股份,而非金條本身。期貨(例如在 COMEX 交易者)提供價格風險承擔,大多數倉位會在交割前平倉或展期。

紙貴金屬與實物金屬

黃金及白銀的債權(包括非分配帳戶、期貨、遠期及其他衍生工具)遠超過實際支持這些債權的金屬數量。非分配金屬是對銀行的債權,類似存款;而期貨大多以現金結算或展期。在正常市況下,由於持有人鮮少同時要求交割,此安排得以運作。在壓力情境下,則不然。

• 2025 年 10 月:白銀突破 1980 年的紀錄,升穿每盎司 50 美元(USD);在倫敦,借入白銀的一個月租賃利率於 10 月 9 日升至約 39%,而通常不足 1%,原因是可供交割的金屬供應短缺。2024 年 12 月至 2025 年 10 月初期間,約 2.25 億盎司白銀由倫敦運往紐約的 CME 金庫。
• 2025年9月底:在倫敦金庫存放的白銀中,約83%由實物支持的 ETF 持有;可自由流通的餘量估計約為1.36億盎司,不足倫敦場外市場日均成交量約4.5億盎司的三分之一。
• 2026年1月:白銀價格創下121.67美元的歷史新高;月底在芝商所(CME)提高保證金要求的背景下,單一交易日內下跌逾三分之一。
• 2026年6月:倫敦金庫存有9,464公噸黃金及28,082公噸白銀,而每日平均淨清算量約為519公噸黃金及近6,000公噸白銀(LBMA)。總交易量為淨清算量的數倍。

大型銀行作為造市商、結算機構及託管機構,在此市場中居於核心地位——例如摩根大通(JPMorgan)即為 iShares Silver Trust 的託管機構。2020 年,摩根大通同意支付 9.2 億美元,以和解美國就其於 2008 年至 2016 年間透過「虛假報價」(spoofing)操縱貴金屬期貨所提出的指控。對投資者而言,實際的啟示十分簡單:唯有分配式金屬——即以客戶名義持有、列明編號的金屬條錠,且不計入銀行資產負債表——方可獨立於銀行或交易所的償付能力及流動性。此即 IFB 分配式保管服務的基礎。

為何透過銀行持有實物金屬。分配式持有結合對可識別金條的直接所有權，以及專業的保管、保險，並可出售或提取實物。保管及保險均涉及成本，且黃金及白銀價格可能大幅波動。

提供全天候(24/7)交易,並透過全球各大金屬交易所辦理實物交割

順暢進入全球金屬市場

IFB 提供進入全球主要貴金屬市場的管道。由於這些市場分佈於不同時區,於營業日可全天候進行交易。

全面涵蓋主要交易所

我們為下列市場的交易提供便利：

• 倫敦場外交易市場(遵循 LBMA 標準;LBMA 為行業協會,並非交易所)
• COMEX(商品交易所公司)
• 上海黃金交易所(SGE)
• 大阪交易所(貴金屬業務已於 2020 年 7 月自東京商品交易所轉入)
• 新加坡交易所(SGX)

此等平台在全球金屬市場中發揮重要作用,各具獨特優勢,提供包括黃金、白銀、鉑金及鈀金在內的多種金屬產品。

專業知識與支援

本行專業團隊致力於在交易過程的每個階段為客戶提供支援。憑藉對市場趨勢及監管環境的深入認識,我們提供具洞察力的指引,協助客戶作出知情的交易決定。

靈活的實物交付方式

除交易功能外,IFB 亦提供靈活的實物交割選擇。客戶可按其物流需要及策略考慮,選擇由歐洲或新加坡交付金屬。此項服務體現本行致力迎合全球客戶多元化的偏好與要求。

安全高效的交易

安全與效率是 IFB 的首要考量。本行採用先進技術,促進交易安全進行,並確保每筆交易的完整性。實物交付由專業且已投保的物流服務商負責處理。

加入我們

了解與 IFB 進行全天候金屬交易及可靠實物交收的優勢。歡迎聯絡我們,進入全球金屬市場。

如欲了解更多資訊並開始交易,請聯絡我們的客戶服務團隊。

IFB:通往全球金屬交易的門戶

將合質金(Doré)金條進口至歐洲及存入閣下帳戶的完整指南

將多雷金條(即半精煉的金銀條)進口至歐洲,涉及一系列複雜的法規、條件、關稅及增值稅要求。本指南詳細概述必要的步驟及合規措施,以確保進口程序順暢合法。

海關規定

《聯盟海關法典》(UCC)– 第 (EU) No 952/2013 號規例
UCC 確立了歐盟海關程序及運作的法律框架。進口商必須提交詳細的進口申報,包括合質金(doré)金條的準確描述、重量及價值。依照《協調制度》(HS)第 71 章作出適當的稅則分類至關重要。合質金金條通常歸入 HS 編碼 7108.12(未鍛造非貨幣用黃金)。

增值稅（VAT）

關於增值稅共同制度的第 2006/112/EC 號理事會指令
金產品(包括合質金條)可能須繳納增值稅,惟投資用黃金除外。依據《增值稅指令》第 344 條,投資用黃金(純度不低於千分之 995 的金條或金片)獲豁免增值稅。合質金屬於未經精煉的產品,鮮有符合此定義;對於在應課稅人士之間供應、純度達千分之 325 或以上的黃金材料,成員國可適用反向徵收機制(第 198(2) 條)。增值稅稅率因歐盟成員國而異,一般介乎 17% 至 27%。

來源文件

非優惠原產地規則
依據《聯盟海關法典》及其實施條例(歐盟委員會實施條例(EU)2015/2447),進口商可能須提供原產地證明,以證明符合非優惠原產地規則。原產地決定適用的貿易措施;負責任採購的核查則屬另一項義務(見下文)。

化驗及品質標準

化驗與純度印記 歐盟並無關於進口貴金屬純度的單一規例;化驗及純度印記由各國自行規管,且在若干國家受1972年《純度印記公約》(Hallmarking Convention of 1972)規範。進口商應提供經認可實驗室或精煉廠出具的化驗證書,以核實金銀合金條(doré bars)的純度及重量。

監管合規

REACH法規(EC)第1907/2006號
該法規規管投放於歐盟市場的化學物質;精煉商應檢查合質金所含雜質是否觸發相關義務。

《反洗錢指令》(AMLD)——指令(EU)2015/849,將自2027年7月起由《反洗錢規例》(EU)2024/1624取代。此等規則要求全面遵守 AML 及 KYC 合規規定,以防範與貴金屬相關的金融犯罪。進口商須就供應鏈及相關各方保存完整的文件及核實紀錄。

環境及道德考量

關於衝突礦產的第 (EU) 2017/821 號條例 自 2021 年 1 月 1 日起,本條例要求年進口量超過門檻(金礦石及粗金錠(doré)為 100 公斤)的歐盟黃金進口商,對其供應鏈進行盡職審查,確保不從受衝突影響地區採購。進口商須遵守經合組織《負責任供應鏈盡職審查指南》,以確保採購行為合乎道德。

關稅及增值稅條件

共同對外關稅(CET)
多雷金條須繳納歐盟適用的共同對外關稅。未鍛造非貨幣用黃金的稅則分類為 HS 編碼 7108.12,目前一般適用 0% 關稅稅率,有利於必要原料的貿易。

投資金豁免 符合純度要求(金條至少為千分之 995)的投資金,在歐盟各地均獲豁免增值稅。各成員國可能設有特定規定或額外文件要求,以申請此項豁免。

各成員國的特定條件

德國

• 增值稅稅率:標準稅率為 19%。
• 投資黃金:若符合純度要求,可豁免增值稅。

法國

• 增值稅稅率:標準稅率為 20%。
• 投資金:在與歐盟指令相同的條件下豁免增值稅。

意大利

• 增值稅稅率：標準稅率為 22%。
• 投資金:若符合純度條件,可豁免增值稅。

英國(脫歐後)

• 增值稅稅率:標準稅率為 20%。
• 投資金:若符合投資金的條件,可豁免增值稅。

合規程序及文件

進口申報
進口商須透過相關電子海關系統填寫並提交單一行政文件(SAD)。該申報須載明有關合質金條(dore bars)的詳細資料,包括其分類、價值及來源。

證書及化驗報告
進口商必須提供原產地證明及化驗證書,以核實金銀合質錠的純度及重量。該等證書通常由認可的實驗室或精煉廠出具。

AML 及 KYC 文件
進口商須遵守 AML 及 KYC 規定,保存完整的客戶盡職審查(CDD)記錄,並持續監察交易,以偵測及防範可疑活動。

運輸及物流

安全運輸
鑑於合質金條價值高昂,安全的運輸安排至關重要。此環節通常需要借助具備貴金屬處理經驗的專業物流服務商,並須投保足額保險,以涵蓋運輸途中可能發生的盜竊、遺失或損毀等風險。

進口粗金錠(Doré Bars)的主要步驟

1. 進口前準備

• 識別並核實供應商:對供應商進行盡職審查,確保其符合所有監管及道德標準。
• 取得必要文件：收集原產地證書、化驗報告及任何其他所需文件。
• 申請進口許可證:如有需要,取得目的地國家規定的任何特定進口許可證或許可。

2. 清關

• 提交進口報關單:透過相關電子海關系統填妥並提交單一行政文件(SAD)。
• 繳付關稅及稅項:計算並繳付任何適用的海關關稅、增值稅及其他稅項。
• 接受查驗:做好準備,以應對可能進行的任何海關查驗或審計。

3. 進口後合規

• 保存記錄:妥善保存所有進口交易及相關文件的詳細記錄。
• 監察合規:持續監察並更新合規程序,確保遵守所有相關法規。

簡而言之

將金銀合金錠(dore bars)進口至歐洲是一項複雜的程序,涉及一系列監管要求、海關程序及道德考量。進口商只要遵守上述詳列的法律及條件,即可確保進口程序順暢合法,並充分受惠於各項適用的關稅減免及增值稅豁免。

進口商只要嚴格遵循上述指引,即可有效處理將合質金錠(dore bars)運入歐洲的各項複雜事宜,同時確保合規及營運效率。