संपत्ति प्रबंधन
संपत्ति प्रबंधन शुल्क
संपत्ति प्रबंधन शुल्क
सक्रिय एवं निष्क्रिय रूप से प्रबंधित अधिदेश
शुल्क तभी उचित होता है जब ग्राहक यह देख सके कि वह किसके बदले में लिया जा रहा है। यह पृष्ठ बताता है कि International Finance Bank LTD ग्राहकों की परिसंपत्तियों के प्रबंधन के लिए क्या शुल्क लेता है, प्रत्येक शुल्क की गणना कैसे की जाती है, और वह प्रतिफल क्या है जो किसी सक्रिय अधिदेश को एक कम लागत वाले इंडेक्स फंड से अधिक अर्जित करने से पहले देना होगा। कोई छिपी शर्त नहीं, वर्ष के अंत में कोई आश्चर्य नहीं।
वह मानक जिसे हमें पार करना है
इंडेक्स फंड केवल बाज़ार का प्रतिनिधित्व करने वाली प्रतिभूतियों में निवेश करता है। इसका वार्षिक शुल्क 0.03% से 0.50% के बीच होता है, और यह बाज़ार के प्रतिफल में से यह शुल्क घटाने के बाद शेष प्रतिफल देता है। दीर्घावधि में, व्यापक अमेरिकी शेयर बाज़ार ने नाममात्र आधार पर (मुद्रास्फीति का समायोजन किए बिना) लगभग 10% वार्षिक प्रतिफल दिया है, या मुद्रास्फीति के समायोजन के बाद लगभग 7%; वैश्विक इक्विटी सूचकांकों ने इससे कुछ कम प्रतिफल दिया है। ये कई दशकों पर आधारित दीर्घकालिक औसत हैं, किसी एक वर्ष के लिए पूर्वानुमान नहीं।
अधिकांश सक्रिय प्रबंधक समय के साथ अपने सूचकांक से बेहतर प्रदर्शन करने में विफल रहते हैं; यह निष्कर्ष S&P Dow Jones Indices की SPIVA रिपोर्टों में वर्ष-दर-वर्ष दर्ज किया गया है। इसलिए कोई सक्रिय अधिदेश अपना शुल्क तभी अर्जित करता है जब वह सभी लागतों के बाद सूचकांक से आगे निकले। यही मानक हमने स्वयं के लिए निर्धारित किया है, और इसीलिए हमारे प्रदर्शन शुल्क केवल किसी बेंचमार्क से अधिक प्रतिफल पर ही देय होते हैं।
इंडेक्स फ़ंड की सामान्य आय
इंडेक्स फ़ंड किसी विशिष्ट बाज़ार सूचकांक, जैसे S&P 500, FTSE 100 या MSCI World, के प्रदर्शन की प्रतिकृति बनाने का लक्ष्य रखते हैं, और इसके लिए सूचकांक की ही प्रतिभूतियों में निवेश करते हैं। उनका प्रदर्शन, न्यूनतम शुल्कों को घटाकर, अंतर्निहित बेंचमार्क को निकटता से प्रतिबिंबित करता है। इंडेक्स फ़ंड के सामान्य प्रतिफल इस बात पर निर्भर करते हैं कि वे किस बाज़ार सूचकांक का अनुसरण करते हैं, तथा समयावधि पर भी:
ऐतिहासिक वार्षिक प्रतिफल:
- S&P 500 इंडेक्स: दीर्घावधि में लगभग 10% प्रति वर्ष नाममात्र (नॉमिनल), या मुद्रास्फीति समायोजन के बाद लगभग 7%।
- वैश्विक सूचकांक (जैसे MSCI World): हाल के दशकों में S&P 500 से कुछ कम, किंतु अधिक व्यापक विविधीकरण के साथ।
- उभरते बाज़ार सूचकांक: अधिक जोखिम और अस्थिरता; पिछले पंद्रह वर्षों में उन्होंने विकसित बाज़ारों से लगातार बेहतर प्रदर्शन नहीं किया है।
प्रतिफल को प्रभावित करने वाले कारक:
- बाज़ार की अस्थिरता, ब्याज दरें और समष्टि-आर्थिक रुझान।
- न्यूनतम शुल्क (वार्षिक 0.03%–0.50%), जिससे निवेशकों को सूचकांक के प्रदर्शन का अधिकांश भाग प्राप्त होता है।
इंडेक्स फंड, यद्यपि कम लागत वाले और विश्वसनीय होते हैं, सामान्यतः दीर्घकालिक निवेश अवधि में औसत बाज़ार प्रतिफल प्रदान करते हैं। सक्रिय रणनीतियों पर आधारित संपत्ति प्रबंधन मॉडलों को इन बेंचमार्कों से बेहतर प्रदर्शन प्राप्त करके अपने उच्च शुल्कों को उचित ठहराना होगा।
निवेश प्रबंधन मॉडल
| मॉडल | प्रबंधन शुल्क प्रति वर्ष | प्रदर्शन शुल्क | बेंचमार्क (हर्डल) | लक्षित सकल प्रतिफल प्रति वर्ष | न्यूनतम अवधि | जोखिम प्रोफ़ाइल |
|---|---|---|---|---|---|---|
| “2 और 20” | 2.0% | 20% | S&P 500 टोटल रिटर्न, या मुद्रास्फीति + 3% | 12%–15% | 3–5 वर्ष | वृद्धि |
| "1.5 और 15" | 1.5% | 15% | MSCI World Net Return, अथवा मुद्रास्फीति + 2.5% | 10%–13% | 5–7 वर्ष | संतुलित अथवा वृद्धि-उन्मुख |
| केवल निष्पादन (परफ़ॉर्मेंस) हेतु | कोई नहीं | 30%–40% | सहमत बेंचमार्क सूचकांक | 12%–16% | 7–10 वर्ष | वृद्धि |
| क्लॉबैक (वापसी का प्रावधान) | 1.0%–1.5% | 10%, शुल्क आरक्षित निधि सहित | सहमत बेंचमार्क सूचकांक | 10%–13% | 10 वर्ष या अधिक | संतुलित अथवा वृद्धि-उन्मुख |
लक्षित प्रतिफल सांकेतिक हैं, शुल्कों से पूर्व के हैं और गारंटीकृत नहीं हैं। पूंजी जोखिम में है।
लक्षित प्रतिफल वह स्तर है जिसे रणनीति प्राप्त करना चाहती है, कोई वचन नहीं। दो अंकों के प्रतिफल तक पहुँचने के लिए इक्विटी का पर्याप्त अंश आवश्यक है, और उसके साथ अंतरिम हानि का जोखिम भी जुड़ा है। इसलिए प्रत्येक मॉडल केवल उन्हीं ग्राहकों को प्रस्तावित किया जाता है जिनका आकलित जोखिम प्रोफ़ाइल, निवेश अवधि और हानि सहन करने की क्षमता उसका समर्थन करती है।
हमारे मॉडल
“2 और 20” मॉडल
उन ग्राहकों के लिए जिनका निवेश-क्षितिज मध्यम से दीर्घ अवधि का है और जो चाहते हैं कि रणनीति व्यापक इक्विटी बाज़ारों से स्पष्ट रूप से बेहतर प्रदर्शन का लक्ष्य रखे। उच्चतर प्रदर्शन-हिस्सा प्रबंधक को केवल बेंचमार्क से अधिक प्रतिफल पर ही पुरस्कृत करता है, जिससे ग्राहक और प्रबंधक के हित एक ही दिशा में रहते हैं।
संरचना:
- 2% प्रबंधन शुल्क प्रतिवर्ष AUM पर।
- 20% प्रदर्शन शुल्क उस लाभ पर, जो बेंचमार्क सूचकांक प्रतिफल (जैसे S&P 500 अथवा मुद्रास्फीति + 3%) से अधिक हो।
लक्षित प्रतिफल:
- 12%-15% वार्षिक सकल प्रतिफल, जिसमें शुल्क के पश्चात 9%-11% शुद्ध प्रतिफल का लक्ष्य है।
न्यूनतम निवेश अवधि:
- 3-5 वर्ष। यह समयावधि अल्पकालिक बाज़ार उतार-चढ़ाव के प्रभाव को कम करते हुए स्थिर वृद्धि और आवधिक पुनर्संतुलन की अनुमति देती है।
उदाहरण:
- 15% सकल प्रतिफल ($150,000) प्राप्त करने वाला $1 मिलियन का पोर्टफोलियो:
- 20,000 USD का प्रबंधन शुल्क (AUM का 2%)।
- $6,000 का निष्पादन शुल्क ($30,000 का 20%, जो प्रबंधन शुल्क के बाद की $130,000 की प्रतिफल राशि के $100,000 के 10% बेंचमार्क से अधिक होने की राशि है)।
- निवल ग्राहक प्रतिफल: $124,000, अर्थात् 12.4%।
“1.5 और 15” मॉडल
उन लागत-सजग ग्राहकों के लिए, जो कम स्थिर और परिवर्ती शुल्कों के बदले कुछ कम प्रतिफल लक्ष्य स्वीकार करते हैं; इसका मापन अमेरिकी इक्विटी के स्थान पर वैश्विक इक्विटी के सापेक्ष किया जाता है।
संरचना:
- प्रबंधनाधीन परिसंपत्तियों (AUM) पर प्रतिवर्ष 1.5% प्रबंधन शुल्क।
- बेंचमार्क प्रतिफल (जैसे MSCI World या मुद्रास्फीति + 2.5%) से अधिक लाभ पर 15% प्रदर्शन शुल्क।
लक्षित प्रतिफल:
- 10%-13% वार्षिक सकल प्रतिफल, शुल्कों के बाद 8%-10% शुद्ध प्रतिफल के लक्ष्य के साथ।
न्यूनतम निवेश अवधि:
- 5-7 वर्ष। यह अवधि सक्रिय रणनीति को बाज़ार बेंचमार्क से बेहतर प्रदर्शन करने तथा अल्पकालिक अस्थिरता से उबरने के लिए पर्याप्त समय प्रदान करती है।
उदाहरण:
- 12% सकल प्रतिफल ($60,000) अर्जित करने वाला $500,000 का पोर्टफ़ोलियो:
- 7,500 USD प्रबंधन शुल्क (प्रबंधनाधीन परिसंपत्तियों का 1.5%)।
- $1,875 निष्पादन शुल्क ($12,500 का 15%, अर्थात् वह राशि जिससे प्रबंधन शुल्क के बाद का $52,500 का प्रतिफल $40,000 के 8% बेंचमार्क से अधिक है)।
- ग्राहक का निवल प्रतिफल: $50,625, अर्थात् 10.1%।
केवल-प्रदर्शन आधारित मॉडल
कोई निश्चित शुल्क नहीं। बैंक को भुगतान केवल तभी किया जाता है जब पोर्टफोलियो अपने बेंचमार्क से बेहतर प्रदर्शन करे, और तब बेंचमार्क से अधिक प्रतिफल में से बड़ा हिस्सा दिया जाता है। चूँकि यह हिस्सा अधिक होता है, यह मॉडल धैर्य को पुरस्कृत करता है और दीर्घ अवधि तथा अंतरिम उतार-चढ़ाव के प्रति उच्च सहनशीलता वाले ग्राहकों के लिए उपयुक्त है।
संरचना:
- कोई प्रबंधन शुल्क नहीं।
- बेंचमार्क सूचकांक रिटर्न से अधिक लाभ पर 30%-40% निष्पादन शुल्क।
लक्षित प्रतिफल:
- 12%-16% वार्षिक सकल प्रतिफल, शुल्कों के पश्चात 8%-10% शुद्ध प्रतिफल के लक्ष्य के साथ।
न्यूनतम निवेश अवधि:
- 7-10 वर्ष। उच्च निष्पादन शुल्कों को संतुलित करने तथा सक्रिय रणनीति को निरंतर बेहतर प्रदर्शन दर्शाने के लिए पर्याप्त समय देने हेतु यह लंबी अवधि आवश्यक है।
उदाहरण:
- $300,000 का पोर्टफ़ोलियो जो 14% का सकल प्रतिफल ($42,000) अर्जित करता है:
- $3,600 का प्रदर्शन शुल्क ($12,000 का 30%, जितनी राशि से प्रतिफल 10% बेंचमार्क, अर्थात $30,000, से अधिक है)।
- ग्राहक का शुद्ध प्रतिफल: $38,400, अर्थात् 12.8%।
क्लॉबैक शुल्क मॉडल
मध्यम प्रबंधन शुल्क, साथ में एक प्रदर्शन शुल्क जो पहले शुल्क आरक्षित निधि में जमा किया जाता है। बाद के वर्षों की हानियाँ कोई भुगतान किए जाने से पहले इस आरक्षित निधि से घटा दी जाती हैं, ताकि ग्राहक को कभी उन लाभों पर शुल्क न देना पड़े जो बाद में वापस लौट जाते हैं। प्रतिफल लक्ष्य के लिए अब भी संतुलित अथवा विकास प्रोफ़ाइल आवश्यक है; क्लॉबैक अस्थायी लाभों पर शुल्क देने से सुरक्षा करता है, बाज़ार हानियों से नहीं।
संरचना:
- 1%-1.5% प्रबंधन शुल्क, जिसमें परवर्ती अवधियों में हानि होने पर निष्पादन शुल्क को समायोजित अथवा वापस कर दिया जाता है।
लक्षित प्रतिफल:
- 10%-13% वार्षिक सकल प्रतिफल, शुल्कों के बाद 8%-10% शुद्ध प्रतिफल के लक्ष्य के साथ।
न्यूनतम निवेश अवधि:
- 10+ वर्ष। दीर्घकालिक जुड़ाव संपत्ति प्रबंधक को लाभ और हानि की अवधियों में संतुलन बनाने तथा क्लॉबैक समायोजनों को प्रभावी ढंग से लागू करने में सक्षम बनाता है।
उदाहरण:
- $400,000 का पोर्टफ़ोलियो, जिस पर 12% सकल प्रतिफल ($48,000) प्राप्त होता है:
- $6,000 प्रबंधन शुल्क (AUM का 1.5%)।
- USD 4,200 का निष्पादन शुल्क (प्रबंधन शुल्क के पश्चात USD 42,000 के प्रतिफल का 10%), जो शुल्क आरक्षित निधि में जमा किया गया।
- यदि अगले वर्ष में हानि होती है, तो शुल्क को आनुपातिक रूप से समायोजित किया जाता है।
- ग्राहक का निवल प्रतिफल: $37,800, अर्थात शुल्क के बाद लगभग 9.5%।
प्रदर्शन शुल्क की गणना कैसे की जाती है
- हर्डल। प्रदर्शन शुल्क केवल प्रतिफल के उस भाग पर लागू होता है जो सहमत बेंचमार्क से अधिक हो। जो पोर्टफोलियो केवल अपने बेंचमार्क के बराबर प्रदर्शन करता है, वह कोई प्रदर्शन शुल्क नहीं देता।
- हाई-वाटर मार्क। निष्पादन शुल्क केवल उस उच्चतम स्तर से ऊपर के मूल्य पर लिया जाता है जिस पर पूर्व में निष्पादन शुल्क का भुगतान किया गया हो। हानि वाले वर्ष के बाद, कोई नया निष्पादन शुल्क उत्पन्न होने से पहले पोर्टफ़ोलियो को अपनी हानि की भरपाई करनी होगी।
- प्रबंधन शुल्क के पश्चात। निष्पादन की गणना प्रबंधन शुल्क घटाने के बाद की जाती है, इसलिए ग्राहक को कभी भी उस धन पर निष्पादन शुल्क नहीं देना पड़ता जो निश्चित शुल्कों में जा चुका है।
- क्रिस्टलीकरण। निष्पादन शुल्क की गणना और प्रभारण वर्ष में एक बार, 31 दिसंबर को, पूरे वर्ष के परिणाम के आधार पर किया जाता है। त्रैमासिक क्रिस्टलीकरण केवल लिखित सहमति से।
- बेंचमार्क। बेंचमार्क पहले निवेश से पूर्व अधिदेश अनुबंध में निर्धारित किया जाता है और उसे पूर्वव्यापी रूप से परिवर्तित नहीं किया जा सकता।
शुल्क गणना के उदाहरण (USD)
| मॉडल | पोर्टफोलियो | सकल प्रतिफल | प्रबंधन शुल्क | प्रबंधन शुल्क के बाद प्रतिफल | बेंचमार्क न्यूनतम प्रतिफल सीमा | प्रदर्शन शुल्क | शुद्ध प्रतिफल |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| “2 और 20” | 1,000,000 | 15% = 150,000 | 20,000 | 130,000 | 10% = 100,000 | 30,000 का 20% = 6,000 | 124,000 = 12.4% |
| "1.5 और 15" | 500,000 | 12% = 60,000 | 7,500 | 52,500 | 8% = 40,000 | 12,500 का 15% = 1,875 | 50,625 = 10.1% |
| केवल निष्पादन (परफ़ॉर्मेंस) हेतु | 300,000 | 14% = 42,000 | कोई नहीं | 42,000 | 10% = 30,000 | 12,000 का 30% = 3,600 | 38,400 = 12.8% |
| क्लॉबैक (वापसी का प्रावधान) | 400,000 | 12% = 48,000 | 6,000 | 42,000 | इस उदाहरण में कोई नहीं | 42,000 का 10% = 4,200, आरक्षित करने हेतु | 37,800 = 9.5% |
केवल उदाहरणार्थ। सभी राशियाँ USD में हैं। प्रतिफल की गारंटी नहीं है। पूंजी जोखिम में है।
सभी उदाहरण यह मानते हैं कि पोर्टफ़ोलियो अपने उच्च-जल-चिह्न (हाई-वॉटर मार्क) से आरंभ होता है और इससे पहले कोई निष्पादन शुल्क नहीं चुकाया गया है। यदि "2 और 20" वाला पोर्टफ़ोलियो 15% के स्थान पर 12% प्रतिफल देता, तो प्रबंधन शुल्क के बाद का प्रतिफल बेंचमार्क के ठीक बराबर होता और कोई निष्पादन शुल्क देय नहीं होता: ग्राहक को 10.0% प्राप्त होता।
2023 से 2025 तक के परिणाम
निम्नलिखित आँकड़े बैंक द्वारा प्रबंधित ग्राहक पोर्टफ़ोलियो में चारों मॉडलों के परिणाम दर्शाते हैं। आँकड़े USD में हैं। इन्हें बैंक द्वारा तैयार किया गया है और स्वतंत्र रूप से सत्यापित नहीं किया गया है।
ये असाधारण वर्ष थे, जो मॉडलों के दीर्घकालिक लक्ष्यों से कहीं अधिक थे, और इन्हें उसी रूप में पढ़ा जाना चाहिए। जो रणनीति एक वर्ष में 35% लाभ अर्जित करती है, वह किसी अन्य वर्ष में उल्लेखनीय हानि भी उठा सकती है। पिछले परिणाम भविष्य के प्रतिफल का मार्गदर्शक नहीं हैं।
अस्वीकरण:
पिछला प्रदर्शन भविष्य के परिणामों का सूचक नहीं है। प्रदान किए गए किसी भी वित्तीय निष्पादन आँकड़े, अनुमान या उदाहरण केवल सूचनात्मक प्रयोजनों के लिए हैं और उन्हें भविष्य के प्रतिफल की गारंटी या आश्वासन नहीं माना जाना चाहिए। निवेश स्वभावतः बाज़ार जोखिम के अधीन होते हैं, जिनमें मूलधन की संभावित हानि तथा हमारे नियंत्रण से परे अन्य कारक शामिल हैं। कोई भी निवेश निर्णय लेने से पहले आपको अपने वित्तीय उद्देश्यों और जोखिम सहनशीलता पर सावधानीपूर्वक विचार करना चाहिए तथा किसी योग्य वित्तीय सलाहकार से परामर्श लेना चाहिए।
निष्क्रिय रूप से प्रबंधित ग्राहक निधियों के शुल्क
निष्क्रिय रूप से प्रबंधित अधिदेश
जो ग्राहक कम लागत पर व्यापक बाज़ार एक्सपोज़र चाहते हैं, उनके लिए बैंक सहमत जोखिम प्रोफ़ाइल के अनुरूप, रूढ़िवादी से लेकर इक्विटी-केंद्रित तक, इंडेक्स फंड और एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड के पोर्टफोलियो का प्रबंधन करता है। इसमें कोई प्रदर्शन शुल्क नहीं है।
निष्क्रिय निवेश शुल्क
| पोर्टफ़ोलियो मूल्य | सभी-समावेशी शुल्क प्रति वर्ष | शामिल | सम्मिलित नहीं |
|---|---|---|---|
| USD 1 मिलियन तक | 0.80% | पोर्टफ़ोलियो प्रबंधन, अभिरक्षा, अधिदेश के अंतर्गत लेन-देन, त्रैमासिक रिपोर्टिंग | धारित फ़ंडों की उत्पाद लागत (सामान्यतः 0.05%–0.30% वार्षिक), कर और स्टांप शुल्क, मुद्रा रूपांतरण |
| USD 1–5 मिलियन | 0.65% | उपरोक्तानुसार | उपरोक्तानुसार |
| 5–10 मिलियन USD | 0.50% | उपरोक्तानुसार | उपरोक्तानुसार |
| USD 10 मिलियन से अधिक | अनुरोध पर | उपरोक्तानुसार | उपरोक्तानुसार |
प्रदर्शित शुल्क वार्षिक हैं। अतिरिक्त लागतें "शामिल नहीं" के अंतर्गत सूचीबद्ध हैं।
न्यूनतम निवेश USD 100,000; न्यूनतम शुल्क प्रति वर्ष USD 2,500। शुल्क की गणना पोर्टफोलियो के औसत मूल्य पर की जाती है और इसे तिमाही आधार पर वसूला जाता है।
अन्य शुल्क
परामर्शी या केवल-निष्पादन आधार पर, किसी अधिदेश (मैंडेट) के बाहर, धारित खातों पर निम्नलिखित शुल्क लागू होते हैं।
परामर्श एवं लेन-देन शुल्क
| मद | प्रभार | टिप्पणी |
|---|---|---|
| खाता प्रशासन एवं अभिरक्षा | 0.30% प्रति वर्ष, न्यूनतम USD 750 | औसत पोर्टफ़ोलियो मूल्य पर, तिमाही आधार पर प्रभारित |
| निवेश सलाह | 0.20% प्रति वर्ष | सतत सलाहकारी सेवा; लेन-देन पर पृथक रूप से शुल्क लगाया जाता है |
| इक्विटी और ETF | प्रति ट्रेड 0.50%, न्यूनतम USD 75 | तृतीय-पक्ष ब्रोकर शुल्क और कर, जो बिना किसी अतिरिक्त राशि के वास्तविक लागत पर ग्राहक से वसूले जाते हैं |
| बॉन्ड | प्रति ट्रेड 0.40%, न्यूनतम USD 75 | टर्म शीट के अनुसार नए निर्गम |
| निवेश फंड | प्रति ट्रेड 0.50% | निधि के निर्गमन एवं मोचन शुल्क आगे हस्तांतरित |
| ऑप्शंस और फ़्यूचर्स | अनुबंध के अनुसार, अनुरोध पर | डेरिवेटिव केवल अनुमोदित प्रोफ़ाइल के साथ |
| मुद्रा रूपांतरण | अंतर-बैंक दर से अधिकतम 0.50% अधिक | बड़ी राशियों के लिए सहमति द्वारा कम मार्जिन |
| अंतरण, खाता बंद करना, विवरण | शुल्क, कमीशन एवं मार्जिन देखें | सभी खातों के लिए एक ही अनुसूची |
न्यूनतम निवेश और शुल्क में कटौती
सक्रिय मैंडेट USD 250,000 से आरंभ होते हैं। निष्क्रिय मैंडेट USD 100,000 से आरंभ होते हैं। USD 5 मिलियन से अधिक के पोर्टफ़ोलियो के लिए शुल्क पर पृथक रूप से सहमति बनती है। जहाँ कई सेवाएँ एक साथ ली जाती हैं, वहाँ खाता प्रशासन और अंतरण शुल्क को एकल समावेशी शुल्क में सम्मिलित किया जा सकता है।
कर एवं रिपोर्टिंग
ग्राहक अपने निवास देश में अपने निवेशों के कर-उपचार के लिए स्वयं उत्तरदायी रहते हैं। जहाँ ये लागू होते हैं, वहाँ बैंक FATCA और OECD कॉमन रिपोर्टिंग स्टैंडर्ड के अंतर्गत रिपोर्ट करता है। किसी विशिष्ट क्षेत्राधिकार के अनुरूप कर विवरण अतिरिक्त शुल्क पर उपलब्ध हैं।
महत्वपूर्ण जानकारी
लक्षित प्रतिफल उद्देश्य हैं, गारंटी नहीं। निवेशों का मूल्य और उनसे होने वाली आय घट भी सकती है और बढ़ भी सकती है, और ग्राहकों को उनके निवेश से कम राशि वापस मिल सकती है। पिछले परिणाम भविष्य के प्रतिफल का मार्गदर्शन नहीं करते। शुल्क प्रतिफल को घटाते हैं, और शुल्कों का प्रभाव समय के साथ संचित होता जाता है। प्रत्येक अधिदेश तभी प्रस्तावित किया जाता है जब बैंक ग्राहक के उद्देश्यों, अवधि, वित्तीय स्थिति, हानि वहन करने की क्षमता और संबंधित उत्पादों के ज्ञान का आकलन कर लेता है। यह पृष्ठ केवल सूचना के लिए है और कोई प्रस्ताव नहीं है।
अन्य संपत्ति प्रबंधन सेवाओं के लिए शुल्क
उपर्युक्त शुल्क निवेश अधिदेशों तथा सलाहकारी एवं केवल-निष्पादन खातों पर लागू होते हैं। निम्नलिखित बैंक की अन्य संपत्ति प्रबंधन सेवाओं पर लागू होता है, जैसे ट्रस्ट, फाउंडेशन, होल्डिंग संरचनाएँ, फैमिली ऑफिस सेवाएँ और संपदा नियोजन। जहाँ कोई ग्राहक दोनों का उपयोग करता है, वहाँ निवेश-संबंधी शुल्क उपर्युक्त अनुसूचियों के अनुसार लगते हैं।
अतिरिक्त विचारणीय बिंदु:
- न्यूनतम खाता आकार: न्यूनतम परिसंपत्ति सीमाएँ संबंधित सेवा और संरचना पर निर्भर करती हैं और संबंध स्थापित करते समय तय की जाती हैं। निवेश अधिदेशों के लिए न्यूनतम सीमाएँ ऊपर दी गई हैं।
- शुल्क पर वार्ता की संभावना: उच्च निवल-मूल्य वाले ग्राहक या पर्याप्त निवेश क्षमता वाले ग्राहक प्रबंधन, अभिरक्षा और प्रदर्शन शुल्कों में कमी के लिए वार्ता कर सकते हैं। IFB ग्राहक के समग्र पोर्टफ़ोलियो मूल्य और संबंध की संभावनाओं के आधार पर ऐसी चर्चाओं को स्वीकार करता है।
- बंडल सेवाएँ: IFB स्तरीकृत पैकेज प्रदान करता है, जिनमें खाता रखरखाव और वायर ट्रांसफर शुल्क जैसे चुनिंदा शुल्क संपूर्ण प्रबंधन शुल्क में समाहित किए जाते हैं। ये पैकेज उन ग्राहकों के लिए किफ़ायती रहने हेतु डिज़ाइन किए गए हैं जो सेवाओं का एकीकृत समूह चाहते हैं।
- क्षेत्राधिकार के अनुसार भिन्नताएँ: शुल्क ग्राहक के क्षेत्राधिकार, प्रयुक्त संरचना और संबद्ध सेवा प्रदाताओं के आधार पर भिन्न हो सकते हैं। परिचालन लागत और विनियामक अपेक्षाएँ, जैसे उन्नत KYC/AML दायित्व, कुछ क्षेत्राधिकारों के लिए स्थापना या रखरखाव शुल्क को अधिक कर सकते हैं।
- उन्नत रिपोर्टिंग सेवाएँ: जिन ग्राहकों को कर-अनुकूलित विवरण, गहन प्रदर्शन विश्लेषण या विशेष रूप से तैयार पोर्टफ़ोलियो सारांश जैसे उन्नत रिपोर्टिंग विकल्प चाहिए, उनसे अतिरिक्त शुल्क लिया जा सकता है। ये सेवाएँ जटिल पोर्टफ़ोलियो या विशिष्ट अनुपालन आवश्यकताओं वाले ग्राहकों के लिए विशेष रूप से उपयोगी हैं।
- प्रदर्शन शुल्क संरचनाएँ: निवेश अधिदेशों के लिए प्रदर्शन शुल्क ऊपर निर्धारित गणना नियमों के अनुसार लागू होते हैं। जहाँ अन्य संपत्ति प्रबंधन सेवाओं में प्रदर्शन-संबंधित घटक सम्मिलित हो, वहाँ उसका आधार और क्रिस्टलीकरण अवधि पहले से लिखित रूप में तय की जाती है।
- वैकल्पिक निवेश: IFB के माध्यम से निजी इक्विटी, रियल एस्टेट या कमोडिटी में किए गए निवेश विशिष्ट शुल्क संरचनाओं के अधीन होते हैं। उदाहरण के लिए, निजी इक्विटी निवेशों में प्रशासनिक जटिलता के कारण अभिरक्षक शुल्क अधिक हो सकता है, साथ ही स्वयं निधियों द्वारा लगाए गए स्तरित प्रबंधन एवं प्रदर्शन शुल्क भी देय हो सकते हैं।
- कर संबंधी निहितार्थ: IFB के साथ ऑफशोर खातों में ग्राहक के निवास देश से प्रभावित विशिष्ट कर संबंधी विचार शामिल हो सकते हैं। ग्राहकों को अंतरराष्ट्रीय कर आवश्यकताओं के अनुपालन में सहायता देने हेतु IFB अतिरिक्त शुल्क पर उपलब्ध विशेषीकृत कर रिपोर्टिंग सेवाएँ प्रदान करता है।
- सीमाएँ: नीचे दी गई तालिका में दर्शाई गई सीमाएँ इन सेवाओं के लिए सामान्य संकेतक हैं। किसी ग्राहक पर लागू शुल्क की पुष्टि कोई भी सेवा आरंभ होने से पहले लिखित रूप में की जाती है।
अन्य संपत्ति प्रबंधन सेवाएँ
| शुल्क का प्रकार | यह किन बातों को कवर करता है | सांकेतिक सीमा | टिप्पणियाँ |
|---|---|---|---|
| वार्षिक रखरखाव | संरचना का प्रशासन, रिपोर्टिंग, अनुपालन और सेवा-संचालन | परिसंपत्तियों का 0.1%–1%, अथवा प्रति वर्ष 500–5,000 USD का निश्चित शुल्क | बड़े ढाँचों के लिए कम दरें; छोटे ढाँचों पर न्यूनतम निश्चित शुल्क लागू होता है। |
| प्रबंधन | किसी संरचना में धारित परिसंपत्तियों का सतत प्रबंधन | परिसंपत्तियों का 0.5%–2% प्रति वर्ष | परिसंपत्ति वर्ग और जटिलता पर निर्भर; परिसंपत्तियों में वृद्धि के साथ स्तरीकृत दरें लागू होती हैं। |
| प्रदर्शन | जहाँ सहमति हो, निर्धारित बेंचमार्क से अधिक प्रतिफल का एक हिस्सा | बेंचमार्क से अधिक प्रतिफल का 10%–20% | सामान्यतः हाई-वॉटर मार्क का उपयोग किया जाता है। बेंचमार्क SOFR या €STR के साथ एक प्रीमियम हो सकते हैं। |
| लेन-देन | किसी संरचना में धारित परिसंपत्तियों की खरीद, बिक्री या पुनर्संतुलन | प्रति ट्रेड USD 10–100, या मात्रा का 0.1%–0.5% | डेरिवेटिव और विदेशी परिसंपत्तियों के लिए अधिक; समझौते द्वारा मात्रा-आधारित छूट। |
| अभिरक्षा | संरचना परिसंपत्तियों की सुरक्षित अभिरक्षा, अभिलेख-संधारण और पृथक्करण | परिसंपत्तियों का 0.01%–0.2% वार्षिक | परिसंपत्ति के प्रकार और अभिरक्षक के क्षेत्राधिकार के अनुसार भिन्न होता है। |
| निधि लागत | किसी संरचना में धारित तृतीय-पक्ष निधियों में निहित लागतें | प्रति फ़ंड 0.1%–1.5% वार्षिक | यह शुल्क स्वयं फंड द्वारा लिया जाता है, IFB द्वारा नहीं। प्राइवेट इक्विटी और हेज फंड पर उनकी अपनी शुल्क परतें भी लागू हो सकती हैं। |
| वायर ट्रांसफर | किसी संरचना के लिए आवक या जावक अंतरण | प्रति अंतरण USD 10–50 | मुद्रा, भुगतान माध्यम और मात्रा पर निर्भर करता है। |
| विदेशी मुद्रा विनिमय | मुद्रा रूपांतरण, अंतरबैंक दर के ऊपर स्प्रेड के रूप में | राशि का 0.1%–1.5% | उभरते बाज़ारों की मुद्राओं में लागत अधिक हो सकती है; बड़ी राशियों के लिए अधिमान्य दरें। |
| समापन | संरचना का समापन, संवितरण एवं दस्तावेज़ों की समाप्ति | USD 500–1,000 | इसमें परिसंपत्तियों का अंतरण या परिसमापन शामिल हो सकता है। |
| सलाहकार सेवाएँ | संपदा नियोजन, कर संरचना और विशेष रूप से तैयार की गई रणनीतियाँ | USD 200–500 प्रति घंटा, या प्रति परियोजना | रिटेनर उपलब्ध हैं; सीमा-पार कार्य का मूल्य निर्धारण प्रत्येक के लिए पृथक रूप से किया जाता है। |
| अन्य सेवाएँ | विवरण, पोर्टफ़ोलियो समीक्षाएँ, कर रिपोर्टिंग एवं विशेष अनुरोध | प्रति अनुरोध USD 20–100, या प्रति वर्ष USD 200–500 | इसमें मुद्रित विवरण, विस्तृत कर रिपोर्ट और अतिरिक्त परामर्श शामिल हैं। |
दायरा: ट्रस्ट, फ़ाउंडेशन, होल्डिंग संरचनाएँ, फैमिली ऑफिस सेवाएँ और संपदा नियोजन। निवेश अधिदेश तथा परामर्शी या केवल-निष्पादन खाते उपर्युक्त अनुसूचियों के अधीन हैं। केवल सांकेतिक सीमाएँ; किसी भी सेवा के आरंभ से पहले लागू शुल्क लिखित रूप में पुष्ट किया जाता है।
अगला चरण
परिचय का अनुरोध करें
कुछ पंक्तियों में हमें बताएँ कि आप कौन हैं और आपके मन में क्या है। आपकी पूछताछ सीधे बैंक तक पहुँचती है और उसे गोपनीय रखा जाता है।
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