検証、評価、法務助言

金融商品の検証、評価サービスおよび法律意見書

幻想を防ぎ、資本を守り、実行を可能にする。

高度な金融仕組みの世界では、最も高くつく誤りは技術的なものではなく、前提に関するものであることがほとんどです。IFBは、お客様および選定された外部の関係者が、虚構、幻想、あるいは法的な不備の上に成り立つ取引に関与することのないよう、まさにそのために、検証、法律意見書、評価に関する厳選されたサービスをご提供しております。

金融取引に時間、労力または資本を投じる前に、根本的な問いを投げかけなければなりません。裏付けとなる資産は実在し、履行が可能で、法的に執行可能であり、かつ適正に評価されているか。確定的な答えがなければ、その後のいかなる手順も――デューデリジェンス、契約書の作成、交渉、さらには信頼の付与でさえ――時期尚早です。

当行のサービスは、まさにその明確な答えをご提供いたします。

確認が不可欠である理由

現状の不透明で仲介者を介した市場では、善意の投資家や組成関係者が、次のような事項の調整に数か月を費やしてしまうことも珍しくありません。

• 真正な存在が確認できない証書
• 複数回にわたり担保提供された資産、または法的権原なく保有されている資産
• 偽造書類、確認不能な保管に関する主張、または架空の資金を提示する取引相手
• 虚偽の説明により前払金の支払いを求めることを目的として作成された案件資料
• 等

近代の商取引史には、確認、評価、法的助言が省略可能な形式的手続として扱われた場合に何が起こるかを、ほとんど芝居じみた苛烈さで示す八つの取引事例がございます。

分野横断的な教訓

1. 単一地点での検証は有効です。独立した第三者によって行われる、銀行、研究機関または債務者への直接の確認は、架空の資産や裏付けのない技術上の主張を見抜く最も効果的な方法です。
2. エスクローと拒否権は重要です。案件価額の10~15%を、クロージング後の監査結果を条件とするエスクローに割り当てることで、インセンティブが大きく整合し、不実表示の抑止にもつながります。
3. ガバナンスはカリスマ性に勝ります。いずれの事例においても、カリスマ性のある経営者が独立した監督に取って代わっておりました。真の拒否権を備えた監査委員会があれば、それらを抑制できたはずです。
4. 法務顧問は、形式的な存在ではなく、対立的な視点から検証する役割を担わなければなりません。売主が作成した表明保証をそのまま受け入れたこと、また1MDB債において主権国家の法に関する法律意見書を求めなかったことが、損失の深刻度を拡大させました。

これらの保護措置を取引の全期間にわたり適用していれば、上記八つの欺瞞はいずれも、損失が生じる前に露見していたはずです。

手続きの進め方

真正性の確認、その後(確認が完了した場合)の評価、または法律意見書の取得をご希望の場合は、当行の法務・検証部門までお問い合わせいただくか、機密保持されたビデオ会議(こちら)をご予約ください。

IFBは、取引を追い求めることはいたしません。取引を検証し、そのうえで執行いたします。