Contas de Metais Preciosos

Uma conta de metais, também designada conta de metais preciosos ou conta de ouro, é um tipo de conta oferecido por alguns bancos que permite aos clientes comprar e vender metais preciosos, geralmente ouro ou prata, de modo semelhante à compra ou venda de moeda estrangeira.

Os pormenores podem variar, mas apresenta-se em seguida uma descrição geral do funcionamento de uma conta de metais:

1. Abertura de uma Conta: Para começar, abriria uma conta de metais como conta autónoma ou associada a uma conta de poupança.
2. Compra de Metais: Depois de a sua conta estar constituída, pode comprar metais preciosos. O preço baseia-se na taxa de mercado em vigor, acrescida de eventuais comissões ou encargos cobrados pelo banco. Aquando da compra, o banco creditará a sua conta com a quantidade de metal adquirida.
3. Detenção de metais: O metal adquirido é, em regra, mantido numa conta não atribuída ou numa conta atribuída. Numa conta não atribuída, o cliente dispõe de um direito sobre uma determinada quantidade de metal, mas não sobre barras ou moedas específicas: trata-se apenas de uma parte das posições globais em metais do banco. Numa conta atribuída, são reservadas para o cliente barras ou moedas específicas. As contas atribuídas são mais seguras, mas implicam frequentemente comissões adicionais de armazenamento e de seguro.
4. Venda de metais: Quando pretender vender, o banco debitará a quantidade de metal na sua conta e creditará o contravalor em numerário, com base na taxa de mercado em vigor.
5. Entrega Física: Oferecemos a possibilidade de receber a entrega física do metal. Tal significa que pode converter o seu saldo em metal em barras ou moedas físicas, das quais poderá tomar posse. Esta opção implica, em regra, comissões adicionais.

Uma conta de metais pode ser uma forma de investir em metais preciosos sem ter de armazenar e segurar pessoalmente barras ou moedas físicas.

Os tipos de metais preciosos que podem ser mantidos na sua conta de metais preciosos são:

1. Ouro: O ouro é, de longe, o metal precioso mais frequentemente detido nos nossos tipos de contas. O ouro é um investimento popular devido à sua utilização histórica como reserva de valor e à sua relativa estabilidade em comparação com muitas outras formas de investimento.
2. Prata: A prata é outro metal frequentemente detido. Embora seja tipicamente menos valiosa por onça do que o ouro, tem numerosas utilizações industriais e pode constituir um investimento valioso.
3. Platina: A platina é um metal valioso frequentemente detido em contas de metais preciosos. É mais rara do que o ouro e a prata e tem numerosas utilizações industriais, em especial na indústria automóvel.
4. Paládio: O paládio, tal como a platina, é um metal raro e valioso, frequentemente utilizado na indústria, em particular nos catalisadores dos automóveis.
5. Ródio: O ródio é um metal raro e valioso, frequentemente utilizado na indústria automóvel e na joalharia. Alguns bancos podem oferecê-lo como opção numa conta de metais.

Proteja os Seus Ativos em Ouro

Numa era em que os cenários económicos se alteram permanentemente e as tensões geopolíticas podem afetar os mercados financeiros, o ouro continua a ser um paradigma de estabilidade e um instrumento consagrado de preservação de riqueza. Para os residentes em países com direitos de importação ou restrições sobre o ouro, deter ouro no estrangeiro pode ser uma alternativa lícita, desde que sejam respeitadas as regras do país de origem, como, por exemplo, o Liberalised Remittance Scheme da Índia e os respetivos requisitos de declaração de ativos no estrangeiro. Os nossos Serviços Internacionais de Cofre de Ouro são prestados nessa base.

A Nossa Proposta: Segurança e Acessibilidade Redefinidas

Concebemos os nossos serviços de cofre com a máxima atenção às exigências e preferências dos investidores mais criteriosos. Situados em localizações geopoliticamente estáveis, os cofres são operados segundo elevados padrões de segurança e dispõem de cobertura de seguro integral.

Acesso Irrestrito aos Seus Ativos

Em consonância com o nosso princípio de prestar um serviço excecional aos clientes, oferecemos duas modalidades de acesso, adequadas às necessidades específicas da nossa clientela:

Acesso Físico Direto:
Os clientes podem optar por visitar os nossos cofres para um contacto tangível com os seus ativos. Este serviço está disponível mediante marcação prévia, reafirmando o nosso compromisso com a confidencialidade e o serviço personalizado.

Acesso Transacional Digital:
Reconhecendo o dinamismo do mercado do ouro, a nossa plataforma facilita ordens de transação imediatas para a venda ou aquisição de ouro. Este serviço destina-se a investidores que procuram otimizar o desempenho da sua carteira em tempo real, com o apoio da capacidade de execução da nossa equipa de especialistas.

Vantagens Distintivas do Nosso Serviço

• Presença Global Estratégica: os cofres situam-se em jurisdições escolhidas pela segurança e pela certeza jurídica.
• Normas de Segurança Superiores: Tecnologia de segurança avançada, duplo controlo e seguro protegem os seus ativos.
• Flexibilidade personalizada: O nosso serviço é concebido à medida para conferir aos investidores autonomia na gestão das suas posições, seja através de acompanhamento pessoal, seja através de instruções digitais.
• Operações Transparentes: A integridade e a transparência constituem os pilares da nossa atividade, assegurando uma parceria direta e fiável, sem contingências ocultas.

Eleve a Sua Estratégia de Investimento com Soluções de Armazenamento Seguro

No domínio volátil das finanças internacionais, é essencial proteger os seus investimentos em ouro junto de um parceiro que ofereça não apenas segurança, mas também vantagem estratégica. Os nossos Serviços Internacionais de Cofre-Forte para Ouro constituem o seu baluarte contra as incertezas da aquisição e do armazenamento de ouro em regimes restritivos. Não só oferecemos um santuário para os seus ativos, como lhe permitimos gerir a fluidez do mercado com confiança e discernimento estratégico.

Conheça os nossos serviços de Custódia de ouro. Contacte-nos para saber de que forma podemos facilitar a salvaguarda e a valorização da sua carteira de ouro.

Descubra o nosso Padrão-Ouro do Investimento com as Contas de Metais Preciosos do IFB

Num mundo de investimentos em constante mudança, proteger o património com ativos tangíveis, como os metais preciosos, continua a ser uma estratégia intemporal. As Contas de Metais Preciosos do IFB destinam-se a investidores que procuram tanto o brilho do ouro como a solidez de um cofre bancário, combinando segurança e flexibilidade.

Uma Fortaleza para o Seu Património

No IFB, a segurança não é apenas uma funcionalidade; é uma promessa. Os nossos parceiros de custódia em cofre mantêm os seus metais preciosos sob vigilância constante e controlo de acesso rigoroso. Pode ter a tranquilidade de saber que os seus investimentos estão protegidos por tecnologia avançada e por uma tradição de confiança.

Investimento à Sua Medida

Quer seja atraído pelo fascínio constante do ouro, pelo cunho industrial da prata ou pelo raro prestígio da platina e do paládio, as nossas Contas de Metais Preciosos respondem a todas as preferências. Cada conta é uma porta de acesso a:

• Propriedade Direta: Metais preciosos físicos, atribuídos diretamente a si.
• Gestão em tempo real: Uma interface digital que coloca o controlo ao seu alcance, com acesso em tempo real aos dados da conta, ao histórico de transações e à informação de mercado.
• Flexibilidade e Liquidez: Possibilidade de reforçar as suas posições ou de liquidar os seus ativos com facilidade, respondendo com agilidade a alterações do mercado ou a necessidades pessoais.

A Vantagem IFB

Escolher o IFB significa associar-se a uma instituição financeira que compreende o valor singular dos metais preciosos numa carteira diversificada. Os nossos especialistas dedicam-se a prestar aconselhamento personalizado, assegurando que os seus investimentos não só preservam o património como oferecem potencial de crescimento. Com o IFB, não está apenas a abrir uma conta; está a abrir um mundo de possibilidades.

Assegure hoje o seu legado

Num mundo de oportunidades fugazes, o valor duradouro dos metais preciosos permanece firme. Com as Contas de Metais Preciosos do IFB, obtém mais do que um porto seguro para os seus investimentos: adere a uma parceria tão empenhada em salvaguardar o seu património como o próprio cliente. Invista com o IFB.

Ouro Físico, Prata e Basel III

O ouro no quadro de Basileia. O ouro detido nos cofres do próprio banco ou em custódia segregada pode receber uma ponderação de risco de 0 % para efeitos de risco de crédito, na medida em que esteja coberto por responsabilidades correspondentes em ouro e as regras prudenciais aplicáveis o prevejam. Esta opção já existia no Acordo de Basileia de 1988, ao critério de cada país. Tal não significa que o ouro seja tratado como numerário em todos os aspetos, nem que seja reconhecido como capital de Nível 1 ou como ativo líquido de elevada qualidade (HQLA) para efeitos do Rácio de Cobertura de Liquidez. Continuam a aplicar-se requisitos distintos em matéria de risco de mercado.

O que mudou com Basileia III. O rácio de financiamento estável líquido (Net Stable Funding Ratio), em vigor na UE desde junho de 2021 e no Reino Unido desde janeiro de 2022, exige que os bancos financiem 85% do valor das suas posições em ouro com financiamento estável. O setor do ouro em barra argumentou que tal encarece a atividade de ouro não afetado, o que é uma das razões pelas quais os bancos preferem cada vez mais estruturas de ouro afetado.

Ouro afetado, não afetado e «de papel». O metal afetado consiste em barras identificadas que permanecem propriedade do cliente e são mantidas separadas dos ativos do próprio banco. O metal não afetado constitui um crédito sobre o banco, comparável a um depósito. Os produtos negociados em bolsa com cobertura física, como os SPDR Gold Shares (GLD) e o iShares Silver Trust (SLV), detêm barras afetadas junto de custodiantes; os seus investidores são titulares de unidades de participação num trust, e não das barras em si. Os contratos de futuros, como os negociados na COMEX, proporcionam exposição ao preço; a maioria das posições é encerrada ou renovada antes da entrega.

Metal em papel e metal físico

Os direitos sobre ouro e prata – contas não atribuídas, futuros, contratos a prazo e outros derivados – excedem em muito o metal que os sustenta fisicamente. O metal não atribuído constitui um crédito sobre o banco, à semelhança de um depósito, e os futuros são, na sua maioria, liquidados em numerário ou renovados. Em mercados normais, este mecanismo funciona porque os detentores raramente exigem a entrega em simultâneo. Em situações de tensão, deixa de funcionar.

• Outubro de 2025: a prata superou o seu recorde de 1980, ao ultrapassar os USD 50 por onça; em Londres, a taxa de aluguer a um mês para o empréstimo de prata subiu para cerca de 39% em 9 de outubro, contra menos de 1% em condições normais, porque o metal disponível para entrega se tornara escasso. Entre dezembro de 2024 e o início de outubro de 2025, cerca de 225 milhões de onças foram transferidas de Londres para os cofres da CME em Nova Iorque.
• Final de setembro de 2025: da prata existente nos cofres de Londres, cerca de 83% estava detida por ETF com cobertura física; o remanescente livremente disponível foi estimado em cerca de 136 milhões de onças – menos de um terço do volume médio diário de transações OTC em Londres, de cerca de 450 milhões de onças.
• Janeiro de 2026: a prata atingiu um máximo histórico de 121,67 USD; no final do mês, registou uma queda superior a um terço numa só sessão, num contexto de aumento dos requisitos de margem da CME.
• Junho de 2026: Os cofres de Londres detinham 9 464 toneladas de ouro e 28 082 toneladas de prata, enquanto a compensação líquida média foi de cerca de 519 toneladas de ouro e quase 6 000 toneladas de prata por dia (LBMA). O volume bruto de negociação é um múltiplo da compensação líquida.

Os grandes bancos são centrais neste mercado enquanto criadores de mercado, entidades de compensação e depositários – o JPMorgan, por exemplo, é o depositário do iShares Silver Trust. Em 2020, o JPMorgan acordou pagar USD 920 milhões para encerrar acusações nos Estados Unidos de manipulação de futuros de metais preciosos através de «spoofing» entre 2008 e 2016. Para os investidores, a lição prática é simples: apenas o metal alocado – barras identificadas, detidas em nome do cliente e fora do balanço do banco – é independente da solvência e da liquidez do banco ou da bolsa. Este é o fundamento do armazenamento alocado do IFB.

Porquê deter metal físico através de um banco. As posições alocadas combinam a propriedade direta de barras identificáveis com armazenamento e seguro profissionais e com a possibilidade de vender ou de solicitar a entrega física. O armazenamento e o seguro implicam custos, e o preço do ouro e da prata pode oscilar de forma considerável.

Negociação 24 horas por dia, 7 dias por semana, e entrega física nas bolsas de metais a nível mundial

Acesso Facilitado aos Mercados Mundiais de Metais

O IFB proporciona acesso aos principais mercados mundiais de metais preciosos. Dado que estes mercados se distribuem por diferentes fusos horários, é possível negociar a qualquer hora nos dias úteis.

Cobertura Completa das Principais Bolsas

Facilitamos a negociação nos seguintes mercados:

• Mercado de balcão de Londres (normas da LBMA; a LBMA é uma associação setorial, não uma bolsa)
• COMEX (Commodity Exchange Inc.)
• Shanghai Gold Exchange (SGE)
• Osaka Exchange (metais preciosos transferidos da TOCOM em julho de 2020)
• Bolsa de Singapura (SGX)

Estas plataformas são determinantes no mercado mundial de metais, oferecendo cada uma vantagens próprias e acesso a uma variedade de produtos metálicos, incluindo ouro, prata, platina e paládio.

Especialização e apoio

A nossa equipa de especialistas dedica-se a apoiar os clientes em todas as etapas do processo de negociação. Com um conhecimento aprofundado das tendências de mercado e dos enquadramentos regulamentares, prestamos orientação esclarecida para assegurar decisões de negociação fundamentadas.

Opções Flexíveis de Entrega Física

Além das capacidades de negociação, o IFB oferece opções flexíveis de entrega física. Os clientes podem optar por receber os metais a partir da Europa ou de Singapura, em função das suas necessidades logísticas e dos seus interesses estratégicos. Este serviço sublinha o nosso compromisso de acomodar as preferências e os requisitos diversos da nossa clientela global.

Transações Seguras e Eficientes

A segurança e a eficiência são prioridades no IFB. Empregamos tecnologia avançada para facilitar transações seguras e assegurar a integridade de cada operação. A entrega física é assegurada por prestadores de serviços logísticos especializados e segurados.

Junte-se a Nós

Descubra as vantagens da negociação de metais 24 horas por dia, 7 dias por semana, e da entrega física fiável com o IFB. Contacte-nos para aceder aos mercados globais de metais.

Para mais informações e para iniciar a negociação, contacte a nossa equipa de apoio ao cliente.

IFB – A Sua Porta de Entrada para a Negociação Global de Metais

Guia Completo para a Importação de Barras Doré para a Europa e para as Suas Contas

A importação de barras dore, que são barras de ouro e prata semirrefinadas, para a Europa implica a gestão de um conjunto complexo de regulamentos, condições, direitos aduaneiros e requisitos em matéria de IVA. O presente guia apresenta uma descrição pormenorizada das etapas necessárias e das medidas de conformidade a observar para assegurar um processo de importação regular e lícito.

Regulamentação Aduaneira

Código Aduaneiro da União (CAU) – Regulamento (UE) n.º 952/2013
O CAU estabelece o quadro jurídico dos procedimentos e operações aduaneiras na UE. Os importadores devem apresentar declarações de importação pormenorizadas, incluindo descrições, pesos e valores rigorosos das barras doré. É essencial o cumprimento das classificações pautais adequadas ao abrigo do Capítulo 71 do Código do Sistema Harmonizado (SH). As barras doré são normalmente classificadas no código SH 7108.12, relativo ao ouro em bruto para uso não monetário.

Imposto sobre o Valor Acrescentado (IVA)

Diretiva 2006/112/CE do Conselho relativa ao sistema comum do IVA
Os produtos de ouro, incluindo as barras doré, podem estar sujeitos a IVA, salvo se classificados como ouro para investimento. O ouro para investimento, definido no artigo 344.º da Diretiva IVA (barras ou placas de pureza igual ou superior a 995 milésimos), está isento de IVA. O doré, por ser não refinado, raramente satisfaz esta definição; para o ouro em bruto com pureza igual ou superior a 325 milésimos fornecido entre sujeitos passivos, os Estados-Membros podem aplicar a autoliquidação (artigo 198.º, n.º 2). As taxas de IVA variam consoante o Estado-Membro da UE, situando-se tipicamente entre 17 % e 27 %.

Documentação de Origem

Regras de origem não preferenciais
Ao abrigo do Código Aduaneiro da União e do respetivo Regulamento de Execução (Regulamento de Execução (UE) 2015/2447 da Comissão), os importadores poderão ter de apresentar certificados de origem para comprovar o cumprimento das regras de origem não preferenciais. A origem determina as medidas comerciais aplicáveis; as verificações de aprovisionamento responsável constituem uma obrigação distinta (ver abaixo).

Normas de Ensaio e de Qualidade

Ensaio e contrastaria Não existe um regulamento único da UE sobre a pureza dos metais preciosos importados; o ensaio e a contrastaria são regidos a nível nacional e, em vários países, pela Convenção de Contrastaria de 1972. Os importadores devem apresentar certificados de ensaio emitidos por laboratórios ou refinarias reconhecidos, que atestem a pureza e o peso das barras de ouro doré.

Conformidade Regulamentar

Regulamento REACH (CE) n.º 1907/2006
Este regulamento rege as substâncias químicas colocadas no mercado da UE; as refinarias devem verificar se as impurezas contidas no doré desencadeiam obrigações.

Diretiva relativa ao Combate ao Branqueamento de Capitais (AMLD) – Diretiva (UE) 2015/849, que será substituída pelo Regulamento AML (UE) 2024/1624 a partir de julho de 2027. Estas regras exigem o cumprimento integral das obrigações de AML e KYC para prevenir os crimes financeiros associados aos metais preciosos. Os importadores devem manter documentação e verificação exaustivas da cadeia de abastecimento e das partes envolvidas.

Considerações Ambientais e Éticas

Regulamento (UE) 2017/821 relativo aos Minerais de Conflito. Desde 1 de janeiro de 2021, este regulamento obriga os importadores da UE de ouro acima de um limiar de volume anual (100 kg para minérios de ouro e doré) a realizar diligência devida nas suas cadeias de abastecimento, a fim de garantir que não se abastecem em zonas afetadas por conflitos. Os importadores devem observar o Guia de Diligência Devida da OCDE para Cadeias de Abastecimento Responsáveis, de modo a assegurar práticas de aprovisionamento éticas.

Tarifas e Condições de IVA

Pauta Aduaneira Comum (CET)
As barras de doré estão sujeitas à pauta aduaneira comum aplicada pela UE. A classificação pautal ao abrigo do código SH 7108.12 para o ouro bruto não monetário prevê atualmente, em geral, uma taxa de 0%, facilitando o comércio das matérias-primas necessárias.

Isenção do Ouro de Investimento O ouro de investimento que cumpra os requisitos de pureza (pelo menos 995 milésimos, no caso das barras) está isento de IVA em toda a UE. Cada Estado-Membro pode prever disposições específicas ou requisitos documentais adicionais para beneficiar desta isenção.

Condições Específicas dos Estados-Membros

Alemanha

• Taxa de IVA: Taxa normal de 19%.
• Ouro de Investimento: Isento de IVA, desde que cumpra os requisitos de pureza.

França

• Taxa de IVA: Taxa normal de 20%.
• Ouro de Investimento: Isento de IVA nas mesmas condições que as previstas na Diretiva da UE.

Itália

• Taxa de IVA: Taxa normal de 22%.
• Ouro de Investimento: Isento de IVA, desde que as condições de pureza sejam satisfeitas.

Reino Unido (Pós-Brexit)

• Taxa de IVA: Taxa normal de 20%.
• Ouro de Investimento: Isento de IVA se cumprir os critérios aplicáveis ao ouro de investimento.

Procedimentos de Conformidade e Documentação

Declarações de Importação
Os importadores devem preencher e submeter o Documento Administrativo Único (DAU) através dos sistemas aduaneiros eletrónicos competentes. Esta declaração inclui informação pormenorizada sobre as barras de doré, nomeadamente a sua classificação, valor e origem.

Certificados e Relatórios de Ensaio
Os importadores devem apresentar certificados de origem e certificados de ensaio que comprovem a pureza e o peso das barras doré. Estes certificados são, por norma, emitidos por laboratórios ou refinarias reconhecidos.

Documentação AML e KYC
Os importadores devem cumprir a regulamentação AML e KYC, mantendo registos completos de diligência devida do cliente (CDD) e monitorizando continuamente as transações, de modo a detetar e prevenir atividades suspeitas.

Transportes e Logística

Transporte Seguro
Dado o elevado valor das barras de doré, é fundamental assegurar disposições de transporte seguras. Tal envolve frequentemente prestadores de serviços logísticos especializados, com experiência no manuseamento de metais preciosos. É necessária uma cobertura de seguro integral para cobrir riscos potenciais, como furto, perda ou dano durante o trajeto.

Principais Etapas para a Importação de Barras Doré

1. Preparação Prévia à Importação

• Identificar e Verificar Fornecedores: Realize a diligência devida sobre os fornecedores para garantir que cumprem todas as normas regulamentares e éticas.
• Obter a Documentação Necessária: Reúna certificados de origem, relatórios de ensaio e quaisquer outros documentos exigidos.
• Requerer licenças de importação: Se necessário, obter as licenças ou autorizações de importação específicas exigidas pelo país de destino.

2. Desalfandegamento

• Apresentar a Declaração de Importação: Preencher e submeter o Documento Administrativo Único (DAU) através do sistema eletrónico aduaneiro competente.
• Pagar Direitos e Impostos: Calcular e pagar os direitos aduaneiros, o IVA e quaisquer outros impostos aplicáveis.
• Sujeitar-se a Inspeções: Esteja preparado para quaisquer inspeções ou auditorias aduaneiras que possam ser realizadas.

3. Conformidade Pós-Importação

• Manter Registos: conserve registos pormenorizados de todas as operações de importação e da documentação conexa.
• Acompanhar a Conformidade: Monitorizar e atualizar continuamente os procedimentos de conformidade, a fim de assegurar o cumprimento de toda a regulamentação aplicável.

Em síntese

A importação de barras doré para a Europa é um processo complexo, que implica a gestão de um conjunto de requisitos regulamentares, procedimentos aduaneiros e considerações éticas. Ao cumprirem as normas e condições pormenorizadas acima descritas, os importadores podem assegurar um processo de importação sem percalços e conforme à lei, maximizando os benefícios de quaisquer reduções pautais e isenções de IVA disponíveis.

Ao seguirem rigorosamente estas orientações, os importadores podem gerir eficazmente a complexidade da importação de barras doré para a Europa, assegurando tanto a conformidade regulamentar como a eficiência operacional.