नाममात्र एवं पृथक्कृत खाते
ग्राहक धन, न्यासीय परिसंपत्तियों, परियोजनाओं और संस्थागत लेनदेन के लिए समर्पित खाता संरचनाएँ
International Finance Bank उन पात्र कॉर्पोरेट, संस्थागत, न्यासीय एवं पेशेवर ग्राहकों को नॉमिनल एवं पृथक्कृत खाते उपलब्ध कराता है, जिन्हें किसी विशिष्ट ग्राहक, लाभार्थी, लेन-देन, परियोजना, परिसंपत्ति या प्रयोजन के लिए निधियों को अलग से चिह्नित, प्रशासित अथवा धारित करने की आवश्यकता होती है।
ये संरचनाएँ ऐसी परिस्थितियों के लिए बनाई गई हैं जिनमें वित्तीय नियंत्रण, पारदर्शिता, शासन तथा अंतर्निहित कानूनी या वाणिज्यिक व्यवस्था की सत्यनिष्ठा के लिए निधियों का स्पष्ट पृथक्करण आवश्यक होता है।
स्पष्ट पृथक्करण। निर्धारित प्रयोजन। पारदर्शी प्रशासन।
पृथक्कृत खाता किसी विशिष्ट इकाई, अधिदेश, लेन-देन, परियोजना या प्रयोजन से संबद्ध निधियों के लिए एक अलग बैंकिंग परिवेश स्थापित करता है।
धनराशि को सामान्य परिचालन खाते में मिश्रित करने के बजाय,
समर्पित खाता संरचनाएँ निधियों के स्रोत, स्वामित्व, उद्देश्य, संचलन और उपयोग के संबंध में अधिक पारदर्शिता प्रदान कर सकती हैं।
अंतर्निहित संरचना के आधार पर, खाते संबंधित विधिक इकाई के नाम पर, अथवा उपयुक्त रूप से निर्दिष्ट न्यासी (फिड्यूशियरी), नामिती या प्रतिनिधि की हैसियत में खोले जा सकते हैं।
नॉमिनल एवं पृथक्कृत खाते कौन उपयोग करता है?
नॉमिनल और पृथक्कृत खाता संरचनाएँ केवल निवेश निधियों तक सीमित नहीं हैं।
ये निम्नलिखित के लिए उपयुक्त हो सकते हैं:
- निवेश निधियाँ एवं निवेश माध्यम
- परिसंपत्ति एवं निवेश प्रबंधक
- न्यासी और प्रत्ययी (फ़िड्यूशियरी)
- फैमिली ऑफिस
- फ़ाउंडेशन
- विशेष प्रयोजन इकाइयाँ (SPV)
- परियोजना कंपनियाँ
- संयुक्त उद्यम और संघ (कंसोर्टियम)
- प्राइवेट इक्विटी और निजी ऋण संरचनाएँ
- ब्रोकर और वित्तीय मध्यस्थ
- पेमास्टर
- एस्क्रो एवं लेनदेन एजेंट
- पेशेवर सेवा प्रदाता
- कॉर्पोरेट सेवा प्रदाता
- अचल संपत्ति और संपदा संरचनाएँ
- प्रतिभूतिकरण माध्यम (सिक्योरिटाइज़ेशन व्हीकल)
- बॉन्ड और नोट जारीकर्ता
- सिक्योरिटी ट्रस्टी और एजेंट
- कमोडिटी एवं ऊर्जा लेनदेन
- खनन और प्राकृतिक संसाधन परियोजनाएँ
- अवसंरचना परियोजनाएँ
- धर्मार्थ एवं गैर-लाभकारी संगठन
- सरकारी एवं विकास संरचनाएँ
- किसी निर्दिष्ट प्रयोजन के लिए या तृतीय पक्षों की ओर से निधियों का प्रबंधन करने वाली अन्य पात्र संस्थाएँ
पृथक खाते
पृथक खाते इस प्रकार बनाए गए हैं कि निर्दिष्ट निधियाँ खाताधारक के पास रखी अन्य राशियों से परिचालन की दृष्टि से अलग रहें।
इनका उपयोग निम्नलिखित आधारों पर निधियों को अलग करने के लिए किया जा सकता है:
ग्राहक
व्यक्तिगत ग्राहक अथवा ग्राहकों के समूह।
लाभार्थी
ट्रस्ट, प्रत्ययी (फिड्यूशियरी) या लाभार्थी-विशिष्ट धनराशि।
परियोजना
किसी व्यक्तिगत परियोजना या विकास कार्य से संबद्ध निधियाँ।
परिसंपत्ति
किसी विशेष परिसंपत्ति से संबद्ध नकदी प्रवाह अथवा आगम।
लेन-देन
किसी अधिग्रहण, निवेश, वित्तपोषण या वाणिज्यिक लेन-देन के लिए निर्धारित निधियाँ।
निवेशक
निवेशकों से संबंधित अभिदान, पूंजी योगदान या वितरण।
प्रयोजन
आरक्षित निधियाँ, संपार्श्विक, परिचालन व्यय, पूंजीगत व्यय या अन्य विशेष रूप से निर्दिष्ट उपयोग।
क्षेत्राधिकार या मुद्रा
जहाँ परिचालन की दृष्टि से उपयुक्त हो, वहाँ विभिन्न भौगोलिक या मुद्रा संबंधी आवश्यकताओं के लिए पृथक खाते उपयोग में लाए जा सकते हैं।
नाममात्र एवं नॉमिनी संरचनाएँ
कुछ संस्थागत और न्यासीय व्यवस्थाओं में यह आवश्यक होता है कि खाते का संचालन एक विधिक व्यक्ति द्वारा किया जाए, जबकि निधियों का प्रबंधन किसी अन्य व्यक्ति, संस्था या हिताधिकारियों के किसी परिभाषित वर्ग के हित में किया जाता है।
लागू विधिक संरचना और दस्तावेज़ीकरण के अधीन, International Finance Bank पात्र ग्राहकों के लिए निर्दिष्ट नामिक या नामिती (नॉमिनी) खाता व्यवस्थाओं पर विचार कर सकता है।
विशिष्ट अनुप्रयोगों में न्यासी, प्रत्ययी, पेशेवर मध्यस्थ, परिसंपत्ति प्रबंधक, भुगतानकर्ता (पेमास्टर) और अंतर्निहित पक्षों की ओर से निधियों का प्रशासन करने वाली अन्य अधिकृत संरचनाएँ शामिल हो सकती हैं।
खाते का शीर्षक, अधिदेश, लाभार्थी स्वामित्व संबंधी जानकारी और संचालन प्राधिकार, अंतर्निहित कानूनी संबंध को सटीक रूप से प्रतिबिंबित करने अनिवार्य हैं।
ग्राहक धन और तृतीय-पक्ष निधियाँ
जहाँ कोई ग्राहक ऐसा धन प्राप्त करता है, उसका प्रबंधन करता है या वितरित करता है जो आर्थिक रूप से तृतीय पक्षों का है, वहाँ समर्पित पृथक्करण निम्नलिखित के बीच एक महत्वपूर्ण भेद स्थापित कर सकता है:
ग्राहक की अपनी परिचालन निधियाँ
और
ग्राहकों, निवेशकों, लाभार्थियों या प्रतिपक्षों के लिए प्रबंधित निधियाँ।
ऐसी संरचनाएँ निम्नलिखित पात्र संस्थाओं के लिए उपयुक्त हो सकती हैं:
- परिसंपत्ति प्रबंधक
- निवेश प्रबंधक
- न्यासधारी
- ब्रोकर और मध्यस्थ
- पेमास्टर
- पेशेवर सेवा प्रदाता
- निवेश प्लेटफ़ॉर्म
- कॉर्पोरेट प्रशासक
स्वीकृति, तृतीय पक्ष की निधियाँ प्राप्त करने या उनका प्रशासन करने के ग्राहक के विधिक प्राधिकार तथा लागू किसी भी लाइसेंसिंग, सुरक्षा-संरक्षण या विनियामक अपेक्षाओं के अधीन है।
फ़ंड और निवेश संरचनाएँ
निवेश फ़ंड एक महत्वपूर्ण अनुप्रयोग बने हुए हैं।
निम्नलिखित पात्र संस्थाओं के लिए समर्पित खाते स्थापित किए जा सकते हैं:
- प्राइवेट इक्विटी फंड
- निजी ऋण निधियाँ
- हेज फ़ंड
- वेंचर कैपिटल फंड
- रियल-एस्टेट निवेश संरचनाएँ
- अवसंरचना निधियाँ
- पारिवारिक निवेश माध्यम
- वैकल्पिक निवेश संरचनाएँ
- मास्टर-फ़ीडर संरचनाएँ
- पृथक कम्पार्टमेंट या उप-फंड
संरचना के आधार पर, अभिदान, निवेश, पोर्टफ़ोलियो नकदी, व्यय, आरक्षित निधि, मोचन तथा निवेशक वितरण के लिए पृथक खातों का उपयोग किया जा सकता है।
SPV, परियोजनाएँ और संयुक्त उद्यम
किसी परियोजना या विशेष प्रयोजन वाहन (SPV) को प्रायः यह अपेक्षा होती है कि उसकी निधियाँ उसके प्रायोजकों, शेयरधारकों, प्रबंधकों और संबंधित परियोजनाओं की निधियों से स्पष्टतः पृथक् पहचानी जा सकें।
पृथक्कृत (सेग्रिगेटेड) संरचनाएँ इनका समर्थन कर सकती हैं:
- परियोजना पूंजी
- पूंजीगत व्यय
- परिचालन व्यय
- परियोजना राजस्व
- संयुक्त उद्यम में योगदान
- वित्तपोषण से प्राप्त आगम
- आरक्षित निधियाँ
- ऋण-सेवा निधियाँ
- निवेशकों को वितरण
- परिसंपत्ति-विक्रय से प्राप्त आय
अधिक जटिल लेनदेन के लिए, ये खाते एक व्यापक परियोजना एवं स्ट्रक्चर्ड फ़ाइनेंस खाता संरचना का भाग बन सकते हैं।
अभिदान एवं पूंजी खाते
निवेशकों के अभिदान अथवा पूंजी अंशदान की नियंत्रित प्राप्ति और प्रशासन के लिए पृथक् खातों का उपयोग किया जा सकता है।
एक विशिष्ट संरचना इस प्रकार हो सकती है:
निवेशक द्वारा निधि प्रदान करना → प्राप्ति → सत्यापन → स्वीकृति → आवंटन → निवेश या परियोजना में नियोजन
जहाँ अंतर्निहित निवेश प्रतिभूति, फ़ंड हित या अन्य विनियमित वित्तीय उत्पाद हो, वहाँ उपयुक्त विनियामक दस्तावेज़ीकरण और प्राधिकरण अपेक्षित हो सकते हैं।
पेमास्टर और वितरण संरचनाएँ
अनुमोदित लेन-देन के लिए, पृथक्कृत खाते लेन-देन के आगमों की प्राप्ति और तदनंतर अनेक अधिकार-प्राप्त पक्षों को उनके वितरण में सहायक हो सकते हैं।
इसमें निम्नलिखित सम्मिलित हो सकते हैं:
- वाणिज्यिक लेन-देन से प्राप्त राशि
- निवेश आय
- परियोजना वितरण
- कमीशन का वितरण
- निपटान से प्राप्त राशि
- अनुबंध द्वारा निर्धारित भुगतान
प्राप्तकर्ताओं की पहचान और पात्रता, भुगतान का संविदात्मक आधार तथा निधियों का स्रोत प्रलेखित और सत्यापन योग्य होना चाहिए।
प्रतिभूति, संपार्श्विक और आरक्षित संरचनाएँ
समर्पित खातों को निम्नलिखित के लिए प्रलेखित वित्तपोषण या प्रतिभूति व्यवस्थाओं में भी सम्मिलित किया जा सकता है:
- नकद संपार्श्विक
- संविदात्मक आरक्षित निधियाँ
- ऋण-सेवा आरक्षित निधियाँ
- सिंकिंग फ़ंड
- मोचन आरक्षित निधियाँ
- निष्पादन-संबंधी जमा
- अन्य नियंत्रित नकद शेष राशियाँ
जहाँ कोई खाता किसी प्रतिभूति व्यवस्था का भाग होता है, वहाँ किसी प्रतिभूति हित का अस्तित्व और उसका पूर्णीकरण (परफ़ेक्शन) शासी दस्तावेज़ीकरण और लागू कानून पर निर्भर करता है।
बहु-मुद्रा क्षमता
अंतरराष्ट्रीय लेनदेन में प्रायः एक से अधिक मुद्राएँ शामिल होती हैं।
उपलब्धता और अंतर्निहित संरचना की आवश्यकताओं के अधीन, अंतरराष्ट्रीय निवेशों, परियोजनाओं, लेनदेन और वितरणों को सुगम बनाने के लिए समर्थित मुद्राओं में पृथक खाते खोले जा सकते हैं।
पारदर्शिता और रिपोर्टिंग
समर्पित खाता संरचनाएँ संबंधित लेनदेन को असंबद्ध बैंकिंग गतिविधि से अलग करके अधिक स्पष्ट लेखापरीक्षा-पथ उपलब्ध कराती हैं।
खाते के विन्यास के अनुसार, इससे निम्नलिखित में सुविधा मिल सकती है:
- लेनदेन की निगरानी
- मिलान (रिकॉन्सिलिएशन)
- वित्तीय रिपोर्टिंग
- आंतरिक नियंत्रण
- बाहरी लेखा-परीक्षा
- निवेशक रिपोर्टिंग
- न्यासीय पर्यवेक्षण
- अनुपालन समीक्षाएँ
- परियोजना निगरानी
अनुपालन एवं उचित परिश्रम (ड्यू डिलिजेंस)
नाममात्र (नॉमिनल), नामांकित (नॉमिनी) और पृथक्कृत खातों में अंतर्निहित आर्थिक संबंधों के संबंध में उच्च स्तर की पारदर्शिता आवश्यक होती है।
इसलिए International Finance Bank निम्नलिखित से संबंधित जानकारी और दस्तावेज़ों की अपेक्षा कर सकता है:
- खाताधारक
- अंतिम हिताधिकारी स्वामी
- अंतर्निहित ग्राहक या लाभार्थी
- निवेशक या प्रतिपक्ष
- खाते का उद्देश्य
- कानूनी एवं संविदात्मक संबंध
- निधियों का स्रोत
- संपत्ति का स्रोत, जहाँ लागू हो
- अपेक्षित लेनदेन प्रवाह
- अंतर्निहित परिसंपत्तियाँ या परियोजनाएँ
- विनियामक स्थिति और लाइसेंस
- शासी अनुबंध
- वितरण व्यवस्थाएँ
तृतीय पक्ष की निधियों से संबंधित खातों पर संवर्धित उचित परिश्रम (ड्यू डिलिजेंस) तथा निरंतर लेनदेन निगरानी लागू हो सकती है।
एक महत्वपूर्ण भेद
खाता पृथक्करण निधियों का परिचालनात्मक पृथक्करण एवं पहचान सुनिश्चित करता है।
यह, अपने आप में, आवश्यक रूप से किसी अंतर्निहित पक्ष के पक्ष में न्यास, प्रतिभूति हित, दिवालियापन-सुरक्षित संरचना, कानूनी संरक्षण व्यवस्था या स्वामित्व अधिकार का सृजन नहीं करता।
पृथक्करण के कानूनी परिणाम खाता दस्तावेज़ों, संविदात्मक व्यवस्थाओं, खाता जिस हैसियत में धारित है और लागू शासी कानून पर निर्भर करते हैं।
जहाँ विशिष्ट कानूनी संरक्षण अपेक्षित हो, वहाँ उपयुक्त ट्रस्ट, एस्क्रो, प्रतिभूति, न्यासीय या अन्य कानूनी संरचना को पृथक रूप से स्थापित और दस्तावेज़ीकृत किया जाना आवश्यक है।
अंतर्निहित संबंध के अनुरूप निर्मित बैंकिंग संरचना
International Finance Bank प्रत्येक लेनदेन पर एक ही खाता मॉडल लागू नहीं करता।
उपयुक्त संरचना का निर्धारण निधियों के कानूनी स्वामित्व, उस हैसियत जिसमें वे धारित हैं, अंतर्निहित लाभार्थियों या प्रतिपक्षकारों, वाणिज्यिक प्रयोजन तथा अपेक्षित परिचालन नियंत्रण की मात्रा के आधार पर किया जाता है।
इस प्रकार, एक संस्थागत संबंध के अंतर्गत सुसंगत समग्र बैंकिंग ढाँचा बनाए रखते हुए कई निर्दिष्ट खाते सम्मिलित किए जा सकते हैं।
International Finance Bank – उन निधियों के लिए समर्पित बैंकिंग संरचनाएँ जिनका पहचाने जाने योग्य, नियंत्रित और स्पष्ट रूप से पृथक रहना आवश्यक है।
