プロジェクトファイナンスおよびストラクチャード・ファイナンス

プロジェクト・ストラクチャードファイナンス口座

International Finance Bankは、要件を満たすインフラ、エネルギー、天然資源、不動産、農業、産業その他の資本集約的なプロジェクト向けに、専用のプロジェクト・ストラクチャードファイナンス口座をご提供しております。

当行は、ファイナンス・ストラクチャーの各構成要素を相互に無関係な銀行商品として扱うのではなく、基礎となる取引の契約上のキャッシュフロー構造を反映した統合的な口座体系を構築することができます。

用途

プロジェクト・ストラクチャードファイナンス口座では、次のような取引に対応できる場合があります。

統合型口座アーキテクチャ

融資関連書類および当事者の要件に応じて、プロジェクト・バンキングの仕組みには、次のうち一つまたは複数が含まれる場合があります。

プロジェクト運営口座
通常のプロジェクト運営に係る収入および支出のための口座です。

設備投資口座
建設、開発または取得のための資本を管理された形で充当するための口座です。

収益回収口座
プロジェクト収益の受領および集約のための口座です。

ウォーターフォール口座
契約上合意された支払優先順位に従い、利用可能な資金を配分するための口座です。

債務返済口座
利息、元本およびその他の融資に係る債務の定期的な支払いのための口座です。

元利金返済準備口座(DSRA)
契約上必要とされる債務返済のための流動性準備金を維持するための口座です。

積立金口座または減債基金口座
維持管理、設備投資、償還、その他あらかじめ指定された将来の債務のための口座です。

担保権設定口座または担保口座
文書化された担保または管理の取決めの対象となる現金その他の適格金融資産のための口座です。

発行代わり金口座
債券、ノート、私募その他の適格な資金調達手段から生じる代わり金のための口座。

分配口座
投資家、株主、債権者その他の受領権者に対する、承認された支払のための口座です。

すべての案件にすべての口座が必要となるわけではありません。口座の構成は、取引の法的書類、資金調達モデルおよび運営上の要件に応じて定められます。

キャッシュフロー・ウォーターフォール

適切な取引については、プロジェクト収益を、文書化されたペイメント・ウォーターフォールに従って配分することができます。

典型的な仕組みでは、次の事項が定められる場合がございます。

プロジェクト総収入
→ 租税および法定支払
→ 運営費
→ シニア債務の元利払い
→ 準備金の積み戻し
→ 劣後債務
→ 投資家または株主への分配

実際の支払の優先順位は、準拠する取引関連書類によってのみ決定されます。

資本市場および発行スキーム

プロジェクト・ストラクチャード・ファイナンス口座は、要件を満たす債券、ノート、私募およびアセットバック・ファイナンス取引にも対応する場合があります。

口座は、発行代わり金の受領、資金の許容される運用、債務の返済、準備金、償還および投資家への分配のために設定することができます。

証券の発行、募集、引受、投資その他の証券関連業務は、いずれも引き続き、適用される規制上の要件、取引の承認、および当行の関連するサービス提供体制に従うものとします。

資産およびプロジェクトの検証

資産が存在すること、またはその評価額が主張されていることのみをもって、銀行取引適格性が認められるものではありません。

重要なプロジェクトまたはストラクチャード・ファイナンスの取引関係をお引き受けする前に、International Finance Bankは、次の事項の確認を求めることがあります。

一つのプロジェクト――一貫した一つの銀行業務体制

目的は、口座を不必要に増やすことではありません。プロジェクトのライフサイクル全体を通じて、適切な資金管理、透明性および取引執行を確保するために必要な口座を設けることにあります。

International Finance Bank――資本の投下から収益の創出、債務の返済、投資家への分配に至るまで、機関投資家向けの銀行インフラを提供いたします。