戦略的調達およびオフテイクに関するアドバイザリー

政府・公的機関による産業規模の確立、投資の確実性、長期的な資本動員を可能にする、戦略的な調達およびオフテイクの枠組み。

戦略的な分野においては、需要の確実性がなければ、資本は動員されません。

政府・公的機関の資金調達の枠組みが機能しないのは、資本が不足しているからではなく、将来の収入が、大規模な投資を支えるに足るだけ明確で、信頼でき、かつ持続的であるとは言えないことが多いためです。その結果、公的な資金調達能力と民間資本の参加との間に構造的な隔たりが生じます。

戦略的な調達およびオフテイク(長期引取)の設計こそが、この隔たりを埋める手段となります。

International Finance Bankは、政府・公的機関、その他の公的機関および戦略産業に対し、政策目標を、融資適格性のある長期の収益源へと転換するための、需要・価格設定・調達の枠組みの構築について助言いたします。

戦略的調達は、事務手続ではありません。金融手段です。

適切に構築された場合、次の事項が定まります。

信頼に足る引取り(オフテイク)の裏付けがなければ、ファイナンスの枠組みは理論上のものにとどまります。

投資判断は、予測可能なキャッシュフローに基づいて行われます。

IFBは、次の利点をもたらす長期の引取契約(オフテイク)スキームを設計いたします。

これには、政府調達契約、準政府機関、需要集約の枠組み、国境を越えた調整の仕組みなどが含まれる場合があります。

新興分野や戦略的に機微な分野では、需要が分散していたり、十分に調整されていなかったりすることが少なくありません。

IFBは、以下にわたる需要を集約する仕組みについて助言いたします。

その目的は、長期的な投資を支えるのに十分な規模と予見可能性を備えた市場を創出することにあります。

価格変動は、エネルギー、重要鉱物、産業用原材料などの戦略的分野への投資における主要な障壁です。

IFBは、以下の均衡を図った価格設定の枠組みを構築いたします。

これには、最低価格の設定、指数連動型の価格設定の仕組み、価格帯(コリドー)方式の構造、および契約上の調整条項が含まれる場合がございます。

リスクがなくなるわけではありません。リスクは明示的に配分されます。

調達およびオフテイクの枠組みは、資金調達スキームと併せて設計する必要があります。

IFBは、以下の間の整合性を確保しております。

この連携がなければ、融資スキームは脆弱なままとなり、資本参加も限られたものにとどまります。

戦略的調達は、サプライチェーン全体の産業能力に直接影響を及ぼします。

適切に設計された枠組みには、次のような特長があります。

設計が不十分な枠組みは、利益を元請業者の段階に集中させる一方で、重要なボトルネックを未解決のまま残します。

政府規模で効果的な調達を行うためには、次の各分野にわたる連携が必要です:

IFBは、これらの関係者を一貫した戦略的枠組みの中で調和させるガバナンス構造の設計を支援いたします。

戦略的な調達およびオフテイクの枠組みは、政府・公的機関の需要を投資可能な金融スキームへと転換します。

これらは民間資本の参画を可能にし、産業規模の拡大を支え、長期ファイナンスに必要な収益基盤を提供します。

これらがなければ、ブレンデッド・キャピタルは本来の機能を果たさず、産業戦略への資金供給は不十分なままとなります。

資金調達は、ストラクチャーに従います。ストラクチャーは、需要に従います。

戦略的調達は、国家の意図が経済的現実となる局面です。