Nominal e Segregada

Contas Nominativas e Segregadas

Estruturas de Contas Dedicadas para Fundos de Clientes, Ativos Fiduciários, Projetos e Transações Institucionais

O International Finance Bank disponibiliza Contas Nominais e Segregadas a clientes empresariais, institucionais, fiduciários e profissionais elegíveis que necessitem de que os fundos sejam identificados, administrados ou mantidos separadamente para um cliente, beneficiário, transação, projeto, ativo ou finalidade específicos.

Estas estruturas destinam-se a circunstâncias em que a separação clara dos fundos é essencial para o controlo financeiro, a transparência, a governação e a integridade do acordo jurídico ou comercial subjacente.

Separação Clara. Finalidade Definida. Administração Transparente.
Uma conta segregada estabelece um ambiente bancário distinto para os fundos atribuíveis a uma determinada entidade, mandato, transação, projeto ou finalidade.
Em vez de misturar os montantes numa conta operacional geral,

estruturas de contas dedicadas podem proporcionar maior transparência quanto à origem, à titularidade, à finalidade, à movimentação e à aplicação dos fundos.
Consoante a estrutura subjacente, as contas podem ser constituídas em nome da entidade jurídica em causa ou numa qualidade fiduciária, de mandatário ou de representante devidamente designada.

Quem Utiliza Contas Nominais e Segregadas?
As estruturas de contas nominais e segregadas não se limitam a fundos de investimento.

Podem ser adequados para:

• Fundos de investimento e veículos de investimento
• Gestores de ativos e de investimentos
• Administradores de trusts (trustees) e fiduciários
• Family offices
• Fundações
• Veículos de Finalidade Especial (SPV)
• Sociedades de projeto
• Empresas comuns (joint ventures) e consórcios
• Estruturas de private equity e de crédito privado
• Corretores e intermediários financeiros
• Agentes Pagadores
• Agentes de escrow e de transações
• Prestadores de serviços profissionais
• Prestadores de serviços societários
• Estruturas imobiliárias e patrimoniais
• Veículos de titularização
• Emitentes de obrigações e notas
• Agentes e fiduciários de garantias
• Operações de matérias-primas e de energia
• Projetos de mineração e de recursos naturais
• Projetos de infraestruturas
• Organizações de beneficência e sem fins lucrativos
• Estruturas governamentais e de desenvolvimento
• Outras instituições qualificadas que administrem fundos para um fim determinado ou por conta de terceiros

Contas Segregadas
As Contas Segregadas destinam-se a manter os fundos designados operacionalmente separados de outros montantes detidos pelo titular da conta.
Podem ser utilizadas para separar fundos em função de:

Cliente
Clientes individuais ou grupos de clientes.

Beneficiário
Fundos de trust, fiduciários ou específicos do beneficiário.

Projeto
Fundos imputáveis a um projeto ou empreendimento individual.

Ativo
Fluxos de caixa ou receitas associados a um determinado ativo.

Transação
Fundos afetos a uma aquisição, investimento, financiamento ou transação comercial.

Investidor
Subscrições, contribuições de capital ou distribuições atribuíveis aos investidores.

Finalidade
Reservas, garantias, despesas operacionais, despesas de capital ou outras utilizações especificamente designadas.

Jurisdição ou Moeda
Sempre que operacionalmente adequado, poderão ser utilizadas contas separadas para dar resposta a diferentes requisitos geográficos ou monetários.

Estruturas de Titularidade Nominal e de Mandatário (Nominee)
Determinados arranjos institucionais e fiduciários exigem que uma conta seja movimentada por uma pessoa jurídica, enquanto os fundos são administrados em benefício de outra pessoa, entidade ou classe definida de beneficiários.

Sujeito à estrutura jurídica e à documentação aplicáveis, o International Finance Bank pode ponderar acordos de contas nominais ou de contas de interposta pessoa (nominee) designadas para clientes elegíveis.

As aplicações típicas podem incluir administradores fiduciários, fiduciários, intermediários profissionais, gestores de ativos, agentes pagadores e outras estruturas autorizadas que administrem fundos por conta de partes subjacentes.

A denominação da conta, o mandato, as informações sobre os beneficiários efetivos e os poderes de movimentação devem refletir com exatidão a relação jurídica subjacente.

Dinheiro de Clientes e Fundos de Terceiros
Quando um cliente recebe, administra ou distribui dinheiro que pertence economicamente a terceiros, a segregação específica pode estabelecer uma distinção importante entre:
os fundos operacionais próprios do cliente
e
os fundos administrados por conta de clientes, investidores, beneficiários ou contrapartes.

Tais estruturas poderão ser adequadas para os seguintes destinatários elegíveis:

• Gestores de ativos
• Gestores de investimentos
• Fiduciários
• Corretores e intermediários
• Agentes Pagadores
• Prestadores de serviços profissionais
• Plataformas de investimento
• Administradores de sociedades

A aceitação está sujeita à habilitação legal do cliente para receber ou administrar fundos de terceiros e a quaisquer requisitos aplicáveis em matéria de licenciamento, salvaguarda ou regulamentação.

Fundos e Estruturas de Investimento
Os fundos de investimento continuam a constituir uma aplicação importante.
Podem ser constituídas contas dedicadas para as seguintes entidades elegíveis:

• Fundos de private equity
• Fundos de crédito privado
• Fundos de investimento alternativo (hedge funds)
• Fundos de capital de risco
• Estruturas de investimento imobiliário
• Fundos de infraestruturas
• Veículos de investimento familiares
• Estruturas de investimento alternativo
• Estruturas master-feeder
• Compartimentos individuais ou subfundos

Consoante a estrutura, podem ser utilizadas contas separadas para subscrições, investimentos, liquidez da carteira, despesas, reservas, resgates e distribuições aos investidores.

SPV, Projetos e Empresas Comuns (Joint Ventures)
Um projeto ou Veículo de Finalidade Especial (SPV) exige frequentemente que os seus fundos permaneçam claramente distinguíveis dos dos seus promotores, acionistas, gestores e projetos conexos.

As estruturas segregadas podem apoiar:

• Capital do projeto
• Despesas de capital
• Despesas operacionais
• Receitas do projeto
• Contribuições para joint ventures
• Produto do financiamento
• Reservas
• Fundos de serviço da dívida
• Distribuições aos investidores
• Produto da venda de ativos

Para operações mais complexas, estas contas podem integrar uma arquitetura mais ampla de Contas de Financiamento de Projetos e Financiamento Estruturado.

Contas de Subscrição e de Capital
Podem ser utilizadas contas segregadas para a receção e administração controladas das subscrições ou contribuições de capital dos investidores.

Uma estrutura típica pode seguir a sequência:
Financiamento do Investidor → Receção → Verificação → Aceitação → Afetação → Investimento ou Aplicação no Projeto
Quando o investimento subjacente constitua um valor mobiliário, uma participação em fundo ou outro produto financeiro regulamentado, poderão ser exigidos documentação regulamentar e autorizações adequadas.

Estruturas de Agente Pagador e de Distribuição
Para as transações aprovadas, podem ser utilizadas contas segregadas para a receção e posterior distribuição do produto da transação por várias partes com direito ao mesmo.
Tal pode incluir:

• Produto de transações comerciais
• Produto de investimentos
• Distribuições do projeto
• Distribuições de comissões
• Produto da liquidação
• Pagamentos determinados contratualmente

A identidade e o direito dos destinatários, a base contratual do pagamento e a origem dos fundos devem estar documentados e ser passíveis de verificação.

Estruturas de Garantia, Colateral e Reserva
As contas dedicadas podem igualmente ser integradas em acordos de financiamento ou de garantia documentados, para:

• Garantia em numerário
• Reservas contratuais
• Reservas para o serviço da dívida
• Fundos de amortização
• Reservas de resgate
• Depósitos associados ao desempenho
• Outros saldos de caixa controlados

Quando uma conta integra um acordo de garantia, a existência e a perfeição de qualquer garantia real dependem da documentação que a rege e da lei aplicável.

Capacidade Multimoeda
As transações internacionais envolvem frequentemente várias moedas.
Sujeito à disponibilidade e aos requisitos da estrutura subjacente, podem ser abertas contas segregadas nas moedas suportadas, a fim de facilitar investimentos, projetos, transações e distribuições de caráter internacional.

Transparência e Relato
As estruturas de conta dedicadas proporcionam uma pista de auditoria mais clara, ao separarem as transações relevantes da restante atividade bancária.
Consoante a configuração da conta, tal pode facilitar:

• Monitorização de transações
• Reconciliação
• Relato financeiro
• Controlos internos
• Auditorias externas
• Reporte aos investidores
• Supervisão fiduciária
• Revisões de conformidade
• Acompanhamento do projeto

Conformidade e Diligência Devida
As contas nominais, as contas de interposta pessoa (nominee) e as contas segregadas exigem um elevado grau de transparência quanto às relações económicas subjacentes.
O International Finance Bank pode, por conseguinte, exigir informações e documentação relativas a:

• Titular da conta
• Beneficiários efetivos finais
• Clientes ou beneficiários subjacentes
• Investidores ou contrapartes
• Finalidade da conta
• Relações jurídicas e contratuais
• Origem dos fundos
• Origem do património, quando aplicável
• Fluxos de transações previstos
• Ativos ou projetos subjacentes
• Estatuto regulamentar e licenças
• Acordos aplicáveis
• Mecanismos de distribuição

As contas que envolvam fundos de terceiros podem estar sujeitas a diligência devida reforçada e a monitorização contínua das transações.

Uma Distinção Importante
A segregação de contas proporciona separação operacional e identificação dos fundos.

Por si só, não cria necessariamente um trust, uma garantia real, uma estrutura protegida contra a insolvência, um mecanismo legal de salvaguarda nem um direito real a favor de uma parte subjacente.

As consequências jurídicas da segregação dependem da documentação da conta, dos acordos contratuais, da qualidade em que a conta é detida e da lei aplicável.

Sempre que seja exigida proteção jurídica específica, a estrutura de trust, escrow, garantia, fiduciária ou outra estrutura jurídica adequada deve ser constituída e documentada separadamente.

Uma Estrutura Bancária Construída em Torno da Relação Subjacente
O International Finance Bank não aplica um modelo de conta único a todas as transações.

A estrutura adequada é determinada pela titularidade jurídica dos fundos, pela qualidade em que são detidos, pelos beneficiários ou contrapartes subjacentes, pela finalidade comercial e pelo grau de controlo operacional exigido.

Uma única relação institucional pode, assim, incorporar várias contas designadas, mantendo uma arquitetura bancária global coerente.

International Finance Bank – estruturas bancárias dedicadas a fundos que devem permanecer identificáveis, controlados e claramente segregados.