इस्लामी बैंकिंग समाधान
पूर्णतः शरिया-अनुपालक वित्तीय सेवाएँ
हमारे इस्लामी बैंकिंग समाधान योग्य शरीयत विद्वानों द्वारा समीक्षा के लिए संरचित किए जाते हैं, जिन्हें प्रत्येक अधिदेश (मैंडेट) के लिए ग्राहक के साथ मिलकर चुना जाता है, और ये कॉर्पोरेट बैंकिंग, निवेश बैंकिंग तथा संरचित वित्त में फैले हुए हैं।
मूल सिद्धांत:
- रिबा (ब्याज-आधारित लेनदेन) के प्रति शून्य सहिष्णुता
- अत्यधिक ग़रर (संविदात्मक अनिश्चितता) और मैसिर (जुआ एवं सट्टेबाज़ी) से परहेज़
- नैतिक स्क्रीनिंग, जिसमें शराब, जुआ, हथियार निर्माण, सूअर के मांस के उत्पाद और वयस्क मनोरंजन सहित हराम उद्योग अपवर्जित हैं
- परिसंपत्ति-समर्थित संरचनाएँ जो मूर्त आर्थिक गतिविधि सुनिश्चित करती हैं
- जोखिम-साझाकरण तंत्र, जो वास्तविक आर्थिक साझेदारी को बढ़ावा देते हैं
संपूर्ण बैंकिंग परिचालन:
कॉर्पोरेट एवं वाणिज्यिक बैंकिंग:
हमारा इस्लामी कॉर्पोरेट बैंकिंग प्रभाग शरिया-अनुरूप संरचनाओं के माध्यम से कार्यशील पूंजी सुविधाएँ, व्यापार वित्त और ट्रेज़री सेवाएँ प्रदान करता है। हम बहु-मुद्रा खाते, अंतरराष्ट्रीय अंतरण और नकदी प्रबंधन समाधान प्रदान करते हैं जिनमें ब्याज-आधारित साधनों का उपयोग नहीं होता।
व्यापार एवं कमोडिटी वित्त:
हम मुराबाहा और वकाला व्यवस्थाओं का उपयोग करके जटिल अंतरराष्ट्रीय व्यापार लेन-देन संरचित करते हैं, जिनमें ऊर्जा कमोडिटी से लेकर कृषि उत्पादों तक का वित्तपोषण शामिल है। हमारी कमोडिटी मुराबाहा सुविधाएँ ग्राहकों को हमारे स्वामित्व और पुनर्विक्रय के माध्यम से कच्चा माल या तैयार माल खरीदने में सक्षम बनाती हैं, जिससे शरिया अनुपालन सुनिश्चित होता है और साथ ही लचीली भुगतान शर्तें उपलब्ध होती हैं।
ट्रेज़री एवं तरलता प्रबंधन:
हमारे इस्लामी ट्रेज़री संचालन वकाला निवेश पूल, अल्पकालिक मुरबहा व्यवस्थाओं और इस्लामी मुद्रा बाज़ार लिखतों के माध्यम से चलनिधि का प्रबंधन करते हैं। हम शरीयत-अनुरूप डेरिवेटिव और मुद्रा विनिमय सेवाओं के माध्यम से हेजिंग समाधान उपलब्ध कराते हैं, जो ब्याज-दर जोखिम से मुक्त हैं।
इस्लामी वित्तीय लिखतों का सृजन एवं संरचना:
सुकूक प्रवर्तन एवं संरचना:
IFB कई परिसंपत्ति वर्गों में सुकूक निर्गमों के लिए अरेंजर एवं स्ट्रक्चरिंग एजेंट के रूप में कार्य कर सकता है। सामान्य संरचनाओं में शामिल हैं:
- सुकूक अल-इजारा: आय-उत्पादक रियल एस्टेट या उपकरणों में स्वामित्व का प्रतिनिधित्व करने वाले परिसंपत्ति-समर्थित प्रमाणपत्र, जो वास्तविक विक्रय (ट्रू सेल) तंत्र और शरीयत-अनुपालित किराया प्रवाह के साथ संरचित होते हैं
- सुकूक अल-मुदारबा: परियोजना वित्त के लिए लाभ-साझेदारी प्रमाणपत्र, जिनमें प्रमाणपत्र-धारक मूक भागीदारों के रूप में परियोजना के लाभ में भागीदार होते हैं
- सुकूक अल-मुशारकाह: अवसंरचना एवं औद्योगिक परियोजनाओं के लिए साझेदारी प्रमाणपत्र, जो परियोजना के स्वामित्व और प्रतिफल में इक्विटी जैसी भागीदारी प्रदान करते हैं
- सुकूक अल-इस्तिस्ना: विनिर्माण एवं निर्माण प्रमाणपत्र, जो कच्चे माल से लेकर पूर्णता तक परिसंपत्तियों के सृजन का वित्तपोषण करते हैं
- हाइब्रिड सुकुक संरचनाएँ: बहु-परिसंपत्ति सुकुक, जो शरिया अनुपालन बनाए रखते हुए जोखिम-प्रतिफल को अनुकूलित करने के लिए विभिन्न अंतर्निहित अनुबंधों को संयोजित करते हैं
परियोजना वित्त संरचना:
हम अवसंरचना, ऊर्जा और औद्योगिक विकास परियोजनाओं के लिए अनुकूलित इस्लामी परियोजना वित्त संरचनाएँ तैयार करते हैं। हमारी परियोजना वित्त क्षमताओं में शामिल हैं:
इस्लामी अवसंरचना वित्त:
प्रमुख अवसंरचना परियोजनाओं के लिए हम इस्तिसना’अ-आधारित वित्तपोषण संरचित करते हैं, जो आरंभ से पूर्णता तक निर्माण को वित्तपोषित करता है। इन लिखतों में बैंक परियोजना विकासकर्ता को सहमत विनिर्देशों के अनुसार परिसंपत्तियों के निर्माण का कार्य सौंपता है, और भुगतान अनुसूची निर्माण के चरणों के अनुरूप होती है। पूर्णता पर परिसंपत्तियाँ इजारा या विक्रय व्यवस्थाओं के माध्यम से विकासकर्ता को पट्टे पर वापस दी जाती हैं या अंतिम उपयोगकर्ता को बेची जाती हैं।
इस्लामी ऊर्जा परियोजना वित्त:
हम नवीकरणीय ऊर्जा और पारंपरिक ऊर्जा परियोजनाओं के लिए परिष्कृत वित्तपोषण संरचनाएँ विकसित करते हैं, जिनमें एक ही लेन-देन में अनेक इस्लामी अनुबंधों को संयोजित किया जाता है। सौर और पवन परियोजनाओं के लिए हम डिमिनिशिंग मुशारकाह संरचनाओं का उपयोग करते हैं, जिनमें आरंभ में बैंक और डेवलपर परियोजना के सह-स्वामी होते हैं, तथा डेवलपर परिचालन नकदी प्रवाह के माध्यम से बैंक की स्वामित्व हिस्सेदारी को क्रमशः खरीदता जाता है।
इस्लामी रियल एस्टेट विकास वित्त:
हमारी रियल एस्टेट वित्त टीम बहु-ट्रांश वाले ऐसे उपकरण तैयार करती है जो एकीकृत इस्लामी संरचनाओं के माध्यम से भूमि अधिग्रहण, निर्माण और स्थायी वित्तपोषण के लिए धन उपलब्ध कराते हैं। हम निर्माण-पूर्व वित्तपोषण के लिए फ़ॉरवर्ड इजारा व्यवस्थाओं का उपयोग करते हैं और परियोजना पूर्ण होने पर उन्हें पारंपरिक इजारा में परिवर्तित करते हैं।
विशिष्ट इस्लामी लिखत:
तवर्रुक़-आधारित समाधान:
जिन ग्राहकों को अंतर्निहित परिसंपत्तियों के बिना तरलता की आवश्यकता है, उनके लिए कमोडिटी प्लेटफ़ॉर्म के माध्यम से तवर्रुक (Tawarruq) व्यवस्थाएँ क्रय-विक्रय अनुक्रमों द्वारा नकदी उत्पन्न कर सकती हैं। संगठित तवर्रुक विवादित है: OIC अंतर्राष्ट्रीय इस्लामी फ़िक़्ह अकादमी ने 2009 में इसके विरुद्ध निर्णय दिया था, और AAOIFI शरीअत मानक संख्या 30 इसकी अनुमति केवल कठोर शर्तों के अंतर्गत ही देता है। अतः इसका उपयोग ग्राहक के शरीअत बोर्ड पर निर्भर करता है।
इस्लामी डेरिवेटिव और जोखिम प्रबंधन:
हम शरीयत-अनुरूप हेजिंग साधनों की संरचना करते हैं, जिनमें ISDA/IIFM तहव्वुत (हेजिंग) मास्टर एग्रीमेंट 2010 के अंतर्गत प्रलेखित लाभ-दर और क्रॉस-करेंसी स्वैप तथा वा'द-आधारित इस्लामी फ़ॉरवर्ड शामिल हैं।
कार्यशील पूंजी संरचनाएँ:
हमारी इस्लामी कार्यशील पूंजी सुविधाएँ रिवॉल्विंग मुराबहा लाइनों, वकाला निवेश खातों तथा उन क्षेत्राधिकारों में, जहाँ ऐसी बिक्री की अनुमति है, बै' अल-दयन संरचनाओं के माध्यम से व्यापारिक प्राप्य राशियों के वित्तपोषण का उपयोग करती हैं।
सीमा-पार इस्लामी वित्त:
हम जटिल सीमा-पार लेनदेन की संरचना तैयार करते हैं, जो विभिन्न क्षेत्राधिकारों के इस्लामी वित्त संबंधी विनियमों का प्रबंधन करते हुए शरीयत अनुपालन बनाए रखती है। इसमें बहु-मुद्रा सुकूक, अंतरराष्ट्रीय इस्लामी सिंडिकेटेड सुविधाएँ और इस्लामी निर्यात ऋण व्यवस्थाएँ सम्मिलित हैं।
