Gestão de Património
Ativos Tangíveis
Uma Propriedade Concreta e Verificável
Barras de ouro, quadros, uma garagem de automóveis clássicos. O património detido em bens, e não em números, tem uma grande virtude e vários custos discretos. Tem de ser bem adquirido, guardado em segurança, devidamente segurado e avaliado com rigor. Um dia, terá de ser vendido ou transmitido por herança sem confusão.
O IFB gere todo esse ciclo para clientes particulares e family offices, ao abrigo de um mandato distinto para cada cliente. O princípio é simples: o cliente é proprietário de ativos específicos e identificados. Não de uma quota num conjunto comum. Não de um crédito sobre uma plataforma. O IFB coordena os especialistas, mantém os registos e organiza a liquidez quando esta é necessária.
Classes de Ativos
Metais Preciosos Alocados
Barras e moedas especificamente identificadas, registadas por número de série e mantidas em cofres de operadores independentes. Ocupamo-nos da aquisição, da coordenação de seguros, do reporte e da execução de vendas. Entrada: 100 000 EUR. Consulte também as nossas Contas de Metais Preciosos.
Arte e Colecionismo
Diligência devida na aquisição, análise de proveniência e de título de propriedade, avaliação independente, seguro e armazenamento, e organização de financiamento garantido por obras elegíveis. Montante mínimo de entrada: coleções a partir de EUR 1 milhão.
Imóveis e Terrenos de Primeira Linha
Avaliação da aquisição, análise da titularidade e do enquadramento urbanístico, supervisão da exploração e estruturação da hipoteca. Preferimos ativos que gerem rendimento ou que assentem numa tese de desenvolvimento fundamentada. Investimento mínimo: EUR 1 milhão.
Veículos e Relógios de Coleção
Autenticação, avaliação do estado de conservação, armazenamento especializado e revenda. Tratamos estes serviços como gestão de coleções, e não como um instrumento de preservação de riqueza, e dizemo-lo desde o início. Entrada: coleções a partir de EUR 500 000.
Três Serviços em Torno de Cada Ativo
1. Mandato de Aquisição
O IFB avalia os objetivos do cliente e supervisiona a aquisição. Parceiros especializados autenticam cada ativo e avaliam a proveniência, o estado e o preço. Antes de qualquer aquisição, o cliente recebe uma recomendação escrita que indica:
- O preço de compra e todas as comissões.
- Uma avaliação independente e evidência de mercado observável.
- Custos de armazenamento, seguro e manutenção.
- A documentação de titularidade.
- Vias de saída realistas e custos estimados de alienação.
2. Custódia e Administração de Coleções
Um especialista independente assegura a guarda do ativo. O IFB coordena a prestação de informação, as renovações de seguros, as revisões de avaliação e, oportunamente, a alienação. A titularidade é identificável item a item: números de série de barras de metal precioso, identificadores de obras de arte, números de chassis. O reconhecimento por parte do depositário, os direitos de levantamento e o tratamento dos ativos em caso de insolvência do depositário são fixados contratualmente antes de qualquer item ser entregue.
3. Liquidez Garantida
Um colecionador que necessite de liquidez não deve ter de vender a melhor peça da coleção para a obter. O IFB organiza empréstimos garantidos por ativos elegíveis através de credores especializados aprovados. As obras de arte são tipicamente financiadas até 50% do valor avaliado por perito independente; os restantes ativos são analisados individualmente. Cada financiamento exige:
- Valor sustentado de forma independente e um desconto de avaliação (haircut) conservador.
- Título de propriedade claro e ausência de penhor concorrente.
- Seguro e controlo, por parte do mutuante, da libertação ou da alienação.
- A capacidade de suportar o serviço de juros sem depender da valorização.
- Procedimentos acordados de reavaliação, margem e liquidação.
Não incentivamos a contração de crédito com garantia numa coleção para especular noutros investimentos. Um empréstimo de EUR 800.000 a 8% custa EUR 64.000 por ano. Um rendimento de 6% sobre o produto obtido gera EUR 48.000. O valor teórico da coleção não colmata essa diferença.
Sucessão de Coleções e Administração de Heranças
As coleções raramente falham no cofre. Falham mais tarde, quando ninguém sabe o que existe, onde se encontra, a quem pertence ou qual o seu valor.
O IFB mantém um registo completo de ativos, com os respetivos títulos de propriedade e avaliações atualizadas, coordena o planeamento sucessório com os consultores jurídicos e fiscais do cliente e gere a transmissão ou alienação ordenada quando chegar o momento. Este serviço aplica-se a todas as classes de ativos. Montante de entrada: 1 milhão de EUR em ativos.
Comissões
Os mandatos sobre ativos tangíveis estão sujeitos a uma tabela de comissões própria, separada das nossas Comissões de Gestão de Património, de modo a que nenhum ativo seja cobrado duas vezes.
- Avaliação inicial da coleção: 5 000 a 15 000 EUR, montante fixo, consoante o âmbito.
- Mandato de aquisição: 1% a 2% das compras concluídas, sujeito a uma comissão mínima.
- Administração da coleção: 0,5% a 1% por ano, sujeita a um encargo anual mínimo.
- Estruturação do financiamento: 1% a 2% do montante da facilidade efetivamente desembolsado.
- Sucessão ou reestruturação da titularidade: comissão fixa, definida separadamente em função do âmbito.
- Armazenamento, seguros, avaliação e serviços jurídicos: encargos de terceiros, divulgados separadamente.
Não é cobrada qualquer comissão de desempenho sobre valorizações não realizadas. Sempre que seja acordada uma componente de desempenho, esta aplica-se apenas aos ganhos líquidos realizados.
Ilustração: uma coleção de EUR 2 milhões adquirida através do IFB a 1,5% implica uma comissão de aquisição única de EUR 30 000. A administração a 0,75% custa EUR 15 000 por ano. A estruturação de uma facilidade de EUR 800 000 a 1,5% custa EUR 12 000. Acrescem os encargos de terceiros.
O Que Não Fazemos
- Não agregamos fundos de clientes nem vendemos participações fracionárias em ativos. Cada cliente é titular direto dos seus ativos, ao abrigo de um mandato autónomo.
- Não prometemos valorização. Os mercados de colecionismo tanto descem como sobem, e alguns demoram anos a recuperar.
- Não prestamos aconselhamento fiscal sobre ativos tangíveis. O armazenamento em regime aduaneiro pode suspender determinados direitos; não os faz desaparecer. O tratamento das mais-valias depende do ativo, da residência do proprietário e da estrutura de titularidade. Trabalhamos com os consultores fiscais do próprio cliente.
- Não aceitamos ativos cuja autenticidade, proveniência ou origem dos fundos não possam ser documentadas.
Esta página descreve serviços disponíveis mediante pedido. Não constitui uma oferta ou solicitação em qualquer jurisdição em que tal oferta seja ilícita. A disponibilidade de cada serviço depende do local de residência do cliente e da legislação aplicável. Os montantes de entrada e as comissões são indicativos e são confirmados no mandato de cada cliente. O crédito é intermediado através de mutuantes terceiros e está sujeito à sua aprovação de crédito.
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