中央銀行デジタル通貨

中央銀行デジタル通貨(CBDC)は、中央銀行が発行し、その裏付けを受ける法定通貨のデジタル版です。現金と同じ機能を提供しつつ、利便性、より迅速かつ低コストの取引、金融包摂の促進といったデジタル技術の利点を加えることを目的としています。

中央銀行デジタル通貨(CBDC)は、ホールセール型CBDCとリテール型CBDCの二つに分類することができます。ホールセール型CBDCは、商業銀行や決済サービス提供者などの金融機関のみが利用できる、中央銀行マネーのデジタル版であり、主に銀行間決済および大口決済に用いられます。一方、リテール型CBDCは、現金と同様に一般の方が利用できる中央銀行マネーのデジタル版であり、個人間の支払、電子商取引、店頭での決済など、幅広い取引に用いることができます。

CBDCは、集中型または分散型のいずれの方式でも発行・保有することができます。集中型のCBDCシステムでは中央銀行自身が台帳を管理し、分散型の設計では、中央銀行が、認可を受けた仲介機関と共有する分散型台帳上で通貨を発行します。いずれの方式にも長所と短所があり、どちらを選択するかは、発行する中央銀行の具体的なニーズと目標によって決まります。

中央銀行デジタル通貨(CBDC)は、通貨の利用方法や決済のあり方を大きく変える可能性があります。2025年時点で、リテール型CBDCとして正式に導入されたのは、バハマのサンドダラー(2020年)、ナイジェリアのeNaira(2021年)、ジャマイカのJAM-DEX(2022年)の3件です。一方、ECBはEU法令の制定を条件として、導入の可能性があるデジタルユーロに向けた準備を進めており、2025年1月の米国大統領令は連邦政府機関によるCBDCの創設を禁止しております。CBDCは、特に従来型の金融サービスへのアクセスが限られている国々において、より迅速かつ低コストで利便性の高い決済サービスを提供し得ます。また、銀行口座やクレジットカードを持たない方々に現金に代わるデジタル手段を提供することで、金融包摂を促進することも可能です。

しかしながら、CBDCには課題や懸念も存在します。主な懸念の一つは、商業銀行その他の金融機関が決済システムにおける仲介機能を失う可能性があるなど、これらに及ぼす影響です。もう一つの懸念は、プライバシーとデータ保護に関するもので、CBDCにより、中央銀行が個人の金融取引に関する大量のデータを収集・分析できるようになる可能性があります。

CBDC(中央銀行デジタル通貨)は、デジタルマネーにおける重要な進展です。金融包摂、利便性および効率性を高める可能性を有する一方で、慎重な検討と対処を要する課題や懸念も生じさせております。

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