名義人口座および分別管理口座
顧客資金、受託資産、プロジェクトおよび機関取引のための専用口座構造
International Finance Bankは、特定のお客様、受益者、取引、プロジェクト、資産または目的のために資金を分別して特定し、管理し、または保有することを必要とする、適格な法人、機関投資家、受託者および専門家のお客様に対し、名義別・分別口座(Nominal & Segregated Accounts)をご提供しております。
これらの仕組みは、資金の明確な分別が、財務管理、透明性、ガバナンス、ならびに基礎となる法的または商業上の取決めの健全性にとって不可欠となる状況のために設計されております。
明確な分離。明確な目的。透明性のある管理。
分別口座は、特定の主体、委任、取引、プロジェクトまたは目的に帰属する資金のために、独立した銀行取引環境を確立するものです。
資金を一般の運転口座に混在させるのではなく、
専用の口座構造により、資金の出所、所有、目的、移動及び使途についての透明性を高めることができます。
基礎となる構造に応じて、口座は関係する法人の名義で開設される場合もあれば、適切に指定された受託者、名義人又は代理人の資格で開設される場合もあります。
名義口座および分別口座の利用者
名義口座および分別口座の仕組みは、投資ファンドに限られるものではありません。
次のようなお客様に適している場合があります。
- 投資ファンドおよび投資ビークル
- 資産運用会社および投資運用会社
- 受託者および信認義務者
- ファミリーオフィス
- 財団
- 特別目的事業体(SPV)
- プロジェクト会社
- ジョイントベンチャーおよびコンソーシアム
- プライベートエクイティおよびプライベートクレジットのスキーム
- ブローカーおよび金融仲介業者
- 支払担当者(ペイマスター)
- エスクロー代理人および取引代理人
- 専門サービス提供者
- 法人向けサービス提供業者
- 不動産および資産関連の組成スキーム
- 証券化ビークル
- 債券・ノートの発行体
- セキュリティ・トラスティおよびエージェント
- コモディティおよびエネルギー関連取引
- 鉱業・天然資源プロジェクト
- インフラ・プロジェクト
- 慈善団体および非営利団体
- 政府系および開発関連のスキーム
- 特定の目的のため、または第三者のために資金を管理するその他の適格機関
分別口座
分別口座は、指定された資金を、口座名義人が保有するその他の資金から管理上分離しておくことを目的としております。
次のような区分で資金を分けるためにご利用いただけます。
お客様
個人のお客様または複数のお客様のグループを指します。
受益者
信託、受託者または受益者個別の資金。
プロジェクト
個別のプロジェクトまたは開発事業に帰属する資金。
資産
特定の資産に関連するキャッシュフローまたは収益。
取引
買収、投資、資金調達または商取引のために充当される資金です。
投資家
投資家に帰属する申込金、出資金または分配金。
目的
準備金、担保、運営費用、設備投資、またはその他の特定の用途。
管轄または通貨
運営上適切な場合には、地域や通貨ごとの要件に対応するため、別個の口座を設けることができます。
名義人(ノミニー)を用いた仕組み
機関や受託者による取決めの中には、一方の法人が口座を運用し、資金は他の者、事業体または特定の範囲の受益者のために管理されることを必要とするものがあります。
適用される法的枠組みおよび書類に従い、International Finance Bankは、一定の要件を満たすお客様に対し、指定のノミナル口座またはノミニー口座の取決めを検討することがあります。
典型的な利用対象には、受託者、信認義務者、専門的仲介業者、資産運用会社、支払代理人、その他、基礎となる当事者のために資金を管理する認可を受けた枠組みが含まれ得ます。
口座名義、委任事項、実質的所有者に関する情報および口座の取引権限は、その基礎にある法的関係を正確に反映したものでなければなりません。
顧客資金及び第三者の資金
お客様が、経済的に第三者に帰属する資金を受領、管理又は分配する場合、専用の分別管理を行うことにより、次の両者を明確に区別することができます。
お客様ご自身の事業運営資金
及び
お客様、投資家、受益者又は取引相手のために管理する資金。
このような仕組みは、以下の適格な主体にとって適切な場合があります。
- 資産運用会社
- 投資運用会社
- 受託者
- ブローカーおよび仲介業者
- 支払担当者(ペイマスター)
- 専門サービス提供者
- 投資プラットフォーム
- 法人管理会社
お申し出をお受けできるかどうかは、第三者の資金を受領または管理するお客様の法的権限、ならびに適用される免許、保全または規制上の要件に従います。
ファンドおよび投資スキーム
投資ファンドは引き続き重要な用途です。
以下に該当するものについては、専用口座を開設することができます。
- プライベート・エクイティ・ファンド
- プライベート・クレジット・ファンド
- ヘッジファンド
- ベンチャーキャピタルファンド
- 不動産投資スキーム
- インフラストラクチャー・ファンド
- ファミリー投資ビークル
- オルタナティブ投資の仕組み
- マスター・フィーダー構造
- 個別のコンパートメントまたはサブファンド
スキームの構成によっては、申込み、投資、ポートフォリオ資金、費用、準備金、償還および投資家への分配のそれぞれに、別個の口座を用いる場合があります。
特別目的会社(SPV)、プロジェクトおよび合弁事業
プロジェクトまたは特別目的会社(SPV)では、その資金がスポンサー、株主、経営陣および関連するプロジェクトの資金と明確に区別されていることが求められる場合が少なくありません。
分別管理型の仕組みは、次の目的に資することができます。
- プロジェクト資本
- 設備投資
- 営業費用
- プロジェクト収益
- 合弁事業への拠出
- 調達資金
- 準備金
- 債務返済基金
- 投資家への分配
- 資産売却による収入
より複雑な取引につきましては、これらの口座をより広範なプロジェクト・ストラクチャード・ファイナンス口座の枠組みの一部として構成することが可能です。
出資申込金・資本金口座
分別口座は、投資家からの出資申込金又は資本拠出金の管理された受入れ及び運用管理にご利用いただけます。
典型的な仕組みは、次のような流れとなります。
投資家による資金拠出 → 受領 → 確認 → 承認 → 配分 → 投資またはプロジェクトへの投入
基礎となる投資が証券、ファンド持分その他の規制対象金融商品に該当する場合には、適切な規制上の書類および認可が必要となることがあります。
ペイマスターおよび分配スキーム
承認された取引については、分別管理された口座により、取引代金の受領と、権利を有する複数の当事者への分配を行うことができます。
これには次のようなものが含まれます。
- 商取引による収益
- 投資収益
- プロジェクトからの分配金
- 手数料の分配
- 決済代金
- 契約により定められた支払
受領者の身元および受領資格、支払の契約上の根拠ならびに資金源は、文書により裏付けられ、検証が可能な状態になければなりません。
担保・準備金の仕組み
専用口座は、以下を目的とする、文書化された融資または担保取決めに組み込まれる場合もあります。
- 現金担保
- 契約上の準備金
- 元利金返済準備金
- 減債基金
- 償還準備金
- 履行に関連する預金
- その他の管理下にある現金残高
口座が担保取決めの一部をなす場合、担保権の存否および対抗要件の具備は、準拠する契約書類および適用法に左右されます。
多通貨対応
国際取引では、複数の通貨が関与することが少なくありません。
ご利用の可否および基礎となるスキームの要件に応じて、国際投資、プロジェクト、取引および分配を円滑に行うため、対応通貨建ての分別口座を開設できる場合がございます。
透明性と報告
専用の口座構造により、関連する取引を無関係な銀行業務から切り離すことで、より明確な監査証跡が得られます。
口座の構成によっては、次のことが可能になります。
- 取引モニタリング
- 照合・突合
- 財務報告
- 内部統制
- 外部監査
- 投資家向け報告
- 受託者による監督
- コンプライアンス審査
- プロジェクトのモニタリング
コンプライアンスとデューデリジェンス
名義人口座、ノミニー口座および分別口座では、その基礎となる経済的関係について高度な透明性が求められます。
そのため、International Finance Bankは、次の事項に関する情報および書類を求める場合があります。
- 口座名義人
- 最終的な受益者
- 基礎となる顧客または受益者
- 投資家または取引先
- 口座の利用目的
- 法的関係および契約関係
- 資金源
- 該当する場合は資産形成の原資(Source of Wealth)
- 想定される取引フロー
- 裏付資産またはプロジェクト
- 規制上の地位および免許
- 準拠契約
- 販売に関する取決め
第三者の資金が関与する口座には、強化されたデューデリジェンスおよび継続的な取引モニタリングが適用される場合があります。
重要な区別
口座の分別管理は、資金の業務上の分離および識別を可能にするものです。
これだけで、必ずしも、信託、担保権、倒産隔離の仕組み、法定の分別保護の取決め、または基礎となる当事者のための物権的権利が成立するわけではありません。
分別管理の法的効果は、口座関連書類、契約上の取決め、口座が保有される資格および適用される準拠法によって異なります。
特定の法的保護が必要な場合には、適切な信託、エスクロー、担保、フィデューシャリー(受託)その他の法的スキームを別途設定し、文書化しなければなりません。
基礎となる取引関係を軸に構築された銀行業務の仕組み
International Finance Bankは、すべての取引に単一の口座モデルを適用することはいたしません。
適切な構造は、資金の法的所有関係、資金を保有する資格、最終的な受益者または取引相手方、取引の商業目的、および必要とされる運用管理の程度に応じて決定されます。
このため、一つの機関取引関係において、複数の指定口座を設けながら、全体として一貫した銀行取引の構造を維持することが可能です。
International Finance Bank――識別可能性、管理および明確な分別が求められる資金のための専用の銀行スキーム。
