符合猶太教律法（Halakhah）的金融
符合猶太法律的銀行解決方案
本行猶太銀行業務部門專注於尊重《哈拉卡》(Halakhic)原則的金融結構,特別是遵守猶太人之間禁止收取利息(ribbit)的規定,同時在現代市場中保持商業可行性。本行設有專責的猶太宗教法庭(Beit Din)顧問小組,並與知名的《哈拉卡》權威人士緊密合作,以確保真正合規;就每項委託,相關結構亦可交由客戶自行選定的拉比裁決者(posek)審閱。
合規框架:
- 嚴格遵循猶太教律法(Halakha)中有關貨幣交易的原則
- 依據猶太傳統商法禁止收取利息(ribbit)
- 在長期融資中考慮安息年(Shmita),通常透過 prozbul 處理
- 就複雜交易諮詢備受尊崇的哈拉卡（Halakhic）權威人士
- 將現代金融架構與古代猶太商法相結合
完整的猶太教法(Halakhic)銀行業務運作:
商業銀行服務：
我們的哈拉卡(Halakhic)銀行業務透過合規結構提供全面的商業銀行服務。IFB 不設分行,以遠端方式服務客戶,並透過以 Heter Iska 為基礎的結構提供存款及儲蓄替代方案,將存款轉化為投資合夥關係。在 Heter Iska 下,回報並非保證的利息支付,而是利潤分成,出資方的求償權受 iska 條款規範。
商業及企業融資:
我們透過符合猶太教法的機制安排精密的企業融資,包括以附條件買賣合約提供設備融資、以合夥安排提供營運資金,以及以股權參與結構提供擴張資本,從而避免觸及 ribbit(利息)禁令。
房地產融資:
本行房地產部門運用合夥、附條件銷售及售後租回等安排的組合,設計複雜的物業融資架構。我們專注於猶太會堂融資、猶太機構房地產,以及為尋求符合猶太教法(Halakha)規範的猶太借款人提供住宅按揭。
符合猶太教法(Halakha)的金融工具設計及結構安排:
進階 Heter Iska 結構:
我們在標準合夥形式之外開發 Heter Iska 安排,包括:
- 多方 Heter Iska:涉及多名猶太當事人的複雜合夥安排,其架構旨在避免猶太參與者之間出現 ribbit(利息),同時促成精密的商業關係
- 企業 Heter Iska:專為猶太人所有企業設計的特殊合夥架構,供其在融資安排中遵循猶太教法(Halakha)規範
- 國際 Heter Iska:跨境合夥架構,可在法律框架各異的多個司法管轄區內,維持對 Halakha(猶太律法)的遵循
- 可轉換 Heter Iska:最初為合夥結構,其後根據表現指標或時間觸發條件轉換為其他結構的工具
符合 Shmita 的長期工具:
根據《托拉》律法,休耕年(Shmita,下一個為 5789 年,即 2028 年 9 月至 2029 年 9 月)結束時,私人債務予以豁免。長期融資透過既有機制處理此一問題:
- 以 Prozbul 為基礎的融資:以 prozbul 文件記載的長期貸款,該文件將債務移轉予拉比法庭,使債務不因 Shmita 年而被免除。
- 合夥式項目融資:以 iska 合夥形式架構的基礎建設及發展融資,此類安排並非貸款,因此不適用 Shmita 債務免除。
符合猶太教法的項目融資:
我們安排符合猶太律法要求的大型項目融資:
- 猶太機構發展:以夥伴關係為基礎的結構,為猶太會堂建設、猶太學校擴建及社區中心發展提供全面融資,此類結構避免涉及 ribbit(利息),同時提供所需資本。
- 潔食產業融資:為潔食生產、猶太出版及其他服務猶太社群之企業提供專項項目融資,並透過體現猶太律法(Halakha)商業價值的合作安排進行結構設計。
- 以色列發展融資:為以色列的基礎設施、科技及工業項目提供項目融資,其結構同時符合以色列證券法及猶太投資者的猶太教法(Halakhah)要求。
專門的哈拉卡工具:
- 有條件銷售結構:針對設備及資產融資的複雜有條件銷售安排,透過精心設計的所有權轉移機制,在提供融資利益的同時避免涉及計息交易。
- 合夥制投資工具:依哈拉卡(Halakhic)合夥形式設立、結構完善的投資基金,使猶太投資者得以參與多元化投資組合,同時維持宗教合規。
- 猶太教律法(Halakha)合規的資金管理方案:採用短期合夥結構、商品交易及其他機制的貨幣市場替代方案,提供不涉及計息工具的流動性管理。
