SWIFT의 대안

SPFS

금융메시지전송시스템(SPFS, Система передачи финансовых сообщений, СПФС)은 러시아 중앙은행이 SWIFT(국제은행간통신협회) 네트워크의 대안으로 고안한 전자 통신 시스템입니다. SPFS의 구조와 운영 방식은 SWIFT를 본뜬 것으로, 금융거래와 관련된 메시지를 안정적이고 안전하게 교환할 수 있도록 합니다. 이는 외부 취약성에 대비하여 금융 인프라를 강화하고 국제 금융 분야에서 자주적 역량을 제고하려는 러시아의 노력을 보여줍니다.

SPFS는 러시아와 벨라루스 내에서, 그리고 참여 외국 기관 간에 지급 지시를 포함한 금융 메시지를 은행 간에 안전하게 전송할 수 있도록 지원합니다.

대부분의 외국 참여자는 2차 제재 위험으로 인해 공개적으로 명시되지 않습니다.

러시아 중앙은행에 따르면 2023년 3분기 기준으로 최대 20개국의 외국 은행 23곳이 주로 아르메니아, 벨라루스, 카자흐스탄, 키르기스스탄 및 기타 파트너 국가에서 SPFS에 연결되어 있습니다. 또한 엘비라 나비울리나 중앙은행 총재에 따르면, 12개국의 외국 금융기관 70곳이 금융 허브로서 SPFS에 가입했습니다. 다만 2차 제재에 대한 우려로 인해 이들 기관의 구체적인 명칭은 공개되지 않았습니다. 러시아 중앙은행은 이미 네트워크 회원인 기관들을 기반으로 설립된 특수 법인인 "서비스 사무소"를 통해 플랫폼에 신규 회원을 추가할 수 있는 방안을 마련하고 있으며, 이 경우 기존 회원이 허브 역할을 수행합니다.

SWIFT에서 배제되면 금융기관이 국제 결제를 수행하거나 수취하기가 매우 어려워지므로, 러시아는 서방의 전례 없는 제재에 자국 금융 부문이 적응할 수 있도록 지원하고자 노력하고 있습니다. 그러나 러시아 시스템의 영향력은 러시아 및 그 협력국 밖에서는 여전히 제한적입니다.

SPFS에 대한 외국 은행의 참여는 글로벌 금융 생태계의 뚜렷한 변화를 의미하며, 지배적인 SWIFT 네트워크와 함께 여러 지역 시스템이 공존하는 보다 분절된 환경으로 이어질 가능성이 있습니다. 이러한 다변화는 국제 거래의 효율성, 제재 집행 및 글로벌 금융 권력의 균형에 영향을 미칠 수 있습니다.

CIPS

국경 간 은행 간 결제 시스템(CIPS)은 위안화의 국제화를 추진하고 글로벌 무역 및 금융에서 SWIFT 시스템과 미국 달러에 대한 의존도를 낮추려는 중국 전략의 핵심 구성 요소입니다. 이러한 구상은 금융 거래를 위한 대체 메시징 시스템을 구축하는 데 그치지 않고, 글로벌 금융 시스템에서 위안화의 역할을 확대하여 현재 지배적인 미국 달러의 위상에 도전하는 것을 목표로 합니다.

CIPS의 목적과 기능

CIPS는 국경 간 위안화 거래와 결제를 원활하게 처리할 수 있는 안전하고 표준화된 효율적인 체계를 제공하는 것을 목표로 합니다. CIPS는 위안화 거래의 직접적인 역내 청산을 가능하게 함으로써, 역외 위안화 청산 허브에 의존하던 기존의 분절되고 비효율적인 체계에 비해 국제 위안화 지급 절차를 한층 단순화합니다. 이 시스템은 국가가 뒷받침하는 직접적인 국제 위안화 거래 플랫폼을 제공함으로써 위안화의 국제적 매력과 활용도를 높여, 세계 무역 및 투자에서 위안화 사용을 촉진하려는 중국의 보다 폭넓은 목표를 뒷받침합니다.

성장 및 확장

2015년 출범 이후 CIPS는 거래량과 국제 참여 면에서 크게 성장했습니다. 2024년 CIPS는 약 175조 위안 규모의 국경 간 결제를 처리하여 2023년 대비 43% 증가했으며, 직접 및 간접 참가기관을 포함한 네트워크는 185개 국가 및 지역의 4,800개 이상 은행 기관에 이릅니다. 다수의 외국 은행이 CIPS의 주주 및 참가기관으로 참여하고 있다는 사실은 이 시스템의 국제적 영향력과 글로벌 금융에서 위안화의 역할에 대한 신뢰가 커지고 있음을 보여줍니다.

과제 및 한계

CIPS는 발전을 거듭해 왔음에도 불구하고, 국제 거래에서 SWIFT와 미국 달러의 지배적 지위를 완전히 대체하거나 의미 있는 수준으로 약화시키기에는 여전히 과제를 안고 있습니다. 한 가지 주요 과제는 다수의 CIPS 참가 기관이 여전히 국제 금융 메시징을 위해 SWIFT에 의존하고 있다는 점입니다. 이는 CIPS가 위안화 거래를 지원하기는 하나 기존의 글로벌 금융 통신 인프라로부터 완전히 독립되어 있지는 않음을 보여줍니다. 위안화가 글로벌 결제 및 청산에서 차지하는 비중은 미국 달러에 비해 여전히 상대적으로 작으며, 이는 국제 기관들이 확립된 SWIFT 체계와 지배적인 기축통화에서 벗어나도록 설득하는 일이 쉽지 않음을 반영합니다.

전략적 시사점

CIPS의 발전은 현재의 미국 중심 금융 체제에 도전하면서 금융 및 경제 주권을 강화하려는 중국의 전략적 의도를 분명히 보여 줍니다. 위안화 국제화를 촉진하고 SWIFT에 대한 대안을 제공함으로써, 중국은 미국 주도의 금융 제재에 대한 취약성을 완화하고 글로벌 경제 질서에 자국에 유리한 영향력을 행사하고자 합니다. 이러한 노력은 글로벌 문제에서 중국의 역할을 확립하려는 보다 광범위한 추진의 일환이며, 전 세계 인프라 프로젝트에 자금을 지원하여 위안화 국제화를 한층 촉진하는 일대일로 구상과 같은 이니셔티브도 여기에 포함됩니다.

요약

CIPS는 위안화의 국제적 위상을 높이고 자국 금융 체계의 SWIFT 및 미국 달러 등 서방 중심 체계에 대한 의존도를 낮추려는 중국의 장기 전략에서 중요한 진전을 나타냅니다. 현재 CIPS는 SWIFT와 병행하여, 그리고 달러 중심의 세계 질서라는 제약 속에서 운영되고 있으나, 지속적인 확장과 위안화의 국제적 사용 증가는 세계 금융에서 중국의 영향력이 커지고 있음을 보여줍니다. 그러나 이러한 목표를 완전히 실현하려면 위안화의 글로벌 유동성과 신뢰도를 높이는 등 상당한 과제를 극복해야 하며, 이는 CIPS가 지역 플랫폼에서 진정한 글로벌 금융 메시징 시스템으로 발전하는 데 핵심적인 요건입니다.