法人向け商品

革新的な発行

例えば、次のとおりです。

ブラジルの金および希少鉱物への保護された投資(Clearstream)

IFBハイブリッドCDO(債務担保証券)

• ISIN:DE000A1A2084
• WKN: A1A208

製造業および電子産業にとって戦略的に重要なレアアース分野は、依然として中国に依存しています。中国は世界のレアアース採掘の大部分と、精製能力の約90%を占めています(IEA)。

本発行は、ブラジルにおいて、金、タンタル、ニオブ、その他のレアアース(希土類元素)およびレアメタルについて、確認埋蔵量、推定埋蔵量または予測資源量を有する独立系鉱山の資金調達を確保するものであり、これにより、世界中の電子機器その他の製品(航空機から自動車等まで)のメーカーに対する代替的な供給源を創出します(元本保護型の仕組み。条件は発行関連書類に定めるとおりです):

仕組商品

ストラクチャード・プロダクツ・グループは、統合されたカスタマイズ型リスク管理ソリューションに対するお客様のニーズにお応えしております。

このグループには、投資銀行業務とリスク管理の双方の分野の専門家が所属しており、固有の資金調達ニーズを有する企業および経営者向けに、デリバティブソリューションを組成しています。

株式、債券、外国為替、信用、税務、会計の各分野にまたがる多角的なアプローチにより、同グループはお客様が最良の助言を得られるよう努めています。

保証付き投資証書

概要GIC(Guaranteed Investment Certificate、カナダの定期預金商品)は、一般に、銀行または信託会社などの金融機関に預け入れる1年から5年の預金です。

仕組み
GIC(保証付投資証書)はお客様の名義で発行され、発行機関以外に売却することはできません。お客様は、定められた利率による利息を受け取る代わりに、一定期間GICに資金を預け入れ続けることに同意します。複利型GICでは、利息に対しても利息が付されます。利息はGICの外でお客様に支払われるのではなく、当初の預入元本に加算されます。

リスク
GIC(保証付投資証書)は比較的安全な投資です。重要なリスクは、満期前に資金が必要となる場合があることです。その場合、受取利息の一部を失う可能性が高くなります。また、5年物のGICで資金を固定した後、2年後に金利が上昇した場合には、より多くの収益を得る機会を逸することになります。

メリット
GIC(保証付き投資証書)の金利は、多くの場合、銀行の普通預金口座より高くなりますが、他の多くの投資商品より低くなります。金利は、期間が長いGICや預入額が大きい場合ほど高くなります。

クレジットデリバティブ

クレジット・デリバティブ部門は、法人のお客様が信用リスクを管理するための商品の開発を専門としております。クレジット・デリバティブとは、特定の資産に係る信用リスクおよびそれに伴う収益を、当該資産そのものを移転することなく、他方の当事者に移転することを可能にする契約です。この市場はクレジット・デフォルト・スワップが大半を占め、2008年の金融危機以降は大幅に縮小し、現在ではその大部分が中央清算されております。

レバレッジド・ファイナンス

レバレッジド・ファイナンス・グループは、レバレッジドローン、セカンドリエン・ローン、メザニン、ハイイールド債を組み合わせることにより、お客様に「ワンストップ」の負債調達ソリューションを提供しております。

レバレッジドファイナンス・グループは、投資適格未満の債務商品の組成を担当しております。IFBは、複数の債券ファイナンスにおいて、リード・アレンジャーおよびブックランナーを務めてまいりました。

社債および無担保社債

当行のお客様およびその企業は、成長・拡大のために資金を借り入れる際に債券を発行いたします。将来の満期日に元本を返済し、その間は利息を支払うことをお約束するものです。
社債にはさまざまな種類がございます。

• 特定の資産を担保とするものもあり、発行会社が利息を支払わない場合、または債券の満期時に元本を返済しない場合には、当該資産を差し押さえることができます。
• 担保の付されていない社債は、無担保社債(デベンチャー)と呼ばれます。これは単に支払いを約束するものにすぎません。社債には、追加的な特約が付されていることも少なくありません。
• 保有する債券を当該企業の株式に転換できる場合や、企業が満期前に債券を買い戻す権利を有する場合があります。

投資ファンド

当行は、お客様のためにヘッジファンドその他のファンドを組成いたします。
買いポジションと売りポジションの双方を取り、裁定取引を用い、割安な証券を売買し、オプションや債券を取引し、リスクを抑えつつ顕著な収益が見込まれるあらゆる市場のほぼあらゆる投資機会に投資できるファンドです。ヘッジファンドの戦略は実に多様であり、その多くは市場の下落に備えるものです。これは、変動性が高まり、過熱した株式市場の調整が予想される今日において、特に重要です。大半のヘッジファンドの主たる目的は、あらゆる市場環境において元本の保全と収益の確保を図りつつ、変動性とリスクを低減することにあります。

政府債

政府は資金を借り入れる必要がある場合、さまざまな額面で債券を発行します。額面金額は債券の将来の満期日に償還され、その間は利息が支払われます。

当行は天然資源を活用し、政府が元本保護の仕組みを構築するための裏付け資産を創出いたします。

国債

概要
財務省短期証券(Tビル)は、たとえばカナダ連邦政府や一部の州、あるいは米国財務省が発行する、きわめて安全性の高い短期の投資商品です。

仕組み
政府は、100万ドル程度の非常に大きな額面で財務省証券を発行します。銀行や投資ディーラーがこれを小口に分割し、投資家に販売します。短期国債(T-bill)は常に額面より低い価格(ディスカウント)で購入します。つまり、政府が償還時に支払う金額よりも少ない額を支払うことになります。短期国債の期間は、主に1か月から1年弱までです。例えば、975ドルで短期国債を購入し、1年後の満期時に1,000ドルを受け取る場合、利益は投資額に対する割合で表され、この場合は約2.56%(975ドルに対し25ドル)となります。例えばカナダでは、短期国債の収益は利子所得として課税され、キャピタルゲインよりも重く課税されます。

リスク
短期国債は、特に満期までの期間が3か月以内の場合、最も安全性の高い投資対象の一つとされています。満期前に資金が必要となった場合は、投資ディーラーを通じて公開市場でいつでも売却することができます。

投資適格

投資適格資本市場グループは、当社が新規に発行する投資適格の優先株式および債券のすべてについて、組成、価格設定、販売およびシンジケーションを行います。

同行の三つのグループは次のとおりです。

• 担当リレーションシップ・オフィサー各位
• シンジケートおよび
• 私募

債券営業・トレーディング部門、投資銀行部門およびリサーチ部門と緊密に連携し、お客様に革新的かつ費用対効果の高い資金調達ソリューションを提供します。

融資および与信枠

必要なときに、必要な資金をお客様のご事情に合わせて。

当行は、信用供与が高度な投資計画に欠かせない要素であると考えております。そのため、お客様の財務状況および目標に合致する財務計画を策定するにあたっては、この点を踏まえております。

既存資産を活用するための流動性や、追加の資産形成を目的とした与信枠(特別な条件下、すなわちリスクのない取引に限り、当座貸越の可能性があります)をお求めの場合、当行の柔軟な与信サービスにより、収益を最大化する機会をご提供できます。

銀行保証およびSBLC

銀行保証またはSBLCとは、銀行のお客様が義務を履行しない場合に、書面による請求に基づき、銀行が保証の受益者に対して所定の金額を支払うことを約する保証です。当行は、お客様ご自身の流動性を拘束することなく、契約上の義務の履行や入札案件の獲得を支援いたします。

当行が発行する、又は大手国際金融機関から当行が手配する保証の種類:

• 入札保証(保証金)
• 履行保証(パフォーマンス・ボンド)
• 物品またはサービスの購入代金などに対する支払いの保証
• SBLC
• DLC

資金証明

当行の「資金証明」(POF)及び預金証明(VOD)レターは、お客様のご便宜のためにご利用いただけるサービスです。POFまたはVODレターは、バック・ツー・バック・クロージング(または延長バック・ツー・バック・クロージング)を行い、当該クロージングの「AからB」の部分の資金を当行のサービスにより調達される際に、事前審査を通過していること、または不動産の購入資金を有していることを示すため、不動産取引または商取引の関係当事者に提出していただくことを目的としております。POFまたはVODレターは、バック・ツー・バック・クロージング(または延長バック・ツー・バック・クロージング)において不動産の購入を申し込む場合にのみご利用いただけます。当行は、このPOFレターのいかなる不正使用についても責任を負いません。

優先株式および普通株式

当行は、お客様のために株式を創設し、IPOを支援いたします。

優先株式とは、会社の利益から配当として一定額を定期的に受け取れる特殊な種類の株式です。普通株主に先立って利益の分配を受ける優先的な請求権を有することから、優先株式と呼ばれます。

普通株式を購入すると、その会社の共同所有者の一人となります。会社が好業績の場合は、株価の上昇、会社の利益からの配当、またはその両方により、利益の分配を受けることができます。事業が不振の場合は、配当を受けられない可能性が高く、株価も下落します。

オプションおよび先物

オプションはそれ自体が有価証券ではなく、株式などの有価証券を、現在から将来の一定の日までの間に、あらかじめ定めた価格で買う、または売ることができる契約です。オプションにより、投資リスクをヘッジしたり、いわゆるレバレッジを通じて利益を拡大させたりすることができます。

先物は派生商品への投資です。株式のように持分を表すものでも、債券のように貸付を表すものでもなく、先物契約は原資産から価値を導き出す契約上の合意です。先物は、特定の価格リスクをヘッジするために用いられるほか、資産の将来価格について投機的な取引を行うことでそのリスクを引き受けるためにも用いられます。

暗号資産

IFBは、適用法令に従い、デジタル通貨およびトークンの発行・トークン化を行い、お客様のために暗号資産の取引を行うことができます。

投資

IFBでは、運用は当行の商品ではなく、お客様のニーズによって方向づけられます。お客様の資産は流動性が高いでしょうか、それとも特定の資産に過度に集中していたり、一つまたは複数の事業やパートナーシップに固定されていたりするでしょうか。資産はどのように構成されているでしょうか。ポートフォリオが生み出す収益は、お客様が負担されるリスクの水準に見合っているでしょうか。運用目標の達成に向けた期間はどの程度でしょうか。ポートフォリオの運営にどの程度直接関与されたいでしょうか。税負担の軽減をご希望でしょうか。
これらの点を把握したうえで、お客様のニーズに合わせた運用戦略の策定をお手伝いいたします。たとえば、大規模な慈善活動のご計画がある場合には、寄付を予定している資産をその目的に沿って運用すべきです。事業上、ご自身の資本をリスクにさらす必要がある場合には、ポートフォリオもそれに応じた構成とすべきです。お客様の状況と目標は唯一無二のものであり、運用もそうあるべきだと当行は考えております。

当行は、長期的な市場動向に関する独自の広範な調査に基づき、お客様の金融資産を網羅する資産配分の枠組みをご提案いたします。この枠組みは、公開市場で取引される従来型の債券および株式、すなわちお客様のコア・ポートフォリオと、適切な範囲で、特定の市場テーマや投資の専門性を活かす機動的な投資とで構成されます。お客様のニーズ、目標およびリスク許容度を検討したうえで、お客様に適したバランスを見出すお手伝いをいたします。

ご希望に応じて、当行がお客様の資産を一任ベースで運用することも、お客様ご自身が選択された投資についてご助言することも、あるいは主要な外部運用会社をご紹介することも可能です。いずれの方法をお選びいただいた場合でも、個人のお客様向けに選定または組成された機関投資家水準の投資商品をご利用いただけます。これらは、お客様のその他の資産と併せて、ひとつの投資プログラムとして一体的に運営されます。

保有および移転

お客様が大切にされている方々や組織のために資産を築いてこられたことは、望ましい立場であると同時に、課題を伴う立場でもあります。さまざまな要因により、お客様とご家族が資産の価値を十分に享受できなくなる可能性があります。税金は資産を目減りさせ、インフレーションはその購買力を低下させます。支配権や所有権に関する問題は、事業の存続や承継に支障をきたすおそれがあります。適切なプランニングは、こうした課題を乗り越える一助となります。資産の最終的な承継に備えることは不可欠ですが、健全な資産計画の戦略は、お客様のご存命中にも資産を守り、さらに増やし、その恩恵を享受し続けることを可能にするものであると当行は考えております。資産の所有形態、所在地および構成を、将来と現在の双方の観点から検討し、お客様のライフサイクルのあらゆる局面で、お客様およびお客様のアドバイザーとともに取り組んでまいります。

レバレッジの活用

ヨットやジェット機の購入、ご家族の起業支援、あるいは流動性の低い資産の現金化など、目的が何であれ、信用供与はお客様にとって最も有効な金融手段のひとつとなり得ます。

必要な資金を調達する方法を検討する際、投資資産を売却するか、レバレッジを利用するかの選択に直面されることが少なくありません。当行は、支払利息、取引コスト、キャピタルゲイン課税の負担、および手放すことになり得る投資収益の可能性を踏まえ、両案に伴うコストとリスクの比較をお手伝いいたします。ご利用の目的を問わず、お客様の全体的な目標および資産計画に沿った助言を提供し、最適な債務構成による解決策を個別に設計いたします。

IFBは、評価および法的審査を前提として、美術品、不動産、航空機、有価証券などの資産を担保に、適切と認められる場合に個人のお客様へ与信を提供いたします。国際取引、複雑な法務・税務スキーム、非公開会社における流動性ニーズなど、通常とは異なる状況につきましては、個別に審査いたします。

整理と簡素化

複雑な財務を適切に管理するには、多大な時間と注意が必要となり、負担が大きくなることがあります。投資プログラムの策定と実行、財務情報の収集、納税、法人の組織構造の設計などが必要です。特に事業承継などお客様の状況が変化すると、事態はさらに複雑になり得ます。日々の資産管理であれ、複数世代にわたる大家族のニーズへの対応であれ、富裕層の多くは、こうした業務に充てる時間、関心または専門知識を十分にお持ちでない場合があります。

専門アドバイザリー

美術コレクションは家族の手元に残すべきでしょうか。それとも地域の文化遺産の一部とすべきでしょうか。事業資産から最良の収益を得るために、売却の前、売却中、売却後にどのような手段を講じることができるでしょうか。万一の事態が生じた場合にも、ご家族が十分な保障を受けられるようにするには、どうすればよいでしょうか。慈善活動を通じて何を成し遂げたいとお考えでしょうか。富裕層の方々やそのご家族は、こうした難しい課題にしばしば直面されます。IFBでは、多くのお客様が、資産価値を最大化し、ご自身の描く成功像を実現するために、専門的な助言サービスも必要とされていることを認識しております。

芸術、フィランソロピー、合併・買収に至るまで、IFBの専門担当者が、お客様のニーズにお応えするための専門知識を提供いたします。当行のあらゆる取り組みと同様に、専門的なアドバイザリーサービスは、お客様の投資、相続・事業承継計画、資金調達に関する目標を含む資産運用計画全体に組み込まれます。当行は、お客様およびお客様のアドバイザーとともに、お客様とご家族の利益のために当行の能力を最善の形で活用する方法を見出してまいります。

ポートフォリオ管理

当行は、オルタナティブ投資から株式、債券に至るまで、あらゆる資産クラスにわたりチーム体制による運用プロセスをご提供しております。お客様が当行を通じてご投資になることは、卓越した運用とサービスを追求する、信頼のおけるブランドにご資金を託されることを意味します。もっとも、運用判断を当行にお任せいただいても、お客様が状況から離れてしまうわけではありません。IFBの担当プライベートバンカーが、ポートフォリオの運用状況に関するレポートを定期的にお送りいたします。また、投資判断に影響を及ぼし得るご事情の変化につきましても、随時迅速にご相談いただけます。ポートフォリオの運用は安心してお任せいただけます。IFBは、経験豊富な社内の投資専門家チームを擁するだけでなく、世界各地の投資ストラテジストおよび資産運用会社のネットワークも活用しております。

合併・買収

当行は、国際的な合併・買収(M&A)のアドバイザーです。合併、買収、資産の取得および処分、再編・組織再編など、さまざまな戦略的取引について、お客様に包括的な助言を提供しております。外国人投資家を含め、国際的にお客様にサービスを提供しております。

当行の経験豊富なM&Aチームは、お客様および当行のグローバルな業界専門家と緊密に連携し、お客様が事業を営む市場への深い理解と、戦略的機会を見極める豊富な経験をもって対応いたします。

コーポレートファイナンス

当行のコーポレートファイナンスにおける専門性の中核は、お客様の課題を理解するための統合的なアプローチにあります。当行のチームは業界・セクター別の編成となっており、M&Aおよび資本市場の各チームが支援しています。当行は、企業の発展と成長に関わるあらゆる事項について、取締役会レベルのアドバイザリーチームの一員として重要な役割を果たしております。具体的には、お客様との長期的なアドバイザリー関係の構築を目指し、合併、買収、事業売却などの戦略的な施策の計画について助言するとともに、適切な金融ソリューションの策定と実行を行います。当行の金融アドバイザリー業務には、株式発行、貸借対照表の再構築、資本の払戻し、評価に関する助言が含まれます。

当行は、顧客企業、関係する取引所および投資家コミュニティの間の窓口として、それぞれが相手方の動機を理解できるよう努めております。この役割において、公表文書の作成および確認、投資家向け広報プログラムの策定、ならびに投資家との間で意見の対立が生じた案件に関する個別の助言を行っております。

株式資本市場

当行は、汎欧州およびグローバルベースで機関投資家向けに株式の国際的な販売を専門とするディストリビューターとして、コーポレートファイナンス部門と緊密に連携し、事業法人のお客様に対し、資金調達の構造、規模、時期および価格設定について助言を行っております。対象となる取引は次のとおりです。
新規株式公開、上場企業による新株の第一次発行、株主割当増資、第三者割当および公開オファー、売出人による第三者割当、現金による第三者割当、上場企業の既存株式の売出し(セカンダリー取引)、アクセラレーテッド・ブックビルド方式による募集、ならびにブロックトレード

債券資本市場

当行は、負債に関する助言、資本調達およびリスク管理を組み合わせて提供し、投資適格および高利回りの発行体に対して、ストラクチャリングの専門性を提供しております。

国際資本市場

国際的には、海外企業に代わって株式発行の販売に携わっております。グローバル・コーディネーターから共同主幹事に至るまで、さまざまな立場で世界各地において株式の販売を行っております。他の金融機関と連携し、発行体と投資家の双方に対して流通市場でのサービスを提供しております。
当行のオフィスには、お客様の最善の利益のために個別案件で共同して取り組む機会を探索する、資本市場専任のチームがございます。

株式

株式業務は、投資銀行部門の中核を成す事業です。当行のアナリストは、特定のセクターおよび発行体をカバーしております。

株式リサーチ
当行の株式リサーチは、独立した判断と公正な助言に基づいております。当行のリサーチは、欧州、米国およびアジア太平洋地域の企業と経済を対象としています。

私募

私募とは、限られた数の適格な機関投資家に対して有価証券を直接募集する方法です。私募証券の投資家には、保険会社、年金基金、メザニン・ファンド、エクイティ・ファンドおよび信託が含まれます。米国では、私募は1933年証券法(Securities Act of 1933)(第4条(a)(2)およびレギュレーションD)に基づき登録が免除されており、EUでは、適格投資家に対する募集は目論見書の作成義務が免除されています。私募市場は、発行体に対し、シニア担保付債券からメザニン・ファイナンス、優先株式および普通株式に至るまで、多様な長期資金調達手段を提供します。個々の資金調達は、発行体固有のニーズに合わせて設計することができます。IFB Capital Marketsは、お客様に私募市場へのアクセスをご提供し、以下の種類の資金の調達を手配することができます。

債券・確定利付商品のプレースメント(販売)

確定利付商品の販売には、シニア担保付債券、シニア無担保債券、固定クーポンの劣後債券、配当のみの優先株式の販売が含まれます。その特徴は、最終満期が3年から30年であること、固定金利であること、柔軟な財務制限条項の設計が可能であること、取引の秘匿性が高いこと、発行コストが低いことです。当行の取引チームは、初めての発行体にも繰り返し発行される発行体にも、案件の組成から資金調達に至るまでの全段階を管理いたします。

メザニンおよびプライベート・エクイティの対応力

メザニンおよびプライベート・エクイティによる募集には、ワラント付劣後債、転換劣後債、ワラント付優先株式、転換優先株式および普通株式が含まれます。その特徴は、事業計画および予想キャッシュフローに合わせて条件を個別に設計できること、極めて高い守秘性のもとで執行されること、ならびに長期的な視点を持つ投資家が対象となることです。これらの資金は、財務面および事業面での柔軟性をもたらし、事業成長、合併・買収および資本再構成に充当することができます。

IFB Capital Markets のメザニン・プライベートエクイティ販売グループは、メザニン資本および株式資本の組成と販売を専門としており、ビジネス・エンジェルからベンチャーキャピタル・ファンドに至る幅広い投資家へのアクセスを有しております。

アセットマネジメント

資産運用サービスはBeaufort Securitisation Holding LLCを通じて提供されます