貴金属口座

金属口座は、貴金属口座または金口座とも呼ばれ、一部の銀行が提供する口座の一種で、外国通貨を売買するのと同様に、主として金または銀といった貴金属を売買することができます。

詳細は異なる場合がありますが、金属口座の一般的な仕組みは以下のとおりです。

1. 口座の開設:まず、貴金属口座を単独の口座として、または貯蓄口座に紐づけて開設します。
2. 金属の購入:口座の開設後、貴金属を購入いただけます。価格は現在の市場価格に、当行が課す手数料等を加えたものとなります。ご購入の際、当行はご購入された金属の数量をお客様の口座に記帳いたします。
3. 金属の保有形態:購入された金属は、通常、非分別口座または分別口座で保管されます。非分別口座では、お客様は一定数量の金属に対する請求権を有しますが、特定の地金バーやコインが割り当てられるわけではなく、銀行全体の金属保有高の一部となります。分別口座では、特定の地金バーやコインがお客様のために別途保管されます。分別口座の方が安全性は高い一方、保管料や保険料が別途かかることが一般的です。
4. 金属の売却:売却をご希望の場合、当行はお客様の口座から当該金属の数量を引き落とし、現行の市場レートに基づく現金相当額を入金いたします。
5. 現物の引渡し:当行では、金属の現物引渡しをお受けいただくことも可能です。これにより、お客様の金属残高を地金バーやコインの現物に交換し、ご自身で保有していただけます。通常、追加の手数料が発生いたします。

貴金属口座を利用すれば、現物の地金やコインを自ら保管・付保することなく、貴金属に投資することができます。

貴金属口座にてお預かりできる貴金属の種類は次のとおりです。

1. 金:金は、当行の各種口座で保有される貴金属の中で、群を抜いて一般的なものです。金は、価値の保存手段として歴史的に用いられてきたこと、および他の多くの投資対象と比べて相対的に安定していることから、広く投資対象とされております。
2. 銀:銀も広く保有されている金属の一つです。1オンス当たりの価値は一般に金より低いものの、工業用途が多く、価値ある投資対象となり得ます。
3. プラチナ:プラチナは貴金属口座で保有されることの多い貴重な金属です。金や銀よりも希少であり、特に自動車産業をはじめとして、多くの工業用途があります。
4. パラジウム:パラジウムは、プラチナと同様に希少かつ貴重な金属であり、特に自動車の触媒コンバーターなど、産業用途で広く使用されています。
5. ロジウム:ロジウムは、自動車産業や宝飾産業でよく用いられる希少かつ貴重な金属です。銀行によっては、金属口座の対象として取り扱う場合があります。

金資産を安全に保全する

経済情勢が絶えず変化し、地政学的緊張が金融市場に影響を及ぼし得る今日においても、金は安定の象徴であり、資産保全のための由緒ある手段であり続けています。金の輸入関税や規制がある国にお住まいの方にとって、海外で金を保有することは、居住国の規則(例えばインドの自由化送金制度(Liberalised Remittance Scheme)および海外資産の報告要件)を遵守する限り、合法的な選択肢となり得ます。当行の国際金保管(セーフボールト)サービスは、この前提のもとで提供しております。

当行の提案:セキュリティと利便性の再定義

当行の安全な保管庫サービスは、目の肥えた投資家のお客様のご要望やご希望に最大限配慮して設計されております。保管庫は地政学的に安定した場所に所在し、高度な安全基準に従って運営され、全額保険が付保されております。

保有資産への制約のないアクセス

お客様への卓越したサービス提供という当行の理念に沿い、お客様それぞれのご要望にお応えするため、2通りのアクセス方法をご用意しております。

現地での直接のご確認:
お客様は、当行の保管庫をご訪問いただき、ご自身の資産を実際にご確認いただくことも可能です。このご利用は予約制であり、守秘義務を重んじ、お客様一人ひとりに合わせたサービスを提供するという当行の姿勢の表れです。

デジタル取引アクセス:
金市場の変動の大きさを踏まえ、当行のプラットフォームでは、金の売却または取得に関する取引注文を即時に行うことができます。本サービスは、ポートフォリオの運用成果をリアルタイムで最適化することをお望みの投資家の皆様のためのものであり、当行の専門チームによる執行体制がこれを支えます。

当行サービスの優れた特長

• 戦略的なグローバル展開:保管庫は、安全性と法的安定性を考慮して選定した法域に所在しています。
• 最高水準のセキュリティ基準:先進的なセキュリティ技術、二重管理および保険により、お客様の資産を保護いたします。
• お客様のご要望に応じた柔軟性:投資家の皆様がご自身で、あるいはデジタル指図を通じて、保有資産を自律的に管理できるよう、サービスを設計しております。
• 透明性のある業務運営:誠実性と透明性は当行の業務の基盤であり、隠れた偶発的条件のない、明確で信頼できるパートナーシップをお約束いたします。

安全な保管ソリューションで投資戦略を強化

変動の激しい国際金融の世界において、安全性にとどまらず戦略上の優位性ももたらすパートナーとともに金投資を守ることは不可欠です。当行の国際金保管金庫サービスは、規制の厳しい体制下での金の取得および保管に伴う不確実性に対する防壁となります。当行は資産の安全な保管場所を提供するのみならず、市場の変動に確信と戦略的洞察をもって対処できるようお客様を支援いたします。

当行の金の保管業務(カストディ)サービスをご覧ください。金のポートフォリオの保全と資産形成をどのようにお手伝いできるか、お気軽にお問い合わせください。

IFBの貴金属口座で、投資の「ゴールドスタンダード」をぜひご体験ください

変化する投資環境において、貴金属などの有形資産で資産を守ることは、時代を超えた戦略であり続けております。IFBの貴金属口座は、金の輝きと銀行の金庫の堅牢さを兼ね備え、安全性と柔軟性を両立させることを求める投資家の皆様のために設計されております。

お客様の資産を守る堅牢な砦

IFBにとって、セキュリティは単なる機能ではなく、お客様への約束です。当行の保管提携先は、貴金属を常時監視し、厳格なアクセス管理のもとで保管しております。お客様の投資資産は、先進的な技術と長年にわたる信頼の実績によって保護されておりますので、ご安心ください。

お客様に合わせた投資

金の堅実な魅力、銀の産業的な価値、プラチナやパラジウムの希少性による格式など、お客様のご選好に応じて、当行の貴金属口座をご利用いただけます。いずれの口座も、次への入口となります。

• 直接保有:お客様に直接帰属する現物の貴金属。
• リアルタイムでの管理:お客様の手元で操作できるデジタルインターフェースにより、口座の詳細、取引履歴および市場情報にリアルタイムでアクセスいただけます。
• 柔軟性と流動性:保有資産の追加や、資産の容易な換金を選択でき、市場の変化やお客様個人のご事情に機敏に対応できます。

IFBの強み

IFBをお選びいただくことは、分散型ポートフォリオにおける貴金属の独自の価値を理解する金融機関とパートナーシップを結ぶことを意味します。当行の専門家は、お客様の投資が資産を保全するだけでなく成長の可能性も備えるよう、個別のアドバイスをご提供することに専心しております。IFBでは、単に口座を開設いただくのではなく、新たな可能性への扉を開いていただくことになります。

今こそ、大切な資産の承継に備えましょう

機会が移ろいやすい世界にあっても、貴金属の永続的な価値は揺らぎません。IFBの貴金属口座をご利用いただくことで、お客様は投資資産の安全な避難先を得られるだけでなく、お客様と同じ熱意で資産の保全に取り組むパートナーシップを手にされます。IFBとともに投資してください。

現物の金・銀とBasel III

バーゼル規制の枠組みにおける金。銀行が自行の金庫または分離保管によるカストディで保有する金には、対応する金建ての負債によって裏付けられ、かつ適用される健全性規制が認める範囲において、信用リスクに関し0%のリスクウェイトを適用することができます。この選択肢は、1988年のバーゼル合意の下で、各国の裁量により既に存在しておりました。これは、金があらゆる面で現金と同様に扱われること、あるいはTier 1資本や流動性カバレッジ比率における適格流動資産(HQLA)として認められることを意味するものではありません。市場リスクに関する別個の要件は引き続き適用されます。

Basel IIIによる変更点。安定調達比率(NSFR)は、EUでは2021年6月から、英国では2022年1月から施行されており、銀行に対し、保有する金の価値の85%を安定的な資金で調達することを求めています。地金業界は、これにより無配分(アンアロケート)の金取引のコストが上昇すると主張しており、銀行が配分(アロケート)型の仕組みをますます選好する理由の一つとなっています。

配分済み金、未配分金、および「ペーパー」ゴールド。配分済みの金は、特定された地金で構成され、お客様の所有物として、銀行自身の資産とは分別して保管されます。未配分の金は、預金に類似した銀行に対する債権です。SPDRゴールド・シェアーズ(GLD)やiShares・シルバー・トラスト(SLV)などの現物裏付け型の上場投資商品は、保管機関のもとで配分済みの地金を保有しており、投資家が所有するのは信託の受益権であって、地金そのものではありません。COMEXなどで取引される先物は価格エクスポージャーを提供するものであり、ほとんどのポジションは受渡し前に決済またはロールオーバーされます。

ペーパー貴金属と現物貴金属

金および銀に対する請求権(非配分口座、先物、先渡し、その他のデリバティブ)は、それらを裏付ける現物の量をはるかに上回っています。非配分の金属は預金と同様に銀行に対する請求権であり、先物の大半は現金決済またはロールオーバーされます。通常の市場では、保有者が一斉に現物の引渡しを求めることはまれであるため、この仕組みは成立します。ストレス下では、そうはいきません。

• 2025年10月:銀は1980年の記録を更新し、1オンスあたり50米ドルを突破しました。ロンドンでは、銀を借り入れる際の1か月物リース料率が10月9日に約39%まで上昇しました(通常は1%未満)。これは、引渡し可能な現物が不足したためです。2024年12月から2025年10月初旬にかけて、約2億2,500万オンスがロンドンからニューヨークのCMEの保管庫へ移動しました。
• 2025年9月末:ロンドンの保管庫にある銀のうち、約83%は現物裏付け型ETFが保有していました。自由に利用可能な残りは約1億3,600万オンスと推定され、これはロンドン店頭取引における1日平均の取引高約4億5,000万オンスの3分の1に満たない水準です。
• 2026年1月:銀価格は121.67米ドルの史上最高値を記録しました。月末にはCMEの証拠金引き上げを背景に、1回の取引セッションで3分の1以上下落しました。
• 2026年6月:ロンドンの金庫には金9,464トン、銀28,082トンが保管されており、ネットベースの清算量は1日平均で金約519トン、銀約6,000トン近くに上りました(LBMA)。グロスベースの取引量は、ネットベースの清算量の数倍に達します。

大手銀行は、マーケットメーカー、清算機関、保管機関として、この市場の中心的な役割を担っております。たとえば、JPMorganはiShares Silver Trustの保管機関です。2020年、JPMorganは、2008年から2016年にかけて「スプーフィング」により貴金属先物を不正に操作したとする米国の訴追について、9億2,000万USDを支払うことで和解することに合意しました。投資家にとっての実務上の教訓は明快です。銀行の貸借対照表の外にある、お客様名義で保管された特定済みの地金(アロケートされた金属)のみが、銀行や取引所の支払能力および流動性から独立しているということです。これがIFBの特定保管の基礎となっております。

銀行を通じて現物の貴金属を保有する理由。アロケーテッド(特定保管)方式の保有では、特定可能な地金の直接所有に、専門的な保管、保険、および売却または現物引渡しを受ける選択肢が組み合わされます。保管および保険には費用がかかり、金・銀の価格は大きく変動する可能性があります。

世界の金属取引所における24時間取引および現物引渡しを提供

世界の金属市場への円滑なアクセス

IFBは、世界の主要な貴金属市場へのアクセスを提供しております。これらの市場は複数のタイムゾーンにまたがっているため、営業日には24時間取引が可能です。

主要取引所を網羅

当行は、以下の市場での取引を取り次いでおります。

• ロンドン店頭市場(LBMA基準。LBMAは業界団体であり、取引所ではありません)
• COMEX(商品取引所)
• 上海黄金取引所(SGE)
• 大阪取引所(貴金属は2020年7月に東京商品取引所(TOCOM)から移管)
• シンガポール取引所(SGX)

これらのプラットフォームは世界の金属市場において重要な役割を果たしており、それぞれ独自の強みを備え、金、銀、プラチナ、パラジウムを含む多様な金属商品へのアクセスを提供しています。

専門知識とサポート

当行の専門家チームは、お客様が取引のあらゆる段階を進めるうえで、継続的にサポートいたします。市場動向および規制環境に関する豊富な知見に基づき、十分な情報に基づく取引判断をしていただけるよう、的確な助言を提供いたします。

柔軟な現物引渡しオプション

IFBは、取引機能に加え、柔軟な現物引渡しのオプションも提供しております。お客様は、物流上のご要望や戦略上の関心に応じて、欧州またはシンガポールのいずれかから金属の引渡しを受けることができます。このサービスは、世界中のお客様の多様なご希望やご要件にお応えするという当行の姿勢を示すものです。

安全で効率的な取引

IFBは、セキュリティと効率性を最優先としております。先進的な技術を用いて取引の安全性を確保し、すべての取引の健全性を保っております。現物の引渡しは、保険が付された専門の物流事業者が行います。

採用情報

IFBによる24時間365日の金属取引と確実な現物引渡しの利点をご確認ください。世界の金属市場へのアクセスについては、お問い合わせください。

詳細およびお取引の開始につきましては、カスタマーサービスまでお問い合わせください。

IFB――グローバルな金属取引への入口

ドーレ(金銀合金)地金の欧州への輸入およびお客様の口座への受入れに関する完全ガイド

半精製の金銀地金であるドレ・バーを欧州に輸入する際には、複雑に絡み合う規制、条件、関税およびVAT要件への対応が必要となります。本ガイドでは、輸入手続きを円滑かつ適法に進めるために必要な手順とコンプライアンス上の措置について、詳しく説明いたします。

関税規則

EU関税法典(UCC)――規則(EU)第952/2013号
UCCは、EUにおける税関手続および業務の法的枠組みを定めております。輸入者は、ドレ金地金の正確な品目説明、重量および価額を含む詳細な輸入申告を提出しなければなりません。統一システム(HS)コード第71類に基づく適切な関税分類を遵守することが不可欠です。ドレ金地金は通常、非貨幣用の未加工金に係るHSコード7108.12に分類されます。

付加価値税(VAT)

共通付加価値税制度に関する理事会指令2006/112/EC
ドレ金塊を含む金製品は、投資用金に分類されない限り、付加価値税(VAT)の課税対象となる場合があります。投資用金(VAT指令第344条に定める、純度1,000分の995以上の金塊または金板)は免税です。未精製であるドレ金は、この定義に該当することはまれですが、課税事業者間で供給される純度1,000分の325以上の金素材については、加盟国は逆課税方式(リバースチャージ)を適用することができます(第198条第2項)。VAT税率はEU加盟国により異なり、通常は17%から27%の範囲です。

原産地関連書類

非特恵原産地規則
EU関税法典(Union Customs Code)およびその実施規則(欧州委員会実施規則(EU)2015/2447)に基づき、輸入者は、非特恵原産地規則の遵守を証明するため、原産地証明書の提出を求められる場合があります。原産地によって適用される貿易措置が決まります。責任ある調達に関する確認は別個の義務です(下記参照)。

純度分析および品質基準

分析・刻印(ホールマーキング) 輸入貴金属の純度に関するEU共通の単一規則はなく、分析および刻印は各国の法令により規律されており、いくつかの国では1972年のホールマーキング条約にも服しています。輸入業者は、ドレ・バーの純度および重量を確認する、認定を受けた試験所または精錬所の分析証明書を提出する必要があります。

規制コンプライアンス

REACH規則(EC)No 1907/2006
この規則はEU市場に上市される化学物質を規律するものであり、精錬業者は、ドレ(ドレ合金)に含まれる不純物が義務を生じさせるか否かを確認する必要があります。

マネー・ローンダリング防止指令(AMLD)―指令(EU)2015/849。2027年7月以降は、AML規則(EU)2024/1624に置き換えられます。これらの規則は、貴金属に関連する金融犯罪を防止するため、AMLおよびKYCへの完全な遵守を求めています。輸入者は、サプライチェーンおよび関与する当事者に関する徹底した文書化と確認を維持しなければなりません。

環境面および倫理面の考慮事項

紛争鉱物に関する規則(EU)2017/821 2021年1月1日以降、この規則により、年間輸入量が閾値(金鉱石およびドレ金については100kg)を超えるEUの金輸入事業者は、紛争影響地域からの調達でないことを確保するため、サプライチェーンのデューデリジェンスを実施する義務を負います。輸入事業者は、倫理的な調達慣行を確保するため、責任あるサプライチェーンのためのOECDデューデリジェンス・ガイダンスを遵守しなければなりません。

料金体系および付加価値税(VAT)に関する条件

共通域外関税(CET)
ドーレ地金には、EUが適用するCETが課されます。未加工の非貨幣用金に係る関税分類のHSコード7108.12では、現在、原則として関税率は0%であり、必要な原材料の取引を円滑にしています。

投資用金の免税 純度要件(バーの場合は1000分の995以上)を満たす投資用金は、EU全域で付加価値税(VAT)が免除されます。各加盟国には、この免税を受けるための個別の規定や追加の書類要件が定められている場合があります。

加盟国別の個別条件

ドイツ

• 付加価値税(VAT)率:標準税率19%。
• 投資用金地金:純度要件を満たす場合、付加価値税(VAT)が免除されます。

フランス

• 付加価値税(VAT)率:標準税率は20%です。
• 投資用金:EU指令と同一の条件の下で、付加価値税(VAT)が免除されます。

イタリア

• 付加価値税率:標準税率は22%です。
• 投資用金地金:純度要件を満たす場合、付加価値税(VAT)は免除されます。

英国(ブレグジット後)

• 付加価値税(VAT)率:標準税率は20%です。
• 投資用金地金:投資用金地金の要件を満たす場合、付加価値税(VAT)が免除されます。

コンプライアンスの手続および書類

輸入申告
輸入者は、所管の電子通関システムを通じて、単一行政文書(SAD)を作成し提出する必要があります。この申告には、ドレ金地金の分類、価額、原産地などの詳細情報が含まれます。

証明書および分析報告書
輸入者は、原産地証明書、ならびにドレ金塊の純度および重量を確認する分析証明書を提出しなければなりません。これらの証明書は、通常、公認の試験機関または精錬所によって発行されます。

AMLおよびKYC関連書類
輸入業者は、顧客デューデリジェンス(CDD)の記録を完全に維持し、取引を継続的にモニタリングして不審な取引を検知・防止することにより、AMLおよびKYCに関する規制を遵守しなければなりません。

運輸・物流

安全な輸送
ドレ(金銀合金)バーは高額であるため、安全な輸送手配が不可欠です。多くの場合、貴金属の取扱いに習熟した専門の物流事業者が関与します。輸送中の盗難、紛失、損傷といった潜在的リスクに備えるため、包括的な保険による補償が必要です。

ドレ地金の輸入に関する主な手順

1. 輸入前の準備

• サプライヤーの特定と確認:サプライヤーに対してデューデリジェンスを実施し、すべての規制上および倫理上の基準を満たしていることを確認します。
• 必要書類の取得:原産地証明書、分析証明書(アッセイレポート)、その他必要な書類を収集します。
• 輸入許可の申請:必要に応じて、仕向国で求められる個別の輸入許可または認可を取得します。

2. 通関手続

• 輸入申告書の提出:関連する電子通関システムを通じて、単一行政文書(SAD)を作成し提出します。
• 関税・諸税の納付: 適用される関税、VAT(付加価値税)、その他の税金を計算し、納付します。
• 検査への対応:税関による検査や監査が行われる場合に備え、あらかじめ準備をしておいてください。

3. 輸入後のコンプライアンス

• 記録の保管:すべての輸入取引および関連書類について、詳細な記録を保管してください。
• コンプライアンスの監視:関連するすべての規制の遵守を確保するため、コンプライアンス手続を継続的に監視し、更新します。

要約

ドレ地金の欧州への輸入は、各種の規制要件、通関手続および倫理的配慮への対応を要する複雑なプロセスです。輸入者は、上記に示した詳細な法令および条件を遵守することで、円滑かつ適法な輸入手続を確保するとともに、適用可能な関税の引下げおよび付加価値税(VAT)の免除による利点を最大限に活用することができます。

これらのガイドラインを丹念に遵守することにより、輸入者は、ドレ金塊を欧州に持ち込む際の複雑な手続を適切に管理し、規制の遵守と業務の効率性の双方を確保することができます。