术语表及定义

收购 | 一家公司全部或部分购买另一家公司,以扩张或整合其业务的过程。

账户冻结 | 金融机构对账户施加的限制,在限制解除前不得办理任何交易。

账户盗用欺诈 | 一种身份盗窃形式,欺诈者未经授权获取受害人的银行账户控制权,通常意在发起未经授权的交易。

收单机构 | 代商户处理并结算交易、使其能够受理电子支付的金融机构。

额外一级债券(AT1)| 金融机构发行的无担保永续债券(即无到期日),用以增加其普通股权益基础。

顾问服务 | 投资银行就并购、资本募集等各类金融事务向客户提供的专业指导。

账户聚合 | 一项整合不同机构金融账户信息的服务,使用户可在同一处查看所有账户。

另类基金 | 投资于非传统证券(即非股票类证券)的基金,例如房地产、大宗商品和杠杆贷款。

替代支付方式(APM) | 一种非传统的付款方式,通常绕过传统银行体系,例如移动钱包或在线支付平台。

美国存托凭证(ADR) | 由美国银行发行、代表非美国公司股份的可转让凭证。美国存托凭证与普通股票一样在美国金融市场交易,为投资者购买外国公司股份提供了途径。

分期摊还 | 在特定期限内通过按计划偿付本金和利息,逐步减少债务。

Anjouan Offshore Finance Authority(AOFA)| 科摩罗联盟昂儒昂自治岛的监管机构,负责对在该岛设立的国际银行及其他金融机构进行许可和监管。International Finance Bank LTD持牌并受AOFA监管。

反洗钱(AML) | 旨在防止通过非法活动(如毒品贩运或恐怖融资)获取收入的一套法规、程序和法律。

年金 | 按相等间隔支付的一系列款项,例如每年支付的养老金。

应用程序编程接口(API) | 使软件应用程序之间能够相互通信并共享数据的一套规则与协议。

套利 | 在不同市场同时买入和卖出证券、货币或商品,以利用价格差异获取利润。

人工智能(AI)| 一套使软件足够“智能”的工具和程序,以至于外部观察者会认为其输出出自人类之手。

资产 | 公司拥有或控制的、可用于创造正向经济价值的任何资源。

资产配置 | 一种投资策略,依据投资者的风险承受能力、投资目标和投资期限调整各类资产的比例,以平衡风险与收益。

资产支持证券(ABS) | 以一组资产(如抵押贷款、贷款或信用卡债务)为支持的金融证券,通过汇集这些资产的现金流并重新打包为可向投资者出售的新证券而创设。

资产支持商业票据(ABCP) | 由特殊目的实体(SPV)发行的短期债务工具,以基础资产池(如抵押贷款、汽车贷款或信用卡应收款)作为支持,为资产发起人提供融资来源。

资产管理 | 代表客户对股票、债券和现金等金融资产进行专业管理,以实现特定的投资目标。

资产结构设计 | 优化资产结构,以降低成本并减少风险。

管理资产规模(AUM) | 公司或经纪商所管理的全部投资或资产的市场总价值。

非对称加密 | 一种使用一对密钥(公钥和私钥)对数据进行加密和解密的密码系统。

自动清算所(ACH) | 一种集中式电子支付系统,批量处理并结算贷记和借记交易,通常用于小额或经常性付款,如工资发放、社会保障金或账单支付。

身份验证 | 核实用户、设备或系统身份的过程,以确保交易或通信的合法性。

自动支付系统(APS) | 一种通过电子方式将资金从付款人账户划转至收款人账户,从而自动处理水电费、贷款还款等定期付款的技术。

国际收支(BOP) | 对一国居民与世界其他地区在特定时期(通常为一年)内全部经济交易的记录。

资产负债表 | 反映公司在特定时点资产、负债及股东权益状况的财务报表。

银行汇票 | 由银行代付款人签发的支付指令,指示另一家银行向收款人支付指定金额,通常用于大额交易。

银行保函 | 银行作出的承诺,即在债务人未能履行其合同义务时,代为向债权人履行债务人的义务。

银行承兑汇票 | 由公司出具并由银行担保的短期债务工具,主要用于国际贸易交易。

银行识别码(BIC)| 用于在国际支付中识别金融机构的8位或11位代码(ISO 9362),常被称为SWIFT代码。它标识的是银行,而非具体账户。

Basel III | 由巴塞尔银行监管委员会制定的一套国际银行监管规则,旨在增强全球银行体系的韧性与稳定性,包括更高的资本和流动性要求、杠杆率以及逆周期资本缓冲。

巴塞尔银行监管委员会(BCBS) | 全球性监管机构,为银行业提供建议和指引,以促进金融稳定并改进风险管理实践。

基点(bp) | 等于0.01%或一个百分点的1/100的计量单位,常用于描述利率或其他金融百分比的变动。

熊市 | 价格下跌、情绪悲观、投资者信心低迷的市场,通常表现为较近期高点下跌20%或以上。

基准利率 | 用于为贷款、债券或掉期等各类金融产品及衍生品定价的参考利率,可基于央行政策利率、银行间利率或市场决定的利率。

受益人 | 收取一笔付款资金的个人或实体,在付款指令中连同待入账账户一并列明。

买卖价差 | 指买方愿意支付的最高价格(买价)与卖方愿意接受的最低价格(卖价)之间的差额。

生物识别认证 | 一种依赖指纹、面部识别或声纹等独特的生理或行为特征来验证用户身份、以安全访问系统或设备的安全流程。

区块链技术 | 一种去中心化的分布式账本,在多台设备上记录交易,并通过密码学技术确保数据安全和不可篡改。

蓝筹股 | 业务成熟稳健的公司股票,这类公司盈利稳定、股息可靠、财务表现强劲。

债券 | 由公司、政府或其他实体发行的固定收益证券,代表向投资者的借款,投资者可定期收取利息并于到期时收回本金。

BOT | 建设-运营-移交:私营承包商在特许经营期内建设并运营项目,期满后移交给国家。

簿记建档 | 投资银行用以衡量投资者兴趣并确定新证券发行(如首次公开发行)定价的程序。

账面价值 | 公司的净资产值,以总资产减去总负债计算,亦称股东权益。

过桥银行 | 由金融监管机构设立的临时性银行,用于在找到合并或收购等长期解决方案之前,维持问题银行的基本职能。

经纪交易商 | 代表客户(作为经纪人)并为自身账户(作为交易商)买卖证券的机构;必须在美国证券交易委员会(SEC)注册并满足特定监管要求。

佛教银行业 | 佛教银行业的成熟程度不及伊斯兰、犹太或基督教银行业,但已有基于佛教原则的金融举措。这些原则强调道德行为、社会责任以及避免伤害众生。佛教银行实践可能侧重于小额信贷、社区发展和环境友好型投资。

牛市 | 以价格上涨、乐观情绪和积极的投资者心态为特征的市场,通常指较近期低点持续上涨20%或以上。

业务连续性计划(BCP) | 一项全面的计划,载明机构在发生中断或灾难时应遵循的程序,以确保关键业务与服务的连续性。

买方 | 金融行业中的一方,涉及共同基金、养老基金和保险公司等机构投资者,它们为客户购买并管理投资。

可赎回债券 | 发行人可在到期日之前赎回(提前偿还)的债券,通常按约定价格赎回,使发行人能够在利率下降时对债务进行再融资。

坎蒂隆效应 | 指新创造的货币使最先获得货币者受益,而后获得者受损的现象,原因在于价格在整个经济体中的调整并不均衡。 

资本充足率(CAR) | 衡量银行财务实力的指标,以资本占风险加权资产的百分比表示,用以确保银行拥有充足资本以吸收潜在损失并支持其运营。

资本性支出(CapEx) | 企业对厂房、设备等长期资产进行的投资,预计将在较长时期内产生收入。

资本市场 | 买卖长期债务、股权及其他证券的金融市场,包括证券交易所和场外交易市场。

资本结构 | 公司的债务与股权融资组合,决定了通过债务和股权渠道筹集资金的比例。它影响企业的风险状况和资本成本。

卡不在场(CNP)交易 | 指交易过程中实体卡片不在场的支付交易,例如网上或电话购物。

卡片验证码(CVV) | 信用卡和借记卡上的一项安全功能,由3位或4位数字代码构成,用于在无卡交易中验证卡片的真实性。

现金预借 | 通过信用卡或信用额度获得的短期贷款,通常适用较高的利率和费用。

现金等价物 | 可轻易转换为现金且风险极低的短期高流动性投资,如国库券或货币市场基金。

现金流 | 企业资金的流入与流出,反映公司的经营活动、投资活动和筹资活动。

CAT-DDO | 巨灾延期提款选择权(Catastrophe Deferred Draw-down Option)——世界银行的或有信贷工具,由灾害宣告触发。

中央银行数字货币(CBDC) | 由中央银行直接发行的数字货币,以电子形式代表法定货币,并可能具备可编程功能。

CHAPS | 由英格兰银行运营的、用于大额英镑支付的实时全额结算系统。

拒付 | 通常由持卡人的银行因争议或欺诈活动而发起的撤销支付交易的流程。

费用承担选项(OUR、SHA、BEN) | 该指令用于确定国际支付的银行费用由何方承担:OUR,由汇款人承担全部费用,款项应全额到账;SHA,汇款人与收款人各自承担其所在银行的费用;BEN,全部费用自转账金额中扣除。

基督教银行业 | 尽管基督教银行业不像伊斯兰银行业或犹太银行业那样界定明确,但相关金融机构遵循基督教原则。这类机构通常强调合乎道德且具有社会责任感的投资,避开与基督教价值观相冲突的行业,如赌博、酒精和烟草。它们也可能优先考虑社区发展和慈善事业。美国和欧洲的一些基督教银行及信用合作社倡导“圣经银行业”理念,反对高利贷,鼓励利润分享和合乎道德的贷款做法。

清算 | 在交易各方之间传送、核对和确认金融交易细节的过程,通常借助清算所来管理资金与证券的交换,并降低相关交易的风险。

清算所 | 中央对手方(CCP),介入市场中买卖双方之间,管理资金和证券的交换,并保证交易各方履约,从而降低对手方风险,提高结算效率。

纽约银行同业支付清算系统(CHIPS) | 美国的一种大额支付系统,处理参与银行之间的美元付款并完成结算,由The Clearing House Payments Company L.L.C.运营。

Clearstream | 隶属于德意志交易所集团的中央证券存管机构及国际结算与资产托管服务提供商,总部设于卢森堡和法兰克福。

抵押品 | 为担保贷款偿还而质押的资产或财产。

担保债务凭证(CDO) | 一种结构性金融产品,将抵押贷款或公司债券等各类债务汇集成池,并将其现金流重新打包为具有不同风险特征的新证券,出售给投资者。

贷款抵押债券(CLO) | 一种结构性金融产品,将杠杆贷款(如公司贷款或银团贷款)组合汇集,并发行具有不同风险特征与回报的各档证券,使投资者得以获得对基础贷款组合的敞口。

商业票据(CP) | 由公司发行的短期无担保债务工具,通常用于满足其营运资金需求或其他短期债务。

共同申报准则(CRS)| 经合组织(OECD)制定的标准,用于税务机关之间自动交换金融账户信息。参与的金融机构须识别账户持有人的税务居民身份,并申报非居民持有的账户。

普通股 | 公司股权所有权的一种类型,代表对公司部分资产和收益的索取权;普通股股东通常享有表决权。

消费信贷 | 向消费者提供的用于个人、家庭或家用目的的信贷类型,例如信用卡、个人贷款或抵押贷款。

非接触式支付 | 一种支付方式,用户通过将支持非接触功能的银行卡、智能手机或设备轻触或挥近兼容的销售终端即可完成交易。

可转换债券 | 一种债券,债券持有人可自行决定,通常在特定时间并满足特定条件时,将其转换为发行人特定数量的普通股。

核心银行系统 | 银行用于管理存款、贷款处理和账户管理等核心业务职能的中央技术平台。

公司金融 | 金融学中涉及公司财务决策流程与战略的领域，包括资本结构、投资及股利政策。

代理账户 | 亦称往来账户(Nostro)和来账账户(Vostro),是金融机构相互开立的专门账户,用于办理跨境交易和国际银行服务。作为银行业专业人士,必须了解代理账户在全球金融体系中的作用与功能

代理行 | 为另一家银行持有账户并代其收付款项的银行,通常涉及外币或该另一家银行无法直接接入当地支付系统的司法管辖区。

资本成本 | 投资者为投入资金而要求的回报率,反映机会成本及该项投资所涉及的风险。

交易对手 | 金融交易中的另一方,例如买方或卖方、贷款人或借款人。

担保债券 | 由金融机构发行的债务证券,以一组优质资产(如抵押贷款或公共部门贷款)作为支持,这些资产仍保留在发行人的资产负债表上。担保债券为投资者提供更高水平的保障,其利率通常低于无担保债务。

覆盖付款 | 当两家银行之间未互设账户时,为客户转账提供资金的银行间付款;在ISO 20022下,该付款以pacs.009 COV报文与客户贷记转账一并发送。

信用违约互换(CDS) | 一种金融衍生合约,允许一方(买方)通过定期付款,将参考实体(如债券发行人或贷款借款人)的信用风险转移给另一方(卖方)。若参考实体发生违约或信用事件,卖方须向买方作出赔偿。

信用增级 | 结构化融资交易中用于提升证券或资产池信用质量的一种技术,例如提供额外的抵押担保、取得信用保险,或使特定档次的付款权利居于次级,从而降低投资者的损失风险,并有可能降低发行人的融资成本。

信贷额度 | 获得信贷额度的可能性,

信用额度 | 信用额度,亦称授信额度,是银行或信用合作社等金融机构提供的灵活融资安排,允许借款人在预先确定的限额内按需动用资金。它属于循环信用的一种形式,类似于信用卡。个人、企业或政府均可利用其满足短期融资需求或管理现金流波动。作为专业人士,有必要强调信用额度的主要特点及注意事项:

信用评级 | 对借款人信用状况或债务工具违约风险的评估,以字母等级或数值分数表示,由信用评级机构(如标准普尔、穆迪或惠誉评级)提供。

信用风险 | 借款人或交易对手未能履行其财务义务,从而给贷款人或债务工具持有人造成损失的风险。

跨币种结算 | 对涉及两种或两种以上货币的交易进行结算的过程,通常通过代理行或外汇结算系统办理。

货币互换 | 一种金融衍生品合约,合约双方约定在特定期限内交换不同货币的本金和利息付款,通常用于管理外汇风险、对冲外国资产投资,或筹集外币资金。

CSD | 中央证券存管机构(CSD)是管理和转移证券的金融基础设施,通常以记账方式而非实物凭证进行。其在证券发行中承担公证职能,并在证券整个存续期内维护已发行证券的完整性。CSD安全保管证券凭证,并定期将已发行证券总量与参与者的各自持有量进行核对。通常情况下,CSD并不了解最终投资者,因为托管银行以综合账户持有证券。但在希腊和芬兰等一些国家,出于法律要求,CSD在最终投资者层面管理账户(直接持有市场)。

CSDR | 《中央证券存管机构条例》。CSDR旨在统一结算周期和结算纪律的若干方面,并为在欧盟范围内运营证券结算系统的CSD提供标准要求。CSDR在欧洲交易后环节的统一进程中发挥关键作用,改善了欧盟跨境结算的法律和运营条件。欧洲议会和理事会2014年7月23日关于改进欧洲联盟证券结算和中央证券存管机构并修订第98/26/EC号和第2014/65/EU号指令及第(EU) No 236/2012号条例的第(EU) No 909/2014号条例(CSDR)于2014年8月28日在《官方公报》上公布,并于2014年9月17日生效。

货币互换 | 一种金融衍生品合约,双方约定在特定期间内交换不同币种的本金和利息支付,常用于管理外汇风险、对冲外币资产投资或筹集外币资金。

托管人 | 指银行或信托公司等金融机构,负责持有并保管客户的资产(包括证券、现金或其他贵重物品),并提供交易结算、记录保存或报告等各类服务。

密码学 | 通过使用代码、密码和算法对数据进行加密和解密,从而保护和保障信息安全。

客户尽职调查(CDD) | 收集并核实客户信息,以评估其风险状况并确保遵守反洗钱(AML)和了解你的客户(KYC)规定的过程。

数据泄露 | 指未经授权的人员获取敏感或机密数据的安全事件,可能导致身份盗用、欺诈或其他不利后果。

数据加密标准（DES） | 一种用于数字数据加密的对称密钥算法，过去曾被广泛使用，但由于计算能力的进步，现已被视为不安全。

DBFO | 设计—建造—融资—运营:一体化政府和社会资本合作(PPP)模式,由私营部门负责资产的设计、建造、融资与运营。

债券(Debentures) | 一种无担保的长期债务工具,以发行人的整体信用状况和声誉为依托,而非特定抵押品。

债务融资 | 通过向贷款人或投资者借款筹集资金的过程,通常以发行债券、贷款或其他债务工具的方式进行。

债务重组 | 借款人或债务工具发行人就其未偿债务协商新的或经修改的条款的过程,例如延长到期日、降低利率或将债务转换为股权,通常是为应对财务困境或改善其信用状况。

负债权益比率 | 衡量公司负债相对于股东权益比例的财务比率,用于评估其财务杠杆及风险状况。

违约 | 借款人未能履行其债务义务(例如支付利息或本金),可能导致法律诉讼或贷款人蒙受损失。

券款对付(DvP) | 一种结算方式,即仅在同时付款的情况下才交付证券,因此任何一方均不会面临已交付却未收到款项的风险。

存管信托公司(DTC)| 美国的中央证券存管机构,隶属于存管信托及清算公司(DTCC),负责托管证券并在其参与者之间办理证券转让结算。

衍生工具 | 一种金融合约,其价值源自标的资产、指数或参考利率(如股票、债券、大宗商品、货币或利率)的表现,可供投资者管理风险、对价格走势进行投机,或获得特定市场板块的敞口。

直接借记 | 由收款人依据付款人出具的授权发起的电子支付;银行之间通过ISO 20022报文pacs.003传递。它将资金从付款人的银行账户划转至收款人的银行账户。直接借记通常用于定期付款,例如水电煤费用、保险费或贷款分期还款。

贴现率 | 中央银行向符合条件的金融机构提供短期资金的利率,常被用作货币政策工具,以影响市场利率、信贷状况和货币供应量。

分散投资 | 一种风险管理策略,即将投资分配于不同资产类别、行业或地理区域,以降低投资组合的整体风险,并通过减少单项资产价格波动的影响来提升其长期表现。

资产剥离 | 出售或处置某项业务、部门或资产,通常旨在精简运营、筹集资本或聚焦核心竞争力。

数字签名 | 一种密码学技术,通过基于发送方私钥和信息内容生成唯一代码,用以验证数字文件或信息的真实性与完整性。

直接存款 | 将资金以电子方式直接转入收款人银行账户,常用于发放工资、退税或福利款项。

支付/拨付 | 指款项的支出或分发,通常由银行、政府或金融机构向客户或受益人支付。

股息 | 公司定期向其股东支付的款项,通常以现金或额外股份的形式发放,代表公司盈利的一部分。

多德-弗兰克法案 | 美国联邦法律,于 2008 年金融危机后颁布,旨在提升金融体系的稳定性和透明度,并保护消费者免受滥用性金融行为的侵害。

下载资金 | 欺诈性骗局中使用的术语,声称可通过文件或服务器传输来转移资金。银行资金无法下载:资金的转移只能通过在银行或中央银行开立的账户中进行借记和贷记来实现。

DSCR(偿债覆盖率)| 现金流 ÷ 当期应还债务本息。违反约定将触发现金清扫/违约

DSRA | 偿债准备金账户(Debt-Service Reserve Account)——预先注入资金的现金准备金,金额相当于3至12个月的偿债款项。

尽职调查 | 潜在买方或投资者对企业、资产或投资进行的全面评估,以评估其价值并发现潜在风险。

稳健支付系统 | 旨在压力或中断期间持续运行的支付系统,确保关键支付与结算功能及时完成。

每股收益(EPS) | 衡量公司利润中分配至每一股已发行普通股的部分的财务指标,用于评估盈利能力和增长情况。

EBITDA(息税折旧及摊销前利润) | 用于衡量企业经营业绩的财务指标,计算方式为收入减去经营费用,不含利息、税项、折旧及摊销。

ECA | 出口信用机构——由政府支持的跨境贸易及项目贷款保险机构。根据经合组织安排条款,通常承保最高95%的商业风险及最高100%的政治风险。

电子数据交换(EDI) | 以标准化电子格式在计算机之间交换发票、采购订单或装运通知等商业单据,从而减少纸质沟通。

电子资金转账(EFT) | 一种通过电子方式在银行账户之间转移资金的系统,例如电汇、直接存款或自动清算所,为处理支付和管理现金流提供快捷、安全且具成本效益的方式。

新兴市场 | 指正处于由发展中经济体向发达经济体转型过程中的国家或市场,其特征是经济快速增长、与全球金融体系日益融合、生活水平不断提高,但与发达市场相比,风险和波动性也更高。

日终处理(End-of-Day,EOD) | 在营业日结束时更新并核对财务记录、交易和余额的流程。

强化尽职调查(EDD) | 针对较高风险客户和交易(例如政治公众人物或高风险司法管辖区)所要求的额外核实措施,其范围超出关于身份、资金来源和财富来源的标准客户尽职调查。

股权融资 | 通过向投资者出售公司所有权权益(通常以发行股份的方式)筹集资本的过程,投资者承担一定程度的风险,以换取潜在回报。

托管账户 | 由中立第三方持有资金或资产、待约定条件成就后再向有权方交付的账户。

ESG | 环境、社会和治理——用于可持续金融筛选及关键绩效指标设计的因素。

Euroclear(欧清银行) | 总部位于布鲁塞尔的国际中央证券存管机构,为全球金融机构提供债券、股票及基金的结算与资产托管服务。

欧元银行同业拆借利率(EURIBOR) | 一种参考利率,代表一组欧洲银行在欧元银行间市场上相互拆借无担保资金的平均利率。

超额准备金 | 银行持有的超出中央银行规定最低准备金要求的准备金金额,可用于贷款或投资。

交易所交易基金(ETF) | 一种投资基金,持有由股票、债券或大宗商品等证券构成的多元化投资组合,并在证券交易所交易,使投资者能够以上市证券的流动性和透明度获得特定细分市场、指数或投资策略的敞口。

嚣张特权 | 国际储备货币发行国所享有的优势,尤其是赚取国际铸币税并通过货币发行为赤字融资的能力。

延期结算 | 一种结算安排,允许结算期限长于标准结算周期,通常用于复杂或流动性不足的证券交易。

联邦存款保险公司(FDIC) | 美国政府机构,提供存款保险,在银行倒闭时于规定限额内保护存款人。

Fedwire资金转账服务 | 由美国联邦储备银行运营的美元支付实时全额结算系统;支付一经结算即为终局且不可撤销。

费用 | 指就您账户的开立、维持及各类相关交易而收取的各项费用,包括但不限于账户激活费、其后的年费以及任何交易或服务相关费用。

FF&C | 十足信用担保(Full Faith and Credit)——无条件的主权还款承诺。

金融行动特别工作组(FATF) | 一个政府间组织,负责制定并推广各项政策和标准,以打击洗钱、恐怖融资及其他危及国际金融体系诚信的相关威胁。

财务杠杆 | 使用借入资金以提高投资的潜在回报,这可能同时放大收益与亏损;亦称“gearing”或“leverage”。

金融抑制 | 通过监管要求、通货膨胀或利率操控,将储蓄以低于市场的利率导向政府的政策——一种隐性的铸币税汲取形式。 

金融市场基础设施(FMI) | 为支付、证券、衍生品或其他金融交易的清算、结算或记录提供支持的系统,例如支付系统、中央证券存管机构、证券结算系统、中央对手方或交易数据库。

财务建模 | 运用各种假设和情景,建立数学模型以反映公司、项目或投资的经济表现及前景的过程。

金融稳定理事会(FSB) | 由二十国集团设立的国际机构,旨在促进金融稳定,监测和评估全球金融体系的脆弱性,协调监管及监督政策的制定与实施,并加强各国主管机关与国际组织之间的合作。

固定收益 | 一类在特定期限内支付固定或可预期收益流(如利息或股息)的投资,包括债券、优先股或年金,通常被视为比股权投资风险更低、更为稳定。

固定收益证券 | 在特定期限内向投资者支付固定利率的债务工具,例如债券、票据或优先股。

《海外账户税收合规法案》(FATCA)| 美国立法,要求境外金融机构识别由美国人士持有的账户,并直接或通过其本国税务机关向美国国税局报告。

外汇(FX)市场 | 全球货币交易市场,包括即期市场、远期市场和期权市场,使参与者得以将一种货币兑换为另一种货币、对汇率走势进行投机或对冲外汇风险。

远期合约 | 双方私下协商达成的协议,约定按预先确定的价格和未来日期买入或卖出特定资产(如商品、货币或证券),通常用于管理价格风险或对冲投资。

期货合约 | 双方之间的标准化交易所交易协议,约定按预定价格和未来日期买入或卖出特定资产(如商品、货币或证券),常用于管理价格风险、投机市场走势或获取特定细分市场的敞口。

G20 | 由19个主要经济体及欧盟的政府和中央银行行长组成的国际论坛,旨在讨论全球经济与金融议题,促进金融稳定和可持续经济增长。

通用数据保护条例(GDPR) | 欧盟关于个人数据处理的法规,赋予个人对其数据更大的控制权,并为各类组织确立了严格的数据保护标准。

全球托管人 | 在全球范围内为机构投资者、资产管理人或其他金融机构提供资产托管及相关服务的金融机构,例如银行或信托公司,服务内容包括资产保管、交易结算、记录保存、报告或证券借贷。

全球系统重要性银行(G-SIB) | 指规模庞大、关联度高的银行,对全球金融体系具有至关重要的意义,其倒闭可能对整体经济造成重大不利影响。G-SIB须遵守额外的监管要求并接受更严格的监督,以确保其稳健性和抗风险能力。

公开上市(IPO) | 私人持股公司通过首次公开发行(IPO)首次向公众发售股份的过程。

有效资金模式 | 一种结算模式:一旦收款银行确认资金可用,资金划转即视为最终且不可撤销,从而降低结算失败的风险。

商誉 | 一种无形资产,体现公司声誉、品牌、客户关系及其他有助于提升盈利能力的非实物因素的价值。

gpi | SWIFT gpi,即全球支付创新(Global Payments Innovation),是环球银行金融电信协会(SWIFT)推出的一项服务,旨在优化和简化跨境支付交易。SWIFT是全球金融电文网络,使金融机构能够安全地交换与各类金融交易相关的信息,包括支付指令、证券交易和资金业务交易。

全额结算系统 | 一种逐笔结算的支付系统,交易之间不进行轧差或打包,通常用于大额或时间敏感型交易。

折扣率(Haircut) | 在确定抵押资产的合格性或可据以提供的信贷金额时,对其市场价值所适用的折扣,反映价格波动、流动性不足或其他因素可能造成的损失风险。

对冲基金 | 一种另类投资基金,运用多种投资策略和工具(例如多空股票、事件驱动或全球宏观策略)以获取绝对回报,注重风险调整后收益及资本保全。

高频交易(HFT) | 一种算法交易形式,指在极短时间(通常为几分之一秒)内快速执行大量交易,以利用微小的价差或市场低效。

恶意收购 | 公司或投资者在未经目标公司董事会批准的情况下,通常通过要约收购或委托书争夺,主动谋求取得另一家公司控制权的行为。

ICSID | 世界银行仲裁机构 | 裁决在成员国内自动执行

即时资金转账 | 一种实时电子资金转账系统,可实现账户之间资金的即时、终局性划转,常用于零售或小额交易。

利润表 | 概括企业在特定期间内收入、费用及利润或亏损的财务报表,用于评估其财务业绩。

指数 | 追踪特定一组资产(如股票、债券或大宗商品)表现的统计指标或基准,常用作金融产品定价、投资组合构建或投资业绩评估的参照。

首次公开发行(IPO) | 公司通过证券交易所或场外市场首次向公众出售股份,使公司得以筹集资本、分散股权结构,并提升其知名度和公信力。

通胀目标制 | 一种货币政策策略,即中央银行设定特定的通胀率作为目标,并据此调整其货币政策操作,以实现并维持该目标。

内幕交易 | 指利用因职务或与公司的关系而获得的未公开重大信息进行证券交易的违法行为。

银行间资金转账系统 | 一种便利银行之间资金划转的系统，使各银行得以相互结算支付交易。

利率互换 | 一种金融衍生合约,交易双方约定就指定本金金额交换利息支付,通常为固定利率与浮动利率之间的交换。

中间行 | 在国际付款中处于汇出行与收款行之间的银行,通常是其中一方的代理行;除非适用费用承担选项OUR,否则其可扣除自身费用。

国际银行账号(IBAN) | 一种标准化的国际银行账户编号体系,旨在便利跨境交易的自动处理,并降低出错风险。

国际证券识别码(ISIN) | 由12位字母数字组成的唯一代码,用于识别特定证券(如股票或债券),以便利证券交易的清算与结算。

日内流动性 | 金融机构在单个营业日内可用的资金,可用于实时履行支付和结算义务。

投资银行业务 | 金融服务业的一个细分领域,为企业、政府或其他机构提供咨询、融资及风险管理解决方案,包括并购、资本募集、证券承销或结构性融资。

投资级 | 表示债券或其他债务证券违约风险较低的信用评级,通常由标准普尔、穆迪或惠誉评级等信用评级机构授予。

IP/IP(IPIP)| 互联网协议至互联网协议:数据从一个IP地址直接传输至另一个IP地址,类似于服务器之间的连接、电子邮件或FTP文件传输。IP/IP传输仅承载报文或文件;只有当款项在银行或中央银行开立的账户上完成结算时,资金才会发生转移。

伊斯兰金融 | 遵循伊斯兰法(沙里亚)原则的金融体系。该体系禁止支付或收取利息(riba)、投机性交易(gharar),或投资于赌博、酒类、猪肉生产等特定活动,并倡导风险共担、资产支持融资及道德投资。

ISO 20022 | 金融机构之间电子数据交换的国际标准,为报文开发提供通用框架,并确保支付系统的兼容性与互操作性。

犹太银行业 | 犹太银行业务实践以犹太律法(Halakha,即犹太法律的集成体系)的原则为基础,其中包括禁止犹太人之间放贷取息(即对贷款收取利息)。传统犹太银行业遵循“heter iska”(商业许可)的概念,即一种允许双方分享利润和分担亏损的合伙协议,而非对贷款收取利息。这确保金融交易符合犹太伦理与价值观。

垃圾债券 | 由信用评级较低的公司或政府发行的高收益、高风险债券,以较高收益率补偿投资者所承担的更高违约风险。

密押电传(KTT) | 由两家银行双边约定的测试密押进行验证的电传报文。在经验证的SWIFT报文成为标准之前,曾用于付款及保函报文,现仅存于有限的双边安排之中。

了解你的客户(KYC) | 核实客户身份并评估其风险状况的流程,是金融机构遵守反洗钱(AML)和客户尽职调查(CDD)规定的组成部分。

KPI | 关键绩效指标——与贷款定价挂钩的可量化指标(例如每公斤二氧化碳排放量、女性领导层占比)。

大额支付系统（LVPS） | 主要处理金融机构之间高价值且时间要求紧迫的交易的支付系统，通常提供实时全额结算以及高度的安全性和可靠性。

L2L | 账对账(ledger to ledger)是指在同一金融机构内部账户之间划转资金,或从在其他机构开立的往来账户(Nostro)向收款客户划转资金。此类划转通常在内部进行,无需借助外部清算或结算系统。与不同金融机构之间的划转相比,账对账交易通常更快速、成本更低,因为其无需经过中间银行和第三方服务提供商。此类划转通常用于同一个人或实体名下账户之间的交易,或同一银行不同分支机构之间的划转。

法定货币 | 依法律规定在清偿债务时必须接受的货币,无论其质量如何或市场对其信心如何,均会形成强制性需求。 

杠杆 | 指使用借入资金以提高投资的潜在回报,或放大财务决策的影响,例如银行利用存款或其他借入资金发放贷款或投资证券。杠杆既可放大收益,亦可放大亏损。

杠杆收购(LBO) | 使用大量借入资金收购一家公司或其重要部分资产,通常以目标公司的资产作为担保。

信用证(LC) | 由银行或金融机构代买方开立的金融工具,在满足特定条款与条件时保证向卖方付款,常用于国际贸易,以缓释跨境交易及各国法律体系差异所带来的风险。

LIBID | 伦敦银行同业拆入利率——曾用于贴现的吸收存款报价参考利率。

LIBOR(伦敦银行同业拆借利率)| 一项基准利率,即一组全球主要银行在伦敦银行间市场上相互拆借无担保资金时愿意接受的利率,曾被广泛用作各类金融产品和衍生品的参考利率。LIBOR已停止发布:最后一批美元利率设定已于2023年6月30日终止(合成利率设定延续至2024年9月30日),并已由SOFR、SONIA和€STR等无风险利率取代。

清算 | 将公司资产变现的过程,通常用于偿还债务或向股东分配所得款项,多因破产或资不抵债而产生。

流动性 | 能够迅速买入或卖出金融资产,而不致引起价格的显著变动或产生高额交易成本的能力,反映市场的效率以及资产变现为现金的难易程度。

流动性风险 | 个人或机构因无法将资产变现或无法以合理成本迅速获得融资,而不能在到期时履行其财务义务的风险。

LLCR(贷款期覆盖率)| 自由现金流净现值 ÷ 贷款余额。检验累计偿付能力;若违反,则须由股东补足

贷款 | 贷款是指贷款人向借款人提供资金的一种安排,借款人同意在预定期限内偿还该等资金以及任何适用的利息和费用。

银团贷款 | 由多家贷款人各自提供一部分贷款、共同向单一借款人放贷的过程,以此分散风险,并为大型项目或交易提供融资。

保证金 | 为担保贷款、授信额度或衍生品头寸而要求提供的抵押品金额，以金融工具市场价值的百分比表示，用以保护贷款人或交易对手免受价格波动、信用事件或其他因素所致损失的风险。

市值 | 公司已发行流通股票的总市场价值,按股价乘以已发行股数计算。

做市商 | 持续报出证券买入价和卖出价的金融中介机构,为市场促成交易并提供流动性。

主账户 | 反映账户持有人与中央银行彼此之间金融权利和义务的金融交易记录,并在其中确定期初和期末余额。准备金管理通过主账户进行,除非机构已与代理行订立穿透式安排。

追加保证金通知 | 经纪商或金融机构要求追加资金或证券，以维持保证金账户所需权益水平的通知，通常在账户价值跌破指定门槛时触发。

市值 | 公司已发行流通股票的总市场价值,按股价乘以已发行股数计算。

市场基础设施 | 为金融交易的交易、清算、结算和报告提供便利的系统、机构及安排,例如交易所、交易平台、清算所或支付系统。

做市商 | 持续对某一证券同时报出买入价和卖出价的金融中介机构,为市场促成交易并提供流动性

市场风险 | 因利率、汇率或股价等市场状况变化而导致资产或证券价值波动,进而造成财务损失的风险。

中期票据(MTN)| 一种在发行计划下持续或分批发行的债务证券,期限通常为一至十年,使发行人能够根据需要灵活筹集资金。

并购(M&A) | 通过合并、收购或剥离公司或资产以实现增长、多元化或降低成本等战略目标的过程。

中间市场汇率 | 银行间市场上某一货币买入价与卖出价的中间值,如搜索引擎和金融数据服务所显示。银行以自身汇率办理客户付款换汇,该汇率在中间市场汇率之上包含一定加点。

最低余额 | 最低金额或最低余额——银行可能要求您的账户内始终保持的最低资金金额。有时,如果账户内的资金低于所要求的最低余额,可能会被收取费用,账户亦可能被冻结,或账户的运作完整性可能受到限制。此外,账户持有人有责任按规定保持最低余额,且期限不少于十二个月。

最低还款额 | 最低还款额是指您每月必须偿还的债务金额。

MLA | 授权牵头安排行——负责安排、包销及分销贷款的银行。 

移动支付 | 一种通过智能手机或平板电脑等移动设备进行的电子支付方式,可能涉及使用移动钱包、移动应用程序或非接触式技术。

基础货币 | 流通中的货币加上银行在中央银行持有的准备金,是通过部分准备金银行制度扩张更广义货币供应量的基础。

变现 | 以金融工具为依托获取现金或信贷,例如以银行保函为担保借款或对其进行贴现。针对租赁或无法核实的金融工具提出的变现要约,是金融欺诈的常见特征。

货币市场 | 金融市场中处理短期债务工具(如国库券、商业票据或大额存单)的板块,为银行、企业或政府等参与者提供流动性来源及投资闲置资金的渠道。

货币市场工具 | 期限在一年或一年以内的短期低风险债务证券,例如国库券、商业票据和存单。

货币市场基金(MMF) | 一种共同基金,投资于短期优质债务证券,如国库券或商业票据,旨在为投资者提供兼具流动性和本金保全的低风险投资选择。

MT103 | 原用于单笔客户贷记转账的SWIFT MT报文。在跨境支付中,该报文已被ISO 20022报文pacs.008取代。

MT199 | 客户付款类别(第1类)中的自由格式 SWIFT 报文。在银行之间,它是以单独措辞进行确认的常用 MT 渠道,例如确认某账户以特定客户的名义持有。该报文不涉及资金划转;自2025年11月 ISO 20022 迁移起,Swift 将 MTn99 报文视为已弃用但仍受支持。

MT760 | SWIFT报文,用于在银行之间开立独立保函或备用信用证。该报文为开立报文;仅援引MT760的文件并不构成保函存在的证明。

MT799 | 贸易融资类别(第7类)中经认证的自由格式SWIFT报文,主要用于信用证、保函及SBLC业务中不存在更具体报文类型的信息。它不转移资金,本身亦不构成保函或资金证明;其是否对发送银行具有约束力,取决于其措辞。

多边净额结算 | 将一组参与方之间的多项支付义务合并并相互抵销、使每一参与方仅产生一笔应付或应收净额的处理方式,可减少交易笔数及相关风险与成本。

共同基金 | 汇集个人投资者资金、投资于多元化证券组合并由专业投资经理管理的集合投资工具。

近场通信(NFC) | 一种短距离无线通信技术,可在智能手机、平板电脑或支付终端等设备之间交换数据,通常用于非接触式支付或数据传输应用。

资产净值(NAV) | 基金资产总值减去负债后,除以已发行股份或份额数量所得的价值,常用于衡量基金业绩,并作为计算基金费用和开支的基础。

净利润 | 公司总收入减去费用、税款和成本后的余额,反映特定期间的盈利或亏损;亦称“最终利润”或“净收益”。

净额结算系统 | 一种支付系统,其交易先行累积并相互轧差,通常按指定间隔或在营业日结束时进行结算,从而减少参与者之间需要划转的资金数额。

净交易账户 | 净交易账户由交易账户总额(活期存款、ATS账户、NOW账户/股份汇票,以及电话转账和预先授权转账)加上期限不足七天的不合格承兑汇票及关联机构发行的债务,再扣除应收美国存款机构的活期余额及托收在途现金项目构成。就FR 2900报表而言,净交易账户按第A.3项与第AA.1项之和减去第B.1项与第B.2项之和计算。FR 2900报送说明对上述所有存款类型均作了界定。

不良贷款(NPL) | 借款人违约或在特定期限(通常为 90 天或以上)内未能按期支付本金或利息的贷款,表明违约的可能性较高。

往来账户(Nostro) | 亦称往来账户(Nostro)与来账账户(Vostro),或代理账户,是金融机构之间相互开立的专门账户,用于办理跨境交易和国际银行服务。作为银行业专家,了解代理账户在全球金融体系中的作用和功能十分重要

开放银行 | 一种允许银行及其他金融机构通过应用程序编程接口(API)向第三方服务提供商(如金融科技公司或其他银行)安全共享客户数据的体系,从而推动新金融产品和服务的开发,并增强市场竞争。

公开市场操作(OMO) | 中央银行在公开市场上买卖政府证券或回购协议等金融工具,作为货币政策的一部分,旨在影响货币供应量、利率和信贷状况。

营业利润率 | 衡量公司营业盈利能力的财务指标,以占总收入的百分比表示,计算方法为营业收入除以总收入。

期权 | 一种金融衍生工具,赋予买方在特定日期或之前按约定价格买入或卖出标的资产的权利,但并非义务。

场外交易(OTC)市场 | 一种去中心化市场,股票、债券或衍生品等金融工具的买卖双方不通过集中交易所或交易平台,直接进行交易。

pacs.008 | 银行间客户贷记转账的ISO 20022报文,已在跨境支付中取代MT103。

pacs.009 | 金融机构信用划转的ISO 20022报文,用于银行间支付;其COV变体承载客户付款的头寸覆盖。

付款代理人(Paymaster) | 通常由银行或律师事务所担任的代理人,负责接收交易资金,并根据付款代理协议向有权享有资金的各方分配。

支付 | 一方向另一方转移资金,以换取商品、服务或履行金融义务。

支付系统 | 一整套使个人、企业或金融机构等参与者之间得以划转资金的工具、程序和规则,为交易的清算、结算和终局性提供机制,并促进金融体系的效率、安全与稳定。

支付卡行业数据安全标准(PCI DSS) | 一套安全标准,旨在保护持卡人数据,并确保商户、服务提供商及金融机构对支付卡信息的处理、存储和传输安全。

支付网关 | 一种技术服务,使商户能够接受信用卡或移动钱包等电子支付,并在客户、商户与收单银行之间安全传输和处理交易数据。

支付系统 | 用于在各方之间划转资金的一套工具、程序和规则,通常借助清算与结算机制完成交易。

PCG | 部分信用担保 | 主权方未履约时支付;多边反担保可降低违约概率

点对点(P2P)借贷 | 一种在线借贷平台,无需传统金融机构居间,直接连接借款人与出借人,使借款人有机会以可能更低的利率获得贷款,出借人则有机会获得更高的投资回报。

销售点(POS)终端 | 商户用于受理电子支付(如信用卡、借记卡或移动钱包)的设备,通过读取客户的支付信息并传输交易数据以进行授权和结算。

政治公众人物(PEP) | 现任或曾任重要公共职务的人士,例如国家元首、部长、高级法官或国有企业高级官员,及其家庭成员和密切关联人士。PEP须接受强化尽职调查。

投资组合管理 | 为实现特定投资目标或风险回报特征而选择、监控和调整投资组合的过程,包括资产配置、证券选择、风险管理及业绩评估。

PPP | 政府和社会资本合作(Public-Private Partnership)——将公共监督与私人资本/运营相结合的合同框架。

优先股 | 一种股权证券,通常支付固定股息,对资产和收益的求偿权高于普通股,但一般不附带表决权。

预付卡 | 一种预先充值特定金额的支付卡,持卡人可在可用余额范围内进行消费或提取现金,无需信用审查,亦无需关联银行账户。

PRG | 部分风险担保(Partial Risk Guarantee)——涵盖政治风险事件的多边担保。

PRI | 政治风险保险——针对征收、货币不可兑换等风险的保险。 

市盈率(P/E) | 一种估值比率,以股票的市场价格除以每股收益计算得出,用于评估公司股票的相对价值。

一级交易商 | 经授权直接与中央银行买卖政府证券的金融机构,在货币政策的实施及政府证券市场的运作中发挥关键作用。

一级市场 | 发行并向投资者出售股票、债券或其他金融工具等新证券的市场,通常通过公开发行或私募方式进行,使发行人得以筹集资本、实现股权多元化或为债务再融资。

优惠利率(Prime Rate) | 银行为各类贷款及信贷产品(如抵押贷款或个人贷款)定价所使用的参考利率,通常以中央银行的目标利率或银行向其信誉最佳客户放贷的利率为基础。

私募股权 | 一种另类投资,涉及直接或间接收购非上市公司或资产的所有权权益,旨在通过改善其经营业绩、财务重组或战略重新定位,并最终出售或公开上市,以实现资本增值。

私募配售 | 不通过公开发行,而是直接向有限数量的机构投资者或合格投资者出售证券,通常用于筹集资金或进行债务重组。

项目融资 | 为长期、资本密集型项目或基础设施建设提供的融资,资金通常由银团贷款人依据项目现金流预测提供。

本票 | 借款人与贷款人之间的书面合同,本质上是借款人向贷款人作出的付款承诺。

资金证明(POF) | 证明个人或实体持有交易所需资金的证据,通常为银行对账单或开户银行出具的函件。资金证明仅反映特定日期资金的可用性,并不冻结或承诺该笔资金。

招股说明书 | 提供证券发行(如首次公开发行或债券发行)详细信息的法律文件,包括公司的财务报表、管理团队和风险因素。

公开发行 | 向公众发行并出售证券,通常通过首次公开发行(IPO)或二次发行进行,为公司或政府筹集资本。

量化宽松(QE) | 一种非常规货币政策,中央银行从市场上大规模购买政府债券或抵押贷款支持证券等金融资产,旨在降低利率、增加货币供应量并刺激经济活动。

房地产投资信托(REIT) | 一种拥有、管理或为产生收益的房地产(如购物中心、办公楼或住宅综合体)提供融资的投资载体,并将大部分收入以股息形式分配给股东,使投资者能够以具备流动性和分散性的方式参与房地产市场。

实时全额结算(RTGS) | 一种支付系统,以实时方式处理并结算单笔支付交易,确保各方之间资金即时且最终的转移,通常用于大额或时间敏感型交易。

资本重组 | 通过发行、回购或交换债务及股权证券来调整公司资本结构的过程,通常旨在改善财务稳定性或优化资本成本。

对账 | 对财务记录、交易或账户余额进行比对和核实,以确保准确性和一致性的过程,通常在营业日或会计期间结束时进行。

注册证券 | 已向美国证券交易委员会(SEC)注册的证券,须接受监管监督并遵守披露要求。

Regulation D(Reg D) | 美国证券交易委员会(SEC)关于私募发行的一套规则,允许公司向合格投资者募集资金,而无需就该发行向SEC注册。

汇款 | 一方向另一方转移资金,通常为跨境或个人之间的转账,例如务工人员向其他国家的家人汇款。

回购协议（Repo） | 一种短期融资安排，借款方向贷款方出售证券（如政府债券或抵押贷款支持证券），并约定按特定价格和日期回购，从而形成一种有担保的借款。

净资产收益率(ROE) | 衡量公司盈利能力的财务指标,以占股东权益的百分比表示,计算方法为净利润除以股东权益。

投资回报率(ROI) | 衡量投资盈利能力的指标,以净利润或净亏损除以初始投资额计算得出,通常以百分比表示。

逆回购(逆向回购协议) | 一种短期融资安排,一方向另一方购入金融资产(如政府证券或公司债券),并承诺在约定的未来日期按约定价格转售,实质上是以该资产为抵押品提供资金。

存款准备金要求 | 金融机构须按特定存款的一定比例持有的最低准备金金额,通常以现金或在中央银行的存款形式持有。部分中央银行已将其设定为零(美国联邦储备系统自2020年3月起);欧洲央行适用1%。

零售银行业务 | 向个人消费者提供的金融服务,如存款账户、贷款、抵押贷款或信用卡,有别于公司或机构银行业务。

风险管理 | 识别、评估和控制可能影响金融工具、投资组合或金融机构的业绩、稳定性或完整性的各类风险的过程,包括市场风险、信用风险、操作风险或流动性风险,并实施适当的缓释措施,如分散投资、对冲或保险。

风险加权资产(RWA) | 根据风险状况对银行资产进行调整后的计量指标,用于计算银行的监管资本要求;风险越高的资产,所需的资本缓冲越大,以吸收潜在损失。

路演 | 公司管理层向潜在投资者进行的一系列推介活动,通常在首次公开发行或债券发行期间举行,旨在激发投资兴趣并阐明投资机会。

RTGS | 实时全额结算(RTGS)是一种以实时方式处理和结算大额金融交易的系统。与可能采用净额结算的其他支付系统不同,在RTGS中,交易逐笔即时结算,不与其他交易打包或轧差。

第144条规则 | 第144条规则是美国证券交易委员会(SEC)实施的一项规定,确立了受限证券和控制证券公开转售的指引。受限证券是直接或间接从发行人或发行人关联方处获得的私募证券,控制证券则是由发行公司关联方(如董事、高级管理人员或大股东)持有的证券。第144条规则规定了此类证券得以公开出售的具体条件,以确保市场有序、透明,并防止未经注册证券的非法分销。第144条规则列明的主要条件如下:

1. 持有期:对于限制性证券,投资者在出售前必须持有一定期限。对于受1934年《证券交易法》约束的报告公司,持有期为六个月;对于非报告公司,持有期为一年。这一要求有助于确保限制性证券不被用于非法分销或市场操纵。
2. 最新公开信息:发行公司必须有充分且最新的信息向公众公开。对于申报公司而言,这意味着其必须及时履行向美国证券交易委员会(SEC)的备案义务(如10-K、10-Q和8-K报告)。非申报公司则须公开某些信息,包括其业务描述、财务报表以及管理团队信息。
3. 交易量限制:个人在任何三个月期间内可出售的证券数量受到限制。对于关联方,可出售数量为同一类别已发行股份的1%,或出售前四周的平均每周交易量,以较高者为准。非关联方在满足持有期要求后,不受交易量限制。
4. 普通经纪交易:出售必须通过常规经纪交易进行,且经纪人不得招揽买入该等证券的订单。
5. 提交表格144:关联方如在三个月期间内拟出售的股份超过5,000股,或总售价超过50,000美元,须就此向美国证券交易委员会(SEC)提交表格144通知。

需要注意的是,第144条规则不适用于非关联方出售不受限制证券的情形,此类证券的出售不受任何限制。

通过为受限证券和控制证券的出售提供清晰的框架,第144条规则有助于维护投资者对市场的信心,并确保遵守联邦证券法律。

保管收据(SKR)| 由银行或金库运营方出具的收据,确认其为存款人保管指定资产,例如贵金属、钻石或证券。

SDG | 可持续发展目标——联合国设定的全球发展目标。 

二级市场 | 先前已发行的证券(如股票、债券或其他金融工具)在投资者之间交易的市场,通常通过证券交易所、场外交易市场或另类交易系统进行,为价格发现、流动性和风险转移提供机制。

证券 | 代表所有权权益、债务义务或其他权利的金融工具,例如股票、债券或期权,可在金融市场上交易。

证券交易委员会(SEC) | 美国联邦机构,负责监管证券市场、保护投资者并维护公平有序的市场。

证券借贷 | 一方(出借人)将证券暂时转让给另一方(借入人),通常以担保品和费用作为交换,并约定于指定日期或应要求时返还。证券借贷可为市场提供流动性,并为出借人带来额外收益。

证券化 | 将抵押贷款、汽车贷款或信用卡应收款等各类债务工具汇集并打包为可交易证券出售给投资者的过程,从而分散违约风险,并为原始贷款的发起人提供资金来源。

铸币税 | 发行货币所获得的利润,以面值与生产成本之差计算;更广义地,指货币当局通过货币创造所获得的经济利益。 

卖方 | 金融行业中专注于创设、承销和分销新发行证券,并向机构客户提供研究和交易服务的部分。

SEPA | 单一欧元支付区,欧盟和EEA国家、瑞士、英国及其他若干国家在该区域内依据共同的规则和标准办理欧元贷记转账和直接借记。

SEPA即时贷记转账(SCT Inst) | SEPA范围内的欧元贷记转账,全天候均可办理,款项在数秒内记入收款人账户。欧元区的支付服务提供商必须提供该服务,且收费不得高于标准贷记转账。

服务器对服务器(S2S)| 指连接两家机构的服务器以交换报文的术语。服务器连接仅传递信息;除非支付在银行或中央银行的账户上完成结算,否则不会发生资金划转。

结算 | 将股票、债券或衍生品等金融工具的所有权由卖方转移给买方,并由买方向卖方支付相应款项的过程,通常通过清算所或托管机构进行,以确保交易的终局性和完整性。

结算风险 | 指交易的一方已履行其付款或交付义务,而对手方未能履行,从而导致前者遭受损失的风险。结算风险可能由多种因素引起,例如操作问题、流动性约束或交易参与方违约。

股份回购 | 公司从公开市场回购本公司股份的过程,可减少在外流通股数,并有可能提高剩余股份的价值。

卖空 | 卖方出售其并不拥有的金融工具,预期其价格下跌,以便日后以较低价格买回并赚取差价的做法,常用于投机市场下行、对冲多头头寸或把握套利机会。

环球银行金融电信协会(SWIFT) | 一个全球性电文网络,使金融机构能够采用标准化格式和协议,安全地交换付款指令、账户对账单或证券交易等金融信息。

SOE | 国有企业——由政府全资或绝对控股的公司。

分拆 | 从现有业务单元或部门中设立独立公司,通常通过将新实体的股份分配给母公司股东的方式进行。

价差(Spread) | 股票、债券或货币等金融工具买入价与卖出价之间的差额,体现交易成本及市场流动性;亦指两种不同工具或不同期限的收益率或利率之间的差额,反映相关资产的相对风险或价值。

即期汇率 | 外币可按此汇率即时交割买卖的汇率,反映当前市场价格。

SPV | 特殊目的载体——为筹措项目债务而设立的破产隔离实体。

SQS | 主权及准主权业务部(Sovereign & Quasi-Sovereign desk)——IFB针对国家、市政当局和国有企业的客户覆盖团队。

稳定币 | 一种加密资产,旨在通过持有储备或其他机制,使其价值相对于某一参照资产(通常为美元等货币)保持稳定。

备用信用证(SBLC)| 银行作出的不可撤销承诺:若其客户未能履行合同义务,银行将向受益人付款。其作用相当于担保,通常仅在发生违约时方可提款。

常设便利 | 中央银行提供的便利工具,允许符合条件的金融机构以隔夜方式借入或存放资金,通常按惩罚性利率计价,以管理其流动性需求并支持货币政策的实施。

股票期权 | 赋予员工权利而非义务,可按预先确定的价格购买一定数量其所在公司股票的合约,通常作为一种薪酬形式。

股票拆细 | 公司通过向现有股东增发股份来增加已发行股份数量,通常旨在使股价更易于小额投资者承受。

直通式处理(STP) | 一种自动化处理流程,金融交易从发起到结算无需人工干预,从而降低差错风险并提高效率。

结构性融资 | 金融服务业的一个细分领域,专注于复杂金融工具的创设、分销与管理,例如资产支持证券、债务抵押债券或信用衍生品,旨在满足特定投资者需求、转移风险,或优化资本与融资资源的使用。

互换 | 一种金融衍生合约,合约双方约定在特定期间内交换现金流或其他金融变量(如利率、货币或商品),常用于管理风险、对冲投资或对市场走势进行投机。

SWIFT gpi | SWIFT提供的跨境支付全程追踪服务，通过UETR追踪每笔支付，显示支付所处环节、已扣除的费用以及入账时间。

瑞士银行间清算系统(SIC)| 瑞士法郎支付的实时全额结算系统,由SIX Interbank Clearing代表瑞士国家银行运营。

银团贷款 | 由一组贷款人(通常为银行或其他金融机构)向单一借款人提供的大额贷款,常用于为重大项目或交易融资。

系统重要性金融机构(SIFI) | 因其规模、关联性或复杂性,一旦倒闭或陷入困境,可能对金融体系及整体经济的稳定与运行造成重大不利后果的金融机构。SIFI须遵守额外的监管要求并接受监督,以确保其稳健性和抗风险能力。

T2 | 欧洲中央银行及欧元区各国央行使用的实时全额结算系统,用于处理银行及其他金融机构之间的大额欧元支付。

要约收购 | 投资者或公司公开提出的、以特定价格购买另一家公司特定数量股份的建议,通常作为收购企图的一部分。

Tether(USDT) | 由Tether Limited发行的稳定币,旨在维持一美元的价值,并在包括以太坊(ERC-20)在内的多条区块链上流通。

定期存款 | 要求资金在约定期限内持有的存款账户,通常以较高利率作为对价,提前支取须承担罚金。

货币时间价值 | 指由于具备潜在盈利能力,今天的一美元比未来的一美元更有价值这一概念,用于金融计算中将未来现金流折现为现值。

总回报 | 一项投资的整体损益,包括其市场价值的变动、所产生的收益(如利息或股息)以及任何其他已实现或未实现的损益,以占初始投资金额的百分比表示。

贸易融资 | 为国际贸易交易提供的融资,包括提供短期信贷、信用证以及出口/进口融资,以便利跨境商品和服务的交换。

交易成本 | 与金融交易的执行、清算和结算相关的成本,例如费用、佣金或买卖价差。

最终受益所有人（UBO） | 直接或间接最终拥有或控制公司、信托或其他实体的自然人，根据反洗钱规则须查明其身份。

UNCITRAL | 联合国国际贸易法委员会 | 灵活的临时仲裁规则；裁决可依据《纽约公约》予以执行

承销商 | 承担新证券发行上市风险的金融机构,例如投资银行,其自发行人处购入证券并转售给投资者。

承销 | 银行或保险公司等金融机构评估潜在借款人、发行人或被保险人的风险,并决定是否提供信贷、融资或签发保单的过程,通常以收取费用或佣金作为对价。

唯一端到端交易参考号(UETR) | 一个由36个字符组成的唯一参考号,在付款发起时附加于该笔付款,并在链条中的每一家银行间保持不变,使该笔付款可从付款人至收款人全程追踪。

估值 | 根据财务与经济因素以及市场状况,确定公司、证券或房地产等资产当前价值的过程。

风险价值（VaR） | 一种统计指标，用于衡量在特定时间段和给定置信水平下，投资组合或投资价值可能出现的损失，以估算因市场波动或不利市场变动而产生的财务损失风险。金融机构普遍使用风险价值来评估和管理其市场风险敞口。

库存现金 | 存款机构自有的货币和硬币。在准备金计算期内,库存现金的日终平均持有量可用于满足该机构在相应维持期内部分或全部的准备金要求。

风险投资 | 私募股权的一种类型,涉及为早期、高潜力的公司或项目提供融资,目标是通过其成长、发展及最终退出(如并购或首次公开发行)实现资本增值,通常聚焦于技术、生物技术或清洁能源等创新行业。

波动率 | 衡量金融工具、指数或市场的价格或收益率波动程度的指标,常用作风险、不确定性或投资者情绪的指示,可通过标准差、平均真实波幅或其他统计方法计算。

来账账户(Vostro) | 一家银行为另一家银行持有的账户,此为持有账户的银行的视角;对于账户所有方银行而言,该账户即为往来账户(Nostro)。

认股权证 | 一种金融工具,赋予持有人在特定期限内按预定价格购买指定数量公司股票的权利,但无此义务。

WHO | 世界卫生组织。

批发银行业务 | 向大型企业、机构或政府实体(而非个人消费者)提供的金融服务,包括公司贷款、投资银行、资产管理或证券交易。

电汇 | 银行或金融机构之间的电子资金划转,常用于大额或时效性要求高的交易,通常通过支付系统或网络处理。

营运资本 | 衡量公司短期财务状况和运营效率的指标,以流动资产减流动负债计算。

减记 | 为反映资产市场价值下降而调减其账面价值,通常因减值、过时或其他不利的价值变动所致。

收益率 | 金融工具产生的收益(如利息或股息),以其市场价格或面值的百分比表示,常用于衡量该工具的表现、风险或相对价值,并受市场状况、信用质量或剩余期限等多种因素影响。

收益率曲线 | 以图形方式表示信用质量相同但期限不同的债券(如政府债券)的利率或收益率之间的关系,常用作衡量市场对未来利率及经济状况预期的指标。

零息债券 | 一种不定期支付利息或票息的债券,以低于面值的折价发行,投资者在债券到期时以资本增值的形式获得回报。